金融學(xué)(非金融專(zhuān)業(yè))第3章

1、第三章第三章 信用與信用與信用形式信用形式一、信用的含義和產(chǎn)生一、信用的含義和產(chǎn)生（一）信用的概念（一）信用的概念 信用是以借貸行為為基礎(chǔ)，以?xún)斶€和付息為條件信用是以借貸行為為基礎(chǔ)，以?xún)斶€和付息為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式，體現(xiàn)著一定的生產(chǎn)關(guān)系。的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式，體現(xiàn)著一定的生產(chǎn)關(guān)系。 所謂借貸行為，是指商品或貨幣的所有者，將商所謂借貸行為，是指商品或貨幣的所有者，將商品或貨幣賒銷(xiāo)或貸放出去，根據(jù)約定的期限，到期由品或貨幣賒銷(xiāo)或貸放出去，根據(jù)約定的期限，到期由商品的賒購(gòu)者或貨幣的借入者如數(shù)歸還并附帶一定的商品的賒購(gòu)者或貨幣的借入者如數(shù)歸還并附帶一定的利息。利息。 特征：特征： 1借貸活動(dòng)是以

2、本金的償還為條件的。借貸活動(dòng)是以本金的償還為條件的。 2借貸活動(dòng)要有利息。借貸活動(dòng)要有利息。利息或者利率是借貸資利息或者利率是借貸資金的價(jià)格。金的價(jià)格。 3信用活動(dòng)必然會(huì)產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。信用活動(dòng)必然會(huì)產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。2第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展（二）信用的產(chǎn)生：（二）信用的產(chǎn)生： 信用是從屬于商品經(jīng)濟(jì)的范疇，它的產(chǎn)信用是從屬于商品經(jīng)濟(jì)的范疇，它的產(chǎn)生是貨幣支付手段職能的體現(xiàn)。生是貨幣支付手段職能的體現(xiàn)。 說(shuō)明：說(shuō)明：1.1.私有制是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)。私有制是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)。2.2.信用最初產(chǎn)生于商品流通過(guò)程中。信用最初產(chǎn)生于商品流通過(guò)程中。3.3.信用產(chǎn)生的社會(huì)根源是商品和貨幣的不均信用產(chǎn)生的

3、社會(huì)根源是商品和貨幣的不均衡分布。衡分布。3二、信用的發(fā)展：二、信用的發(fā)展：1 1、前資本主義信用、前資本主義信用高利貸信用高利貸信用 ： 高利貸是指通過(guò)貸放貨幣或?qū)嵨锒@取高利貸是指通過(guò)貸放貨幣或?qū)嵨锒@取高額利息的借貸行為，是歷史上最早的、最古老高額利息的借貸行為，是歷史上最早的、最古老的生息資本的形式。的生息資本的形式。（1 1）高利貸信用中的債權(quán)人與債務(wù)人：）高利貸信用中的債權(quán)人與債務(wù)人：債權(quán)人有：商人、各類(lèi)宗教機(jī)構(gòu)、奴隸主和債權(quán)人有：商人、各類(lèi)宗教機(jī)構(gòu)、奴隸主和封建主。封建主。債務(wù)人有：小生產(chǎn)者、貴族。債務(wù)人有：小生產(chǎn)者、貴族。（2 2）高利貸信用的特點(diǎn)：）高利貸信用的特點(diǎn)：利率高、

4、非生產(chǎn)性、保守性。利率高、非生產(chǎn)性、保守性。4 2 2、資本主義信用、資本主義信用借貸資本信用借貸資本信用（1 1）借貸資本是貨幣資本家為了獲取利息）借貸資本是貨幣資本家為了獲取利息而貸放給職能資本家使用的貨幣資本。它是相對(duì)而貸放給職能資本家使用的貨幣資本。它是相對(duì)于職能資本而言的貨幣資本，其典型的形式是由于職能資本而言的貨幣資本，其典型的形式是由銀行業(yè)掌握著的，專(zhuān)門(mén)用來(lái)放貸生息的借貸資本。銀行業(yè)掌握著的，專(zhuān)門(mén)用來(lái)放貸生息的借貸資本。（2 2）借貸資本的特點(diǎn)：）借貸資本的特點(diǎn)：作為商品的資本、所有權(quán)資本、特殊的運(yùn)動(dòng)作為商品的資本、所有權(quán)資本、特殊的運(yùn)動(dòng)形式、最富有拜物教的性質(zhì)形式、最富有拜物教

