財(cái)務(wù)報(bào)表分析作業(yè),模擬題

1、模擬試題一、單選選擇（15個(gè)，每題2分，30分） 1.財(cái)務(wù)信息的內(nèi)部使用者主要有（）。 A.投資人B.債權(quán)人C.政府D.企業(yè)經(jīng)理 2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的其他信息不包括（）。 A.審計(jì)信息B.政策信息C.行業(yè)信息D.業(yè)務(wù)信息 3.某企業(yè)2007、2008、2009、三年的凈利潤(rùn)分別為500000元、70000元和1200000元，按照定基的方法，2009年凈利潤(rùn)增減差異幅度應(yīng)為（）。 A.40B.71.4C.140D.240 4.下列不屬于資產(chǎn)負(fù)債表的作用的是（）。 A. 反映企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力、短期償債能力和支付能力 B. 反映企業(yè)資金來(lái)源和構(gòu)成情況。C. 提供企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源及其分布情況。D.

2、反映企業(yè)的未來(lái)盈利能力5.下列關(guān)于實(shí)收資本的說(shuō)法不正確的是（）。 A. 不同于負(fù)債沒(méi)有固定的利率B. 期限長(zhǎng)，伴隨企業(yè)生存的始終C. 金額永久不變 D. 屬于長(zhǎng)期資金來(lái)源6.下列指標(biāo)越高，表明企業(yè)對(duì)債務(wù)的保險(xiǎn)程度越大（）。A.有形凈值債務(wù)比率B.資產(chǎn)負(fù)債比率C.產(chǎn)權(quán)比率D.利息保障倍數(shù) 7.一般而言，以下因素不影響資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的是（）。A.企業(yè)的盈利水平與風(fēng)險(xiǎn)B.企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模C.行業(yè)特征D.企業(yè)的所有制8.不屬于利潤(rùn)表的作用是（）A.分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況 B. 分析判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和獲利能力C.分析預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流動(dòng)狀況D.可以用來(lái)分析預(yù)測(cè)企業(yè)的償債能力9.產(chǎn)品生產(chǎn)總成本分析主要是利用產(chǎn)品生產(chǎn)

3、總成本表，并采用比較分析法和（）。A.因素分析法B.差異分析法C.項(xiàng)目分析法D.總額分析法10.提高企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的方式可以通過(guò)（）。A. 增加營(yíng)業(yè)外收入B. 降低營(yíng)業(yè)外支出C. 降低所得稅D. 增加銷售收入 11.下列不屬于利潤(rùn)增減變動(dòng)分析采用的方法是（）。 A. 因素分析法B.對(duì)比和趨勢(shì)分析C.差異及變動(dòng)百分比法D.比率分析法 12.不屬于現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析的目的有（）。A.了解現(xiàn)金主要來(lái)自那里B.了解各類現(xiàn)金的變動(dòng)及其差異C.了解現(xiàn)金主要用往何處D. 了解現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額的構(gòu)成情況 13.下列財(cái)務(wù)比率中，最能反映企業(yè)舉債能力的是（）。A. 資產(chǎn)負(fù)債率 B. 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與到起債務(wù)比

4、C. 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債比D. 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與債務(wù)總額比 14.越高說(shuō)明凈利潤(rùn)中已經(jīng)收到現(xiàn)金的程度越高的指標(biāo)是（）。A.現(xiàn)金充分性比率B.支付現(xiàn)金股利比率C.現(xiàn)金比率D.凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證比率15.下列不屬于合并報(bào)表能揭示的內(nèi)容是（）。A. 內(nèi)部關(guān)聯(lián)方交易的程度 B. 揭示企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部管理的薄弱環(huán)節(jié)C. 子公司的資產(chǎn)規(guī)模及結(jié)構(gòu)D.企業(yè)集團(tuán)所“存在”的資源規(guī)模及其結(jié)構(gòu)二、判斷題（10個(gè)，每題2分，20分） 1.在分析財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性時(shí)，要注意分析數(shù)據(jù)的反?，F(xiàn)象。如無(wú)合理的反常原因，則要考慮數(shù)據(jù)的真實(shí)性和一貫性是否有問(wèn)題。（ ）2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)堅(jiān)持的系統(tǒng)分析原則是指應(yīng)該堅(jiān)持以定性分析為基礎(chǔ)和

