第14章 保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益及經(jīng)營(yíng)(保險(xiǎn)學(xué)-湖南大學(xué),韋蕊)

1、2022-5-131學(xué)習(xí)目標(biāo)：通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，需要掌握保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益的概念以及提高保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益的途徑；掌握保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特征、類型以及風(fēng)險(xiǎn)防范方法 2022-5-1322022-5-133保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益的概念所謂保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益，是指以盡可能少的保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)成本，為社會(huì)提供盡可能多的符合社會(huì)需要的保險(xiǎn)保障服務(wù)，取得最大的有效成果。以最小的成本，取得最大的經(jīng)濟(jì)效益實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化 2022-5-134提高保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益的途徑增加保費(fèi)收入，提高承保質(zhì)量提高保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平提高保險(xiǎn)企業(yè)的人員素質(zhì)有效地進(jìn)行保險(xiǎn)投資2022-5-135保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益的技術(shù)指標(biāo)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益的技術(shù)指標(biāo) （一）（一）保費(fèi)收入指標(biāo)保費(fèi)收入指

2、標(biāo)v 保費(fèi)收入增長(zhǎng)率保費(fèi)收入增長(zhǎng)率保費(fèi)收入增長(zhǎng)率=報(bào)告期保費(fèi)收入基期保費(fèi)收入基期保費(fèi)收入100%人均保費(fèi)收入人均保費(fèi)收入 該年度平均職工人數(shù)該年度平均職工人數(shù)人均保費(fèi)收入人均保費(fèi)收入=某年度保費(fèi)收入某年度保費(fèi)收入100%2022-5-136（二）賠付率指標(biāo)保費(fèi)收入保費(fèi)收入賠付率賠付率=賠款支出賠款支出100%（三）（三）保險(xiǎn)企業(yè)成本指標(biāo)保險(xiǎn)企業(yè)成本指標(biāo)保險(xiǎn)企業(yè)成本指標(biāo)，是保險(xiǎn)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)成本指標(biāo)，是保險(xiǎn)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中所發(fā)生的各項(xiàng)支出經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中所發(fā)生的各項(xiàng)支出 2022-5-137（四）（四）保險(xiǎn)資金運(yùn)用指標(biāo)保險(xiǎn)資金運(yùn)用指標(biāo)1.保險(xiǎn)資金運(yùn)用率保險(xiǎn)資金運(yùn)用率 全部資

3、產(chǎn)全部資產(chǎn)投資總額投資總額保險(xiǎn)資金運(yùn)用率保險(xiǎn)資金運(yùn)用率=100%100%資金運(yùn)用盈利率資金運(yùn)用盈利率=投資收益投資收益投資總額投資總額資金運(yùn)用盈利率資金運(yùn)用盈利率2022-5-138（五）利潤(rùn)指標(biāo)利潤(rùn)率利潤(rùn)率利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額100%利潤(rùn)率利潤(rùn)率=保費(fèi)收入總額保費(fèi)收入總額+其他收入總額其他收入總額人均利潤(rùn)人均利潤(rùn)該年度平均職工人數(shù)該年度平均職工人數(shù)人均利潤(rùn)人均利潤(rùn) = 某年度實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)某年度實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)2022-5-1392022-5-1310射幸性射幸性非控性非控性突發(fā)性突發(fā)性聯(lián)動(dòng)性聯(lián)動(dòng)性2022-5-1311（一）承保風(fēng)險(xiǎn)承保風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司因償付能力不足或流動(dòng)性不足所導(dǎo)致的支

4、付危機(jī)。逆選擇道德風(fēng)險(xiǎn)v 制造保險(xiǎn)事故制造保險(xiǎn)事故v 捏造保險(xiǎn)事故捏造保險(xiǎn)事故1.惡意利用保險(xiǎn)事故惡意利用保險(xiǎn)事故2022-5-1312競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)v在同等承保責(zé)任條件下，降低費(fèi)率或提高返還率v在同等費(fèi)率條件下，擴(kuò)大承保責(zé)任范圍或提高保險(xiǎn)金額v放寬承保條件疏于對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的的選擇v提高代理回扣或中介傭金以攬保2022-5-1313利率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)2022-5-1314（二）投資風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)v 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)v 投資項(xiàng)目或?qū)ο筮x擇上判斷失誤v 對(duì)融資對(duì)象的資信調(diào)查不夠，義務(wù)人違約造成呆賬、患長(zhǎng)等的信用風(fēng)險(xiǎn)v 投資的流動(dòng)性結(jié)構(gòu)不合理1.投資過(guò)于集中，沒(méi)有貫徹分散原則已控制風(fēng)險(xiǎn)。2022-5-1315v 系統(tǒng)

5、性風(fēng)險(xiǎn)v 商業(yè)周期風(fēng)險(xiǎn)v 利率風(fēng)險(xiǎn)v 匯率風(fēng)險(xiǎn)v 不可預(yù)料的政治風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等2022-5-13162022-5-1317 危險(xiǎn)單位承保限額 亦稱危險(xiǎn)單位自留限額， 是指保險(xiǎn)公司對(duì)每一危險(xiǎn)單位所能承受、并作為賠償損失的最高責(zé)任的數(shù)額其計(jì)算方法有三種：v法定承保限額v理論承保限額v理論承保限額的計(jì)算基本上可分為三種理論承保限額的計(jì)算基本上可分為三種情況情況： 2022-5-1318保守的承保限額 假設(shè)：某保險(xiǎn)公司全部業(yè)務(wù)穩(wěn)定系數(shù)為K，則有：得出，x=2 Kp K = pp+xqm+xq(1-q)=損失均方差，p凈保費(fèi)總額, q承包標(biāo)的凈保費(fèi)率，x凈保費(fèi)位q的標(biāo)的的最高自留額 m=,2022-5

