利率場(chǎng)化帶來(lái)的影響及應(yīng)對(duì)策略

1、利率市場(chǎng)化帶來(lái)的影響及應(yīng)對(duì)策略由貸款利率放開(kāi)引發(fā)的思考幾日前，國(guó)家層面放松利率直接管控，由各商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)資金供求關(guān)系，自主確定貸款實(shí)際利率，此舉使利率市場(chǎng)化改革又邁由重要一步。如何應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)、如何在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，再度成為社會(huì)各界和商業(yè)銀行關(guān)注的熱點(diǎn)。本人結(jié)合近期一些思考，對(duì)利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的影響進(jìn)行了粗淺分析，并在此基礎(chǔ)上，有針對(duì)性地提生了應(yīng)對(duì)措施。一、利率市場(chǎng)化帶來(lái)的影響（一）降低了盈利能力。商業(yè)銀行通過(guò)存貸款利息收支差額實(shí)現(xiàn)自身盈利。倘若利率一直不變，商業(yè)銀行可以不斷擴(kuò)大貸款規(guī)模，從而獲取更多盈利?，F(xiàn)如今，在利率市場(chǎng)化背景下，商業(yè)銀行存貸利差逐漸縮

2、小，對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式下的收益產(chǎn)生較大沖擊。眾所周知，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行主要收入約80%TB是來(lái)自傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)下的利息收入，而在美國(guó)這一比重僅為64%因此，與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比，利率市場(chǎng)化對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的影響更大。在利率市場(chǎng)化環(huán)境下，商業(yè)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)將愈發(fā)激烈，為了吸引到更多的存款,中小型商業(yè)銀行往往采取利率優(yōu)惠措施，如威海市商業(yè)銀行采取了存款利率上浮10%（并對(duì)外宣稱，保證存款利率全市最高）的政策；另一方面，為了實(shí)現(xiàn)收益，商業(yè)銀行間將圍繞諸多優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)行激烈競(jìng)爭(zhēng)，也會(huì)由現(xiàn)貸款利率方面的爭(zhēng)相優(yōu)惠，這次放開(kāi)貸款利率管制將使這方面競(jìng)爭(zhēng)更加白熱化，實(shí)際存貸款的利差必然將不斷地縮小。綜上，利率市場(chǎng)化環(huán)境將對(duì)仍以存貸款

3、的利息收入與支由差額作為主要收益的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，將是一個(gè)嚴(yán)峻而又必須面對(duì)的挑戰(zhàn)。（二）加大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。伴隨利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷加大，利率的市場(chǎng)化將會(huì)導(dǎo)致金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加劇，信用風(fēng)險(xiǎn)隨之惡化。金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)圍繞著利率風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)，利率變動(dòng)導(dǎo)致商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加劇。利率市場(chǎng)化背景下，利率作為商業(yè)銀行資金貨幣的價(jià)格，受到資金供求關(guān)系影響，它將遵循市場(chǎng)需求狀況對(duì)自身價(jià)格的水平進(jìn)行不斷調(diào)整，這就給商業(yè)銀行日常的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)帶來(lái)挑戰(zhàn)。利率市場(chǎng)化不僅影響著銀行的盈利能力，也對(duì)其資產(chǎn)、負(fù)債、其它金融產(chǎn)生影響，在一定程度上加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（三）能夠帶動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。任何一項(xiàng)事物的

4、產(chǎn)生都有兩面性，利率市場(chǎng)化在帶來(lái)挑戰(zhàn)的同時(shí)也帶來(lái)了一定機(jī)遇，挑戰(zhàn)與機(jī)遇往往是并存的，商業(yè)銀行必須在困境中抓緊機(jī)遇，結(jié)合自身發(fā)展的實(shí)際狀況，完善日常經(jīng)營(yíng)。在利率市場(chǎng)化環(huán)境下，商業(yè)銀行資產(chǎn)定價(jià)與資本結(jié)構(gòu)能夠自主調(diào)整，銀行可以結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境以及自身規(guī)模對(duì)其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)調(diào)整，積極完善商業(yè)銀行管理模式，提升經(jīng)營(yíng)水平，促進(jìn)銀行顧客結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，從中選取更為優(yōu)質(zhì)的客戶，同時(shí)大力開(kāi)展中間業(yè)務(wù)，提升業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)能力，從而不斷促進(jìn)銀行利潤(rùn)的提升。（四）能夠帶動(dòng)經(jīng)營(yíng)水平的提升。就目前情況而言，商業(yè)銀行的主要收入來(lái)源于傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)拓展的很少。利率市場(chǎng)化加劇了商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，銀行收入逐漸減少，利潤(rùn)逐漸降低，

