關(guān)于婚前取得的股票期權(quán),離婚后行權(quán)所得能否確認(rèn)為夫妻共同財產(chǎn)問題的批復(fù)

1、關(guān)于婚前取得的股票期權(quán)，離婚后行權(quán)所得能否確認(rèn)為夫妻共同財產(chǎn)問題的批復(fù)發(fā)布時間： 2013-11-18 作者： 關(guān)于婚前取得的股票期權(quán)，離婚后行權(quán)所得能否確認(rèn)為夫妻共同財產(chǎn)問題的批復(fù)粵高法民一復(fù)字20095號 深圳市中級人民法院：你院關(guān)于婚前取得的股票期權(quán)，離婚后行權(quán)所得能否確認(rèn)為夫妻共同財產(chǎn)問題的請示收悉。經(jīng)研究，答復(fù)如下：基本同意你院審判委員會的多數(shù)意見。馮磊婚前取得的股票期權(quán)，是騰訊科技公司作為一種激勵機(jī)制而賦予員工有條件地購買本企業(yè)股票的資格，并非具有確定價值的財產(chǎn)性權(quán)益。該期權(quán)要轉(zhuǎn)化為可實際取得財產(chǎn)權(quán)益的股票，必須以員工在公司工作時間的積累為前提條件。在馮磊與沈韶華二人婚姻關(guān)系存續(xù)期

2、間，馮磊的部分股票期權(quán)可行權(quán)并獲得財產(chǎn)權(quán)益。雖然馮磊是在離婚后才行使股票期權(quán)，但無法改變其在婚姻關(guān)系存續(xù)期間可以行使部分期權(quán)并獲得實際財產(chǎn)權(quán)益的事實。根據(jù)中華人民共和國婚姻法第十七條，參照最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國婚姻法>若干問題的解釋（二）第十一條、第十二條的規(guī)定，馮磊在婚姻關(guān)系存續(xù)期間可通過行使股票期權(quán)獲得的該部分股票財產(chǎn)權(quán)益，屬于在婚姻關(guān)系存續(xù)期間明確可以取得的財產(chǎn)性收益，宜認(rèn)定為夫妻共同財產(chǎn)。此復(fù)。 二九年七月二十日附： 深圳市中級人民法院關(guān)于婚前取得的股票期權(quán)，離婚后行權(quán)所得能否確認(rèn)為夫妻共同財產(chǎn)問題的請示深中法（2009）44號一、案件的基本情況沈韶華、馮磊于

3、2002年6月29日登記結(jié)婚，2004年10月20日在深圳市羅湖區(qū)人民法院調(diào)解離婚。(2004)深羅法民一初字第2566號民事調(diào)解書內(nèi)容為：“一、馮磊與沈韶華自愿離婚；二、位于深圳市羅湖區(qū)東昌路今日家園明秀軒7E商品房一套歸馮磊管理使用，未付清的房款由馮磊本人繼續(xù)支付；三、馮磊應(yīng)于2004年12月20日前支付給沈韶華房款60000元；四、馮磊應(yīng)于2004年12月20日前支付給沈韶華補(bǔ)償金15000元；五、現(xiàn)個人使用的日常衣物歸個人所有；六、馮磊應(yīng)于2004年12月20日前支付給沈韶華房屋租金3500元?！彬v訊科技(深圳)有限公司（以下簡稱騰訊科技公司）是騰訊控股有限公司（以下簡稱騰訊控股公司）

4、的全資子公司。2000年3月份馮磊入職騰訊科技公司。2001年8月10日，騰訊控股公司授予馮磊期權(quán)525000股，授予價為每股0.0497美元。根據(jù)期權(quán)計劃規(guī)定，授予期每滿一年，馮磊可行使期權(quán)總額的四分之一，滿4年后可全部行使。2004年6月份，騰訊控股公司在香港證券交易所上市。2004年12月，馮磊行使期權(quán)80000股(即以每股0.0497美元的價格購得了相同數(shù)量的股票)，并在行權(quán)當(dāng)日拋售80000股股票獲取了現(xiàn)金。2005年1月份，馮磊行權(quán)85000股后拋售了股票。2005年7月，馮磊行權(quán)60000股后拋售了股票。2004年12月、2005年1月、2005年7月騰訊股票收盤價分別為港幣4.

