小額信貸風險防范機制之國際經(jīng)驗建立風險防范機制.doc

1、小額信貸風險防范機制之國際經(jīng)驗建立風險防范機制一、團體貸款制度作用機制所謂團體貸款制度，就是貸款機構(gòu)銀為了保證本金的安全和減少違約率，讓多個貸款者組成一個團體，團體成員之間實行連帶責任、聯(lián)合擔保。在團體貸款制度下，在借貸合約簽署前，那些互相之間比較了解且風險水平相近的借款人必須自動組合成聯(lián)保小組，并把風險較高的潛在借款人排除在小組之外。貸款機構(gòu)發(fā)放貸款面臨著許多風險，主要于由于信息不對稱所導(dǎo)致的逆向選擇和道德風險。農(nóng)村小額信貸的服務(wù)對象一般只限于窮人，貸款僅資助生產(chǎn)性項目主要是小手工業(yè)和副業(yè)。但是，窮人或小企業(yè)主缺乏資產(chǎn)作抵押，也沒有人能夠為他們提供擔保，同時，銀行也缺乏他們的個人信用記錄，所

2、以他們無法從正式的金融機構(gòu)獲得貸款，這一問題被稱為“信貸市場失靈”。多戶聯(lián)保的團體貸款制度，其連帶責任設(shè)計可以誘導(dǎo)自我選擇，使同類貸款者相互激勵，運用當?shù)匦畔⒔档汀澳嫦蜻x擇”，這種多戶聯(lián)保的信貸模式在很大程度上解決了“信貸市場失靈”的問題，從而大大提高了小額貸款的還款率，也有助于減輕貸款機構(gòu)承擔的高昂的交易成本。在借貸合約簽署后，貸款機構(gòu)實際上面臨的道德風險有兩種情況：一是借款人也許不十分努力地進行投資和工作，或者將資金投資到那些具有更高風險的項目上去，這使投資項目失敗的概率變得更大；二是即使借款人投資成功卻隱瞞獲得利潤的事實而抵賴還款?；诹私夂瓦x擇基礎(chǔ)上的多戶聯(lián)保的團體貸款制度，使團體成員

3、之間的監(jiān)督成為可能，能有效地防止道德風險的發(fā)生。孟加拉鄉(xiāng)村銀行首次實行多戶聯(lián)保的團體貸款制度。孟加拉是近代小額信貸的發(fā)地，其小額信貸的基本框架，屬于典型模式。孟加拉小額信貸機構(gòu)的成功典范是格萊珉銀行，屬于非政府組織，其貸款對象是最為貧困的農(nóng)戶，特別是貧困婦女，其基本運行框架是采用無抵押、無擔保、小組聯(lián)保、分批貸放、分期償還的方式。孟加拉鄉(xiāng)村銀行首次實行多戶聯(lián)保的團體貸款，隨后，印尼、泰國、印度等國都紛紛模仿這種信貸模式，在很大程度上促進了農(nóng)村小額扶貧貸款的發(fā)展。二、動態(tài)激勵機制的作用所謂動態(tài)激勵機制是指在多期重復(fù)博弈的環(huán)境中，將借貸雙方對未來的預(yù)期和對歷史記錄的考察納入合約框架而設(shè)計的能夠促進

4、借款人改善還款行為的機制。動態(tài)激勵機制的一個顯著特征是，以較小的貸款額度來進行嘗試，在多期重復(fù)的借貸過程中，逐步發(fā)現(xiàn)和了解借款者的經(jīng)營能力和個人道德信用水平，在長期的重復(fù)博弈中發(fā)展借貸雙方的業(yè)務(wù)關(guān)系，逐步淘汰不合格或不滿意的客戶，發(fā)展?jié)M意客戶并建立長期的合作關(guān)系。隨著操作的不斷推進，優(yōu)質(zhì)客戶的比例不斷增加，劣質(zhì)客戶不斷減少，客戶質(zhì)量不斷提高。在操作過程中，面臨的風險是極少數(shù)客戶可能會存在小額度貸款講信用，當取得信任后，在大額貸款的歸還上不講信用，所以，在操作中尤其需要注意對客戶道德誠信的考察。三、分期還款制度的作用機制所謂分期還款制度，就是要求借款人在借款和進行投資后不久，就開始在每周（或每兩

5、周、每月）進行一次還款，每次的還款額根據(jù)貸款本金和全部利息之和除以總的還款次數(shù)來確定。分期還款制度是一種基于“現(xiàn)金流”理念的貸款管理技術(shù)，貸款機構(gòu)在注重自身現(xiàn)金流管理的同時，對借款人的現(xiàn)金流入也提出了較高要求。要求借款人經(jīng)營的項目要不斷的有現(xiàn)金回流，以滿足還款的需要，如果不能做到，則要求借款人具有某種形式的自有資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)產(chǎn)生的收入或現(xiàn)金流入作為貸款的擔保。通過分期還款的制度設(shè)計，貸款機構(gòu)就能動態(tài)的掌握客戶的基本經(jīng)營情況，減少信息的不對稱。如果客戶不能按要求及時還款，就說明客戶資金運轉(zhuǎn)或經(jīng)營出現(xiàn)了某種問題，因而，分期還款制度具有一種“早期預(yù)警”功能，能提早發(fā)現(xiàn)那些具有較大潛在風險的貸款，從

6、而避免所有的信貸風險在期末的時候集中暴露，這可以為小額信貸機構(gòu)贏得更多的時間盡量減少損失。此外，分期還款制度還有一個顯著特征，當客戶的實際貸款額隨著還款過程的進行逐次減少的時候，小額信貸的“實際利率”將大大高于合同上載明的水平。如拉丁美洲小額信貸機構(gòu)，信貸對象為低收入的微型企業(yè)主和處于初級階段的家庭企業(yè)，信貸模式的基本特征是：無需抵押擔保和正規(guī)貸款文件，根據(jù)借款人的人品和現(xiàn)金流量對借款人授信，貸款額微小、利率高、期限短、每周或隔周分期償還。經(jīng)營情況良好，但拉丁美洲的小額信貸機構(gòu)面臨著資金供給不足，無法滿足小額信貸市場需求的矛盾。四、擔保替代的作用機制所謂擔保替代作用機制，指的是國際上大多數(shù)小額

7、信貸機構(gòu)雖然不明確要求客戶提供擔保（抵押）品，但一般都有相應(yīng)的機制發(fā)揮著擔?；虻盅旱淖饔?。在國際小額信貸的實踐中，各種替代性擔保（抵押）卻廣泛存在著。這種替代性的擔保（抵押）品可以是其中的：某種形式的“小組共同基金”（如孟加拉鄉(xiāng)村銀行傳統(tǒng)模式下的小組基金）；強制儲蓄；或者一般商業(yè)銀行不愿接受或者在正規(guī)金融市場不受法律保護的某種動產(chǎn)；可以預(yù)期的未來收入和現(xiàn)金流等。如印度小額信貸運作，其授信方式主要有自助連鎖方式和連帶責任方式。自助連鎖方式是通過建立自助小組來實現(xiàn)的，自助小組一般由l5人-20人組成。組員無力償還銀行貸款時，依靠小組內(nèi)部融資方式來解決。小組的成員依據(jù)小組的規(guī)模大小來決定每個月儲蓄額為多少，一般每人每月20盧比-100盧比不等。因此，銀行根據(jù)小組的儲蓄情況對其進行信用評級而給予授信。連帶責任方式是通過建立聯(lián)合負債小組來實現(xiàn)的。聯(lián)合負債小組一般由4人-5人組成，每個人都對組員的銀行債務(wù)承擔連帶保證責