中國鐵礦石市場分析

1、中國鐵礦石市場分析目錄一、中國鐵礦石概況二、中國鐵礦石市場需求分析三、中國鐵礦石市場供應分析四、中國鐵礦石市場價格分析五、參考文獻一、中國鐵礦石概況1、我國國鐵礦石資源總量居世界第五位，但鐵礦石品位低，全國平均品位只有34%，富礦不到5%。貧礦多、富礦少，不利于開采和冶煉。2、鐵礦石產(chǎn)區(qū)分布 國內(nèi)鐵礦山分布廣而不均，目前重點鐵礦山主要分布在八大地區(qū)。 包頭白云鄂博、邯鄲邢臺、鞍山本溪、冀東北京密云、魯中、長江中下游地區(qū)、攀枝花西昌、五臺呂梁二、中國鐵礦石市場需求分析1、隨著我國新型城鎮(zhèn)化道路和基礎設施的建設以及房地產(chǎn)行業(yè)、機械制造業(yè)和汽車行業(yè)的快速發(fā)展，導致鋼鐵產(chǎn)品的需求量大增，巨大的需求推動

2、了鋼鐵工業(yè)的發(fā)展，使中國成為全球最大的鋼材生產(chǎn)國。128.131.614.53.34.05.52.5482.5240建筑建筑機械機械汽車汽車造船造船鐵道鐵道石油石油家電家電集裝箱集裝箱其他其他總需求總需求22.4%37.4%20.4%16.5%24.3%16.0%5.6%45.4%15.2%2.8%中國中國GDP增長率增長率20012002200320047.58.09.39.5GDP增長主要由固定資產(chǎn)投資驅動增長主要由固定資產(chǎn)投資驅動2003年中國主要行業(yè)鋼材表觀需求量（百萬噸）需求分析2、煉一噸鋼大概就需要1.6噸含鐵60%以上的鐵礦精，鋼產(chǎn)量的大幅需求導致了鐵礦石需求量猛增生鐵生鐵鋼鋼冶

3、煉冶煉煉鋼生鐵煉鋼生鐵鑄造生鐵鑄造生鐵合金生鐵合金生鐵碳素鋼碳素鋼合金鋼合金鋼一般為（840 mm）3、隨著經(jīng)濟和鋼鐵行業(yè)迅速速發(fā)展，鐵礦石需求量迅速膨脹。自2003年，我國成為鐵礦石第一進口大國，鐵礦石對外依存度超過50%，成為全球“吸鐵石”。需求分析4、從需求來看，鐵礦石是生產(chǎn)生鐵的主要原材料，我國生鐵產(chǎn)量近年來也一直處于大幅增長中。按1噸生鐵需1.6噸成品礦計算，2005年成品礦需求量為52369.7萬噸，2006年需求量為64864.08萬噸，2007年為74707萬噸，2008年需求量為75385萬噸。鐵礦石需求主要驅動因素1、全社會固定資產(chǎn)投資 城鎮(zhèn)化和基礎設施建設以固定資產(chǎn)投資驅

4、動的經(jīng)濟增長模式缺乏可持續(xù)性，隨著我國GDP增長速率的放緩，鐵礦石需求將趨于穩(wěn)定。2、房地產(chǎn)行業(yè) 受國家政策影響3、汽車機械行業(yè)等4、發(fā)達國家制造業(yè)轉移1、我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)屬于資源內(nèi)陸型布局, 在鋼鐵廠選址時一般都靠近原料產(chǎn)地,隨著鋼鐵產(chǎn)量快速增長, 僅使用當?shù)禺a(chǎn)的礦石仍然不足, 缺口部分就使用進口礦石。華東區(qū)域存在巨大的本地供給缺口，更加依賴進口供給三、中國鐵礦石市場供應分析華北 33.0%華北 20.0%華南 11.1%華南 5.1%東北 12.1%東北 9.8%華東 26.6%華東 4.5%華中 14.3%西北 2.8%進口實際消耗量 57.0%華中 1.9%西北 1.7%2004年 鐵礦石

