投資決策流程

1、投資決策流程一、 流程圖二、 表格1、附件二表一 項目立項登記表項目名稱注冊地址設立時間所處階段注冊資金所處行業(yè)經(jīng)營范圍主營業(yè)務財務概況歷史銷售情況當年預計銷售情況財務規(guī)范程度當前股權結構實際控制人情況產(chǎn)品市場產(chǎn)業(yè)鏈及所處階段盈利模式項目負責人： 填表日期： 年 月 日項目可行性綜合評價(由投委會委員填寫) 贊成 2、 附件三表二（一） 項目申請上磋商會資料考核表-VC用項目名稱項目可行性說明序號調(diào)查對象主要內(nèi)容完成情況備注1企業(yè)實地考察商業(yè)計劃書的真實性2凈資產(chǎn)、設備審核和財務報表3組織架構和人事檔案4會見管理團隊管理團隊人員素質5管理團隊的經(jīng)驗和專長6管理層成員經(jīng)驗和個性7業(yè)務伙伴和前投資

2、者項目企業(yè)管理者8建立和終止投資的原因9潛在客戶和供應商市場空間及市場占有率10市場銷路11市場潛力的大小和增長速度12原材料價格、質量和供應渠道13技術專家、行業(yè)專家產(chǎn)品性能、技術水準14是否有替代技術或產(chǎn)品15行業(yè)和技術的發(fā)展趨勢16技術的先進性、可行性、可靠性17同類公司市場價值調(diào)查項目企業(yè)未來的價值和盈利前景18投入資金所占股份19競爭對手企業(yè)市場競爭力和占有率20管理人員素質21外部行業(yè)專家對項目的評估六訪談記錄實地走訪電話訪談照片錄音|錄像備注企業(yè)高管團隊企業(yè)客戶企業(yè)供應商主要競爭者行業(yè)協(xié)會行業(yè)專家項目負責人： 項目組成員：基金管理部： 投委會秘書： 審核人： 填表日期： 年 月

3、日表二（二） 項目申請上磋商會材料考核表-PE用項目名稱：評估項目要點完成情況備注項目可行性說明公司基本情況注冊信息歷史沿革關聯(lián)公司股權結構組織架構管理團隊人力資源產(chǎn)品與服務主營業(yè)務主要產(chǎn)品業(yè)務板塊盈利模式技術與研發(fā)研發(fā)體系研發(fā)實力研發(fā)費用技術成果研發(fā)合作研發(fā)方向生產(chǎn)與質量生產(chǎn)模式生產(chǎn)能力生產(chǎn)流程與工藝成本管理與控制生產(chǎn)布局質保體系采購體系（含主要供應商）銷售與客戶銷售模式銷售業(yè)績銷售區(qū)域分布主要客戶行業(yè)與市場行業(yè)說明相關政策行業(yè)發(fā)展狀況行業(yè)前景與市場容量推測上、下游分析競爭要素行業(yè)格局（含行業(yè)地位、競爭對手、競爭現(xiàn)狀）SWOT分析公司發(fā)展戰(zhàn)略與未來三年規(guī)劃六訪談記錄實地走訪電話訪談照片錄音|

4、錄像備注企業(yè)高管團隊企業(yè)客戶企業(yè)供應商主要競爭者行業(yè)協(xié)會行業(yè)專家項目負責人： 項目組成員：基金管理部： 投委會秘書： 審核人： 填表日期： 年 月 日3、附件四表三 項目材料整改建議表簽字：填表日期： 年 月 日4、 附件五表四（一） 項目申請上決策會材料考核表-VC用項目名稱：評估項目完成情況備注項目盡職調(diào)查報告項目投資建議書風險評估報告創(chuàng)業(yè)者陳述參加不參加六訪談記錄實地走訪電話訪談照片錄音|錄像備注企業(yè)高管團隊企業(yè)客戶企業(yè)供應商主要競爭者行業(yè)協(xié)會行業(yè)專家項目負責人： 項目核數(shù)師： 項目法務：填表日期： 年 月 日表四（二） 項目申請上決策會材料考核表-PE用項目名稱：評估項目完成情況備注項

