證券營業(yè)部合規(guī)培訓(xùn)資料

1、證券營業(yè)部證券營業(yè)部合規(guī)培訓(xùn)合規(guī)培訓(xùn) 2 （一）禁止從事或協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格等非法活動。 欺詐行為有廣義與狹義之分，廣義的證券欺詐包括內(nèi)幕交易和操縱證券市場的行為；狹義的證券欺詐是指利用與客戶進(jìn)行交易的機(jī)會，或者利用其受托人、代理人或管理人的身份，使用明知是錯誤的、虛假的或者隱瞞了重要事實的信息誘騙他人收購或者買賣證券的行為。根據(jù)證券法第七十三條規(guī)定，內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息進(jìn)行的證券交易。證券法第七十五條又規(guī)定，證券交易活動中涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息為內(nèi)幕信息。下列信息皆屬

2、內(nèi)幕信息：（1）可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件。（2）公司分配股利或者增資的計劃。（3）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化。（4）公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更。（5）公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的百分之三十。（6）公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任。（7）上市公司收購的有關(guān)方案。（8）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對證券交易價格有顯著影響的其他重要信息。 3 一般而言，操縱證券交易價格是指單獨或者與他人合謀利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢、信息優(yōu)勢及其他手段，人為抬高、壓低或者固定證券行情，引誘他人參與收購或者買賣證券的行為。根據(jù)證券法規(guī)定，操縱證券交

3、易價格等操縱證券市場的手段包括：單獨或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格；與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進(jìn)行證券交易或者相互買賣并不持有的證券，影響證券交易價格或者證券交易量；以自己為交易對象，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的自買自賣，影響證券交易價格或者證券交易量；以其他方法操縱證券市場的行為。 上述行為破壞了公平競爭的環(huán)境和秩序，扭曲了證券市場正常的供求關(guān)系，對證券市場秩序具有極大的破壞性，必須予以禁止。根據(jù)我國刑法相關(guān)規(guī)定，從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格的行為，情節(jié)嚴(yán)重者最高會被處以10年有期徒刑并處罰金的刑罰。 4 （二）禁止編造、傳播

4、虛假信息或者誤導(dǎo)投資者的信息。編造是指不以任何事實為依據(jù)，無中生有、任意捏造信息的行為。傳播則是指通過電臺、電視臺、報刊、雜志、網(wǎng)絡(luò)等媒介將信息散布給公眾。虛假信息是虛構(gòu)、捏造的背離事實真相的信息。誤導(dǎo)投資者的信息雖然沒有背離事實真相，但其表述存在顯著的缺陷或不當(dāng)，致使投資者無法進(jìn)行客觀、完整、準(zhǔn)確的理解和判斷，并容易導(dǎo)致投資者形成不符合客觀情況的誤解和誤信。 5 （三）禁止損害社會公共利益、所在機(jī)構(gòu)或者他人的合法權(quán)益。公共利益是社會全體成員的共同利益，或者說是不特定人的利益。公共利益所包括的范圍非常寬泛，如國防、交通事業(yè)、水利事業(yè)、公共衛(wèi)生、教育、政府機(jī)關(guān)及慈善事業(yè)等。對公共利益的維護(hù)是每個

5、公民應(yīng)盡的職責(zé)，證券業(yè)從業(yè)人員也不例外。證券業(yè)從業(yè)人員受雇于機(jī)構(gòu)，代表機(jī)構(gòu)開展各項證券業(yè)務(wù)，對機(jī)構(gòu)負(fù)有受托義務(wù)，而且從業(yè)人員與所在機(jī)構(gòu)的利益在根本上是一致的，因此，證券業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)恪盡職守，在機(jī)構(gòu)規(guī)定的職責(zé)范圍內(nèi)行事，嚴(yán)格遵守所在機(jī)構(gòu)的內(nèi)部規(guī)章制度，自覺維護(hù)所在機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益。需要指出的是，從業(yè)人員不能損害所在機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益，并不意味著從業(yè)人員必須事事聽從所在機(jī)構(gòu)的指令，當(dāng)所在機(jī)構(gòu)要求的事項涉嫌違法違規(guī)時，從業(yè)人員應(yīng)拒絕執(zhí)行相關(guān)指令，這才能從根本上維護(hù)機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益。他人的合法權(quán)益包括了除從業(yè)人員自己以外的任何人的合法權(quán)益。不得損害他人的合法權(quán)益是所有社會成員進(jìn)行社會行為的前提和基礎(chǔ)。從業(yè)人

6、員在執(zhí)業(yè)中既要維護(hù)客戶或相關(guān)方的合法利益，又不能損害到其他人的合法權(quán)益，在不損害他人合法權(quán)益的基礎(chǔ)上從業(yè)人員才能進(jìn)行各種業(yè)務(wù)活動，確保證券市場有序運行。 6 （四）禁止從事與其履行職責(zé)有利益沖突的業(yè)務(wù)。為了保護(hù)客戶的合法利益，確保客戶的利益得到公平對待，證券業(yè)從業(yè)人員不得從事與其履行職責(zé)有利益沖突的業(yè)務(wù)。例如，在研究咨詢崗位履行職責(zé)的人員，不得同時從事投資銀行業(yè)務(wù)。我國相關(guān)法規(guī)為規(guī)避利益沖突也進(jìn)行了相應(yīng)的規(guī)定，大多數(shù)機(jī)構(gòu)都制定了處理利益沖突的具體規(guī)章制度，從業(yè)人員在無法確知自己的行為是否涉及利益沖突或?qū)θ绾翁幚砝鏇_突存有疑問之時，應(yīng)當(dāng)按照內(nèi)部規(guī)定向有關(guān)部門或人員報告，尋求內(nèi)部的專業(yè)支持。 （