5、需求鐵礦石供給2、長江沿線和華南地區(qū)鐵礦石資源相對貧乏, 除攀(枝花) 鋼等少數(shù)企業(yè)之外, 這些地區(qū)的鋼鐵企業(yè)以進口國外礦石為主, 成為進口礦石大戶供應分析 供應方 （世界三大礦業(yè)公司 ） 1、巴西淡水河谷（世界第一大鐵礦石生產(chǎn)和出口商） 2、力拓礦業(yè)公司 （世界第二大礦業(yè)公司 ） 3、必和必拓公司 （第三大鐵礦供應商 ） 需求方 中鋼協(xié) 寶鋼國內(nèi)其他鋼企：鞍山鋼鐵集團武漢鋼鐵（集團）公司 首鋼總公司、唐山鋼鐵集團、邯鄲鋼鐵集團、山東鋼鐵集團等。澳大利亞巴西印度其它41%20%25%供應分析進口如巴西澳大利亞等國鐵礦為富礦，含鐵量約進口如巴西澳大利亞等國鐵礦為富礦，含鐵量約66%。中國鐵礦為貧

6、礦，平均含鐵量。中國鐵礦為貧礦，平均含鐵量在在3132%我國鐵礦石國產(chǎn)量和進口量連年攀升，對外依存度總體呈增加趨勢，對外依存度超過我國鐵礦石國產(chǎn)量和進口量連年攀升，對外依存度總體呈增加趨勢，對外依存度超過50%，最高達，最高達70%。調(diào)整的國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量（調(diào)整的國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量（=國內(nèi)鐵礦石實際產(chǎn)量國內(nèi)鐵礦石實際產(chǎn)量0.47）2000年年-2012年我國鐵礦石（品位主要在年我國鐵礦石（品位主要在25%-40%）累計總產(chǎn)量）累計總產(chǎn)量84.11億噸，相當于進口億噸，相當于進口量為量為50.47億噸，年均增長率億噸，年均增長率14.99%。2000年年-2012年我國進口鐵礦石（高達年我國進口鐵礦石

7、（高達60%以上的富礦）共以上的富礦）共47.35億噸，年均增長率億噸，年均增長率21.76%我國鐵礦石對外依存度總體呈增加趨勢，對外依存度超過我國鐵礦石對外依存度總體呈增加趨勢，對外依存度超過50%，最高達，最高達70%。供應分析 僅以上述統(tǒng)計產(chǎn)量加進口量計國內(nèi)礦石供應量，就前幾年情況來看，我國的鐵礦石需求存在供應缺口。但到2007年以來，供應缺口逐漸減小，主要是因為供應的增長和需求的放緩。2008年我國鐵礦石供應量為82084.2萬噸，而需求量僅為75385萬噸，過剩量達到6699.2萬噸鐵礦石供應主要影響因素一、國外供給1、全球每年約半數(shù)鐵礦石用于出口2、鐵礦石海上貿(mào)易由巴西CVRD、澳

8、大利亞BHP 和 Rio Tinto三巨頭壟斷控制3、國際三巨頭采用的“長期合約”供應體系，通常與客戶簽定10年甚至是幾十年的長期大量供貨合約 根據(jù)長期供貨合約制定產(chǎn)能規(guī)劃 供貨價格每年年初調(diào)整一次內(nèi)20多家歷史久、規(guī)模大的國有重點鋼鐵企業(yè) 印度等國家的“現(xiàn)貨”供應體系現(xiàn)貨供應，通常是短期合約 供貨價格根據(jù)供求狀況隨時調(diào)整 國內(nèi)其他鋼鐵企業(yè)二、國內(nèi)供給1、國內(nèi)供給方面，雖然中國鐵礦石資源總量和產(chǎn)量均居世界前列，但中國鐵礦石的低品位、開采難度大制約了中國鐵礦業(yè)的供給速度2、同時國內(nèi)采礦行業(yè)非常分散。除了少數(shù)擁有礦山的大型鋼鐵企業(yè)外，主要是大量規(guī)模較小的地方國營、集體和個體采礦企業(yè)三、結論和措施1