5、目盡職調(diào)查報告項目投資建議書風險評估報告六訪談記錄實地走訪電話訪談照片錄音|錄像備注企業(yè)高管團隊企業(yè)客戶企業(yè)供應商主要競爭者行業(yè)協(xié)會行業(yè)專家項目負責人： 項目核數(shù)師： 項目法務：填表日期： 年 月 日5、 附件六項目投資建議書指導意見第一部分 項目分析一、 投資對象概況二、 投資亮點三、 公司競爭力分析1、公司主營業(yè)務的關鍵成功要素2、核心競爭優(yōu)勢與弱勢分析3、公司的獨特能力與資源揭示四、 團隊評價1、 創(chuàng)始人及核心團隊成員的介紹與評價2、 公司的組織架構與關鍵崗位的人員覆蓋五、 投資價值分析1、 公司未來業(yè)務發(fā)展分析2、 對標分析（基準公司對比）六、 財務分析1、 損益表2、 資產(chǎn)負債表3、

6、 現(xiàn)金流量表4、 財務預測簡要分析5、 估值及回報分析6、 敏感性分析七、 風險評估分析1、 系統(tǒng)性風險評估2、 經(jīng)營及管理性風險評估3、 市場風險評估第二部分 投資方案一、 融資計劃二、 融資方案1、 項目作價及投資金額2、 融資資金使用方向3、 關鍵條款4、 法律結構設計三、 股權設計1、 目前的法律、股權結構2、 融資后的法律、股權結構四、 退出設計1、 退出方案2、 投資收益分析五、 上市計劃（若退出方式為上市退出則適用該部分）1、 上市方案2、 上市進程安排第三部分 結論與投資建議項目盡職調(diào)查報告指導意見PE用一、 公司基本情況1、 注冊信息2、 歷史沿革3、 股權結構4、 關聯(lián)公司

7、5、 組織架構6、 管理團隊7、 人力資源二、 產(chǎn)品與服務1、 主營業(yè)務2、 主要產(chǎn)品3、 業(yè)務板塊4、 商業(yè)模式（盈利模式）三、 技術與研發(fā)1、 研發(fā)體系2、 研發(fā)實力3、 研發(fā)費用4、 研發(fā)合作5、 技術成果6、 研發(fā)方向四、 生產(chǎn)與質量1、 生產(chǎn)模式2、 生產(chǎn)能力3、 生產(chǎn)流程與工藝4、 成本管理與控制5、 生產(chǎn)布局6、 質保體系7、 采購體系（含主要供應商）五、 銷售與客戶1、 銷售模式2、 銷售業(yè)績3、 銷售區(qū)域分布4、 主要客戶六、 行業(yè)與市場1、 行業(yè)說明2、 相關政策3、 行業(yè)發(fā)展狀況4、 行業(yè)前景與市場容量推測5、 上、下游分析6、 競爭要素（市場驅動、抑制因素）7、 行業(yè)格

8、局（含行業(yè)地位、競爭對手、競爭現(xiàn)狀）8、 SWOT分析七、 公司歷史財務數(shù)據(jù)八、 環(huán)保盡職調(diào)查結論九、 公司發(fā)展戰(zhàn)略及未來三年規(guī)劃十、 本輪融資目的及用途項目盡職調(diào)查報告指導意見VC用一、 企業(yè)實地考察 1、商業(yè)計劃書的真實性 2、 凈資產(chǎn)、設備審核和財務報表 3、 組織架構和人事檔案二、 管理團隊考察 1、 管理團隊人員素質 2、 管理團隊的經(jīng)驗和專長 3、 管理層成員經(jīng)驗和個性三、 業(yè)務伙伴和前投資者 1、 項目企業(yè)管理者 2、 建立和終止投資的原因四、 潛在客戶和供應商 1、 市場空間及市場占有率 2、 市場銷路 3、 市場潛力的大小和增長速度 4、 原材料價格、質量和供應渠道5、 技術