5、62元、4.55元、6.1元。沈韶華的訴訟請求是1.判令被告償還原告在離婚財產(chǎn)分割時未分割的財產(chǎn)約50萬元人民幣，實際財產(chǎn)據(jù)法院調(diào)查結(jié)果確定。2.本案訴訟費由被告承擔(dān)。二、兩審法院的認(rèn)定與判決一審法院認(rèn)為,沈韶華、馮磊離婚后馮磊行使期權(quán)獲得騰訊控股公司股票并出售的事實雙方均無異議，法院予以確認(rèn)。本案爭議的焦點在于馮磊通過行權(quán)獲得的股票價值應(yīng)否認(rèn)定為夫妻共同財產(chǎn)？如屬共同財產(chǎn)，價值如何計算？對此中華人民共和國婚姻法及司法解釋未有明確具體的規(guī)定。為此，法院從以下幾個方面考慮進(jìn)行認(rèn)定和處理：一、關(guān)于股票期權(quán)的定義和性質(zhì)問題。財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知(以下簡稱通

6、知)第一條中規(guī)定：“企業(yè)員工股票期權(quán)是指上市公司按照規(guī)定的程序授予本公司及其控股企業(yè)員工的一項權(quán)利，該權(quán)利允許被授權(quán)員工在未來時間內(nèi)以某一特定價格購買本公司一定數(shù)量的股票?！蓖ㄖ诙l第(二)項規(guī)定：“員工行權(quán)時，其從企業(yè)取得股票的實際購買價(施權(quán)價)低于購買日公平市場價(指該股票當(dāng)日的收盤價)的差額，是因員工在企業(yè)的表現(xiàn)和業(yè)績情況而取得的與任職、受雇有關(guān)的所得?！睆纳鲜鲆?guī)定來看，股票期權(quán)具有如下特點：一、它是一項權(quán)利而非義務(wù)；二、這項權(quán)利是上市公司授予給公司員工的，是員工的勞動所得；三、這項權(quán)利的實質(zhì)是以低于購買日公平市場價的價格購得股票從而獲取較大差額的金錢利潤，因此它歸根到底是一項財產(chǎn)權(quán)

7、利。從股票期權(quán)的定義、性質(zhì)和特點可以看出，股票期權(quán)實為一種財產(chǎn)權(quán)利，若員工放棄權(quán)利，則另當(dāng)別論；但當(dāng)員工行權(quán)將該項權(quán)利實際轉(zhuǎn)化為有形財產(chǎn)后，如果符合中華人民共和國婚姻法第十七條規(guī)定的夫妻共同財產(chǎn)的情形，則理應(yīng)作為夫妻共同財產(chǎn)進(jìn)行處理。二、關(guān)于本案中馮磊取得的股票期權(quán)實際轉(zhuǎn)化的財產(chǎn)應(yīng)否認(rèn)定為夫妻共同財產(chǎn)的問題。根據(jù)中華人民共和國婚姻法第十七條的規(guī)定，夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的財產(chǎn)屬于夫妻共同所有，這是確定夫妻婚后所得財產(chǎn)所有權(quán)歸屬問題的基本原則。而此處的“所得”，應(yīng)理解為包括“已經(jīng)取得并實際占有”和“應(yīng)當(dāng)取得而尚未實際取得并占有”的財產(chǎn)。因此，本案應(yīng)從以下兩個方面加以考慮：1、夫妻關(guān)系存續(xù)的時

8、間與馮磊在騰訊科技公司工作而取得期權(quán)所應(yīng)付出的勞動時間的關(guān)系；2、股票期權(quán)可以行權(quán)的時間和實際行權(quán)的情況。首先、根據(jù)騰訊控股公司期權(quán)計劃的規(guī)定，2001年8月10日授予馮磊525000股的期權(quán)。同時，該計劃還規(guī)定了行權(quán)的條件，即授予期每滿一年，馮磊可行使期權(quán)總額的四分之一，滿4年后方可全部行使。從這個規(guī)定來看，馮磊從被授予期權(quán)至獲得全部期權(quán)應(yīng)在騰訊科技公司工作滿48個月，據(jù)此計算，馮磊從2001年8月10日后每工作1個月可獲得相當(dāng)于10937.5股(525000÷48)股票的期權(quán)。馮磊與沈韶華夫妻關(guān)系存續(xù)的時間約29個月(2002年6月29日至2004年10月20日)，在此期間，馮磊