5、的性質(zhì) 3 3、社會(huì)主義信用：、社會(huì)主義信用： 與資本主義信用形式相同，但體現(xiàn)的生與資本主義信用形式相同，但體現(xiàn)的生產(chǎn)關(guān)系不同。是國(guó)家積聚、調(diào)劑和分配資金的一產(chǎn)關(guān)系不同。是國(guó)家積聚、調(diào)劑和分配資金的一種形式，也是組織和管理國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要杠桿之種形式，也是組織和管理國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要杠桿之一。一。 三、信用的本質(zhì)三、信用的本質(zhì) 與商品流通不同步的貨幣流通。與商品流通不同步的貨幣流通。5一、商業(yè)信用：一、商業(yè)信用： 1. 1. 商業(yè)信用的概念：商業(yè)信用的概念： 商業(yè)信用是指企業(yè)之間在銷(xiāo)售商品時(shí)，以賒商業(yè)信用是指企業(yè)之間在銷(xiāo)售商品時(shí)，以賒銷(xiāo)和預(yù)付形式提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的銷(xiāo)和預(yù)付形式提供的、與商

6、品交易直接相聯(lián)系的一種信用形式。一種信用形式。 2 2商業(yè)信用的形式：商業(yè)信用的形式：(1)(1)賒銷(xiāo)賒購(gòu)。賒銷(xiāo)賒購(gòu)。(2)(2)預(yù)付貨款。預(yù)付貨款。(3)(3)分期付款。分期付款。6第二節(jié) 信用形式3 3商業(yè)信用的特點(diǎn)。商業(yè)信用的特點(diǎn)。 (1)(1)商業(yè)信用是以商品形式提供的信用。所商業(yè)信用是以商品形式提供的信用。所貸放出去的資本是處于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過(guò)程中最后貸放出去的資本是處于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過(guò)程中最后一個(gè)階段的商品資本。一個(gè)階段的商品資本。 (2)(2)商業(yè)信用的債權(quán)人和債務(wù)人都是企業(yè)。商業(yè)信用的債權(quán)人和債務(wù)人都是企業(yè)。 (3)(3)商業(yè)信用與宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)周期有直接關(guān)系。商業(yè)信用與宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)周期有直

7、接關(guān)系。當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)，生產(chǎn)擴(kuò)大，商業(yè)信用隨之增加，當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)，生產(chǎn)擴(kuò)大，商業(yè)信用隨之增加，反之，當(dāng)經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，商品滯銷(xiāo)，商業(yè)信用也隨反之，當(dāng)經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，商品滯銷(xiāo)，商業(yè)信用也隨之減少。之減少。7 4 4商業(yè)信用的局限性商業(yè)信用的局限性: : (1)(1)商業(yè)信用的規(guī)模有限。由于商業(yè)信用是商業(yè)信用的規(guī)模有限。由于商業(yè)信用是企業(yè)間提供的信用，必然受企業(yè)現(xiàn)有資本數(shù)量的企業(yè)間提供的信用，必然受企業(yè)現(xiàn)有資本數(shù)量的限制。作為提供信用的一方，只能將它的產(chǎn)品提限制。作為提供信用的一方，只能將它的產(chǎn)品提供給對(duì)方，而不是全部資本。供給對(duì)方，而不是全部資本。 (2)(2)商業(yè)信用有一定的方向性。因?yàn)樯虡I(yè)信商業(yè)信用有