7、五）禁止貶損同行或以其他不正當(dāng)競爭手段爭攬業(yè)務(wù)。隨著證券市場的逐漸開放和成熟，行業(yè)競爭越來越充分、也越來越激烈，正常的行業(yè)競爭有利于證券市場的健康長足發(fā)展，有利于保護(hù)投資者合法權(quán)益；而不正當(dāng)?shù)母偁幉粌H會損害競爭對手的利益，也會對整個市場秩序的穩(wěn)定帶來嚴(yán)重影響。不正當(dāng)競爭行為的表現(xiàn)形式多樣，貶損同行就是其中一種。貶損同行通常采用的手段有：捏造、散布虛假事實，損害競爭對手的商業(yè)信譽、商品聲譽，通過不適當(dāng)?shù)呐c他人比較的手法貶低或攻擊競爭對手。證券業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)堅決杜絕使用各種不正當(dāng)手段搶奪客戶，損害競爭對手利益、擾亂市場秩序。 7 （六）禁止接受利益相關(guān)方的賄賂或?qū)ζ溥M(jìn)行賄賂一般意義上的賄賂包括受賄

8、和行賄。受賄是指行為人利用職務(wù)上的便利，索取他人財物，或者非法收受他人財物，為他人謀取利益的行為，而這些利益并不能從合法途徑得到。行賄則是行為人為了獲取上述利益，給予他人財物或其他好處的行為。證券業(yè)從業(yè)人員無論行賄還是受賄都會產(chǎn)生負(fù)面影響，不但會敗壞社會風(fēng)氣，還會扭曲市場競爭，損害投資者利益，阻礙證券市場健康發(fā)展。因此，證券業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)堅決抵制各種賄賂行為。 （七）禁止買賣法律明文禁止買賣的證券。由于證券業(yè)從業(yè)人員職業(yè)的特殊性，其買賣證券時可能與自己從事的業(yè)務(wù)發(fā)生利益沖突，也可能提前接觸到一些影響證券價格的信息，為了保護(hù)投資者的合法權(quán)益，為市場參與者提供公平的交易機(jī)會，我國法律明文禁止部分從

9、業(yè)人員不得買賣股票等規(guī)定的證券。如，我國證券法第四十三條規(guī)定，證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定期限內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。2009年4月1日起實施的修訂后的基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見也規(guī)定，除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，基金管理公司的員工不得買賣股票。證券業(yè)從業(yè)人員不得買賣法律禁止買賣的證券，不僅包括直接以自己的名義買賣相關(guān)證券，也不得以化名、他人名義等買賣禁止買賣的證券，證券業(yè)從業(yè)人員通過自己實際控制的賬戶買賣相關(guān)證券的行為都是被

10、禁止的。 8 （八）禁止違規(guī)向客戶作出投資不受損失或保證最低收益的承諾。證券市場變幻莫測，不管投資經(jīng)驗與專業(yè)知識如何豐富，只要做投資都存在虧損的可能性。如果違規(guī)向客戶作出投資不受損失或保證最低收益的承諾，則一旦出現(xiàn)虧損，只能由機(jī)構(gòu)承擔(dān)，管理的證券資產(chǎn)規(guī)模越大，機(jī)構(gòu)的風(fēng)險越大。一旦機(jī)構(gòu)倒閉，風(fēng)險爆發(fā)，客戶的權(quán)益得不到保障，機(jī)構(gòu)風(fēng)險可能波及演化為社會風(fēng)險。因此，從業(yè)人員違反規(guī)定向客戶作出投資不受損失或保證最低收益的承諾是被嚴(yán)格禁止的。 （九）禁止隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄交易。交易記錄是記錄和反映證券交易活動的重要資料和證據(jù)。通過交易記錄資料，不但可以了解證券交易的有關(guān)情況，而且還可以查證有

11、關(guān)機(jī)構(gòu)遵守國家的法律法規(guī)的情況。為真實了解有關(guān)情況，減少和防止客戶與機(jī)構(gòu)之間的糾紛，并為處理糾紛時提供可靠的證據(jù)。證券從業(yè)人員負(fù)有的依法保存相關(guān)交易記錄的義務(wù)，具體體現(xiàn)在：1、機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)妥善保存有關(guān)交易記錄。2、任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄隱匿是指將交易記錄資料轉(zhuǎn)移和隱藏起來。偽造是指有意制作虛假的交易記錄。篡改是指將原始的真實交易記錄用各種方式予以改動，以改變這些交易記錄的真實性。毀損是指把真實的交易記錄故意予以毀滅或者損壞。由于各類交易記錄是記錄和反映證券交易活動、機(jī)構(gòu)運行狀況和業(yè)務(wù)狀況的重要資料和證據(jù)，因此，任何從業(yè)人員不得隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄。 9 （十）禁止泄露客戶資料?？蛻糍Y料包括客戶信息和客戶隱私?？蛻粜畔⑹侵缚蛻粼趨⑴c各類證券業(yè)務(wù)的市場經(jīng)濟(jì)活動過程中，所涉及的客戶姓名、地址、聯(lián)系電話、財產(chǎn)及財務(wù)狀況、企業(yè)概況、注冊信息、財務(wù)信息、銀行信息、訴訟信息、供應(yīng)商評價、關(guān)