5、前提，以定量分析為工具和手段相結(jié)合。（ × ）3.無(wú)形資產(chǎn)分析應(yīng)分析無(wú)形資產(chǎn)攤銷的真實(shí)性，應(yīng)注意企業(yè)是否有利用無(wú)形資產(chǎn)攤銷調(diào)整利潤(rùn)的行為，以及企業(yè)是否按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定計(jì)提了無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備以及計(jì)提的合理性。（ ）4.資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析即分析資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目的構(gòu)成。以所有者權(quán)益為100%計(jì)算各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債的比重。（ × ）5.廣義上的收入包括營(yíng)業(yè)收入、投資收益和營(yíng)業(yè)外收入。狹義的收入僅指營(yíng)業(yè)收入。（ ）6.企業(yè)的業(yè)績(jī)過(guò)分依賴非主營(yíng)業(yè)務(wù)，這樣的利潤(rùn)往往是不具有持續(xù)性的。（ ）7.現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)包括直接法和間接法。（ × ）8.“吸收投資所收到的現(xiàn)金”包括借款

6、取得的現(xiàn)金。（ × ）9.與凈利潤(rùn)相比，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量能夠更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。（ ） 10.現(xiàn)金流量的流入結(jié)構(gòu)指各項(xiàng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的百分比。（ × ）三、簡(jiǎn)答（2個(gè)，每題10分，20分）1.流動(dòng)比率、速動(dòng)比率進(jìn)行流動(dòng)性分析時(shí)，這些指標(biāo)有哪些局限性？ 答. 流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。流動(dòng)比率不宜過(guò)高。因?yàn)檫^(guò)高的流動(dòng)比率，并不意味著企業(yè)有足夠的現(xiàn)金或存款用來(lái)歸還短期債務(wù)。想找出流動(dòng)比率過(guò)高及過(guò)低的原因，還必須分析流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債所包括的內(nèi)容以及經(jīng)營(yíng)上的因素。企業(yè)的盈余操縱也能改變流動(dòng)比率。（5分）速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，用于衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中

7、可以立即用于償付流動(dòng)負(fù)債的能力。速動(dòng)資產(chǎn)只是從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除了存貨，其中還包含變現(xiàn)能力較差的預(yù)付賬款和不可能轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的待攤費(fèi)用，使速動(dòng)比率所反映的短期償債能力仍被質(zhì)疑。（5分）2.水平分析法和垂直分析法各用于何種分析？ 答.水平分析法是將企業(yè)連續(xù)幾個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)表上的相同項(xiàng)目進(jìn)行比較，觀察這些項(xiàng)目的變化情況，用以揭露這些項(xiàng)目在各個(gè)會(huì)計(jì)期間增減變化的原因和趨勢(shì)。（3分）水平分析提供的是財(cái)務(wù)報(bào)表中單個(gè)項(xiàng)目以及企業(yè)整體變化的大小、方向以及相對(duì)重要性的信息。它有助于評(píng)估企業(yè)在一段時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)發(fā)展態(tài)勢(shì)是呈上升還是下降趨勢(shì)，以及需要加以改善和提高的方面。（3分）垂直分析法是計(jì)算財(cái)務(wù)報(bào)表中的各項(xiàng)目占總體

