萬(wàn)達(dá)收購(gòu)美國(guó)第二大院線AMC

1、萬(wàn)達(dá)收購(gòu)美國(guó)第二大院線萬(wàn)達(dá)收購(gòu)美國(guó)第二大院線AMC大連萬(wàn)達(dá)集團(tuán)21日與全球排名第二的美國(guó)AMC影院公司簽署并購(gòu)協(xié)議，將以31億美元并購(gòu)美國(guó)AMC影院公司。 此次并購(gòu)總交易金額26億美元，包括購(gòu)買公司100%股權(quán)和承擔(dān)債務(wù)兩部分。同時(shí)萬(wàn)達(dá)承諾，并購(gòu)后投入運(yùn)營(yíng)資金不超過5億美元，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)總共將為此次交易支付31億美元。并購(gòu)結(jié)果并購(gòu)結(jié)果案例背景案例背景并購(gòu)起因并購(gòu)起因并購(gòu)具體問題分析并購(gòu)具體問題分析 大連萬(wàn)達(dá)集團(tuán)創(chuàng)立于1988年，形成商業(yè)地產(chǎn)、高級(jí)酒店、旅游投資、文化產(chǎn)業(yè)、連鎖百貨五大產(chǎn)業(yè)。截止到2011年，企業(yè)資產(chǎn)2200億元，年收入1051億元，年納稅163億元，已經(jīng)是中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的龍頭企業(yè)。萬(wàn)

2、達(dá)從2005年開始大規(guī)模投資文化產(chǎn)業(yè)，已進(jìn)入中央文化區(qū)、大型舞臺(tái)演藝、電影制作放映、連鎖文化娛樂、中國(guó)字畫收藏五個(gè)行業(yè)。萬(wàn)達(dá)文化產(chǎn)業(yè)投資已超過100億元，成為中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)投資額最大的企業(yè)。到2014年，集團(tuán)總資產(chǎn)預(yù)計(jì)達(dá)3000億元 ，年收入達(dá)2000億元。 AMC院線全稱為American Multi-Cinema，更為人熟知的稱呼是AMC娛樂公司。以其5325塊熒幕的巨大數(shù)量稱為北美第二大電影院線，僅次于第一位的帝王娛樂集團(tuán)。AMC也是全美國(guó)最大的三家全國(guó)連鎖電影院之一，另外兩家是帝王和喜滿客影城。AMC在加拿大、英國(guó)、法國(guó)、西班牙和香港都有分屬機(jī)構(gòu)，而它的總部在堪薩斯城。2011年收入約2

3、5億美元，觀影人數(shù)約2億，員工總數(shù)2萬(wàn)人左右。AMC公司擁有的影院集中在北美大型城市中心地帶，擁有北美票房最多的前50家影院中的23家。 匯兌原因匯兌原因 位置、位置還是位置位置、位置還是位置 縱向合并縱向合并 軟實(shí)力軟實(shí)力 萬(wàn)達(dá)鯨吞萬(wàn)達(dá)鯨吞AMC成全球最大院成全球最大院線線 擴(kuò)張恐背新擴(kuò)張恐背新包袱包袱萬(wàn)達(dá)集團(tuán)萬(wàn)達(dá)集團(tuán)26億億美元吞虧損公美元吞虧損公司司AMC 能否能否消化存疑消化存疑變身全球變身全球最大院線最大院線運(yùn)營(yíng)商運(yùn)營(yíng)商 壓力壓力 疑問疑問 為院線第為院線第一股上市一股上市添籌碼添籌碼 飛速擴(kuò)張飛速擴(kuò)張能否吃得能否吃得消？消？ 萬(wàn)達(dá)萬(wàn)達(dá)并購(gòu)并購(gòu) AMC按照萬(wàn)達(dá)按照萬(wàn)達(dá)2011年制定年

4、制定的轉(zhuǎn)型計(jì)劃，國(guó)際化的轉(zhuǎn)型計(jì)劃，國(guó)際化之外，之外，2020年萬(wàn)達(dá)商年萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)的收入比重將業(yè)地產(chǎn)的收入比重將降到降到50%以下，文化以下，文化和旅游成為集團(tuán)的兩和旅游成為集團(tuán)的兩大投資方向。并擬在大投資方向。并擬在5年內(nèi)使文化產(chǎn)業(yè)年收年內(nèi)使文化產(chǎn)業(yè)年收入翻一番，超過入翻一番，超過400億元，進(jìn)入全球文化億元，進(jìn)入全球文化產(chǎn)業(yè)的前產(chǎn)業(yè)的前50強(qiáng)。強(qiáng)。眼下，中國(guó)電影市眼下，中國(guó)電影市場(chǎng)最熱鬧的景象不場(chǎng)最熱鬧的景象不是是“票房廝殺票房廝殺”，而是而是“第三張進(jìn)口第三張進(jìn)口片發(fā)行牌照暗戰(zhàn)片發(fā)行牌照暗戰(zhàn)”。上市已進(jìn)入落實(shí)反上市已進(jìn)入落實(shí)反饋意見階段，上市饋意見階段，上市審核目前正在進(jìn)行審核目前正在進(jìn)行中。上市前并購(gòu)中。上市前并購(gòu)AMC既為萬(wàn)達(dá)院線既為萬(wàn)達(dá)院線IPO增加了籌碼。增加了籌碼。 加速集團(tuán)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型