企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的納稅籌劃

1、企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的納稅籌劃摘要企業(yè)集團(tuán)是以一個企業(yè)為主體，并聯(lián)結(jié)多個單體企業(yè)組成的聯(lián)合體，正是這種不同于單體企業(yè)架構(gòu)的特殊性，使其在利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格進(jìn)行納稅籌劃方面具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)企業(yè)之間在充分關(guān)注集團(tuán)整體財(cái)務(wù)競爭戰(zhàn)略規(guī)劃的基礎(chǔ)上，在融資、投資、經(jīng)營、利潤分配等各個環(huán)節(jié)充分利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格進(jìn)行納稅籌劃。同時通過各種納稅籌劃方案之間的配合運(yùn)用，使集團(tuán)整體的納稅負(fù)擔(dān)減輕，涉稅風(fēng)險降低，從而獲得合法的納稅籌劃收益。關(guān)鍵詞企業(yè)集團(tuán)；內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格；納稅籌劃作者簡介楊林，包商銀行營業(yè)部總經(jīng)理，MBA在讀,中級經(jīng)濟(jì)師，內(nèi)蒙古包頭,014030中圖分類號F406.7文獻(xiàn)標(biāo)識碼A文章編

2、號1007-7723(2009)08-0154-0004企業(yè)集團(tuán)納稅籌劃是指從企業(yè)集團(tuán)的全局性戰(zhàn)略由發(fā)，為減輕集團(tuán)整體稅負(fù)，增加集團(tuán)凈利潤而對整個企業(yè)集團(tuán)的籌資、投資、經(jīng)營、利潤分配等經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行涉稅選擇的合法管理活動。納稅籌劃的方法很多，在法律允許的空間內(nèi)，通過使用免稅技術(shù)、減稅技術(shù)、轉(zhuǎn)讓定價技術(shù)、稅率差異技術(shù)、分割技術(shù)、扣除技術(shù)、抵免稅技術(shù)、延期納稅技術(shù)、退稅技術(shù)等手段可縮小稅基、降低稅率、合理歸屬收入和費(fèi)用支由的納稅年度、延緩納稅期限，從而達(dá)到減少納稅成本的目標(biāo)。企業(yè)集團(tuán)是由多個單體企業(yè)組成的聯(lián)合體，這種結(jié)構(gòu)上的特殊性，使得其在以上這些方法中，利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格進(jìn)行納稅籌劃具有不同于單體企

3、業(yè)的得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格納稅籌劃是指兩個或兩個以上有經(jīng)濟(jì)利益聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)實(shí)體為共同獲得更多利潤而在經(jīng)營活動中進(jìn)行的價格轉(zhuǎn)讓（即以高于或低于市場正常交易價格進(jìn)行的交易）。它普遍運(yùn)用于母子公司、總公司與分公司及有經(jīng)濟(jì)利益聯(lián)系的其他公司之間。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)方或部門提供給集團(tuán)內(nèi)其他關(guān)聯(lián)方或另一部門產(chǎn)品或勞務(wù)等內(nèi)部交易進(jìn)行作價時一般不決定于市場供求，而只服從于集團(tuán)整體利潤的要求。為了實(shí)現(xiàn)集團(tuán)經(jīng)營的整體效應(yīng)，企業(yè)集團(tuán)往往以內(nèi)部交易為手段，通過制定適合的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格將利潤集中轉(zhuǎn)移到享受納稅優(yōu)惠的子公司，從而降低集團(tuán)企業(yè)整體的稅收負(fù)擔(dān)，取得納稅籌劃收益。在市場經(jīng)濟(jì)中，商品的市場價格總是處于變動之中，

4、商品定價逐步變?yōu)槠髽I(yè)自己的市場決策，這為通過互惠定價開展納稅籌劃提供了條件。但是，企業(yè)集團(tuán)在采用互惠定價法進(jìn)行納稅籌劃時，對于互惠定價的確定，不能違背市場經(jīng)濟(jì)的交易規(guī)則和價值規(guī)律?，F(xiàn)行稅法明確規(guī)定，關(guān)聯(lián)企業(yè)間的交易應(yīng)按獨(dú)立企業(yè)間的交易進(jìn)行，否則稅務(wù)機(jī)關(guān)將進(jìn)行調(diào)整。采用互惠定價有一定技巧，需要在商品價格波動的合理范圍內(nèi)進(jìn)行，并且有充足的理由。通常在企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)都可利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的方法進(jìn)行納稅籌劃。一、企業(yè)集團(tuán)在融資環(huán)節(jié)利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格進(jìn)行納稅籌劃的方法企業(yè)集團(tuán)為獲取較低的融資成本和發(fā)揮利息費(fèi)用的抵稅效果，可通過企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部集資、內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間拆借資金、金融機(jī)構(gòu)貸款（金融中介貸款）