8、一定的方向性。因?yàn)樯虡I(yè)信用是以商品形式提供的，因此，只能向關(guān)聯(lián)行業(yè)用是以商品形式提供的，因此，只能向關(guān)聯(lián)行業(yè)提供，并且經(jīng)常是由賣(mài)方提供給買(mǎi)方。提供，并且經(jīng)常是由賣(mài)方提供給買(mǎi)方。 (3)(3)商業(yè)信用能力有限。作為商品的買(mǎi)賣(mài)雙商業(yè)信用能力有限。作為商品的買(mǎi)賣(mài)雙方，只有了解對(duì)方的支付能力，才敢對(duì)它提供信方，只有了解對(duì)方的支付能力，才敢對(duì)它提供信用。因此，相互不了解信用能力的企業(yè)間不易發(fā)用。因此，相互不了解信用能力的企業(yè)間不易發(fā)生商業(yè)信用關(guān)系。生商業(yè)信用關(guān)系。8二、銀行信用二、銀行信用1 1、銀行信用的概念、銀行信用的概念 銀行信用是指銀行和其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形銀行信用是指銀行和其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形

9、式向企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織和個(gè)人提供的信用。式向企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織和個(gè)人提供的信用。2 2、銀行信用的特點(diǎn)：、銀行信用的特點(diǎn)： (1)(1)銀行信用所動(dòng)員的資本，有企業(yè)暫時(shí)閑銀行信用所動(dòng)員的資本，有企業(yè)暫時(shí)閑置的貨幣資本，還有其他單位的閑置資金和居民置的貨幣資本，還有其他單位的閑置資金和居民的儲(chǔ)蓄，其來(lái)源超過(guò)了產(chǎn)業(yè)資本的范圍，從而克的儲(chǔ)蓄，其來(lái)源超過(guò)了產(chǎn)業(yè)資本的范圍，從而克服了商業(yè)信用在數(shù)量和時(shí)間上的局限性。服了商業(yè)信用在數(shù)量和時(shí)間上的局限性。 (2)(2)銀行信用提供的是貨幣資本，可以提供銀行信用提供的是貨幣資本，可以提供給任何一個(gè)需要的部門(mén)或企業(yè)，這就克服了商業(yè)給任何一個(gè)需要的部門(mén)或企業(yè)，這就

10、克服了商業(yè)信用在方向上的限制。信用在方向上的限制。9 (3)(3)由于銀行的專(zhuān)業(yè)性，企業(yè)較易與銀行建立由于銀行的專(zhuān)業(yè)性，企業(yè)較易與銀行建立聯(lián)系，而且銀行通過(guò)業(yè)務(wù)聯(lián)系與調(diào)查研究能了解聯(lián)系，而且銀行通過(guò)業(yè)務(wù)聯(lián)系與調(diào)查研究能了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，就可以克服商業(yè)信用在信用能企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，就可以克服商業(yè)信用在信用能力上的局限性。力上的局限性。 (4)(4)銀行信用與宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系有一定的銀行信用與宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系有一定的彈性。雖然從總體上看，銀行信用的增減與宏觀(guān)彈性。雖然從總體上看，銀行信用的增減與宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的趨勢(shì)是一致的，但卻不似商業(yè)信用與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的趨勢(shì)是一致的，但卻不似商業(yè)信用與宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行

11、的關(guān)系那樣吻合度高。特別是當(dāng)代，宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的關(guān)系那樣吻合度高。特別是當(dāng)代，中央銀行通過(guò)貨幣政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，經(jīng)濟(jì)過(guò)熱中央銀行通過(guò)貨幣政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)緊縮信用，經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)擴(kuò)張信用。時(shí)緊縮信用，經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)擴(kuò)張信用。10三、國(guó)家信用三、國(guó)家信用 1. 1. 定義：定義： 是指以國(guó)家為一方所進(jìn)行的信用活動(dòng)。是指以國(guó)家為一方所進(jìn)行的信用活動(dòng)。廣義的國(guó)家信用包括國(guó)內(nèi)信用和國(guó)際信用廣義的國(guó)家信用包括國(guó)內(nèi)信用和國(guó)際信用狹義的國(guó)家信用只指國(guó)內(nèi)信用。即國(guó)家發(fā)行政府狹義的國(guó)家信用只指國(guó)內(nèi)信用。即國(guó)家發(fā)行政府債券以籌集財(cái)政資金。債券以籌集財(cái)政資金。 2 2國(guó)家信用的作用。國(guó)家信用的作用。 (1)(1)國(guó)

