財務管理綜合實訓指導書

1、財務管理實訓指導書會計教研室精選實訓一財務比率分析-.1.-.實訓二杜邦分析-.1.-.實訓三編制財務預算-.2.-實訓四項目投資決策的評價與分析-.3.-.實訓五籌資決策-.4.-.實訓六公司的商業(yè)信用決策-.4.-.實訓報告書面格式要求-.5.-提交形式要求-.5.-成績評分標準-.6.-實訓一財務比率分析1、實訓目的（1）了解上市公司財務信息搜集方法；（2）掌握財務比率的計算與分析方法。2、實訓設施管理學院會計綜合實驗室。3、實訓資料上市公司財務數據，可在財經資訊網站上搜索上市公司背景資料及財務數據（要求一人一個公司，班內不得重復）。4、實訓要求搜集上市公司資料及實訓項目所需的近三年財務

2、數據等基礎資料后，進行如下實訓：（ 1）根據資料，計算反映短期償債能力的指標。（ 2）根據資料，計算反映長期償債能力的指標。（ 3）根據計算出的指標，結合其他財務信息，綜合分析償債能力，并對目前的資產負債結構提出改正建議（ 4）根據資料，計算反映營運能力的指標。（ 5）根據計算出的指標，結合其他財務信息，綜合分析營運能力，并對企業(yè)如何提高營運能力提出建議。（ 6）根據資料，計算反映盈利能力的指標。（ 7）根據計算出的指標，結合其他財務信息，綜合分析盈利能力，并對企業(yè)如何提高盈利能力提出建議。（ 8）根據能力，計算反映成長能力的指標（ 9）根據計算出的指標，結合其他財務信息，綜合分析盈利能力，并

3、對企業(yè)如何提高成長能力提出建議。（ 10）綜合企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力和成長能力，評價企業(yè)的整體狀況。實訓二杜邦分析1、實訓目的（1）了解上市公司財務信息搜集方法。（2）掌握杜邦分析方法的特點與分析思路，并能運用杜格邦財務分析方法對公司的整體財務狀況進行分析。2、實訓設施與上市公司資料來源管理學院會計綜合實驗室。3、實訓資料同實訓一。4、實訓要求(1)根據上述資料提供的數據，計算營業(yè)凈利率、總資產周轉率、總資產凈利率、資產負債率、權益乘數、凈資產收益率。(2)根據第一步計算出的財務指標，利用杜邦財務分析方法，分析凈資產收益率變動的原因，以及營業(yè)凈利率、總資產周轉率、權益乘數的變動對凈

4、資產收益率的影響。(3)根據上述資料提供的數據，利用excel電子表格軟件制作杜邦財務分析體系圖(4)根據制作的杜邦財務分析體系圖，對整體財務狀況和經營業(yè)績做進一步的分析。通過對比，找出變動原因，為提高凈資產收益率提出有價值的建議。實訓三編制財務預算1、實訓目的(1)了解財務預算體系；(2)掌握財務預算的內容；(3)掌握編制財務預算的具體方法。2、實訓設施管理學院會計綜合實驗室。3、實訓資料表中預計銷售量數字資料1:2014年年末依據完全成本法編制XX公司的資產負債表資料2:2014年度各季度的預計銷售量和銷售單價資料(見下表,變更為原數值*(學號后兩位+10)*0.1)2009年度各季度的預

5、計銷售量和銷售單價資料表季度1234全年預計銷售量(萬噸)8001000120014004400單價(元/噸)305315320320銷售方式采用一半的銷售以現金結算，另一半以賒銷的形式銷售，其70%的賒銷款在銷售當季收訖，余下的30%在下季度收訖。2008年第四季度銷售額為24000萬元。資料3:該公司政策要求在第一季度和第四季度應保持100萬噸的期初存貨，在第二季度和第三季度的期初存貨應該保持在200萬噸，第四季度期末存貨量應該在100萬噸。資料4:每生產1噸水泥需要原材料1噸，每噸原材料價格為100元人民幣。在購置原材料價款中，80%是以現金形式結算，余下的20%賒購，賒購價款在下一季度

6、支付。公司存貨政策要求與上述資料3中所要求的銷售存貨要求相同。資料5:設生產每噸水泥需要直接人工工時0.2小時，每小時直接人工成本為10元。資料6:假定該公司變動性制造費用分配率是8元/人工小時，固定性制造費用的全年預算為1280萬元(每季度320萬元，其中折舊費200萬元)。資料7:設單位變動性銷售及管理費用為5元/噸。固定性銷售及管理費用預算第一、二、四季度為65萬元，第三季度為80萬元，其中包括每季度折舊費用15萬元。資料8：有關現金預算的其他資料如下：第一，2015年的資本預算表明，新開工湖南道縣4000噸/日、云南東川2000噸/日、四川萬源2500噸/日、西藏二期2000噸/日水泥

7、熟料生產線等項目所需現金支出為6000萬元將在第一季度發(fā)生。購買設備的資金來源主要依靠自有資金，當自有資金不能滿足需要時，需要進行長期借款。第二，公司所得稅全年約為360萬元，都在第四季度末支付。第三，假定借款發(fā)生在季初，還款發(fā)生在下一季季末，年利率為6%，單利計息。4、實訓要求：（ 1）銷售預算的編制（ 2）生產預算的編制（ 3）材料預算的編制（ 4）人工預算的編制（ 5）制造費用預算的編制（ 6）期間費用預算的編制（ 7）現金預算的編制（ 8）預計財務報表的編制實訓四項目投資決策的評價與分析1、實訓目的：通過該項實訓，學生能夠從總體上把握一般企業(yè)項目投資管理的程序，掌握企業(yè)常用的項目投資決