5、、自我積累的方法以及利用設(shè)備租賃的方法進(jìn)行納稅籌劃。（一）通過企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間拆借資金的方式進(jìn)行納稅籌劃企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間拆借資金，這種融資行為涉及的人員和機(jī)構(gòu)較多，容易尋求到較低的融資成本和發(fā)揮利息費(fèi)用抵稅效果。由于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)方中的上市公司可以通過股票市場進(jìn)行大量融資，同時由于上市公司信譽(yù)較好，比較容易從銀行獲得成本較低的信貸資金，再加上為集團(tuán)公司擔(dān)保，使其成為企業(yè)集團(tuán)的融資窗口，這樣上市公司通過向集團(tuán)其他企業(yè)收取資金占用費(fèi)，一方面可增加上市公司的贏利，另一方面又使集團(tuán)其他企業(yè)獲得了所需的資金。并且關(guān)聯(lián)方之間資金往來的資金占用費(fèi)以及借貸的利息費(fèi)用，可按照協(xié)議利率、定額利率和同

6、期銀行利率收取，這樣較好地達(dá)到了企業(yè)集團(tuán)納稅籌劃的目的。（二）通過金融中介機(jī)構(gòu)貸款的方式進(jìn)行納稅籌劃利用金融中介貸款能夠獲取較低的融資成本和發(fā)揮利息費(fèi)用抵稅效果。金融中介貸款，又稱聯(lián)結(jié)貸款，是指在母公司投資于子公司時，先將足夠的資金存入國際金融機(jī)構(gòu)，再由金融機(jī)構(gòu)向國外子公司貸款，在還本付息時，先由子公司償還給中介機(jī)構(gòu)，再由中介機(jī)構(gòu)償還給母公司。企業(yè)運(yùn)用金融中介機(jī)構(gòu)貸款進(jìn)行納稅籌劃，可以規(guī)避國家對關(guān)聯(lián)方之間交易的限制從中獲得稅收收益。因?yàn)楦鶕?jù)企業(yè)所得稅稅前扣除辦法（國稅發(fā)200084號）規(guī)定：“納稅人從關(guān)聯(lián)方取得的借款金額超過其注冊資本50%的，超過部分的利息支由，不得在稅前扣除?！逼髽I(yè)集團(tuán)如果

7、通過金融中介貸款就可以規(guī)避對關(guān)聯(lián)企業(yè)之間借款利息的限制。盡管通過金融中介機(jī)構(gòu)貸款的方式也可以達(dá)到獲取較低的融資成本和發(fā)揮利息費(fèi)用抵稅的效果，但是需要通過金融機(jī)構(gòu)甚至是國際金融機(jī)構(gòu)，比較煩瑣，因此較通過企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間拆借資金的方式進(jìn)行納稅籌劃成本較高。（三）通過設(shè)備租賃的方式進(jìn)行納稅籌劃從一般企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部看，在對機(jī)器設(shè)備租賃方面利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格進(jìn)行納稅籌劃雙方（由租人和承租人）屬同一利益集團(tuán)時，租賃可以使它們之間直接、公開地將資產(chǎn)從一個企業(yè)轉(zhuǎn)給另一個企業(yè)。同一利益集團(tuán)中的一方由于莫種稅收目的，將贏利較好的生產(chǎn)項(xiàng)目連同設(shè)備一道以租賃的形式轉(zhuǎn)租給另一方，并按照有關(guān)規(guī)定收取相對足額的租金，最終

8、可使該利益集團(tuán)的稅負(fù)降低。例如，現(xiàn)階段國內(nèi)企業(yè)集團(tuán)間還常用的一種方法是利用先賣后租人使用的方式進(jìn)行納稅籌劃，購進(jìn)設(shè)備投入生產(chǎn)后，即可提取折舊。如將投產(chǎn)不久的設(shè)備先生售給關(guān)聯(lián)的企業(yè)然后再租回使用，這樣買賣雙方對同一設(shè)備都可享受首年折舊免稅額，租用設(shè)備的承租方還可享受在利潤中扣除設(shè)備租金的優(yōu)惠，使同一機(jī)器在購置的當(dāng)年就能獲得相當(dāng)大的折舊額。更重要的是，租賃關(guān)聯(lián)交易過程中的納稅籌劃對于減輕上市公司的稅負(fù)具有重要意義。集團(tuán)公司內(nèi)部關(guān)聯(lián)方的上市公司（以下簡稱上市公司）利潤水平不理想時，集團(tuán)公司調(diào)低租金價格或以象征性的價格收費(fèi)，或者上市公司以遠(yuǎn)高于市場價格的租金水平將資產(chǎn)租賃給集團(tuán)公司使用；有的上市公司將