5、不能再過(guò)多依賴傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)獲利的陳舊經(jīng)營(yíng)模式，所以，商業(yè)銀行必須對(duì)自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，降低傳統(tǒng)負(fù)債業(yè)務(wù)比例，加速開(kāi)展其它中間業(yè)務(wù)，促進(jìn)多元化金融產(chǎn)品的由現(xiàn)，并從中獲取利潤(rùn)，完善服務(wù)。二、利率市場(chǎng)化的應(yīng)對(duì)策略（一）努力贏得存款客戶資源。隨著利率市場(chǎng)化發(fā)展，一方面增加了商業(yè)銀行的資金成本，另一方面也加劇了銀行在經(jīng)營(yíng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行要想在競(jìng)爭(zhēng)中取得發(fā)展，首先要以充足的資金做為鋪墊，以強(qiáng)大的支付保障能力贏得客戶信賴。這一點(diǎn)，也是我們大型股份制商業(yè)銀行的核心優(yōu)勢(shì)之一，而小型城市商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行正缺少這方面的保障，存款人往往會(huì)對(duì)其支付能力心存顧慮。因此，為了排除人們對(duì)商業(yè)銀行支付能力的擔(dān)憂，我

6、們可以在這方面多做些文章，可以借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，逐步建立及完善存款保險(xiǎn)機(jī)制。（二）不斷加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新?，F(xiàn)如今，顧客對(duì)于金融產(chǎn)品的需求更為廣泛，傳統(tǒng)方式下的存貸業(yè)務(wù)已不能完全滿足各層次顧客群體的要求，銀行的金融產(chǎn)品亟待創(chuàng)新。同時(shí)，受利率市場(chǎng)影響，傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的利潤(rùn)在逐步縮水，金融產(chǎn)品創(chuàng)新也是增加銀行利潤(rùn)的有效途徑。首先，銀行在維持基本存貸業(yè)務(wù)的同時(shí)要積極拓寬中間業(yè)務(wù)。銀行間可以發(fā)布更多的投資理財(cái)產(chǎn)品，為顧客提供資產(chǎn)管理、投資咨詢、資產(chǎn)擔(dān)保、資金結(jié)算等服務(wù)，從中收取服務(wù)費(fèi)，逐步提高非利息性收入占據(jù)營(yíng)業(yè)收入的比重。其次，要重視個(gè)人金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。銀行可以大力推廣信用卡業(yè)務(wù)、住房貸款及購(gòu)車貸款等業(yè)務(wù)來(lái)拓

7、展個(gè)人金融業(yè)務(wù)，以獲得更多的利潤(rùn)。再次，要發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行及電話銀行業(yè)務(wù)，為人們提供更便捷的服務(wù)。尤其對(duì)于一些城市商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，其銀行網(wǎng)點(diǎn)的分布并不廣泛，網(wǎng)絡(luò)銀行及電話銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，可以彌補(bǔ)其不足。（三）切實(shí)加強(qiáng)衍生工具研發(fā)。在利率市場(chǎng)化背景下，利率期貨、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、期權(quán)與互換等利率衍生工具能降低利率風(fēng)險(xiǎn)。就目前情況而言，我國(guó)金融衍生工具市場(chǎng)還不盡健全，在投機(jī)獲利、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、套期保值的同時(shí)，存在的風(fēng)險(xiǎn)也較大。伴隨市場(chǎng)市場(chǎng)化的不斷推行，應(yīng)逐漸加大金融衍生工具的研發(fā)力度，權(quán)衡利弊，科學(xué)利用金融衍生工具防范利率風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)的組合與分解，在利率變動(dòng)中找尋最大化收益。（四）健全完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制以及

8、內(nèi)部控制機(jī)制。伴隨利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，利率波動(dòng)的幅度與頻率逐漸提高，會(huì)導(dǎo)致利率期限結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，最終對(duì)盈利與風(fēng)險(xiǎn)管控能力造成影響?？梢钥紤]設(shè)立一個(gè)專職的利率監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)與期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，做好利率風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警，健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。另一方面，加強(qiáng)其內(nèi)部控制建設(shè)，設(shè)立內(nèi)部控制管理機(jī)制，健全一套完善的內(nèi)部控制制度，并且切實(shí)執(zhí)行到日常實(shí)踐當(dāng)中，保障制度執(zhí)行的嚴(yán)肅性，還可以配套制定一系列的獎(jiǎng)懲制度，以期激勵(lì)作用的較好發(fā)揮，同時(shí)完善風(fēng)險(xiǎn)管控程序，站在戰(zhàn)略性的高度上實(shí)現(xiàn)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制。（五）提升資金定價(jià)能力。市場(chǎng)決定利率即為利率市場(chǎng)化，應(yīng)該在圍繞基準(zhǔn)利率，并以其為核心進(jìn)行自主定價(jià)，銀行進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心就在于存款利率，利率過(guò)高會(huì)影響銀行利潤(rùn)，利率過(guò)低又可能造成顧客流失。就目前情況而言，