五月中旬基金從業(yè)考試考試第六次檢測試卷（含答案和解析）.docx

1、五月中旬基金從業(yè)考試考試第六次檢測試卷（含答案和解析）一、單項選擇題（共50題，每題1分）。1、送股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按評估日（） 估值。A、證券交易所上市的同一股票的市價B、單位基金資產(chǎn)凈值C、在證券交易所掛牌的相似股票的市價D、基金資產(chǎn)的歷史成本【參考答案】：A【解析】送股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按評估 日同一上市股票的市價估值。2、證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額、集中投資者的資金形成（）,由基金管理人管理、基金托管人托管、以投資組合的方式進(jìn)行證 券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。A、管理人的財產(chǎn)B、托管人的財產(chǎn)C、發(fā)起人的財產(chǎn)D、獨(dú)立的

2、財產(chǎn)【參考答案】：D【解析】基金的財產(chǎn)具有獨(dú)立性，屬于基金份額持有人。3、從幾何上看，詹森指數(shù)表現(xiàn)為基金組合的實(shí)際收益率與SML直 線上具有相同風(fēng)險水平組合的（）之間的偏離。A、實(shí)際收益率B、組合收益率C、期望收益率【解析】復(fù)核后的基金會計信息由基金管理人對外披露。27、基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制是指（）。A、公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相互之間的運(yùn)作制約關(guān)系B、公司為防范金融風(fēng)險而制定的各種業(yè)務(wù)操作程序C、公司為促進(jìn)各項經(jīng)營活動的有效實(shí)施而制定的各種業(yè)務(wù)操作程 序D、公司為防范和化解風(fēng)險而制定的各種業(yè)務(wù)操作程序、管理與控 制措施的總稱【參考答案】：A【解析】基金托管資格需證監(jiān)會和銀監(jiān)會均審核批準(zhǔn)。28

3、、以下關(guān)于股票、債券和基金的說法是正確的是（）oA、股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是委托代理關(guān)系，基金 反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系B、股票反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券反映的是所有權(quán)關(guān)系，基金 反映的是委托代理關(guān)系C、股票反映的是委托代理關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基 金反映的是所有權(quán)關(guān)系D、股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基金 反映的是委托代理（信托）關(guān)系【參考答案】：D【解析】股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系， 基金反映的是信托關(guān)系。29、按照有關(guān)規(guī)定，在計算基金運(yùn)作費(fèi)用時，發(fā)生的這些費(fèi)用如果 影響基金單位凈值小數(shù)點(diǎn)后（）的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金

4、損益。A、第二位B、第三位C、第四位D、第五位【參考答案】：D【解析】界定基金會計的責(zé)任主體的意義在于：一是將基金的管理 主體和基金的經(jīng)營活動區(qū)別開來、二是將基金管理公司管理的不同基金 之間的經(jīng)營活動區(qū)分開來。30、目前，我國基金會計分期細(xì)化到（）。A、日B、月度C、季度D、年度【參考答案】：A【解析】我國基金會計分期細(xì)化到日。31、投資組合管理理論最早由經(jīng)濟(jì)學(xué)家（）于1952年系統(tǒng)地提出。A、威廉？夏普B、尤金？法瑪C、哈里？馬柯威茨D、斯蒂芬？羅斯【參考答案】：C【解析】還包括投資組合業(yè)績評估。32、以投資組合保險策略進(jìn)行資產(chǎn)配置，對市場流動性的要求（）。A、適中B、較低C、不確定D、較高

