國(guó)際財(cái)務(wù)管理11

1、2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院1國(guó)際財(cái)務(wù)管理國(guó)際財(cái)務(wù)管理第十一章 稅收對(duì)跨國(guó)公司決策的影響2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院2第十一章 稅收對(duì)跨國(guó)公司決策的影響第一節(jié) 東道國(guó)稅收環(huán)境和稅收種類第二節(jié) 跨國(guó)公司母國(guó)的稅收環(huán)境第三節(jié) 對(duì)海外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的組織2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院3第一節(jié) 東道國(guó)稅收環(huán)境和稅收種類一、公司所得稅二、預(yù)扣稅三、增值稅四、其他國(guó)民稅收五、納稅道德和策略2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院4一、公司所得稅所得稅是以自然人和法人的收入所得為征稅對(duì)象所征收的稅。所得稅不是一個(gè)稅種，而是一個(gè)綜合的名稱。在所得稅體系內(nèi)包括各種所得稅，諸如個(gè)人所得稅、公司所得稅和資本利得稅等。世界各國(guó)所得稅率見(jiàn)

2、P342，表14-1。發(fā)展中國(guó)家的公司所得稅率差距較大。通常采用低所得稅率、免稅期和加速折舊等方式吸引外資。2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院5一、公司所得稅概括來(lái)講，發(fā)展中國(guó)家通常從以下五方面實(shí)行稅收優(yōu)惠政策：1.按不同行業(yè)與企業(yè)給予稅收優(yōu)惠。2.按不同地區(qū)給予稅收優(yōu)惠。3.按投資額大小給予稅收優(yōu)惠。4.鼓勵(lì)利潤(rùn)再投資的稅收優(yōu)惠。5.按經(jīng)濟(jì)效益給予稅收優(yōu)惠。2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院6一、公司所得稅新華網(wǎng)北京月日電將給內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)帶來(lái)同等稅收待遇的企業(yè)所得稅法日上午在全國(guó)人大五次會(huì)議上獲得高票通過(guò)。專家表示，這標(biāo)志著中國(guó)利用外資政策進(jìn)入了一個(gè)新的歷史階段，外資企業(yè)在華享受多年的超國(guó)民待遇走

3、向終結(jié)。新的稅法將于年月日開(kāi)始實(shí)施。根據(jù)新的稅法，外資企業(yè)將不再享有比國(guó)內(nèi)企業(yè)低十幾個(gè)百分點(diǎn)的優(yōu)惠稅率，與內(nèi)資企業(yè)一樣要繳納統(tǒng)一的所得稅。2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院7一、公司所得稅據(jù)普華永道調(diào)查，百分之二十五的統(tǒng)一稅率屬中低水平，外資未必不能接受。全世界一百五十九個(gè)實(shí)行企業(yè)所得稅的國(guó)家(地區(qū))平均稅率為百分之二十八點(diǎn)六，中國(guó)周邊十八個(gè)國(guó)家(地區(qū))的平均稅率為百分之二十六點(diǎn)七。普華永道分析，外資進(jìn)入中國(guó)時(shí)，稅負(fù)不是唯一的考慮因素。勞動(dòng)力、基礎(chǔ)設(shè)施、消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)展空間、商業(yè)法規(guī)環(huán)境、政府行政服務(wù)等皆是影響外國(guó)投資者投資決策的重要因素。而中國(guó)在這些方面表現(xiàn)出色。 2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院8二、預(yù)

4、扣稅大多數(shù)國(guó)家對(duì)本國(guó)居民或經(jīng)濟(jì)法人向外國(guó)投資者和債權(quán)人支付的股息、利息和提成費(fèi)征收預(yù)扣稅。如果兩國(guó)簽訂了稅收條約，預(yù)扣稅率通常會(huì)降低，甚至免除。（參見(jiàn)P344，表14-2）2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院9三、增值稅從計(jì)稅原理上說(shuō)，增值稅是對(duì)商品生產(chǎn)、流通、勞務(wù)服務(wù)中多個(gè)環(huán)節(jié)的新增價(jià)值或商品的附加值征收的一種流轉(zhuǎn)稅。 例：增值稅的繳納，增值稅率為10%。2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院10一件家具在生產(chǎn)和銷售中的增值稅 單位：美元生產(chǎn)過(guò)程售價(jià)增值增值稅累計(jì)數(shù)的主人202022木料加工廠402024批發(fā)商501015零售商8030382008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院11三、增值稅增值稅的優(yōu)點(diǎn)：1.按照GAT

5、T的規(guī)則，增值稅可以回扣給出口商，有利于出口。2.與所得稅相比，增值稅不易避稅。3.增值稅相對(duì)容易理解、計(jì)算和征收。2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院12四、其他國(guó)民稅收關(guān)稅是一國(guó)政府對(duì)進(jìn)入該國(guó)關(guān)境的貨物所征收的一種稅收。關(guān)稅可分為從價(jià)稅和從量稅。財(cái)產(chǎn)稅和遺產(chǎn)稅，主要目的是進(jìn)行收入的再分配。另外，有些國(guó)家政府對(duì)提供的公共服務(wù)強(qiáng)收許多費(fèi)用。2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院13五、納稅道德和策略跨國(guó)公司必須決定是向當(dāng)?shù)囟悇?wù)當(dāng)局完全批露財(cái)務(wù)信息還是采用“入鄉(xiāng)隨俗”的做法。東道國(guó)方面也存在潛在的道德問(wèn)題。2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院14第二節(jié) 跨國(guó)公司母國(guó)的稅收環(huán)境一、稅收中性二、稅收延期三、國(guó)外稅收抵免四、雙