8、的比重，反映財(cái)務(wù)報(bào)表中每一項(xiàng)目與其相關(guān)總量之間的百分比及其變動(dòng)情況，準(zhǔn)確地分析企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)。（2分）采用共同比財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，既可用于同一企業(yè)不同時(shí)期的縱向比較，又可用于不同企業(yè)之間的橫向比較。同時(shí)，這種方法能消除不同時(shí)期（不同企業(yè)）之間業(yè)務(wù)規(guī)模差異的影響。（3分）四、計(jì)算分析（2個(gè)，每題15分，30分） 1.某企業(yè)上年產(chǎn)品銷售收入為6624萬(wàn)元，全部資產(chǎn)平均余額為2760萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為40；本年產(chǎn)品銷售收入為7350萬(wàn)元，全部資產(chǎn)平均余額為2940萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為45。要求：根據(jù)以上資料，對(duì)全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的原因進(jìn)行分析。答：上年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

9、6624÷27602.4（2分）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6624÷2760×0.4=6624÷11046（2分）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6624÷2760×0.64（2分）本年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率7350÷29402.5（2分）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率7350÷2940×0.45=7350÷13235.56（2分）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率7350÷2940×0.557350÷1617=4.56（2分）本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所上升，原因是總資產(chǎn)平均余額的上升低于銷售收入的上升，而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改變，流動(dòng)資產(chǎn)比重的

10、上升導(dǎo)致本年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所下降，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所上升。（3分）2.ABC公司的有關(guān)資料如下：ABC公司資產(chǎn)負(fù)債表2011年12月31日（單位：萬(wàn)元）資產(chǎn)年初年末負(fù)債及所有者權(quán)益年初年末流動(dòng)資產(chǎn)  流動(dòng)負(fù)債合計(jì)175150貨幣資金5045   應(yīng)收賬款凈額6090長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)245200存貨92144   待攤費(fèi)用2336負(fù)債合計(jì)420350流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)225315   固定資產(chǎn)凈值475385所有者權(quán)益合計(jì)280350總計(jì)700700負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)700700該公司2

11、010年度的銷售凈利率為16%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.5次，權(quán)益凈利率為20%，2011年度銷售收入350萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為63萬(wàn)元。根據(jù)以上資料分析：(1)2011年末的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益乘數(shù)；(2)2011年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售凈利率和權(quán)益凈利率；(3)分析銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率的影響。答：(1)流動(dòng)比率=315/150=2.1（1分）速動(dòng)比率=（315-144）/150=1.14（1分）資產(chǎn)負(fù)債率=350/700=0.5（2分）權(quán)益乘數(shù)=1/（1-0.5）=2（1分）(2) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=350/700=0.5（2分）銷售凈利率=63/350=18%

12、（2分）權(quán)益凈利率=63/350=18%（2分）(3)2011年度的權(quán)益凈利率比2010年下降了2%，下降的原因分析如下：銷售凈利率變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率變動(dòng)的影響：（18%-16%）*0.5*2.5=2.5%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率變動(dòng)的影響：0權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率變動(dòng)的影響：18%*0.5*(2-2.5)= -4.5%所以，ABC公司權(quán)益凈利率下降的主要原因是資本結(jié)構(gòu)的改變，由于負(fù)債資本的減少，使權(quán)益凈利率下降。（4分）財(cái)務(wù)報(bào)表分析平時(shí)作業(yè)一、簡(jiǎn)答1.不同的報(bào)表使用者在會(huì)計(jì)報(bào)表的分析中側(cè)重點(diǎn)相同嗎，為什么？答：財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者不同，因此其財(cái)務(wù)報(bào)表分析的側(cè)重點(diǎn)也是不一樣的。財(cái)務(wù)報(bào)表使用者主

13、要包括投資者、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門和社會(huì)公眾等。他們對(duì)于企業(yè)的側(cè)重點(diǎn)是存在一定區(qū)別的。 企業(yè)貸款人、供應(yīng)商等債權(quán)人通常十分關(guān)心企業(yè)的償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，他們需要信息來(lái)評(píng)估企業(yè)能否如期支付貸款本金及其利息。 政府及其有關(guān)部門作為經(jīng)濟(jì)管理和經(jīng)濟(jì)監(jiān)管部門，通常關(guān)心經(jīng)濟(jì)資源分配的公平、合理，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的公正、有序，宏觀決策所依據(jù)信息的真實(shí)可靠等，因此，他們需要信息來(lái)監(jiān)管企業(yè)的有關(guān)活動(dòng)(尤其是經(jīng)濟(jì)活動(dòng))、制定稅收政策、進(jìn)行稅收征管和國(guó)民經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)等；社會(huì)公眾也關(guān)心企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。包括對(duì)所在地經(jīng)濟(jì)作出的貢獻(xiàn)，如增加就業(yè)、刺激消費(fèi)、提供社區(qū)服務(wù)等。2.簡(jiǎn)述資產(chǎn)負(fù)債表的作用和局限性