5、【參考答案】：D【解析】投資組合保險策略對市場流動性的要求較高。33、在營銷過程管理中，要求基金管理人對有關(guān)信息進(jìn)行收集、總 結(jié)并認(rèn)真評價，以找到有吸引力的機(jī)會和避開環(huán)境中的威脅因素的是()。A、市場營銷計劃B、市場營銷控制C、市場營銷實(shí)施D、市場營銷分析【參考答案】：D【解析】營銷過程中，要求基金管理人對有關(guān)信息進(jìn)行收集、總結(jié) 并認(rèn)真評價，以找到有吸引力的機(jī)會和避開環(huán)境中的威脅因素的屬于市 場營銷分析。34、第一只ETF是在()推出的。A、澳大利亞B、加拿大C、美國D、英國【參考答案】:B【解析】第一只ETF是在加拿大推出的。35、封閉式基金在基金募集期限屆滿，如果募集的基金份額總額小 于核

6、準(zhǔn)規(guī)模的80%時，該基金不能成立，基金管理人必須承擔(dān)募集費(fèi) 用，并在（）天內(nèi)將投資者已繳納的款項加計銀行同期活期存款利息退 還給基金投資人。A、10B、30C、15D、40【參考答案】：B【解析】募集失敗，管理人30天內(nèi)將投資者已繳納的款項加計銀 行同期活期存款利息退還給基金投資人。36、證券投資基金的當(dāng)事人一般是指基金的（）。A、發(fā)起人、管理人和投資人B、管理人、托管人和份額持有人C、托管人、發(fā)起人和投資人D、受益人、管理人和投資人【參考答案】：B【解析】管理人、托管人和基金份額持有人是證券投資基金的當(dāng)事 人。37、在美國，證券投資基金一般被稱為（）。A、共同基金B(yǎng)、單位信托基金C、證券投資

7、信托基金D、私募基金【參考答案】：A【解析】在美國，證券投資基金一般被稱為共同基金。38、封閉式基金募集的資金小于該基金批準(zhǔn)規(guī)模的（）時，該基金 不能成立。A、50%B、80%C、90%D、100%【參考答案】：B【解析】封閉式基金合同生效的條件之一是募集資金達(dá)到批準(zhǔn)規(guī)模 的 80%.39、假設(shè)某證券組合M由證券A和B構(gòu)成，證券A的期望收益水平 和總風(fēng)險水平都比B的高，證券A和B在M中的投資比重分別為0.45 和0.55.。那么（）。A、組合M的總風(fēng)險水平高于A的總風(fēng)險水平B、組合M的期望收益水平高于B的期望收益水平C、組合M的期望收益水平高于A的期望收益水平D、組合M的總風(fēng)險水平高于B的總風(fēng)

8、險水平【參考答案】：B【解析】組合的期望收益率高于組合中最低的單個證券的收益率。40、人們的金融產(chǎn)品選擇依賴于兩個因素：（）。A、外在因素和內(nèi)在因素B、心理因素和內(nèi)在因素C、個人自身的因素和內(nèi)在因素D、外在因素和外部因素【參考答案】：A【解析】教材原話。41、封閉式基金合同生效的條件為：基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的 （）。A、70%B、80%C、90%D、60%【參考答案】：B【解析】封閉式基金合同生效的條件之一是基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn) 規(guī)模的80%.42、下列有關(guān)基金信息披露的規(guī)范性文件中，（）是自律性規(guī)則。A、證券投資基金契約的內(nèi)容與格式（試行）B、證券投資基金招募說明書的內(nèi)容與格式（試行）C

9、、證券投資基金信息披露指引及其補(bǔ)充通知D、證券投資基金上市規(guī)則【參考答案】：D【解析】包括但不限于上述內(nèi)容43、基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基 金M的兩倍，則基金N的夏普指數(shù)（）。A、小于基金M的兩倍B、大于基金M的兩倍C、是基金M的兩倍D、等于基金M的夏普指數(shù)【參考答案】：B【解析】夏普指數(shù)二（組合實(shí)際收益率-無風(fēng)險收益率）/標(biāo)準(zhǔn)差， 現(xiàn)基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，N的平均收益率是M的兩倍，則 N （夏普）二（2M組合實(shí)際收益率-無風(fēng)險收益率）/標(biāo)準(zhǔn)差2* （M組合 實(shí)際收益率-無風(fēng)險收益率）/標(biāo)準(zhǔn)差二2*M （夏普）。44、在資產(chǎn)配置方案中，固定收益證券的基本優(yōu)