9、在騰訊科技公司連續(xù)工作，根據(jù)期權(quán)計劃的規(guī)定馮磊獲得了相當(dāng)于317187.5股股票的期權(quán)。如果這些期權(quán)實際行權(quán)并產(chǎn)生了收益，根據(jù)中華人民共和國婚姻法第十七條的規(guī)定，所產(chǎn)生的收益理應(yīng)作為夫妻共同財產(chǎn)進(jìn)行處理；其次、騰訊控股公司股票是于2004年6月在香港掛牌上市。此時尚在馮磊與沈韶華夫妻關(guān)系存續(xù)期間，根據(jù)騰訊控股公司期權(quán)計劃的規(guī)定，馮磊可以行權(quán)四分之三即以每股0.0497美元的價格購買騰訊控股公司的393750股(525000×75)股票。也就是說，馮磊在2004年6月份就應(yīng)當(dāng)能夠取得這些實際的財產(chǎn)。雖然處于各種原因馮磊實際行權(quán)的時間是在夫妻離婚后(2004年12月、2005年1月和7月

10、)，行權(quán)的數(shù)量也未滿四分之三，但依法不能改變其在夫妻關(guān)系存續(xù)期間即應(yīng)當(dāng)能夠獲得這些財產(chǎn)的事實。截止2005年7月，馮磊實際行權(quán)購買的股票共225000股并且出售轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，考慮到其尚未行使的期權(quán)將來存在多種可能性(如因馮磊放棄行權(quán)而不能獲取相應(yīng)的股票)，而且未來行權(quán)所取得的利潤(股票實際購買價與出售價格的差額)亦無法確定，因此本案對于馮磊已實際行權(quán)購買225000股股票并出售后取得的收益作為雙方共同財產(chǎn)進(jìn)行處理。對于馮磊尚未行權(quán)獲取的股票暫不處理，沈韶華可待馮磊實際行權(quán)后另行起訴解決。三、關(guān)于沈韶華訴訟請求的金額如何確定的問題。如上所述，本案中應(yīng)作為夫妻共同財產(chǎn)進(jìn)行分割的部分為馮磊行權(quán)獲取22

11、5000股股票并出售后賺取的利潤(差額)。馮磊在庭審后向法院提交了一份行權(quán)所得利潤的計算方法，認(rèn)為其行權(quán)后實際所得為人民幣511520元。但馮磊并未就其出售股票時的價格向法院提交相應(yīng)的證據(jù)證明，故對此法院不予采信。同理，雖然沈韶華也在其代理詞中對其計算作出了說明，因未提交相應(yīng)的證據(jù)證明，法院亦不予采納。參照通知第二條的規(guī)定，法院認(rèn)為以2004年12月、2005年1月、2005年7月騰訊控股公司股票當(dāng)月的收盤價作為計算的標(biāo)準(zhǔn)較為公平。據(jù)此計算被告售出的股票價值為港幣1244350元(80000×4.62+85000×4.55+80000×6.1)，而馮磊購買這些股票

12、支出11182.5美元，兩者的差額即屬夫妻共同財產(chǎn)，依法應(yīng)予分割。從適當(dāng)照顧女方合法權(quán)益的角度出發(fā)，由馮磊適當(dāng)補(bǔ)償沈韶華上述差額的60為宜。具體金額，以沈韶華起訴之日港元、美元分別與人民幣的匯率計算。綜上所述，依據(jù)中華人民共和國民事訴訟法第一百二十八條、中華人民共和國婚姻法第十七條、第三十九條的規(guī)定，判決：一、馮磊應(yīng)于本判決發(fā)生法律效力之日起十日內(nèi)向原告沈韶華支付股票收益款，具體金額為人民幣724307(1244350×1.0428-11182.5×8.0868)×60元，逾期則按照中華人民共和國民事訴訟法第二百三十二條的規(guī)定處理；二、駁回沈韶華的其他訴訟請求。本