6、邊稅收條約五、對(duì)公司內(nèi)部交易的稅務(wù)管理2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院15一、稅收中性當(dāng)一個(gè)國(guó)家的政府決定征稅時(shí)，它不僅要考慮潛在的稅收收入以及如何有效地征收，而且還要考慮這項(xiàng)稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的影響。理想的稅收政策不僅應(yīng)有效地增加財(cái)政收入，還應(yīng)盡量避免對(duì)經(jīng)濟(jì)行為產(chǎn)生不利影響。例如：美國(guó)政府對(duì)來(lái)源于外國(guó)收入所得的稅收政策的目的不只是增加財(cái)政收入，還有多重目的，包括：2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院16一、稅收中性1.希望取得稅收中性的效果，使稅收政策不影響美國(guó)在發(fā)達(dá)國(guó)家的私人投資。2.鼓勵(lì)美國(guó)在發(fā)展中國(guó)家的私人投資。3.取消人為避稅港的優(yōu)勢(shì)，鼓勵(lì)資金匯回，以改善美國(guó)的國(guó)際收支平衡。4.增加財(cái)政收入。200

7、8浙江工商大學(xué)金融學(xué)院17一、稅收中性有些學(xué)者認(rèn)為理想的稅收應(yīng)該是完全中性的（即對(duì)私人投資決策不產(chǎn)生影響），而有些學(xué)者則不這樣認(rèn)為。國(guó)內(nèi)稅收中性：跨國(guó)公司在國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)獲得的每美元利潤(rùn)的稅負(fù)等于該公司在國(guó)外經(jīng)營(yíng)獲得的每美元利潤(rùn)的稅負(fù)。國(guó)外稅收中性：使美國(guó)跨國(guó)公司在國(guó)外的每個(gè)子公司的稅負(fù)等于在同一國(guó)家的當(dāng)?shù)馗?jìng)爭(zhēng)對(duì)手的稅負(fù)。2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院18二、稅收延期跨國(guó)公司的國(guó)外子公司在東道國(guó)繳納公司所得稅，但許多母國(guó)政府對(duì)這部分國(guó)外所得延遲征稅，直到該部分所得被匯回母公司。美國(guó)政府對(duì)本國(guó)跨國(guó)公司的海外子公司來(lái)源于國(guó)外的所得延期征收公司所得稅，直到這些所得匯回美國(guó)；而跨國(guó)公司在海外的分公司的收入所得

8、卻得不到這種稅收延期特權(quán)。許多工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家按類似的方式給予來(lái)自海外的收入延期繳納所得稅的特權(quán)。但是，也有不少國(guó)家對(duì)國(guó)外來(lái)源收入根本不征收公司所得稅。2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院19三、國(guó)外稅收抵免為避免雙重征稅，大多數(shù)國(guó)家對(duì)已經(jīng)向東道國(guó)繳納的公司所得稅給予一定的稅收抵免。如果向母公司匯回的股息、特許權(quán)費(fèi)、利息及其他收入已經(jīng)向東道國(guó)繳納了預(yù)扣稅，那么匯回的收入也可以獲得國(guó)外稅收抵免。增值稅及其他銷售稅則無(wú)資格要求國(guó)外稅收抵免，但可以從稅前利潤(rùn)中扣除。2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院20四、雙邊稅收條約國(guó)家之間簽訂雙邊稅收條約的主要目的是為避免雙重課稅，從而鼓勵(lì)資本的自由流動(dòng)。國(guó)際稅收條約具有法律效力

9、。其與國(guó)內(nèi)稅法是相互補(bǔ)充、相互配合的。但總的來(lái)講，國(guó)際稅收條約優(yōu)先于國(guó)內(nèi)稅法。稅收條約通常確定某些類型的共同所得如何在不同的國(guó)民稅收管轄權(quán)中分配。雙邊稅收條約一般也降低締約雙方課征的預(yù)扣稅率。2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院21五、對(duì)公司內(nèi)部交易的稅務(wù)管理由于跨國(guó)公司通常利用轉(zhuǎn)移定價(jià)來(lái)避稅，所以各國(guó)均對(duì)轉(zhuǎn)移定價(jià)行為施加限制。2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院22第三節(jié) 對(duì)海外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的組織一、分公司還是子公司二、在避稅港設(shè)置分支機(jī)構(gòu)2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院23一、分公司還是子公司從法律上講，海外分公司隸屬于母公司，本身不具有獨(dú)立的法人地位；而海外子公司則是按照當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)公司法注冊(cè)、登記并成立的具有獨(dú)立法人地位的的公司?？鐕?guó)公司在設(shè)置海外機(jī)構(gòu)進(jìn)行直接投資時(shí)，應(yīng)根據(jù)稅收因素和非稅收因素來(lái)決策是建立海外分公司還是子公司。如果海外機(jī)構(gòu)在開(kāi)工后幾年內(nèi)虧損經(jīng)營(yíng)，則應(yīng)采取分公司的形式。2008浙江工商大學(xué)金融學(xué)院24一、分公司還是子公司跨國(guó)公司必須權(quán)衡母國(guó)對(duì)海外子公司的國(guó)外來(lái)源所得給予的稅收延期好處和東道國(guó)政府以預(yù)扣稅的形式而帶來(lái)的額外稅收負(fù)擔(dān)。一些國(guó)家允許勘探成本及部分開(kāi)發(fā)成本作為經(jīng)常費(fèi)用加以注銷，而不是在以后幾年內(nèi)分?jǐn)?。因此，許多從事石油和礦物開(kāi)發(fā)的跨國(guó)公司選擇分公司（而不是子公司）的形式進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。2