10、點(diǎn)是（）。A、在通貨膨脹的條件下可以套期保值B、在通貨緊縮的條件下可以套期保值C、在市場波動的條件下可以防范風(fēng)險D、在投機(jī)氣氛的條件下可以進(jìn)行理性投資【參考答案】：B【解析】固定收益證券在通貨緊縮的條件下可以套期保值。45、假設(shè)上證A股指數(shù)上周上漲了 10%,本周下跌了 10%,下列說 法正確的是（）。A、兩周累計下跌1%B、兩周累計上漲1%C、兩周累計下跌1. 1%D、兩周累計收益率為0【參考答案】：A【解析】假設(shè)1000點(diǎn)上周漲10%: 1000* （1+10%） =1100點(diǎn)；下周 跌 10%: 1100 點(diǎn)* （1-10%）二990；兩周總漲跌：（990-1000）/1000*100%

11、二-1 %.46、根據(jù)行為金融學(xué)理論，投資者所具有的避免“后悔"心理特征 會導(dǎo)致（）。A、低估證券的實(shí)際風(fēng)險，進(jìn)行過度交易B、對不熟悉的股票、資產(chǎn)敬而遠(yuǎn)之C、選擇過快地賣出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來D、追漲殺跌【參考答案】：D【解析】根據(jù)行為金融學(xué)理論，投資者所具有的避免“后悔”心理 特征會導(dǎo)致追漲殺跌。47、一般來說，開放式基金的申購贖回價是以（）為基礎(chǔ)計算的。A、基金單位資產(chǎn)凈值B、基金市場供求關(guān)系C、基金發(fā)行時的面值D、基金發(fā)行時的價格【參考答案】：A【解析】開放式基金的申購、贖回價是以基金份額凈值為基礎(chǔ)的。48、事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)

12、不變, 基金上市后投資者可以通過證券市場買賣的一種基金類型是（）。A、開放式基金B(yǎng)、封閉式基金C、對沖基金D、契約型基金【參考答案】:B【解析】封閉式的有固定的存續(xù)期間和固定不變的份額規(guī)模，可在 交易所上市交易。49、關(guān)于流動性風(fēng)險敘述不正確的是（）。A、在實(shí)踐中，可以根據(jù)某種債券的買賣價差來判斷其流動性風(fēng)險 的大小B、在實(shí)踐中，可以根據(jù)某種債券的變現(xiàn)速度來判斷其流動性風(fēng)險 的大小C、流動性風(fēng)險主要用于衡量投資者在不受或少受損失的情況下持 有債券的變現(xiàn)難易程度D、對于那些打算將債券長期持有至到期日為止的投資者來說，流 動性風(fēng)險相對就不再重要【參考答案】：B【解析】不僅是變現(xiàn)的速度，還要加強(qiáng)合理

13、的價格。50、對于封閉式基金與開放式的基金區(qū)別的敘述，不正確的是（）。A、基金規(guī)模和基金存續(xù)期限的可變性不同B、份額計算方式不同C、影響基金價格的主要因素不同D、交易場所不同【參考答案】：B【解析】兩者份額計算的方式是一樣的。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、我國投資者在認(rèn)購ETF份額時，可采取下列（）方式。A、場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購B、場外現(xiàn)金認(rèn)購C、證券認(rèn)購D、有償認(rèn)購和無償認(rèn)購【參考答案】：A,B,C【解析】我國投資者一般可選擇場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購、場外現(xiàn)金認(rèn)購以及 證券認(rèn)購等方式認(rèn)購ETF份額。2、運(yùn)用基金分組比較法可能遇到的問題有（）。A、同組基金之間的風(fēng)險水平可能差異很大B、要做到公平分組很