6、-1319中性的承保限額在x=2 Kp的基礎(chǔ)上，加緊公積金R的因素，即：x=2 K(p+R)擴(kuò)張的承保金額在x=2 K(p+R)的基礎(chǔ)上，再加進(jìn)自有資本C的數(shù)額，即：x=2 K(p+R+C),這是理論上極限的承保限額 2022-5-1320 承保限額極限比率承保限額極限比率Lx,指擴(kuò)張的承保限額與經(jīng)營(yíng)資本(經(jīng)營(yíng)資本=資本金+公積金)的比例關(guān)系 R+CLx =2 K（P+R+C）= K（1+3K）232022-5-1321承?？傤~決定于承保限額不同，它是指單個(gè)保承?？傤~決定于承保限額不同，它是指單個(gè)保險(xiǎn)公司能夠向保險(xiǎn)市場(chǎng)提供保險(xiǎn)商品的數(shù)量。險(xiǎn)公司能夠向保險(xiǎn)市場(chǎng)提供保險(xiǎn)商品的數(shù)量。單個(gè)保險(xiǎn)公司的承

7、保金額要受其經(jīng)營(yíng)資本的限單個(gè)保險(xiǎn)公司的承保金額要受其經(jīng)營(yíng)資本的限制制 2022-5-1322公積金比率公積金比率是分析公積金與承?？傤~之間的公積金比率是分析公積金與承?？傤~之間的比例關(guān)系比例關(guān)系根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計(jì)中的3原理，有：R=3 P公積金比率公積金比率r = RP3=因?yàn)?，因?yàn)椋?KP, 所以，所以，r = 3 KP=3 KPR= 3=3 KP 2022-5-1323經(jīng)營(yíng)資本比率 經(jīng)營(yíng)資本GB =R+C R+C =3 PP經(jīng)營(yíng)資本率 g = R+C3 KP=GB = 3 KP 經(jīng)營(yíng)資本不足的解決辦法是超過(guò)部分分保要求增資補(bǔ)足2022-5-1324經(jīng)營(yíng)資本流動(dòng)性合理結(jié)構(gòu)保險(xiǎn)業(yè)的流動(dòng)資金分為兩類：

8、v 一類是用于當(dāng)年賠償或給付的經(jīng)常性復(fù)線準(zhǔn)備金。v 另一類是資本金、公積金和壽險(xiǎn)一年以上未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。以下是對(duì)壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的第二類流動(dòng)資金所對(duì)應(yīng)以下是對(duì)壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的第二類流動(dòng)資金所對(duì)應(yīng)的流動(dòng)資產(chǎn)合理化框架作概括性的定量分析的流動(dòng)資產(chǎn)合理化框架作概括性的定量分析。2022-5-1325A項(xiàng)資產(chǎn)項(xiàng)資產(chǎn)：保證金：保證金+銀行存款的數(shù)量決定銀行存款的數(shù)量決定保證金是保險(xiǎn)業(yè)根據(jù)保險(xiǎn)管理當(dāng)局的規(guī)定繳存中央銀行（或指定銀行）的一部分現(xiàn)金資本。我國(guó)規(guī)定保證金為實(shí)收資本的20% 設(shè)：A項(xiàng)資產(chǎn)與凈保費(fèi)總額之比為a 則： P總a =AP總0.2=0.2 KP P總= = 0.02 （K=0.1） 2022-5-132

9、6B項(xiàng)資產(chǎn)：中長(zhǎng)期政府債券項(xiàng)資產(chǎn)：中長(zhǎng)期政府債券+金融債權(quán)金融債權(quán)+有擔(dān)保有擔(dān)保的貸款數(shù)量決定的貸款數(shù)量決定該項(xiàng)資產(chǎn)具有安全性和較好的收益性特點(diǎn)，但該項(xiàng)資產(chǎn)具有安全性和較好的收益性特點(diǎn)，但變現(xiàn)性較差變現(xiàn)性較差B=0.08P總 B項(xiàng)資產(chǎn)加A項(xiàng)資產(chǎn)就相當(dāng)于1個(gè)凈保費(fèi)總額均方差。從而兩項(xiàng)之和的變現(xiàn)能力保證償付度就達(dá)到68% 2022-5-1327C項(xiàng)資產(chǎn)：合格股票項(xiàng)資產(chǎn)：合格股票+企業(yè)債券企業(yè)債券+信用放款信用放款這項(xiàng)資產(chǎn)收益較高，具有一定的投機(jī)性和風(fēng)險(xiǎn)這項(xiàng)資產(chǎn)收益較高，具有一定的投機(jī)性和風(fēng)險(xiǎn)性性由于該項(xiàng)投資的收益比B項(xiàng)高，因此，往往成為保險(xiǎn)業(yè)投資的重心 C=0.1P總 （K=0.1） 2022-5-1328D項(xiàng)資產(chǎn)：不動(dòng)產(chǎn)投資項(xiàng)資產(chǎn)：不動(dòng)產(chǎn)投資不動(dòng)產(chǎn)投資包括：購(gòu)買土地、修建住宅、商業(yè)寫字樓、建造飯店等等不動(dòng)產(chǎn)投資具有較強(qiáng)的投機(jī)性 D=0.1P總（K=0.1）2022-5-1329通過(guò)以上分析，我們對(duì)單個(gè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)資本流動(dòng)型結(jié)構(gòu)合理化數(shù)量模型表示為：A：B：C：D=0.02：0.08：0.1：0.1 （K=0.1）或 A：B：C：D=0.2 K：0.8K：K