9、、從中長期看，隨著中國需求的逐步放緩和國際三巨頭以及印度等國產(chǎn)能的擴充，需求缺口將會逐步填平，但新增產(chǎn)能需要23年建設期，短期供求依然緊張2、為了保證穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的國際鐵礦石資源，中國的一些大型鋼鐵企業(yè)也開始出資與國際三巨頭合作加快鐵礦山的開發(fā)3、未來10年鐵礦石產(chǎn)能提升不會很大（忽略地方增加的個體小礦點）?？紤]到新礦山23年的建設周期，05年之前鐵礦石生產(chǎn)能力拓展有限，0510年鐵礦石生產(chǎn)能力將有相對較大增長，1015年鐵礦石生產(chǎn)能力將出現(xiàn)負增長定價體系：鐵礦石定價包括現(xiàn)貨（國內(nèi)鐵礦石與從印度等國進口鐵礦石）和長期合約（從國際三巨頭進口鐵礦石）兩個體系鐵礦石定價體系鐵礦石定價體系特點特點 進口方

10、主要為國內(nèi)二十多家歷史久規(guī)模大的國有鋼鐵企業(yè) 一般簽訂的都是長期大量的合約 離岸價格每年調(diào)整一次，通常在年初簽訂。即使當年鐵礦石市場價格上漲，至下一年年初鐵礦石供應價格仍會沿用今年年初簽定的價格 到岸價=離岸價+海運費 當年離岸價格穩(wěn)定，不受市場價格波動影響,到岸格 主要受海運費波動影響 進口量按長期合約規(guī)定，缺少靈活性 采購方為國內(nèi)鋼鐵企業(yè)、中間貿(mào)易商 合約為現(xiàn)貨交易 價格根據(jù)市場供求狀況隨時調(diào)整 價格完全受市場價格波動影響 采購量根據(jù)需求決定，靈活長期合約價格長期合約價格（從國際三巨頭（從國際三巨頭進口鐵礦石）進口鐵礦石）現(xiàn)貨現(xiàn)貨價格體系價格體系（國內(nèi)鐵礦（國內(nèi)鐵礦石石與從印度等國與從印度

11、等國進口鐵礦石）進口鐵礦石）中國鐵礦石市場價格分析中國鐵礦石市場價格分析由于全球經(jīng)濟的衰退，作為最主要的大宗商品之一的鋼鐵市場在2008年第四季度以來亦遭遇寒流，需求大幅下滑，從而導致鐵礦石需求大幅下降，鐵礦石價格急轉直下。圖中可以看出，鐵礦石供需關系已經(jīng)逆轉，中國對進口鐵礦石的需求量會急劇下降，而隨著三大礦山擴產(chǎn)產(chǎn)能的逐步釋放，鐵礦石將迎來供應過剩時代。2008年5月初時價格曾一度觸及1610元/噸的高位。在此之后，國內(nèi)鐵礦石價格受需求疲弱和供應過剩的壓力便開始逐漸回落。2008年12月，國內(nèi)唐山鐵礦石價格已回落至870元/噸。1.長期和根本因素長期和根本因素：市場商品供求關系 2.政策性因

12、素：政策性因素： 1) 出口國關稅政策 2) 本國對鋼材行業(yè)的政策（比如出口退稅率減低與提升、煉鋼落后產(chǎn)能的淘汰）3.運輸層面關系運輸層面關系主要體現(xiàn)在海運費的高低上 1) 如果簽訂長期的離岸價格，對進口礦石企業(yè)相對有利 2) 如果簽訂長期的到岸價格，對出口礦石企業(yè)相對有利 此外海用費的高低取決于：此外海用費的高低取決于： 1) 經(jīng)濟貿(mào)易因素2) 政治因素3) 戰(zhàn)爭及突發(fā)事件4) 石油價格4.出口企業(yè)（世界三大企業(yè)為主導）進行減產(chǎn)出口企業(yè)（世界三大企業(yè)為主導）進行減產(chǎn)，以此來影響供求，以便操控價格5.購買企業(yè)或者進口礦石企業(yè)的定價權大小決定談判價格購買企業(yè)或者進口礦石企業(yè)的定價權大小決定談判價格鐵鐵礦礦石石價價格格影影響響因