14、困難C、不如全域比較有意義D、僅關(guān)注基金在同組中的表現(xiàn)，偏離績效衡量的根本目的【參考答案】:A,B,D【解析】基金分組比較法比全域比較更有意義。3、QDII基金面臨的特別風(fēng)險有（）。A、匯率風(fēng)險B、國別風(fēng)險C、利率風(fēng)險D、再投資風(fēng)險【參考答案】：A,B【解析】利率風(fēng)險是一般基金都有的風(fēng)險，再投資風(fēng)險是債券基金 的風(fēng)險。4、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置相比，二者（）。A、對資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求相同B、對資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求不同C、對投資者的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好的認(rèn)識和假設(shè)相同D、對投資者的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好的認(rèn)識和假設(shè)不同【參考答案】：B,D【解析

15、】戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置相比，二者對資產(chǎn)管理 人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求不同，對投資者的風(fēng)險承受能力和 風(fēng)險偏好的認(rèn)識和假設(shè)也不同。D、市場收益率【參考答案】：C【解析】詹森指數(shù)表現(xiàn)為基金組合的實(shí)際收益率與SML直線.上具有 相同風(fēng)險水平組合的期望收益率之間的偏離。4、根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，封閉式基金成立的最低要求 為（）OA、基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的60%以上B、基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上C、基金份額總額超過核準(zhǔn)的最低募集份額總額D、基金份額持有人人數(shù)達(dá)到10000以上【參考答案】：B【解析】根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，封閉式基金成立的最低 要求為基金份額總額達(dá)到

16、核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上。5、以下（）以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為常常表 現(xiàn)出不理性，因此會犯系統(tǒng)性的決策錯誤，而這些非理性行為和決策錯 誤將會影響到證券的定價，投資者的實(shí)際投資決策行為往往與投資者“應(yīng)該"（理性）的投資行為存在較大的不同。A、行為金融理論B、資本資產(chǎn)定價模型C、套利定價模型D、有效市場假說【參考答案】：A【解析】在BSV模型中，選擇性偏差和保守性偏差常常導(dǎo)致投資者 產(chǎn)生的錯誤決策：反應(yīng)不足或反應(yīng)過度。6、證券投資基金在投資過程中出現(xiàn)的正常經(jīng)營性虧損由（）。5、債券基金與單一債券的區(qū)別表現(xiàn)為（）。A、債券基金收益不如債券的利息穩(wěn)定B、債券基金可以確定一個準(zhǔn)確的

17、到期日C、債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難 預(yù)測D、所承擔(dān)的投資風(fēng)險不同【參考答案】：A,C,D【解析】基金沒有到期日。6、基金銷售活動監(jiān)管關(guān)注的主要內(nèi)容包括（）。A、銷售的基金產(chǎn)品是否經(jīng)過核準(zhǔn)以及銷售主體是否具備相應(yīng)資格B、基金銷售過程中是否遵循適用性原則C、基金宣傳推介材料是否合規(guī)D、基金推介材料是否充分揭示相關(guān)投資風(fēng)險【參考答案】：A,B,C,D【解析】包括但不限于上述職責(zé)。7、基金招募說明書應(yīng)包括的主要內(nèi)容有（）。A、基金投資策略B、基金份額的發(fā)售日期C、基金資產(chǎn)估值和收益預(yù)測D、基金管理人、托管人的基本情況【參考答案】：A,B,D【解析】基金收益不可預(yù)測。8、與

