某郵科院戰(zhàn)略報(bào)告研討

1、武漢郵科院及烽火通信股份有限公司戰(zhàn)略報(bào)告目錄1.郵科院GREP分析2.行業(yè)分析3.郵科院戰(zhàn)略選擇4.郵科院戰(zhàn)略實(shí)施要點(diǎn)5.附錄前言 研究方法 研究過程 考慮的核心問題 還需進(jìn)一步研究的問題 戰(zhàn)略報(bào)告研究的和不研究的問題 郵科院GREP分析（一）：外部比較表1 國內(nèi)主要通信設(shè)備制造商歷年銷售額比較國內(nèi)主要通信設(shè)備商銷售額020406080100120140160199519961997199819992000年度億元華為中興大唐WRI表2. 國內(nèi)主要通信設(shè)備制造商上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)對比通信設(shè)備制造商財(cái)務(wù)指標(biāo)對比01020304050104.76大唐電信139.72中興通訊86.1(*)烽火通信市值

2、每股收益/ 毛利率每股收益（2 0 0 0 年）毛利率（營業(yè)利潤/銷售收入）（% ）郵科院GREP分析（二）：內(nèi)部評價(jià) 郵科院GREP整體評分郵科院GREP分析（三）：和君的觀點(diǎn) 郵科院郵科院GREP分析表分析表郵科院GREP分析（四）：橫向比較四個(gè)競爭對手得分情況36.55052.541.533.547.544.53631.5464328.530353629.3020406080100120140160180200郵科院郵科院華為華為中興中興大唐大唐得分競爭對手治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)品企業(yè)家資源郵科院GREP（五）：與SWOT分析相聯(lián)系郵科院的GREP與SWOT矩陣郵科院GREP分析：戰(zhàn)略涵義 如果郵科

3、院要在未來競爭中取勝，必須對其GREP系統(tǒng)進(jìn)行改進(jìn)，改進(jìn)的方向是：（1）改善股權(quán)結(jié)構(gòu)：降低郵科院旗下所有公司國有股權(quán)的比重至50%，個(gè)人股權(quán)增加至30%-30%以上的水平，適當(dāng)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者（2）改善郵科院旗下所有公司高層管理人員的激勵(lì)系統(tǒng)，使其收入水平具有外部競爭性 （3）確立理性權(quán)威，在各個(gè)權(quán)力主體之間界定權(quán)力分配 （4）確立以IP over SDH/DWDM為指導(dǎo)思想的研發(fā)和產(chǎn)品開發(fā)方向，增強(qiáng)郵科院的產(chǎn)品競爭力（5）建立中央研究院，形成高效的現(xiàn)代研發(fā)體系，以增加核心產(chǎn)品延續(xù)和擴(kuò)展的研究力度（6）調(diào)整市場戰(zhàn)略，整和營銷體制，使未來的營銷能力大幅度提高（7）將改善職業(yè)化的中高層人員的甑選、考

4、核、培訓(xùn)和使用提升到戰(zhàn)略高度。目前首要的任務(wù)是盡快建立管理人員的培訓(xùn)制度和對外招聘制度。（8）在內(nèi)部實(shí)施人才質(zhì)量戰(zhàn)略，在外部實(shí)施人才擠壓競爭戰(zhàn)略（9）建立現(xiàn)代化的財(cái)務(wù)管理體系，提高財(cái)務(wù)使用效率（10）強(qiáng)調(diào)以資本運(yùn)作獲取競爭優(yōu)勢的核心戰(zhàn)略（11）實(shí)施雙品牌戰(zhàn)略。其中WRI為研究品牌，烽火為產(chǎn)品品牌，使這兩個(gè)品牌在未來5年或更長的時(shí)間內(nèi)，成為國內(nèi)乃至國際的同行中最有價(jià)值的品牌。（12）善用無形資產(chǎn)資源，如政府公關(guān)，學(xué)術(shù)等無形資產(chǎn)。以上12條是郵科院生存和獲取競爭優(yōu)勢的改進(jìn)方向或內(nèi)部改進(jìn)戰(zhàn)略。格局與機(jī)會：五要素分析運(yùn)用波特的競爭五要素分析，我們對通信業(yè)的基本觀點(diǎn)是：一一.主要觀點(diǎn)主要觀點(diǎn)1，盡管中國