9、專家、行業(yè)專家 1、 產(chǎn)品性能、技術水準 2、 替代技術或產(chǎn)品 3、 行業(yè)和技術的發(fā)展趨勢 4、 技術的先進性、可行性、可靠性6、 企業(yè)綜合資信 1、 企業(yè)銀行的資信狀況 2、 專利、案件訴訟7、 同類公司市場價值調(diào)查 1、 項目企業(yè)未來的價值和盈利前景 2、 投入資金所占股份8、 競爭對手 1、 企業(yè)市場競爭力和占有率 2、 管理人員素質9、 外部行業(yè)專家對項目的評估十、 創(chuàng)業(yè)者陳述風險評估報告指導意見一、 財務風險的評估1、 資產(chǎn)質量2、 財務內(nèi)控制度及流程（財務管理狀況）3、 財務基礎資料（經(jīng)會計師事務所審計的近二個年度的審計報告）4、 財務關鍵數(shù)據(jù)評估（應收賬款、存貨真實性、現(xiàn)金流、負

10、債）5、 重大投資、擔保、抵押情況評估6、 重大合同訂單情況評估7、 稅收情況評估8、 同行業(yè)對比評估二、 法律風險的評估1、 公司現(xiàn)有法律架構及存續(xù)狀況評價（公司歷史沿革）2、 公司運營與法人治理3、 重要資產(chǎn)產(chǎn)權權屬（土地與房產(chǎn)、主要知識產(chǎn)權、特許經(jīng)營許可及資質）4、 主要合同合法合規(guī)情況5、 納稅合法合規(guī)情況6、 重大訴訟、仲裁與行政措施評估7、 關聯(lián)交易情況評價8、 同業(yè)競爭評估9、 勞動人事合法合規(guī)情況10、法律風險揭示6、 附件七項目投資建議書聲明要點聲 明本人作為XXXX股份有限公司的投資業(yè)務的投資經(jīng)理、法律事務人員、風險稽核人員，在此向公司做出承諾和聲明:1. 恪守公司“責任、

11、專業(yè)、合作、價值”經(jīng)營理念，認真負責地完成該項目工作；2. 投資經(jīng)理承諾本著勤勉盡責的原則，對擬投資企業(yè)進行了深入細致的盡職調(diào)查，并對向投資委員會所提供材料的真實性負全部責任，并將對本項目跟隨投資，與投資者共擔風險；3. 法律事務人員承諾做到審慎，專業(yè)，發(fā)表職業(yè)判斷，形成的報告相對客觀、真實，準確完整，承諾沒有虛假陳述或誤導、重大遺漏；4. 風險稽核人員承諾以客觀、獨立、專業(yè)的宗旨，并結合項目公司實際情況，實施了包括抽查、詢證、盤點等必要的程序，證據(jù)充分、適當，核數(shù)報告在所有重大方面客觀反映了項目公司財務狀況以及經(jīng)營成果量;5. 與被投資企業(yè)之間不存在任何私下的交易和事項；6. 已向投委會披露

12、本人與被投資企業(yè)之間的一切關聯(lián)事項；項目負責人： 項目核數(shù)師： 項目法務： 7、 附件八表五（一）項目投資決策意見登記表項目名稱日期項目負責人所屬部門所處階段上市進程中介機構券商會計師事務所律師事務所項目概況所處行業(yè)核心業(yè)務核心產(chǎn)品/服務及應用所處產(chǎn)業(yè)鏈及階段投資方案投資額投資方式公司估值對賭其他項目負責人意見行業(yè)容量及成長性管理能力營銷能力市場占有率及行業(yè)地位對標公司對比評價技術創(chuàng)新及研發(fā)管理團隊評價企業(yè)家評價其他綜合評價簽字：項目核數(shù)師意見資產(chǎn)組成質量資產(chǎn)構成（負債、權益）營收及毛利率現(xiàn)金流質量凈利潤財務規(guī)范性有無重大財務風險稅務評價綜合評價簽字：項目法務意見出資及股權重大資產(chǎn)(房地知識產(chǎn)權等)權屬環(huán)評員工及社保同業(yè)競爭關聯(lián)交易公司治理訴訟仲裁其他綜合評價簽字：外部行業(yè)專家意見 簽字：基金管理部意見 簽字：副主任委員意見 簽字：主任委員意見 簽字:表五（二） 投委會委員擬提問題項目名稱日期投委會委員擬提問題簽字：8、 附件九表六 投資決策委員會委員意見簽署表項目名稱日 期項目負責人所屬部