14、。答:（1）資產(chǎn)負(fù)債表是以歷史成本為報(bào)告基礎(chǔ)的，它不反映資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值。（2）貨幣計(jì)量是會(huì)計(jì)的一大特點(diǎn)，會(huì)計(jì)信息主要是能用貨幣表述的信息，因此，資產(chǎn)負(fù)債表難免遺漏許多無(wú)法用貨幣計(jì)量的重要經(jīng)濟(jì)資源和義務(wù)的信息。（3）資產(chǎn)負(fù)債表的信息包含了許多估計(jì)數(shù)。（4）理解資產(chǎn)負(fù)債表的涵義必須依靠報(bào)表閱讀者的判斷。3.如何判斷企業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量？答：（1）除了會(huì)計(jì)政策的選用和盈利的持續(xù)穩(wěn)定性外，現(xiàn)金流量、資產(chǎn)質(zhì)量、稅收政策、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等也是衡量一家企業(yè)盈利質(zhì)量的很有用的標(biāo)準(zhǔn)。 （2）看主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)才是反映企業(yè)長(zhǎng)期盈利能力的標(biāo)準(zhǔn)。其他業(yè)務(wù)收入雖然也能

15、帶來(lái)利潤(rùn)，但是太容易被操縱了，隨便一個(gè)關(guān)聯(lián)交易，高價(jià)買給關(guān)聯(lián)企業(yè)（最多以后再買回來(lái)就是了），就能獲得不少利潤(rùn)。而主營(yíng)業(yè)務(wù)就不是那么好操縱的了，一是相對(duì)數(shù)量大，二是有業(yè)務(wù)范圍的限制。 （3）看應(yīng)收賬款的數(shù)量。應(yīng)收款越多，說(shuō)明該公司將來(lái)遭受損失的可能越大，也就是說(shuō)，目前的高利潤(rùn)是以將來(lái)可能的損失為代價(jià)的。4.現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)是怎樣的？主表和補(bǔ)充資料都反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量有何側(cè)重？答：現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)包括基本報(bào)表和補(bǔ)充資料，基本報(bào)表主要包括三個(gè)方面的內(nèi)容：一是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，也就是企業(yè)在商品和勞務(wù)活動(dòng)中所發(fā)生的現(xiàn)金收支活動(dòng)；二是投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，也就是企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和

16、不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置的現(xiàn)金收支活動(dòng)；三是籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，也就是導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的現(xiàn)金收支活動(dòng)。三者構(gòu)成現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額，為企業(yè)投資者和管理者提供十分有用的信息。 補(bǔ)充資料也包括三個(gè)方面：一是披露一定期間內(nèi)影響資產(chǎn)或負(fù)債，但不形成該期現(xiàn)金收支的所有投資和籌資活動(dòng)的信息；二是以凈利潤(rùn)為起算點(diǎn)將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量；三是從現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額與期初余額比較，得出“現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”，以核對(duì)是否與現(xiàn)金流量表的金額相符。5.用流動(dòng)比率分析流動(dòng)性有什么局限性？答：1無(wú)法評(píng)估未來(lái)資金流量。2來(lái)反映企業(yè)資金融通狀況。3應(yīng)