13、案案件受理費17798元，沈韶華負(fù)擔(dān)5658元，馮磊負(fù)擔(dān)12140元。馮磊不服，提起上訴。本院二審認(rèn)為馮磊在結(jié)婚前的2001年8月10日取得騰訊控股公司授予的525000股股票期權(quán)，該股票期權(quán)是騰訊控股公司授予其所屬公司員工（包括上訴人馮磊）在預(yù)定的未來時間內(nèi)以預(yù)定的認(rèn)購價格認(rèn)購特定數(shù)量的公司股票的一項權(quán)利，這項權(quán)利因當(dāng)事人行權(quán)時的認(rèn)購價格可能低于當(dāng)日市場價而將產(chǎn)生財產(chǎn)性收益，因此該股票期權(quán)具有經(jīng)濟(jì)利益，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為一項財產(chǎn)權(quán)利。根據(jù)中華人民共和國婚姻法第十七條、第十八條的規(guī)定，判斷財產(chǎn)性質(zhì)的首要標(biāo)準(zhǔn)是財產(chǎn)和財產(chǎn)權(quán)利的取得時間是否在婚姻關(guān)系存續(xù)期間。馮磊取得的股票期權(quán)所附的條件在婚前雖然未成就，

14、但該條件是在婚前就確定的將來可以取得認(rèn)購權(quán)利的條件，與馮磊的任職、受雇有關(guān)且所附條件的成就取決于馮磊的任職年限，不因婚姻關(guān)系的變化而發(fā)生變化，因此該財產(chǎn)權(quán)利的取得和確定時間在結(jié)婚前而不是在結(jié)婚后，婚前取得的財產(chǎn)權(quán)利應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為馮磊個人所有的財產(chǎn)權(quán)利。馮磊實現(xiàn)股票期權(quán)所得的收益屬于馮磊工資、薪金所得，馮磊行權(quán)時間是離婚后的2004年12月、2005年1月和7月，馮磊行權(quán)后賣出股票所得的收益屬于離婚后的所得，不屬于中華人民共和國婚姻法第十七條及最高人民法院關(guān)于適用中華人民共和國婚姻法若干問題解釋(二) 第十一條規(guī)定的應(yīng)當(dāng)歸雙方共同所有的財產(chǎn)。沈韶華主張分割馮磊行權(quán)后賣出股票所得的收益沒有法律依據(jù)，本

15、院不予支持。原審判決將馮磊行使股票期權(quán)所得收益認(rèn)定為夫妻共同財產(chǎn)不當(dāng)，本院予以糾正。原審判決認(rèn)定事實清楚，但適用法律錯誤，依照中華人民共和國民事訴訟法第一百五十三條第一款第（二）、（三）項，中華人民共和國婚姻法第十八條的規(guī)定，判決：一、撤銷深圳市福田區(qū)人民法院（2005）深福法民一初字第3102號民事判決；二、駁回沈韶華的訴訟請求。本案一、二審受理費共人民幣35596元，由沈韶華負(fù)擔(dān)。沈韶華不服二審判決，向深圳市人民檢察院申訴，深圳市人民檢察院提請廣東省人民檢察院進(jìn)行抗訴。廣東省人民檢察院認(rèn)為：1、馮磊的股票期權(quán)雖然是在婚前取得，但所得的收益是在婚姻關(guān)系存續(xù)期間。馮磊所取得的股票期權(quán)是騰訊科技

16、公司為激勵雇員努力工作所制定的一項激勵機(jī)制，是其工資、獎金收入的一部分，屬于財產(chǎn)權(quán)利。其取得股票期權(quán)的時間是2001年8月10日，與沈韶華結(jié)婚是在2002年6月29日，離婚于2004年10月20日。依據(jù)騰訊科技公司出具的關(guān)于馮磊期權(quán)事宜的說明，從2004年9月30日起，騰訊科技公司的行權(quán)計劃已經(jīng)落實，其員工從此時起開始可以行權(quán)，可按計劃認(rèn)購股份取得利益。也就是說從2004年9月30日開始，馮磊已經(jīng)可以行權(quán)并取得利益，在此時其并未與沈韶華離婚，無疑是屬婚姻關(guān)系存續(xù)期間的財產(chǎn)利益。因此，盡管馮磊是在離婚后的2004年12月才實際行使2004年9月30日(婚姻關(guān)系存續(xù)期間)應(yīng)行使的權(quán)利，但并不能因此