5、的通訊設(shè)備制造業(yè)高度集中，但是仍存在很大的并購空間以改變競爭機(jī)構(gòu)2，通訊設(shè)備制造商被擠在上游和下游中間3，存在強(qiáng)烈的內(nèi)部替代4，存在強(qiáng)烈的外部進(jìn)入者的威脅二二.戰(zhàn)略涵義戰(zhàn)略涵義1，用并購獲取競爭優(yōu)勢是通訊設(shè)備制造商應(yīng)該考慮的策略2，存在用正反向并購的方式改變競爭地位的可能性3，用并購來擴(kuò)充技術(shù)能力是應(yīng)對替代的一個(gè)比較好的策略4，并購以對付外部進(jìn)入的威脅格局與機(jī)會：PEST分析 根據(jù)分析行業(yè)外部環(huán)境的PEST（政治、經(jīng)濟(jì)、社會、科技）方法，我們對通信業(yè)的分析結(jié)論是：一.主要觀點(diǎn)1，中國的產(chǎn)業(yè)政策并不利于中國本土的通訊設(shè)備制造企業(yè)2，未來5年的經(jīng)濟(jì)環(huán)境比較好3，第二代電信消費(fèi)者正在崛起，他們可能改

6、變電信的消費(fèi)結(jié)構(gòu)4，電信競爭趨勢要求通訊設(shè)備制造企業(yè)提供性能價(jià)格比更優(yōu)的解決方案二. 戰(zhàn)略涵義1，通訊設(shè)備制造企業(yè)要學(xué)會理解政策、影響政策，但是不能依靠政策2，未來5年是通訊設(shè)備企業(yè)重新確立位置的好時(shí)候3，理解電信消費(fèi)的新趨勢是通訊設(shè)備企業(yè)獲取競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵之一4，用各種辦法（包括并購）增加技術(shù)實(shí)力格局與機(jī)會：競爭手段和競爭階段分析 通信設(shè)備制造業(yè)的發(fā)展分為三個(gè)競爭階段， 不同階段采用不同的競爭手段：1.市場成長期：市場拓展2.市場進(jìn)入期：研發(fā)改進(jìn)3.市場成熟期：并購和資本運(yùn)作（表）競爭階段和競爭手段分析未來5年通信設(shè)備企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢的手段是并購。格局與機(jī)會：長跑和短跑 一.基本觀點(diǎn)： 現(xiàn)代

7、通信技術(shù)正在超倍速地更新，要求競爭市場的參與者具有快速反應(yīng)的能力。通訊設(shè)備制造企業(yè)之間的競爭就象短跑選手之間的競爭，瞬間的技術(shù)革新可以成就一個(gè)企業(yè)，也可以毀滅一個(gè)企業(yè)。二.思考： 長跑與短跑的協(xié)調(diào)三.應(yīng)對策略:1,增加組織靈活性和技術(shù)實(shí)力2,用產(chǎn)品多元化應(yīng)對短跑實(shí)力上的缺陷格局與機(jī)會：市場領(lǐng)導(dǎo)者和市場參與者 問？ 我們要做行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者還是行業(yè)參與者？ 我們是在所有產(chǎn)品領(lǐng)域還是在局部領(lǐng)域做行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者？ 我們?nèi)绾卧谖覀冞x擇的領(lǐng)域做行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者？ 答！ 我們要在光傳輸和光器件方面做行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，投入資源，開展科研和并購；在IP和無線方面我們做行業(yè)的參與者。格局與機(jī)會：危機(jī)分析中國通信設(shè)備制造業(yè)面臨四種可能

8、的危機(jī)：1，經(jīng)濟(jì)危機(jī)2，產(chǎn)品周期3，產(chǎn)品性價(jià)比改進(jìn)產(chǎn)生的危機(jī)4，技術(shù)革命導(dǎo)致的危機(jī)如何應(yīng)對危機(jī)？格局與機(jī)會：在中國經(jīng)營高新技術(shù)企業(yè)的戰(zhàn)略（聯(lián)想和華為的啟示）所有IT企業(yè)要發(fā)展，需要三方面的能力：科研、市場、資本。中國通信設(shè)備制造商的優(yōu)勢是市場和資本，而在科研方面只能采取局部領(lǐng)先，整體跟進(jìn)的戰(zhàn)略。戰(zhàn)略可采取內(nèi)部聯(lián)盟的方式，也可采取許可證的方式，試圖在科研方面采取全面領(lǐng)先的戰(zhàn)略，成功的概率很低。華為的成功在于產(chǎn)品線的模仿性延伸，市場的不斷擴(kuò)張和滲透。聯(lián)想的經(jīng)驗(yàn)在于走貿(mào)工技之路，搶占中國電腦市場的先機(jī)。格局與機(jī)會：WTO的沖擊和影響WTO，福兮？禍兮？ WTO會改變外國企業(yè)和中國企業(yè)競爭的規(guī)則：估計(jì)