9、從母公司租來的資產(chǎn)同時以更高的租金再轉(zhuǎn)租給其他關(guān)聯(lián)公司，形成上市公司的其他業(yè)務(wù)利潤，向上市公司轉(zhuǎn)移利潤。二、企業(yè)集團(tuán)在投資環(huán)節(jié)利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格進(jìn)行納稅籌劃的方法投資是企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的必然之路，在投資環(huán)節(jié)，集團(tuán)同樣可利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格進(jìn)行納稅籌劃。企業(yè)集團(tuán)可以通過固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等資產(chǎn)投資行為獲得明顯的納稅籌劃效果和政策收益。（一）通過關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的固定資產(chǎn)購置行為進(jìn)行納稅籌劃如圖1所示，假定高稅地關(guān)聯(lián)方公司以低價采購低稅地關(guān)聯(lián)方公司銷售的固定資產(chǎn)，從而使企業(yè)集團(tuán)可以獲得相應(yīng)的納稅籌劃收益，這是企業(yè)集團(tuán)關(guān)聯(lián)方之間在利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格進(jìn)行納稅籌劃的常用做法。首先，在增值稅方面取得的納稅籌劃收益。因?yàn)橘?/p>

10、入固定資產(chǎn)方所納的增值稅是計(jì)入固定資產(chǎn)的成本中，這樣高稅地的關(guān)聯(lián)方公司由于資產(chǎn)購置成本的降低，每年所提的折舊所計(jì)入的管理費(fèi)用則相對降低；低稅地的關(guān)聯(lián)方公司以低價銷售產(chǎn)品會在繳納增值稅時，由于銷項(xiàng)稅額很低而進(jìn)項(xiàng)稅額不變，從而降低了稅負(fù)，最終達(dá)到增值稅納稅籌劃的目的這樣節(jié)稅所得就會最終轉(zhuǎn)移到企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)報(bào)告中。其次，按照同樣的道理，企業(yè)集團(tuán)的營業(yè)稅、消費(fèi)稅等一些基礎(chǔ)稅目的稅收都會降低。這樣企業(yè)集團(tuán)就最終達(dá)到取得納稅籌劃的收益。為了豉勵中外合資經(jīng)營企業(yè)引進(jìn)國外先進(jìn)機(jī)械設(shè)備，我國稅法規(guī)定，按照合同規(guī)定作為外國合營者生資的機(jī)械設(shè)備、零部件和其他物料，合營企業(yè)以投資總額內(nèi)的資金進(jìn)口的機(jī)械設(shè)備、零部件和其

11、他物料，以及經(jīng)審查批準(zhǔn)，合營企業(yè)以增加資本新進(jìn)口的國內(nèi)不能保證供應(yīng)的機(jī)械設(shè)備、零部件和其他物料，可免征關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)的增值稅。利用這一法律規(guī)定，企業(yè)集團(tuán)可以利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格進(jìn)行納稅籌劃。具體做法是企業(yè)集團(tuán)通過設(shè)立中外合資經(jīng)營企業(yè)來進(jìn)行納稅籌劃，如企業(yè)集團(tuán)需要從外方購進(jìn)一項(xiàng)高科技設(shè)備，金額為100萬美元；如果直接以集團(tuán)的名義向該外商購買這個設(shè)備，該外商應(yīng)按銷售額對該項(xiàng)銷售的所得繳納預(yù)提所得稅20萬美元，企業(yè)集團(tuán)也同樣因?yàn)橐M(jìn)了該設(shè)備繳納了計(jì)入成本的增值稅，其計(jì)算公式為：外商，100萬美元X20%=20萬美元；企業(yè)集團(tuán)，100萬美元X20%=20萬美元。但是如果雙方變?yōu)楹腺Y的關(guān)系，則這項(xiàng)設(shè)備購置可