18、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略相比，買入并持有策略的特征包括（）。A、買入并持有策略是消極型管理辦法B、買入并持有策略是積極型管理辦法C、買入并持有策略通常忽略市場的短期波動而著眼于長期投資D、買入并持有策略通常設(shè)計了保險策略【參考答案】：A,C【解析】投資組合保險策略通常設(shè)計了保險策略。9、基金投資組合報告應(yīng)披露的信息有（）。A、期末按行業(yè)分類的股票投資組合B、期末基金資產(chǎn)組合C、投資報告組合附注D、報告期內(nèi)股票投資組合的重大變動【參考答案】:A,B,C,D【解析】本期基金份額凈值增長指標(biāo)是目前較為合理的評價基金業(yè) 績表現(xiàn)的指標(biāo)。10、關(guān)于無差異曲線，以下敘述正確的是（）。A、無差異曲線越陡，投資者對風(fēng)

19、險的厭惡程度越強(qiáng)烈B、對于風(fēng)險中性者，其無差異曲線為水平線C、對風(fēng)險厭惡的投資者而言，無差異曲線的位置越高，表示組合 的效用水平越高D、對風(fēng)險偏好的投資者而言，無差異曲線的位置越高，表示組合 的效用水平越高【參考答案】：A,C,D【解析】對風(fēng)險不在意的投資者的無差異曲線為水平線。11、基金產(chǎn)品的定價需要考慮的因素有（）。A、該基金近期的收益率B、該基金產(chǎn)品的類型C、所處的市場環(huán)境D、基金持有人的客戶特性【參考答案】：B,C,D【解析】基金產(chǎn)品的定價需要考慮的因素有基金產(chǎn)品的類型、市場 環(huán)境、客戶特性和渠道特性。12、下述關(guān)于半強(qiáng)勢有效假設(shè)的論述正確的是（）。A、當(dāng)前的股票價格已經(jīng)充分反映了與公

20、司前景有關(guān)的全部信息B、公開信息包括歷史價格信息，還包括公司的公開信息、競爭對 手的公開信息、經(jīng)濟(jì)以及行業(yè)的公開信息C、通過分析公開信息，是不可能取得超額收益的D、半強(qiáng)勢有效市場假設(shè)進(jìn)一步否定了基本分析存在的基礎(chǔ)【參考答案】：A,B,C,D【解析】如果是全部信息則是強(qiáng)勢有效市場。13、影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因 素包括：（）。A、利率變化B、稅收負(fù)擔(dān)C、通貨膨脹D、經(jīng)濟(jì)周期波動和監(jiān)管【參考答案】：A,C,D【解析】“一對一”和“一對多”都有。14、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對證券交易所實(shí)行凈價交易的債券，可以視交 易情況，按（）進(jìn)行估值。A、估值日成本價B、最近交易日收盤價C、

21、估值日收盤價D、購入成本價【參考答案】：B,C【解析】對證券交易所實(shí)行凈價交易的債券，可以視交易情況，按 收盤價進(jìn)行估值。15、在基金的運(yùn)作中，基金要承擔(dān)一些必要的費(fèi)用，這些費(fèi)用主要 包括（）。A、基金管理費(fèi)B、基金托管費(fèi)C、證券交易費(fèi)D、基金運(yùn)作費(fèi)【參考答案】：A,B,C,D16、按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可將股票劃分為（）。A、增長類股票B、穩(wěn)定類股票C、周期類股票D、能源類股票【參考答案】：a,b,c,d【解析】按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可將股票劃分為 增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。17、基金管理公司應(yīng)當(dāng)（）的原則開展客戶風(fēng)險等級劃分以及相應(yīng) 的風(fēng)險監(jiān)控工作。

22、A、全面性B、審慎性C、持續(xù)性D、保密性【參考答案】：A,B,C,D【解析】送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票、 按交易所上市的同一股票的市價估值。18、指數(shù)型基金采用被動式投資策略跟蹤某一標(biāo)的市場指數(shù)。A、分級基金又稱為“結(jié)構(gòu)型基金”B、分級基金可以進(jìn)行分離交易C、分級基金是一種指數(shù)基金D、分級基金是一種將普通基金份額拆分為具有不同收益風(fēng)險特征 的兩類或多類份額的特殊類型基金【參考答案】：a,B,D【解析】分級基金一般不是指數(shù)基金。19、股票型ETF可以進(jìn)一步分為（）。A、綜合指數(shù)的ETFB、全球指數(shù)的ETFC、行業(yè)指數(shù)的ETFD、風(fēng)格指數(shù)的ETF【參考答案】：A,B,C,D2