12、家信用對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要的調(diào)國(guó)家信用對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要的調(diào)節(jié)作用。當(dāng)有效需求不足時(shí)，國(guó)家通過(guò)赤字財(cái)政節(jié)作用。當(dāng)有效需求不足時(shí)，國(guó)家通過(guò)赤字財(cái)政政策，加大財(cái)政支出，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。而發(fā)行國(guó)政策，加大財(cái)政支出，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。而發(fā)行國(guó)債是彌補(bǔ)財(cái)政赤字的重要手段。債是彌補(bǔ)財(cái)政赤字的重要手段。11 (2)(2)國(guó)家信用對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)具有重要的調(diào)國(guó)家信用對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)具有重要的調(diào)節(jié)作用。通過(guò)國(guó)債籌集的資金，可投放在私人不節(jié)作用。通過(guò)國(guó)債籌集的資金，可投放在私人不能或不愿投資的部門(mén)，如投放在基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)能或不愿投資的部門(mén)，如投放在基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)上。以此調(diào)整國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)均衡產(chǎn)業(yè)上。以此調(diào)

13、整國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展。發(fā)展。 (3)(3)不斷增加的國(guó)家信用為中央銀行調(diào)節(jié)貨不斷增加的國(guó)家信用為中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量提供了政策工具。隨著國(guó)債數(shù)量的不斷幣供應(yīng)量提供了政策工具。隨著國(guó)債數(shù)量的不斷增加，中央銀行可利用買(mǎi)賣(mài)國(guó)債來(lái)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)增加，中央銀行可利用買(mǎi)賣(mài)國(guó)債來(lái)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量從而達(dá)到調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的目的。量從而達(dá)到調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的目的。12 3. 3. 國(guó)家信用與銀行信用的區(qū)別國(guó)家信用與銀行信用的區(qū)別 （1 1）國(guó)家信用有時(shí)可以動(dòng)員銀行信用難以動(dòng)）國(guó)家信用有時(shí)可以動(dòng)員銀行信用難以動(dòng)員的資金。員的資金。 （2 2）國(guó)債籌集的資金比較穩(wěn)定，而銀行存款）國(guó)債籌集的資金比較穩(wěn)定，而銀行存款的穩(wěn)定性

14、則較差。的穩(wěn)定性則較差。 （3 3）兩者的利息負(fù)擔(dān)不同。國(guó)債利息由納稅）兩者的利息負(fù)擔(dān)不同。國(guó)債利息由納稅人承擔(dān)，而銀行貸款的利息則由借款人承擔(dān)。人承擔(dān)，而銀行貸款的利息則由借款人承擔(dān)。 13四、民間信用四、民間信用 （一）定義（一）定義 民間信用是指城鄉(xiāng)居民個(gè)人之間獨(dú)立進(jìn)行的信用民間信用是指城鄉(xiāng)居民個(gè)人之間獨(dú)立進(jìn)行的信用活動(dòng)?；顒?dòng)。 （二）民間信用的形式（二）民間信用的形式1 1、私人之間直接的貨幣借貸、私人之間直接的貨幣借貸2 2、私人之間通過(guò)中介人進(jìn)行的貨幣借貸、私人之間通過(guò)中介人進(jìn)行的貨幣借貸3 3、有一定組織程序的借貸活動(dòng)、有一定組織程序的借貸活動(dòng)4 4、以實(shí)物作抵押取得貸款的、以實(shí)

15、物作抵押取得貸款的“典當(dāng)?shù)洚?dāng)”14（三）民間信用的特點(diǎn)（三）民間信用的特點(diǎn) 1. 1.民間信用的主客體是獨(dú)立從事商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活民間信用的主客體是獨(dú)立從事商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的個(gè)體、組織及一般家庭個(gè)人消費(fèi)者。動(dòng)的個(gè)體、組織及一般家庭個(gè)人消費(fèi)者。 2. 2.民間信用的時(shí)間一般較短，活動(dòng)空間有限。民間信用的時(shí)間一般較短，活動(dòng)空間有限。 3. 3.民間信用的利率具有較大的彈性。民間信用的利率具有較大的彈性。 4. 4.民間信用具有較大的自發(fā)性和風(fēng)險(xiǎn)性。民間信用具有較大的自發(fā)性和風(fēng)險(xiǎn)性。五、資本市場(chǎng)信用五、資本市場(chǎng)信用15六、國(guó)際信用六、國(guó)際信用 1. 1.國(guó)際商業(yè)信用國(guó)際商業(yè)信用 2. 2.國(guó)際銀行信用國(guó)