9、下一個(gè)外資進(jìn)入高峰可能在35年內(nèi)出現(xiàn)，其主要特征是中國經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁走勢導(dǎo)致外國投資的大量進(jìn)入。最近阿爾卡特控股上海貝爾就是一個(gè)信號。因此這個(gè)行業(yè)面臨外部進(jìn)入者的威脅不可小視。 加入WTO，中國政府對通訊設(shè)備制造業(yè)的保護(hù)力度會越來越小。失去壟斷和壁壘的政策環(huán)境將使中國的通訊設(shè)備制造企業(yè)面臨生存危機(jī)。格局與機(jī)會：電信營運(yùn)商 目前中國電信營運(yùn)商的格局正在發(fā)生變化。據(jù)預(yù)測，中國電信營運(yùn)商將由原來的六家變成四家，集中程度更高。同時(shí)執(zhí)照資源可能重新分割，也可能導(dǎo)致通訊設(shè)備需求結(jié)構(gòu)的變化，他們也可能在未來若干年上市。 電信格局的重新確認(rèn)，新機(jī)構(gòu)中內(nèi)部權(quán)力的分配、移動市場的重新劃分等不確定因素使通訊設(shè)備制造企業(yè)

10、的經(jīng)營環(huán)境變得不確定，與下游的談判格局又會產(chǎn)生新的變化。格局與機(jī)會：競爭對手的戰(zhàn)略意圖 競爭對手：華為，大唐，中興，阿爾卡特除阿爾卡特之外，郵科院的其他競爭對手都注重資本運(yùn)作，但都不太可能采取以資本運(yùn)作獲取競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略。但是要特別注意阿爾卡特的意圖，可能的情況是郵科院未來的戰(zhàn)略不是唯一的。我們的對手也在關(guān)注資本市場，我們可能面臨阿爾卡特及其他競爭對手在資本市場上的博弈。格局與機(jī)會：戰(zhàn)略涵義 未來5年，郵科院旗下公司獲取競爭優(yōu)勢的主要手段是資本運(yùn)作，但是必須配合實(shí)施正確的市場策略和研發(fā)策略。 資本運(yùn)作的核心是：1，改善企業(yè)內(nèi)部股權(quán)，使內(nèi)部所有資產(chǎn)接受資本市場的檢驗(yàn)；2，以擴(kuò)大市場規(guī)模，提高研發(fā)

11、能力，拓展產(chǎn)品線寬度和提高市值為目標(biāo)進(jìn)行外部并購。（連接表格）格局與機(jī)會：三個(gè)案例（如何通過資本運(yùn)作獲取競爭優(yōu)勢） 北電網(wǎng)絡(luò) 思科 托普軟件產(chǎn)品戰(zhàn)略：三線并舉還是龍頭戰(zhàn)略？郵科院的競爭戰(zhàn)略選擇：我們必須舉一面大旗高舉一面大旗，旗幟上寫著我們的宏偉目標(biāo)在2006年，我們將實(shí)現(xiàn)：（1）郵科院成為擁有50億元現(xiàn)金的科研機(jī)構(gòu)和投資機(jī)構(gòu)；（2）烽火通訊成為市值300400億元的市值最大的公司；（3）光訊公司獨(dú)立上市，成為一個(gè)市值150億元的公司；（4）郵科院的職工從資本運(yùn)作和企業(yè)成長中憑自己的勞動獲得上百億元的資本回報(bào)。這是一面燦爛之旗，光輝之旗，感召之旗，凝聚之旗。郵科院的未來競爭戰(zhàn)略：（圖示一）郵科院的未來競爭戰(zhàn)略：（圖示二） 郵