23、0、狹義的基金評價涉及（）。A、基金業(yè)績衡量B、基金業(yè)績評價C、基金業(yè)績歸因分析D、基金公司的評價【參考答案】：A,B,C【解析】狹義的基金評價涉及基金業(yè)績衡量、業(yè)績評價與業(yè)績歸因 分析三個方面。三、判斷題（共30題，每題1分）。1、在我國，商業(yè)銀行要取得基金托管資格的話，需經(jīng)證監(jiān)會和銀 監(jiān)會的同時核準(zhǔn)。（）【參考答案】：正確【解析】商業(yè)銀行申請基金托管資格，需經(jīng)證監(jiān)會和銀監(jiān)會的同時 核準(zhǔn)。2、目前，我國基金管理公司每日計算基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈 值，并每日公告?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤【解析】目前，我國基金管理公司每日計算基金資產(chǎn)凈值和基金份 額凈值，并于次一交易日公告。3、系統(tǒng)風(fēng)險是不可分散的

24、風(fēng)險，非系統(tǒng)風(fēng)險可以通過投資組合進(jìn) 行分散。因此，投資者要求較高的收益以補(bǔ)償所持有證券的非系統(tǒng)風(fēng)險。（）【參考答案】：正確【解析】收益和風(fēng)險是正比關(guān)系。4、基金托管人可按規(guī)定召集基金份額持有人大會。（）【參考答案】：正確【解析】基金資產(chǎn)賬戶由托管人負(fù)責(zé)開立和保管。5、凸性對于投資者不利，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸 性更小的債券進(jìn)行投資。（）【參考答案】：錯誤【解析】凸性對于投資者是有利的。6、基金托管人負(fù)責(zé)開立并管理基金資產(chǎn)賬戶。（）【參考答案】：正確【解析】基金托管人內(nèi)部控制原則包括合法性、完整性、及時性、 審慎性、有效性和獨(dú)立性原則。7、對基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價收入

25、，按照稅法 相關(guān)規(guī)定征收營業(yè)稅。（）【參考答案】：錯誤【解析】對基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價收入，免征 營業(yè)稅。8、基金銷售機(jī)構(gòu)可以將自有資產(chǎn)與投資人資產(chǎn)并賬管理。（）【參考答案】：錯誤【解析】是每日估值。9、基金產(chǎn)品定價主要包括認(rèn)購費(fèi)率、申購費(fèi)率、贖回費(fèi)率、管理 費(fèi)率和托管費(fèi)率，且都是在投資者“買進(jìn)"或“賣出"環(huán)節(jié)中收取。（）【參考答案】：錯誤【解析】管理費(fèi)和托管費(fèi)是基金運(yùn)作過程中直接從基金資產(chǎn)中支付 的費(fèi)用。10、基金合同成立的前提是投資人繳納基金份額認(rèn)購款項。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。11、基金的凈值增長率可以全面反映基金經(jīng)理的實(shí)際投資能力。（

26、）【參考答案】：錯誤【解析】基金的凈值增長率最能全面反映基金的經(jīng)營成果。12、超買超賣型指標(biāo)分析是技術(shù)分析為基礎(chǔ)的一種投資策略，其實(shí) 質(zhì)是通過控制股價背離參考基準(zhǔn)的幅度做出買入或賣出決定，進(jìn)而實(shí)現(xiàn) 控制損益的目的。（）【參考答案】:正確【解析】在道氏理論之后，越來越多的投資經(jīng)理注意到，可以通過 控制股價背離參考基準(zhǔn)的幅度作出買入或賣出決定，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)控制投資 損益的目的。13、證券投資基金銀行存款賬戶可以以基金托管人名義在銀行開立?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤【解析】證券投資基金銀行存款賬戶由基金托管人以基金的名義在 銀行開立。14、基金收益分配比例不得低于基金收益率的90%,而且基金收 益可以不在當(dāng)年的

