國外個人年金保險的發(fā)展變化及其啟示

1、國外個人年金保險的發(fā)展變化及其啟示年金保險大發(fā)展是發(fā)達國家壽險公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的必然美國年金保險的發(fā)展在過去的二十幾年中，美國年金保險保費收入和壽險保費收入占壽險公司總保費收入的比重發(fā)生了重大變化。在1986年以前，壽險保費收入一直多于年金保費收入，從1986年開始，年金保險保費收入第一次超過了壽險保費收入，此后年金保險保費收入的增長幅度一直快于壽險。隨著年金保費收入的快速增長，年金準備金也快速積累。到2004年， 壽險保費收入在人身保險總保費中占比約為1/4(26%),而年金保險保費收入超過了人身保險總保費收入的一半(51%)。健康保險的比重也由1975年的33%降低到2004年的23%20

2、04年美國年金保費收入為2770億美元，其中個人年金保費收入1721.40億美元，團體年金保費收入1045.37億元。近年來，個人年金保費收入已經(jīng)遠遠超過了團體年金的保費收入規(guī)模。在全部年金保費收入中，定繳保費占比最大，為860億美元，而在續(xù)繳保費中，團體年金占比最大，為530億美元。2004年，個人年金占個人可支配收入的比重近2%英國年金保險的發(fā)展2005年，英國壽險業(yè)總凈保費收入992.7億英鎊，其中壽險和年金占比36.58%,個人養(yǎng)老金占比21.64%,團體養(yǎng)老金占比39.83%,收入保障和其他業(yè)務(wù)占比1.96%。20012005年，壽險和年金以及個人養(yǎng)老金所占的比重有所降低，團體養(yǎng)老金

3、所占的比重有所提升。其中，凈期繳保費收入244.77億英鎊，其中壽險和年金占比43.09%,個人養(yǎng)老金占比32.52%,團體養(yǎng)老金占比19.27%,收入保障和其他業(yè)務(wù)占比5.12%。2001-2005年，壽險和年金所占的比重有所降低，團體養(yǎng)老金所占的比重有所提升。凈定繳保費收入747.92億英鎊，其中壽險和年金占比34.45%,個人養(yǎng)老金占比18.07%,團體養(yǎng)老金占比46.56%,收入保障和其他業(yè)務(wù)占比0.92%。20012005年，壽險和年金以及個人養(yǎng)老金所占的比重有所降低，團體養(yǎng)老金所占的比重有所提升。2005年， 英國壽險業(yè)共給付保險金1087.98億英鎊， 其中壽險和年金占比38.1

4、2%,全部養(yǎng)老金占比60.99%,收入保障和其他業(yè)務(wù)占比0.89%。20012005年，壽險和年金給付所占的比重有所降低，全部養(yǎng)老金給付所占的比重有所提升。2005年，英國壽險業(yè)有效保單742.91億份，其中壽險和年金保單占比68.36%,全部養(yǎng)老金彳單占比28.29%,收入保障和其他業(yè)務(wù)保單占比3.35%。20012005年，壽險和年金保單所占的比重有所降低，全部養(yǎng)老金保單以及收入保障和其他業(yè)務(wù)保單所占的比重有所提升。加拿大年金保險的發(fā)展2004年，加拿大人支付的個人年金保費為109億加元，團體年金保費為138億加元，總年金保費支出為247億加元。其中，個人注冊退休儲蓄計劃（IndiVidu

5、alRegisteredRetirementSavingPlans,RRSPs聲總年金保費收入的47%占年金總資產(chǎn)的36%截至2004年底，加拿大人擁有360萬張個人年金合同，2004年，向年金受領(lǐng)人支付237億加元。2004年，加拿大壽險保費收入131億加元，市場份額繼續(xù)下降至23%年金保費收入市場份額提高到42%健康福利計劃彳費收入為204億加元，市場份額下降到35%慘見表2）。蟄料耒毒NatMTuil/UiociMionofkBscnuCcrrNatMTuil/UiociMionofkBscnuCcrr nitMorwi(MAC)nitMorwi(MAC)資料京*NMCNMC表22004

6、年加拿大保費收入結(jié)構(gòu)壽險年金健康福利計劃合計資料來源：CanadianLife&HealthInsuranceAssociation各國年金保險發(fā)展的原因從以上美、英、加等歐美國家的年金保險發(fā)展來看，其壽險與年金險業(yè)務(wù)大多呈現(xiàn)40%60%勺狀況，年金保險快速發(fā)展，大致有以下幾個原因：第一，老齡化比例越來越高，同時高齡化程度也越來越深。與老齡化社會和人口轉(zhuǎn)型相適應(yīng)，老年經(jīng)濟安全成為壽險業(yè)的重心，這是各國年金保險快速發(fā)展的社會和人口基礎(chǔ)。表1美國個人壽險和年金保費占4年份1994比例（%）200320041個人壽險1.481.241.28個人年金L572.031.99合計3.053.273