16、際銀行信用 3. 3.國(guó)際政府間信用國(guó)際政府間信用 4. 4.國(guó)際民間信用國(guó)際民間信用 5. 5.國(guó)際資本市場(chǎng)信用國(guó)際資本市場(chǎng)信用16七、消費(fèi)信用七、消費(fèi)信用 1.1.消費(fèi)信用的定義消費(fèi)信用的定義 是指工商企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)，以生活資料為對(duì)象向是指工商企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)，以生活資料為對(duì)象向消費(fèi)者提供的信用。消費(fèi)者提供的信用。 2 2消費(fèi)信用的種類(lèi)消費(fèi)信用的種類(lèi) (1)(1) 賒銷(xiāo)。工商企業(yè)對(duì)消費(fèi)者提供的短期信用，賒銷(xiāo)。工商企業(yè)對(duì)消費(fèi)者提供的短期信用，即延期付款方式銷(xiāo)售，到期一次付清貨款。屬短期信即延期付款方式銷(xiāo)售，到期一次付清貨款。屬短期信用。用。 (2)(2)分期付款。是最常見(jiàn)的消費(fèi)信用方式，多用于

17、分期付款。是最常見(jiàn)的消費(fèi)信用方式，多用于購(gòu)買(mǎi)耐用消費(fèi)品。采用分期付款方式購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)品時(shí)，購(gòu)買(mǎi)耐用消費(fèi)品。采用分期付款方式購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)品時(shí)，消費(fèi)者先要支付一部分貨款，然后簽合同議定分期加消費(fèi)者先要支付一部分貨款，然后簽合同議定分期加息支付其余的貨款。在款項(xiàng)未付清之前，這些耐用消息支付其余的貨款。在款項(xiàng)未付清之前，這些耐用消費(fèi)品的所有權(quán)屬于賣(mài)方。屬于中期信用，一般費(fèi)品的所有權(quán)屬于賣(mài)方。屬于中期信用，一般12481248個(gè)月。個(gè)月。17 (3) (3) 信用卡。是現(xiàn)在常用的賒帳購(gòu)物的憑證，持信用卡。是現(xiàn)在常用的賒帳購(gòu)物的憑證，持卡人憑信用卡先購(gòu)物后付款。持卡人還可向發(fā)卡機(jī)構(gòu)卡人憑信用卡先購(gòu)物后付款。持卡人

18、還可向發(fā)卡機(jī)構(gòu)透支小額貨幣。屬短期信用。透支小額貨幣。屬短期信用。 (4)(4)消費(fèi)信貸。指由銀行向購(gòu)買(mǎi)耐用消費(fèi)品的個(gè)消費(fèi)信貸。指由銀行向購(gòu)買(mǎi)耐用消費(fèi)品的個(gè)人發(fā)放消費(fèi)貸人發(fā)放消費(fèi)貸 款。如汽車(chē)貸款、住房貸款。期限較款。如汽車(chē)貸款、住房貸款。期限較長(zhǎng)，從幾年到幾十年。長(zhǎng)，從幾年到幾十年。 2 2消費(fèi)信用的作用消費(fèi)信用的作用 (1)(1)刺激消費(fèi)需求拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。消費(fèi)信用使一刺激消費(fèi)需求拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。消費(fèi)信用使一些人可以提前些人可以提前 實(shí)現(xiàn)消費(fèi)，增加消費(fèi)需求，刺激消費(fèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)，增加消費(fèi)需求，刺激消費(fèi)品生產(chǎn)和銷(xiāo)售的發(fā)展，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)品生產(chǎn)和銷(xiāo)售的發(fā)展，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì) 增長(zhǎng)。增長(zhǎng)。 (2)(2)引導(dǎo)消費(fèi)，加快生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。消費(fèi)信用引導(dǎo)消費(fèi)，加快生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。消費(fèi)信用的發(fā)展，有利于新產(chǎn)品的推廣，起到加快生產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)的發(fā)展，有利于新產(chǎn)品的推廣，起到加快生產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用。整的作用。181