27、凈收益彌補(bǔ)歷年損失后進(jìn)行分配（）?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤【解析】基金收益必須先彌補(bǔ)以前年度虧損。15、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)又稱為“專戶理財業(yè)務(wù)"。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。16、監(jiān)督制約應(yīng)滲透到托管業(yè)務(wù)的全過程和各個操作環(huán)節(jié)，覆蓋所 有的部門、崗位和人員，這體現(xiàn)了內(nèi)部控制的有效性原則。（）【參考答案】：錯誤【解析】監(jiān)督制約應(yīng)滲透到托管業(yè)務(wù)的全過程和各個操作環(huán)節(jié)，覆 蓋所有的部門、崗位和人員，這體現(xiàn)了內(nèi)部控制的全面性原則。17、不同運(yùn)作方式的基金，其運(yùn)作特點(diǎn)沒有什么差異。（）【參考答案】：錯誤【解析】基金年度報告是基金存續(xù)期信息披露中信息量最大的文件。18、根據(jù)我國基金監(jiān)管的

28、實(shí)踐，國家對于基金市場的監(jiān)管是市場的 基礎(chǔ)，基金從業(yè)者的自律是市場的保證?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤【解析】國家對于基金市場的監(jiān)管是市場的保證，基金從業(yè)者的自 律是市場的基礎(chǔ)。19、從資金來源和用途劃分，證券投資基金可分為股票基金、債券 基金、貨幣市場基金和混合基金（）?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤【解析】是從投資對象劃分的。20、基金規(guī)模越大，基金管理費(fèi)率越低；基金風(fēng)險程度越高，基金 管理費(fèi)率越高。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。21、投資保本型基金的投資風(fēng)險主要體現(xiàn)在投資的機(jī)會成本與通貨 膨脹損失。【參考答案】:正確22、有效的資產(chǎn)配置可以起到降低風(fēng)險、提高收益的作用。（）【參考答案】：正確23、基

29、金托管人應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的崗位輪流制度，明確各資金清算崗位 的職責(zé)，嚴(yán)禁需要相互監(jiān)督的崗位由1個人獨(dú)自操作完成（）?！緟⒖即鸢浮浚赫_24、收益率的標(biāo)準(zhǔn)差越大，說明證券的收益率的波動性越大，風(fēng)險 也越大。（）【參考答案】:正確【解析】參見教材圖11-20.25、詹森指數(shù)調(diào)整的是全部風(fēng)險，因此，當(dāng)某基金就是投資者的全 部投資時，可以用詹森指數(shù)作為績效衡量的適宜指標(biāo)。（）【參考答案】：錯誤【解析】夏普指數(shù)調(diào)整的是全部風(fēng)險，因此，當(dāng)某基金就是投資者 的全部投資時，可以用夏普指數(shù)作為績效衡量的適宜指標(biāo)。26、簡單過濾器規(guī)則就是將股價上漲或下跌幅度達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的股票篩 選出來作為投資組合的選擇對象。（）【參考答案

30、】：正確【解析】教材原話。27、營銷的宏觀環(huán)境指能夠影響整個微觀環(huán)境的廣泛的社會性因素, 包括人口、經(jīng)濟(jì)、政治、法律、技術(shù)、文化等因素。（）【參考答案】：正確【解析】應(yīng)當(dāng)將不低于贖回費(fèi)總額的25%歸入基金財產(chǎn)。28、私募基金在運(yùn)作上靈活性較公募基金更大。（）【參考答案】:正確29、基金管理人可以根據(jù)投資者的認(rèn)購金額、申購金額的數(shù)量適用 不同的認(rèn)購、申購費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，也可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額 的期限適用不同的贖回費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。（）【參考答案】:正確【解析】教材原話。A、基金投資人共同承擔(dān)B、基金管理人負(fù)責(zé)承擔(dān)C、基金托管人負(fù)責(zé)承擔(dān)D、基金發(fā)起人共同承擔(dān)【參考答案】：A【解析】基金投資人利益共