8、策方法（凈現值法、獲利指數法、內含報酬率法等），能夠熟練地運用所學原理，進行投資項目分析與評價，提高理財效率。2、實訓設施管理學院會計綜合實驗室。3、實訓資料及數據：本實訓數據為模擬數據，請將黑體加粗的數據改為原數據*（學號后二位+10）*0.1XX公司準備購入一設備以擴充生產能力,現有甲、乙兩個方案可供選擇，甲方案需投資10000元，使用壽命為5年，采用直線折舊法計提折舊，假定使用期滿后無殘值。5年中每年銷售收入6000元，每年的付現成本為2000元。乙方案需投資12000元，使用壽命也為5年，采用直線折舊法計提折舊，5年后有殘值收入2000元。5年中每年銷售收入8000元，付現成本第一年為

9、3000元，以后隨設備陳舊，逐年將增加修理費用400，另需墊支營運資金3000元，假設所得稅率為25，貼現率為10%。請將基礎數據部分（粗體）變更為:原數值*（學號后兩位+10）*0.14、實訓要求：（1）列表計算甲、乙兩個方案的營業(yè)現金流量（表11）；（2）列表計算甲、乙兩個方案計算期內的現金流量（表12）；（3）計算甲、乙兩個方案的凈現值NPV；（4）計算甲、乙兩個方案的獲利指數；（5）計算甲、乙兩個方案的內部報酬率；（6）計算投資項目的靜態(tài)投資回收期；（7）請根據你對該公司甲、乙兩個投資方案的綜合評價進行決策（需要說明理由）。實訓五籌資決策1、實訓目的熟悉公司權益資本籌資的常見方法：普通

10、股票、優(yōu)先股、可轉換債券；熟悉公司長期負債籌資的常見方法：長期借款、發(fā)行債券、融資租賃；了解資本結構理論，熟悉杠桿原理及其計算，掌握資本成本的計算及應用、資本結構的優(yōu)化方法。2、實訓設施管理學院會計綜合實驗室3、實訓資料本實訓數據為模擬數據，請將黑體加粗的數據改為原數據*（學號后二位+10）*0.1XX公司計劃建造一項固定資產，壽命期為5年，需要籌集資金300萬元?，F有以下三種籌資方式可供選擇。方式一：目前市場平均收益率為10%，無風險收益率為4%；如果市場平均收益率增加2%，則該公司股票的必要收益率會增加0.8%。方式二：如果向銀行借款，則手續(xù)費率為1%，年利率為5%，且每年計息一次，到期一

11、次還本。方式三：如果發(fā)行債券，債券面值為500元、期限為5年、票面利率為6%，每年計息一次，發(fā)行價格為550元，發(fā)行費率為5%。公司的所得稅稅率為25%。4、實訓要求（1）根據方式一，利用資本資產定價模型計算普通股的籌資成本。（2）根據方式二，計算長期借款的籌資成本。（3）根據方式三，計算發(fā)行債券的籌資成本。（4）該公司應選擇哪種籌資方式。實訓六公司的商業(yè)信用決策1、實訓目的通過該項實訓，學生能夠從總體上把握一般企業(yè)商業(yè)信用管理的程序，掌握握企業(yè)信用成本及利潤的決策方法。2、實訓設施管理學院會計綜合實驗室3、實訓資料XX公司為了進一步擴大經營規(guī)模，2011年初，經調查研究決定新建一個生產線，解

12、決了產品供不應求狀況。但天有不測風云，企業(yè)出現了產品積壓。眾信公司為了使產品盡快推銷出去擬決定采用商業(yè)信用政策解決。采用商業(yè)信用政策解決的有關資料見下表所示。本實訓數據為模擬數據本實訓數據為模擬數據，請將黑體加粗的數據改為原數據（學號后二位+10）*0.1經營情況和信用政策項目數據現在信用政策條件下的產品銷售收入（萬兀）100現在信用政策條件下的應收帳款投資（萬兀）12現在利潤（力兀）10變動成本率（變動成本占銷售收入的比重）（）80使用標準（預期壞賬損失的限制）（）10平均壞賬損失率（）6信用條件30天內付清平均收現期（天）45應收帳款的機會成本（）15可供眾信公司選擇的方案有如下兩個：方案

13、1信用條件：45天內付清款項，無現金折扣。預計增加銷售額20萬元，增加銷售額的壞賬損失率為11%,取得現金折扣的銷售額占總銷售額的比重為0,平均收現期為60天。方案2信用條件：現金折扣條件為2/10,n/30。預計增加銷售額30萬元，增加銷售額的壞賬損失率為10%,取得現金折扣的銷售額占總銷售額的比重為50%,平均收現期為20天。根據上述資料，請分析討論如下問題：（1）眾信公司應該采用哪個信用方案？（2）商業(yè)信用為什么在市場經濟條件下盛行？實訓報告書面格式要求實訓報告一律采用A4（210mmx297mm）幅面。主標題用二號華文中宋，二級標題用三號黑體，三級（含三級以下）標題用四號黑體，正文用小四號宋體，數字、英文采用TimesNewRoman字體小四號。圖、表標題一律用五號黑體，內文用宋