17、收賬款的偏差性。4存貨價(jià)值確定的不穩(wěn)定性。5粉飾效應(yīng)。6.你如何理解負(fù)債融資帶來(lái)的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)？答：財(cái)務(wù)中的杠桿效應(yīng)是指由于固定費(fèi)用的存在而導(dǎo)致的，當(dāng)某一財(cái)務(wù)變量以較小幅度變動(dòng)時(shí)，另一相關(guān)變量會(huì)以較大幅度變動(dòng)的現(xiàn)象。包括經(jīng)營(yíng)杠桿、財(cái)務(wù)杠桿和復(fù)合杠桿三種形式。7.簡(jiǎn)述杜邦分析法的原理和意義。答：杜邦分析法利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來(lái)綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，這種分析方法最早由美國(guó)杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一種用來(lái)評(píng)價(jià)公司贏利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平，從財(cái)務(wù)角度評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效的一種經(jīng)典方法。其基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)

18、績(jī)。二、計(jì)算及分析8、A公司2013年部分財(cái)務(wù)資料如下（單位：萬(wàn)元）：項(xiàng)目2013年末2013年初流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債銷售凈額產(chǎn)品銷售成本存貨應(yīng)收賬款預(yù)付費(fèi)用9000050000240000180000300002800060001000006000024000200003000要求：計(jì)算2013年的下列指標(biāo)：(1)流動(dòng)比率；(2)保守速動(dòng)比率；(3)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；(4)存貨周轉(zhuǎn)率。(5)營(yíng)業(yè)周期(一年按360天計(jì)算)；(6)營(yíng)運(yùn)資金；(7)銷售毛利率；(8)銷售成本率。解答：（1）流動(dòng)比率900050001.8 （2）速動(dòng)比率（90003000600）50001.08 （3）應(yīng)收賬款平均數(shù)（2

19、8002000）22400 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率24000240010次 （4）存貨平均數(shù)（30002400）22700 存貨周轉(zhuǎn)率1800027006.67次 （5）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)3601036天 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)3606.6754天 營(yíng)業(yè)周期（一年按360天計(jì)算）365490天 （6）營(yíng)運(yùn)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債900050004000 （7）銷售毛利24000180006000 銷售毛利率60002400025 （8）銷售成本率125759、資料：下面是A公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成表： A公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成表 單位： 萬(wàn)元項(xiàng)目2012年2013年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入：吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金

20、發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)0170046076223696000670010270要求：（1）編制A公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表；（2）分析并判斷公司資產(chǎn)負(fù)債率的變化及籌資風(fēng)險(xiǎn)變化。答：（1）A公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表如下：項(xiàng)目2012年(%)2013年(%)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金093.48發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金76.030借款所收到的現(xiàn)金20.576.52收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3.400現(xiàn)金流入小計(jì)100100（2）雖然A公司2012、2013兩年籌資規(guī)模均擴(kuò)大了,但其籌資構(gòu)成因素是不同的,2013年籌資活

21、動(dòng)現(xiàn)金流入總額中有93.48%的份額來(lái)源于權(quán)益性融資,借款只占6.52%；而2012年公司有96.60%的份額來(lái)源于發(fā)行債券和借款，所以可以看出2013年大規(guī)模的權(quán)益性融資降低了公司的資產(chǎn)負(fù)債率，減輕了償債負(fù)擔(dān)；此外，還降低了公司籌資的風(fēng)險(xiǎn)程度。10、假設(shè)某公司生產(chǎn)的甲產(chǎn)品有關(guān)材料消耗的計(jì)劃和實(shí)際資料如下：項(xiàng)目單位計(jì)劃實(shí)際產(chǎn)量件200210單位產(chǎn)品材料消耗量公斤4036材料單價(jià)元1012材料消耗總額元8000090720 要求：運(yùn)用連環(huán)替代法分析材料消耗總額的差異原因。答：材料消耗總額的差異數(shù)907208000010720（元）材料消耗總額200×40×1080000（元）