31、享、風(fēng)險共擔(dān)。7、按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用大于基金凈值的（）的, 應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益。A、百分之一B、千分之一C、萬分之一D、十萬分之一【參考答案】：D【解析】還包括債券、遠(yuǎn)期投資等。8、以下不屬于基金管理公司治理的基本原則是（）。A、基金份額持有人利益優(yōu)先B、公司股東利益優(yōu)先C、公司獨(dú)立運(yùn)作D、業(yè)務(wù)與信息隔離原則【參考答案】：B【解析】基金管理公司必須以基金份額持有人利益為先。9、基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)是（）。A、總經(jīng)理30、基金持有人是基金產(chǎn)品的募集者和基金的管理者，其主要職責(zé) 就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在控制風(fēng)險的基 礎(chǔ)上為基

32、金投資者爭取最大的利益。（）【參考答案】：錯誤【解析】基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和基金的管理者。B、董事會C、風(fēng)險控制委員會D、投資決策委員會【參考答案】：D【解析】投資決策委員會是基金管理公司管理基金投資的最高決策 機(jī)構(gòu)。10、在整個基金的運(yùn)作中，實(shí)際起著核心作用的是（）OA、基金份額持有人B、基金管理人C、基金托管人D、中國證監(jiān)會【參考答案】：B【解析】基金管理人是基金運(yùn)作的核心。11、以追求資產(chǎn)的長期增值和盈利為基本目標(biāo)，投資于具有良好增 長潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金是（）。A、指數(shù)基金B(yǎng)、增長型基金C、收入型基金D、平衡型基金【參考答案】：B【解析】增長型基金以追求資本增

33、值為基本目標(biāo)。12、債券基金對（）投資者有吸引力。A、追求長期的資本增值B、追求穩(wěn)定收入C、厭惡風(fēng)險、對資產(chǎn)流動性和安全性要求較高D、保守【參考答案】:B【解析】債券基金對追求穩(wěn)定收入的投資者有吸引力。13、下面的特征中不屬于證券投資基金的是（）。A、集合理財，專業(yè)管理B、組合投資，分散風(fēng)險C、嚴(yán)格監(jiān)管，信息透明D、收益平穩(wěn)，風(fēng)險較小【參考答案】：D【解析】大多數(shù)基金的收益是不確定的，風(fēng)險也是不可測的。14、行為金融理論中的BSV模型認(rèn)為（）。A、投資者善于調(diào)整預(yù)測模型B、投資者對所掌握的信息過度自信C、無信息的投資者不存在判斷偏差D、投資者可能存在保守性偏差【參考答案】：D【解析】BSV模型認(rèn)為，人們在進(jìn)行投資決策時會存在選擇性偏差 和保守性偏差兩種心理認(rèn)知偏差。15、某貼息債券面值為100元，3月1日的貼現(xiàn)價格為98. 5元，5 月1日到期，采取單利計算，則到期收益率為（）。A、9%B、1.5%C、6%D、3%【參考答案】：A【解析】設(shè)到期收益率為X,則X應(yīng)滿足X*2/12= （100-98.5） /98, 5,得X約等于9%o16、目前投資策略的主流是（）。A、基本分析為基礎(chǔ)，技術(shù)分析為輔B、技術(shù)分析方法C、技術(shù)分析為基礎(chǔ)，輔以基本分析D、基本分析方法【參考答案】：A【解析】目前投