12、改為該外商以該項(xiàng)設(shè)備作為投資人股100萬美元，則可免繳20萬美元的預(yù)提所得稅。這樣企業(yè)集團(tuán)就達(dá)到了利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格進(jìn)行納稅籌劃的效果。（二）通過關(guān)聯(lián)企業(yè)之間無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行納稅籌劃關(guān)聯(lián)企業(yè)之間通過對專利、專有技術(shù)、商標(biāo)等無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和使用，采取不收報(bào)酬或不按常規(guī)價格作價的方法，轉(zhuǎn)移收入和利潤，實(shí)現(xiàn)納稅籌劃的目的。因?yàn)闊o形資產(chǎn)價值的評定缺乏可比性，很難有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。這就為企業(yè)集團(tuán)轉(zhuǎn)移收入，進(jìn)行納稅籌劃提供了一定的空間。假設(shè)企業(yè)集團(tuán)欲投資興辦一生產(chǎn)高科技產(chǎn)品的中外合資經(jīng)營企業(yè)，需要從合資外方購進(jìn)一項(xiàng)專利權(quán)，金額為100萬美元；如果以該合資企業(yè)名義向外方購買這項(xiàng)專利權(quán)，該外商應(yīng)按轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)專利

13、權(quán)的所得繳納預(yù)提所得稅20萬美元，其計(jì)算公式為：100萬美元X20%=20萬美元。如果改為外商以該項(xiàng)專利權(quán)作為投資人股100萬美元，則可免繳20萬美元的預(yù)提所得稅。三、企業(yè)集團(tuán)在經(jīng)營環(huán)節(jié)利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格進(jìn)行納稅籌劃的方法企業(yè)集團(tuán)在經(jīng)營環(huán)節(jié)中利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格進(jìn)行納稅籌劃主要是通過關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的商品交易來實(shí)現(xiàn)。其具體的做法主要有以下幾個方面：（一）通過關(guān)聯(lián)企業(yè)之間銷售行為進(jìn)行納稅籌劃在關(guān)聯(lián)購銷中，交易價格的定位是實(shí)現(xiàn)交易目的的關(guān)鍵。關(guān)聯(lián)企業(yè)的內(nèi)部交易價格往往高于或低于市場價，其目的就是通過主要利用轉(zhuǎn)移價格的選擇降低稅負(fù)。集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)方的公司在購銷活動中利用地區(qū)性稅負(fù)差別在低稅區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，將貨物

14、調(diào)到分支機(jī)構(gòu)銷售，通過轉(zhuǎn)移定價減輕稅負(fù)，以達(dá)到稅收籌劃的目的。由于集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)實(shí)現(xiàn)了資源和利益共享，利用高稅率區(qū)與低稅率區(qū)的稅率差別，在集團(tuán)不同企業(yè)間制定可行的內(nèi)部結(jié)算價格，提高高稅率區(qū)企業(yè)的成本，減低其利潤；而使低稅率地區(qū)保持較高利潤，確保了企業(yè)集團(tuán)的整體稅負(fù)最低。內(nèi)部結(jié)算價格的制定方法有市場價、以市場價為基礎(chǔ)的協(xié)商價、變動成本加成轉(zhuǎn)移價及全部成本轉(zhuǎn)移價等。一般來說，高稅率區(qū)主要采用市場價；低稅率地區(qū)則以全部成本轉(zhuǎn)移價為主；這樣可使企業(yè)集團(tuán)在不同地區(qū)的利潤分配比較合理。上市公司亦可以利用與其關(guān)聯(lián)方在稅收待遇上的不同，通過關(guān)聯(lián)交易將利潤由高稅負(fù)企業(yè)向低稅負(fù)企業(yè)轉(zhuǎn)移，從而降低企業(yè)整體稅負(fù)。一般的

15、做法是,集團(tuán)母公司以低于市場價格的價格向關(guān)聯(lián)方企業(yè)提供原材料，而又以較高的價格買斷并包銷關(guān)聯(lián)方企業(yè)的產(chǎn)品，利用原材料供應(yīng)渠道和產(chǎn)品銷售渠道向關(guān)聯(lián)方企業(yè)轉(zhuǎn)移價差。實(shí)現(xiàn)利潤轉(zhuǎn)移。有些實(shí)行高稅率增值稅的企業(yè)，在向其低稅負(fù)的關(guān)聯(lián)企業(yè)購進(jìn)產(chǎn)品時，有意抬高進(jìn)貨價格，將利潤轉(zhuǎn)移給關(guān)聯(lián)企業(yè)。這樣既可以增加本企業(yè)增值稅扣稅額，減輕增值稅稅負(fù)，又可以降低所得稅稅負(fù)，然后，從低稅負(fù)的關(guān)聯(lián)企業(yè)多留的企業(yè)留利中多獲得一部分。最后在提供勞務(wù)方面，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間還可以通過提供勞務(wù)不計(jì)報(bào)酬或不按常規(guī)計(jì)收報(bào)酬，轉(zhuǎn)移收入，實(shí)現(xiàn)降低稅負(fù)的目的。（二）通過關(guān)聯(lián)企業(yè)之間分?jǐn)傎M(fèi)用的方式進(jìn)行納稅籌劃集團(tuán)公司的關(guān)聯(lián)方企業(yè)可以根據(jù)自己的效益狀況