22、第一次替代：以實(shí)際產(chǎn)量代入210×40×1084000（元） 第二次替代：以實(shí)際消耗量代入210×36×1075600（元）第三次替代：以實(shí)際單價(jià)代入210×36×1290720（元） 產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)差異影響數(shù)：84000800004000（元）單位消耗量變動(dòng)對(duì)差異影響數(shù)：75600840008400（元）單位變動(dòng)對(duì)差異影響數(shù)：907207560015120（元）匯總各因素總影響40008400+1512010720（元）11、資料：A公司可比產(chǎn)品生產(chǎn)成本如下：2013年度 單位： 萬(wàn)元本年總成本按上年實(shí)際平均單位成本

23、計(jì)算525595按本年計(jì)劃單位成本計(jì)算521900本年實(shí)際520925又假定A公司本年全部可比產(chǎn)品成本計(jì)劃降低額為19000萬(wàn)元，計(jì)劃降低率為2.8%。要求：分析此公司可比產(chǎn)品成本降低計(jì)劃的執(zhí)行情況，并分別測(cè)定產(chǎn)量、品種結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品單位成本三因素變動(dòng)各自對(duì)成本降低計(jì)劃執(zhí)行結(jié)果的影響程度。答：根據(jù)資料，可知該公司全年可比產(chǎn)品成本降低額為4670萬(wàn)元（525595-520925）萬(wàn)元，實(shí)際降低度為0.89%（4670/525595），所以可比產(chǎn)品成本實(shí)際降低曉燕計(jì)劃降低額：4670-19000=-14330（萬(wàn)元）可比產(chǎn)品成本實(shí)際降低率小于計(jì)劃降低率：0.89%-2.8%=-1.91%其中：（一）產(chǎn)

24、量變動(dòng)影響：按計(jì)劃產(chǎn)量，計(jì)劃品種結(jié)構(gòu)和計(jì)劃單位成本計(jì)算的成本降低額（即計(jì)劃降低額）=19000萬(wàn)元由于單純產(chǎn)量變動(dòng)不影響成本降低率，所以，按時(shí)間產(chǎn)量，計(jì)劃品種機(jī)構(gòu)和計(jì)劃單位成本計(jì)算的成本降低額=525595*2.8%=14716.7（萬(wàn)元）產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響：14716.7-19000=4283.3（萬(wàn)元）（二）產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)的影響：按時(shí)間產(chǎn)量，時(shí)間品種結(jié)構(gòu)和計(jì)劃單位成本計(jì)算的成本降低額=525595-521900=3695（萬(wàn)元）品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響=3695-14716.7=-11021.7（萬(wàn)元）品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)成本降低率的影響=（-11021.7/525595）*10

25、0%=2.1%（三）產(chǎn)品單位成本變動(dòng)的影響：按實(shí)際產(chǎn)量，實(shí)際品種結(jié)構(gòu)和實(shí)際單位成本計(jì)算的成本降低額（即實(shí)際降低額）=4670（萬(wàn)元）產(chǎn)品單位成本變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響=4670-3695=975（萬(wàn)元）產(chǎn)品單位成本變動(dòng)對(duì)成本降低率的影響=(975/525595)*100%=0.19%12、資料：已知某企業(yè)2012年、2013年有關(guān)資料如下表：項(xiàng)目2012年2013年銷售收入280350其中：賒銷凈額7680全部成本235288其中：銷售成本108120 管理費(fèi)用8798 財(cái)務(wù)費(fèi)用2955 銷售費(fèi)用1115利潤(rùn)總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產(chǎn)總額（平均）128198 其中：固定資產(chǎn)

26、（平均）5978 現(xiàn)金（平均）2139 應(yīng)收賬款（平均）814 存貨（平均）4067負(fù)債總額（平均）5588要求：運(yùn)用杜邦財(cái)務(wù)分析體系對(duì)該企業(yè)的股東權(quán)益報(bào)酬率及其增減變動(dòng)原因進(jìn)行分析。答：（1）銷售凈利率：2012年：30÷280=11% 2013年：41÷350=12% （2）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2012年：280 ÷ 128=2.19次 2009年: 350 ÷ 198=1.77次 （3）總資產(chǎn)利潤(rùn)率:2012年:11%×2.19=24% 2013年:12%×1.77=21% （4）資產(chǎn)負(fù)債率:2012年:55÷128=43%