17、而改變股票期權(quán)收益的性質(zhì)。終審判決認(rèn)定馮磊的股票期權(quán)的取得和確定時間在結(jié)婚前而不是在結(jié)婚后，婚前取得的財產(chǎn)權(quán)利應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為馮磊個人所有的財產(chǎn)權(quán)利屬認(rèn)定事實不清。2、終審判決將股票期權(quán)認(rèn)定為馮磊個人所有的財產(chǎn)，在適用法律上不當(dāng)。中華人民共和國婚姻法第十九條第一款規(guī)定：“夫妻可以約定婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的財產(chǎn)以及婚前財產(chǎn)歸各自所有、共同所有或部分各自所有、部分共同所有。約定應(yīng)當(dāng)采用書面形式。沒有約定或約定不明確的，適用本法第十七條、第十八條的規(guī)定?！北景覆]有證據(jù)證明雙方對該股票期權(quán)進(jìn)行過約定，按婚姻法第十七條第(一)項規(guī)定：“夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的下列財產(chǎn)，歸夫妻共同所有：工資、獎金。”馮磊

18、的股票期權(quán)既然屬工資、薪金的一部分，且又屬婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得，理應(yīng)認(rèn)定為夫妻共同所有。終審判決認(rèn)定馮磊的股票期權(quán)的取得和確定時間在結(jié)婚前而不是在結(jié)婚后，婚前取得的財產(chǎn)權(quán)利應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為馮磊個人所有的財產(chǎn)權(quán)利，顯然適用法律不當(dāng)。三、本院審判委員會研究意見少數(shù)意見認(rèn)為，最高人民法院關(guān)于人民法院審理離婚案件處理財產(chǎn)分割問題的若干具體意見第2條規(guī)定：夫妻雙方在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的財產(chǎn)，為夫妻共同財產(chǎn)。在這里，立法側(cè)重保護(hù)的是當(dāng)事人的財產(chǎn)性收益。認(rèn)定一項財產(chǎn)是否屬于夫妻共同財產(chǎn)，應(yīng)該以該項財產(chǎn)取得是否在婚姻關(guān)系存續(xù)期間內(nèi)為判斷標(biāo)準(zhǔn)。本案中，馮磊取得股票期權(quán)在其與沈韶華結(jié)婚之前，而實現(xiàn)期權(quán)收益則在婚姻關(guān)系

19、解除之后，根據(jù)以上判斷夫妻共同財產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，馮磊所獲期權(quán)收益應(yīng)屬于個人財產(chǎn)，不屬于夫妻共同財產(chǎn)，沈韶華無權(quán)要求分割。多數(shù)意見認(rèn)為，馮磊離婚后因行使股票期權(quán)所獲收益應(yīng)作為夫妻共同財產(chǎn)進(jìn)行分割。其理由是：一、財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知(以下簡稱通知)第一條中規(guī)定：“企業(yè)員工股票期權(quán)是指上市公司按照規(guī)定的程序授予本公司及其控股企業(yè)員工的一項權(quán)利，該權(quán)利允許被授權(quán)員工在未來時間內(nèi)以某一特定價格購買本公司一定數(shù)量的股票?！蓖ㄖ诙l第(二)項規(guī)定：“員工行權(quán)時，其從企業(yè)取得股票的實際購買價(施權(quán)價)低于購買日公平市場價(指該股票當(dāng)日的收盤價)的差額，是因員工在企業(yè)的表現(xiàn)和業(yè)績情況而取得的與任職、受雇有關(guān)的所得?！庇梢陨弦?guī)定可以看出，股票期權(quán)是企業(yè)員工有條件的購買本企業(yè)股票的資格，并非財產(chǎn)權(quán)利，因此，不能以其獲得的時間，來判斷其是否屬于夫妻共同財產(chǎn)，且本案當(dāng)事人主張的是股票期權(quán)所獲收益