16、，利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格進(jìn)行納稅籌劃，增減費(fèi)用分?jǐn)偂Ｖ饕捎靡韵路绞剑涸诠炯瘓F(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓交易中采取來料加工方式時，壓低子公司的繳費(fèi)。這樣當(dāng)其中一個關(guān)聯(lián)方企業(yè)本身效益較好時，另一個關(guān)聯(lián)方企業(yè)承擔(dān)費(fèi)用；同理，當(dāng)其中一個關(guān)聯(lián)方企業(yè)效益不好需要增加利潤時，就可以由集團(tuán)母公司來負(fù)擔(dān)各種費(fèi)用。在實(shí)際費(fèi)用攤銷法、平均分?jǐn)偡ā⒉灰?guī)則攤銷法三種費(fèi)用分?jǐn)偡椒ㄖ?，平均費(fèi)用分?jǐn)偡ㄊ亲罴训倪x擇。這樣就可以最大限度減輕稅負(fù)，達(dá)到上市公司和集團(tuán)公司“雙贏”。四、企業(yè)集團(tuán)在利潤分配環(huán)節(jié)利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格進(jìn)行納稅籌劃的方法所得稅納稅籌劃是內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格進(jìn)行納稅籌劃最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，通過關(guān)聯(lián)方之間制定互惠價格和縮小所得稅稅基是最常見的方法，然

17、后配合會計(jì)技術(shù)中遞延稅款項(xiàng)目來進(jìn)行納稅籌劃?；セ荻▋r法作為集團(tuán)企業(yè)間一種頗為有效的納稅籌劃方法，一般有以下兩種具體做法：如集團(tuán)內(nèi)部各納稅企業(yè)稅率存在差異時，比如有A、B兩企業(yè)，A企業(yè)適用的稅率高，B企業(yè)適用的稅率低或處在免稅期，當(dāng)A企業(yè)銷售產(chǎn)品給B企業(yè)時，應(yīng)低價銷售；相反，當(dāng)B企業(yè)銷售產(chǎn)品給A企業(yè)時，應(yīng)提高價格。例如，銀河集團(tuán)總部適用的所得稅稅率為33%,其一子公司長江公司，由于采用的是中外合資形式并從事福利醫(yī)療器械的生產(chǎn)，按照當(dāng)?shù)卣?guī)定該企業(yè)可免予征收3年企業(yè)所得稅。銀河集團(tuán)總部把成本8萬元，可以按12萬元作價的一批貨物，壓低到10萬元銷售給長江公司，長江公司最后以14萬元的價格由售到集團(tuán)

18、之外。如果該集團(tuán)按12萬元作價直接銷售，銀河集團(tuán)應(yīng)負(fù)擔(dān)的稅收為（12-8）X33%=1.32萬元；而按互惠價格作價，銀河集團(tuán)實(shí)際稅負(fù)僅為1081X33%:0.66萬元。采用互惠價后，銀河集團(tuán)可以實(shí)現(xiàn)節(jié)稅0.66萬元。再如集團(tuán)內(nèi)部各納稅企業(yè)盈虧存在差異時，比如有C、D企業(yè)，C企業(yè)處在高利潤期，D企業(yè)處在虧損期，通過互惠定價可以轉(zhuǎn)移利潤。綜上所述，企業(yè)集團(tuán)在投資、籌資、經(jīng)營、分配各環(huán)節(jié)利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格進(jìn)行的納稅籌劃，其本質(zhì)就是企業(yè)集團(tuán)通過內(nèi)部資金的有效調(diào)度和利用有效的會計(jì)政策和方法取得納稅籌劃效應(yīng)。但由于企業(yè)集團(tuán)規(guī)模龐大、機(jī)構(gòu)復(fù)雜，機(jī)構(gòu)之間的信息溝通有時會不暢通，所以可能會由現(xiàn)各納稅籌劃方案之間顧此失彼的現(xiàn)象，或者由現(xiàn)各納稅籌劃方案互相矛盾的情況。為了解決這一問題，可以在企業(yè)集團(tuán)中設(shè)立專門機(jī)構(gòu)或利用現(xiàn)有財(cái)務(wù)中心來協(xié)調(diào)各納稅籌劃方案與企業(yè)戰(zhàn)略決策之間、各納稅籌劃方案之間、各納稅籌劃方案與企業(yè)的政策之間的配合。這樣企業(yè)集團(tuán)的關(guān)聯(lián)方子