7、.27資料來源NAIC1.42.40,7年均單位：1813J24.720.458.2第二，在養(yǎng)老保障體系中對年金保險作合理的定位，這是促進年金保險發(fā)展的首要前提。從世界主要組織以及各國養(yǎng)老保障體系改革的取向看，年金保險在養(yǎng)老保障從“單一支柱”向多支柱體系轉(zhuǎn)變過程中的作用日益受到重視。個人年金保險屬于世界銀行提出的“三支柱”以及“五支柱”養(yǎng)老保障體系中的“第三支柱”，屬于經(jīng)濟合作與發(fā)展組織提出的養(yǎng)老保障模式的第三個層次，屬于國際勞工組織提出的四層次養(yǎng)老保障體系中的第四個層次，屬于國際貨幣基金組織倡導(dǎo)的三級養(yǎng)老保障模式中的第三級，屬于我國臺灣保險學者方明川教授提出的中國四層柱或四輪式的老年經(jīng)濟安全

8、保障體系中的第四層柱或第四輪式。各國紛紛將個人年金保險視為養(yǎng)老保障體系的重要組成部分，改變其在多層次養(yǎng)老保障體系的補充地位，這是年金保險獲得快速發(fā)展的宏觀背景。同時，一些國家第一支柱（國民年金）與第二支柱（企業(yè)年金）出現(xiàn)困難，國民為了提高老年保障水平，紛紛購買個人年金。同時，為減輕政府的財務(wù)負擔，一些國家也鼓勵國民購買個人退休年金。如英國政府允許國民自其社會保障部門（DepartmentofSocialSecurity,DSS牌金釋出，購買個人退休年金。鼓勵國民自國民年金轉(zhuǎn)向個人年金。第三，各國對退休年金計劃采取稅收優(yōu)惠政策，以鼓勵人們通過購買個人年金保險提供養(yǎng)老保障，這大大推動了各國個人年金

9、保險市場的發(fā)展。各國年金保險的發(fā)展與其稅收政策的支持有很大關(guān)系。從各國的實踐看，一般對年金保險免征營業(yè)稅，其原因在于年金保險采用平準式與卡文式準備金，責任準備金甚至超過100%,如美國95%的州對年金險采取零稅率。同時，各國一般對所得稅遞延征稅，以增加年金保險基金的積累。第四， 經(jīng)濟環(huán)境的變化客觀上推動了對個人年金的需求。 如美國20世紀80年代市場利率大幅提高，人們紛紛購買理財型產(chǎn)品，于是利率敏感型或賬戶型的個人年金獲得大幅增長。對我國年金保險發(fā)展的啟示各國個人年金的發(fā)展為我國提供了有益的經(jīng)驗和啟示。為了完善養(yǎng)老保障體系，我國不應(yīng)僅僅重視基本養(yǎng)老保險和企業(yè)年金，還要重視個人年金的發(fā)展。同時，

10、我國老齡化程度正逐漸提高，高齡化的趨勢也初見端倪，隨著國民生活水平日益提高，社會大眾對壽險商品的內(nèi)涵與質(zhì)量的需求形態(tài)必然會發(fā)生轉(zhuǎn)變，壽險重心自承保死亡風險的人壽保險必然會逐步轉(zhuǎn)向承保生存風險的年金保險，老年經(jīng)濟保障將成為未來壽險業(yè)的重心。因此，我國保險業(yè)應(yīng)該未雨綢繆，重視個人年金保險的發(fā)展。發(fā)展我國個人年金市場，我們必須利用后發(fā)優(yōu)勢，充分借鑒國際成功經(jīng)驗，并結(jié)合我國國情，著重從明確發(fā)展定位、擴大供給、提高需求以及政策驅(qū)動四個方面人手，構(gòu)建個人年金發(fā)展的政策環(huán)境和框架。第一，明確發(fā)展定位。必須從養(yǎng)老保障體系的重要組成部分的高度來看待個人年金的發(fā)展，將個人年金真正作為養(yǎng)老保障的“第三支柱”。在養(yǎng)老

11、保障體系改革和政策調(diào)整過程中，要充分考慮個人年金與基本養(yǎng)老保險以及企業(yè)年金的互動關(guān)系，這是個人年金發(fā)展的關(guān)鍵和前提。第二，擴大個人年金的供給能力，提高保險公司的供給效率。要加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，在養(yǎng)老產(chǎn)品上尋找突破口，改變現(xiàn)有產(chǎn)品責任單一、回報單一的現(xiàn)狀。一是針對不同群體（如年輕人群、老年人群等）和特殊群體（如農(nóng)民工、務(wù)農(nóng)農(nóng)民等）的消費觀念,組織開發(fā)設(shè)計更加人性化的產(chǎn)品；二是增強個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資功能和賬戶管理功能；三是深入研究社會養(yǎng)老保障制度，加強個人轉(zhuǎn)換年金產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新。同時，隨著個人養(yǎng)老年金產(chǎn)品資金的投資渠道逐漸拓寬，要提高資產(chǎn)管理能力和效率，以提升個人養(yǎng)老年金產(chǎn)品在其他類型的個人理財產(chǎn)品中的競爭力。第三，提升對個人年金的需求。要廣泛宣傳個人養(yǎng)老年金的作用和益處，通過教育宣傳，改變老百姓“養(yǎng)兒防老”的傳統(tǒng)思想觀念，引導(dǎo)國民積極購買個人養(yǎng)老年金產(chǎn)品，尤其要重視對年輕一代的養(yǎng)老風險教育。第四，建立和完善稅收優(yōu)惠政策，推動個人年金的發(fā)展。稅收優(yōu)惠政策至