27、2013年:88÷198=44% （5）權(quán)益乘數(shù):2012年:1÷(1-43%)=1.75 2013年:1÷(1-44%)=1.79 （6）股東權(quán)益報(bào)酬率:2012年:24%×1.75=42% 2013年:21%×1.79=38% 分析:股東權(quán)益報(bào)酬率2013年比2012年降低了4%，主要是因?yàn)橘Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的降低，從而使總資產(chǎn)利潤(rùn)率降低所致。影響總資產(chǎn)利潤(rùn)率的另一重要因素是銷售凈利率，提高企業(yè)銷售收入，降低成本是費(fèi)用提高銷售凈利率的有效途徑。2013年同2012年相比，權(quán)益乘數(shù)有所提高，主要是因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債率的提高。但應(yīng)注意的是，負(fù)債給企業(yè)帶來(lái)較多

28、的杠桿利益的同時(shí)，也帶來(lái)了一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。13、某公司2013年度簡(jiǎn)化的資產(chǎn)負(fù)債表如下：資產(chǎn)負(fù)債表 2013年13月31日 單位：萬(wàn)元資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益貨幣資金50應(yīng)付賬款100應(yīng)收賬款長(zhǎng)期負(fù)債存貨股本100固定資產(chǎn)留存收益100資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益 其他有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)如下： （1）長(zhǎng)期負(fù)債與所有者權(quán)益之比：0.5 （2）銷售毛利率：10% （3）存貨周轉(zhuǎn)率（存貨按年末數(shù)計(jì)算）：9次 （4）平均收現(xiàn)期（應(yīng)收賬款按年末數(shù)計(jì)算，一年按360天計(jì)算）：18天 （5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（總資產(chǎn)按年末數(shù)計(jì)算）：2.5次要求：利用上述資料，填充該公司資產(chǎn)負(fù)債表的空白部分（列出計(jì)算步驟）。解答：計(jì)算過(guò)程：（1

29、）所有者權(quán)益100100200（萬(wàn)元） 長(zhǎng)期負(fù)債200×0.5100萬(wàn)元（2）負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)200100100400萬(wàn)元（3）資產(chǎn)合計(jì)400萬(wàn)元（4）銷售收入÷資產(chǎn)總額2.5銷售收入÷400 銷售收入400×2.51000萬(wàn)元 銷售成本銷售收入×（1毛利率）1000×（110）900萬(wàn)元 銷售成本÷存貨9900÷存貨 存貨900÷9100萬(wàn)元（5）應(yīng)收賬款×360天÷銷售收入18應(yīng)收賬款×360天÷1000 應(yīng)收賬款1000×18÷360天

30、50萬(wàn)元（6）固定資產(chǎn)資產(chǎn)合計(jì)貨幣資金應(yīng)收賬款存貨4005050100200萬(wàn)元 14、A股份有限公司2013年財(cái)務(wù)報(bào)告如下:表1 資產(chǎn)負(fù)債表單位：A股份有限公司 2013年12月31日 單位：萬(wàn)元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債及權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金 短期投資 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收賬款 預(yù)付賬款 應(yīng)收補(bǔ)貼款 其他應(yīng)收款 存貨 待攤費(fèi)用 其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)長(zhǎng)期投資：長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)原值 減：累計(jì)折舊固定資產(chǎn)凈值 固定資產(chǎn)清理 在建工程固定資產(chǎn)合計(jì)無(wú)形資產(chǎn)：無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)遞延稅款3403020643.52213.55802338171011024006001800150195020104908015683.1144.9690121980180290075021501502300328流動(dòng)負(fù)債：短期借款 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款預(yù)收賬款 應(yīng)付工資 應(yīng)付福利費(fèi) 應(yīng)付股利 應(yīng)交稅金 其他應(yīng)交款 其他應(yīng)付款 預(yù)提費(fèi)用 其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)長(zhǎng)期負(fù)債： 長(zhǎng)期