證券承銷(xiāo)商審議分級(jí)制度介紹

1、證券承銷(xiāo)商審議分級(jí)制度介紹綱 要一、緣起二、審議分級(jí)指標(biāo)架構(gòu)三、指標(biāo)項(xiàng)目與評(píng)分四、指標(biāo)概要說(shuō)明五、分級(jí)方式六、適用期間七、結(jié)語(yǔ)一、承銷(xiāo)商審議分級(jí)緣起一、承銷(xiāo)商審議分級(jí)緣起甲、緣起甲、緣起 提昇證券發(fā)行市場(chǎng)品質(zhì)專(zhuān)案小組會(huì)議提昇證券發(fā)行市場(chǎng)品質(zhì)專(zhuān)案小組會(huì)議 第七次會(huì)議討論決議，並經(jīng)提報(bào)金管會(huì)第七次會(huì)議討論決議，並經(jīng)提報(bào)金管會(huì) 第二十次委員會(huì)議討論原則通過(guò)。第二十次委員會(huì)議討論原則通過(guò)。 乙乙、目的目的 1 1、促進(jìn)承銷(xiāo)商提昇專(zhuān)業(yè)品質(zhì)、促進(jìn)承銷(xiāo)商提昇專(zhuān)業(yè)品質(zhì) 2 2、客觀訂定分級(jí)管理標(biāo)準(zhǔn)、客觀訂定分級(jí)管理標(biāo)準(zhǔn) 3 3、協(xié)助主管機(jī)關(guān)提昇行政效率、協(xié)助主管機(jī)關(guān)提昇行政效率 二、審議分級(jí)指標(biāo)架構(gòu)二、審議分

2、級(jí)指標(biāo)架構(gòu) 甲、基本面甲、基本面 最近一年資本適足率之高低最近一年資本適足率之高低 最近一年信用評(píng)等之評(píng)級(jí)情形最近一年信用評(píng)等之評(píng)級(jí)情形 最近一年主辦承銷(xiāo)案件數(shù)多寡最近一年主辦承銷(xiāo)案件數(shù)多寡 乙、品質(zhì)面乙、品質(zhì)面 最近一年最近一年IPOIPO案件跌破承銷(xiāo)價(jià)情形案件跌破承銷(xiāo)價(jià)情形 執(zhí)行穩(wěn)定承銷(xiāo)價(jià)機(jī)制執(zhí)行穩(wěn)定承銷(xiāo)價(jià)機(jī)制 丙、懲處面丙、懲處面 主管機(jī)關(guān)、證交所、櫃買(mǎi)中心及券商主管機(jī)關(guān)、證交所、櫃買(mǎi)中心及券商 公會(huì)之懲處紀(jì)錄併計(jì)公會(huì)之懲處紀(jì)錄併計(jì)丁、綜合考評(píng)分?jǐn)?shù)丁、綜合考評(píng)分?jǐn)?shù) 三、指標(biāo)項(xiàng)目與評(píng)分三、指標(biāo)項(xiàng)目與評(píng)分 評(píng)評(píng) 分分 基基 本本 面面 IPOIPO SPOSPO 1. 1.最近一年資本適足率

3、之高低最近一年資本適足率之高低 10 10 10 10 2. 2.最近一年信用評(píng)等之評(píng)級(jí)情形最近一年信用評(píng)等之評(píng)級(jí)情形 15 15 15 15 3. 3.最近一年主辦承銷(xiāo)案件數(shù)多寡最近一年主辦承銷(xiāo)案件數(shù)多寡 5 5 5 5品品 質(zhì)質(zhì) 面面 4. 4.承銷(xiāo)商最近一年承銷(xiāo)商最近一年IPOIPO案件跌破案件跌破 承銷(xiāo)價(jià)情形承銷(xiāo)價(jià)情形 10 0 10 0 5. 5.承銷(xiāo)商執(zhí)行穩(wěn)定承銷(xiāo)價(jià)機(jī)制承銷(xiāo)商執(zhí)行穩(wěn)定承銷(xiāo)價(jià)機(jī)制 10 0 10 0懲懲 處處 面面 6. 6.承銷(xiāo)商懲處紀(jì)錄承銷(xiāo)商懲處紀(jì)錄 40 40 僅辦理僅辦理SPOSPO案案 60 60綜合考評(píng)分?jǐn)?shù)綜合考評(píng)分?jǐn)?shù) 10 10 10 10分分 數(shù)數(shù) 總

4、總 計(jì)計(jì) 100 100 100 100 四、指標(biāo)概略說(shuō)明：1. 資本適足率部分：係最近一年證券商各月資本適足率之簡(jiǎn)單算數(shù)平均。2. 信用評(píng)等部分：係指最近一年且為最近期之信用評(píng)等等級(jí)。 3. 主辦承銷(xiāo)案件數(shù)部分：係指證券承銷(xiāo)商最近一年主辦之具股權(quán)性質(zhì)有價(jià)證券之案件總數(shù)，占整體市場(chǎng)案件總數(shù)之比率。四、指標(biāo)概略說(shuō)明：4.跌破承銷(xiāo)價(jià)部分： (1)所謂之掛牌後一個(gè)月內(nèi)平均收盤(pán)價(jià)跌破承銷(xiāo)價(jià)之跌幅計(jì)算如下：一個(gè)月：以3月21日掛牌為例，期間為3月21日至4月20日。平均收盤(pán)價(jià)：係指前項(xiàng)各營(yíng)業(yè)日收盤(pán)價(jià)合計(jì)數(shù)除以該期間營(yíng)業(yè)日總天數(shù)之簡(jiǎn)單算數(shù)平均數(shù)。 (2)跌破承銷(xiāo)價(jià)跌幅：其算式為1-(平均收盤(pán)價(jià)/承銷(xiāo)價(jià))。

5、 (3)所謂同期間大盤(pán)加權(quán)股價(jià)指數(shù)再加10%之幅度：依前例，係指上市(櫃)股票同期間之集中市場(chǎng)(店頭市場(chǎng))加權(quán)股價(jià)指數(shù)之簡(jiǎn)單平均數(shù)，除以各市場(chǎng)3月20日收盤(pán)加權(quán)股價(jià)指數(shù)，以1減上開(kāi)比率得出跌幅，再加10%之幅度。 (4)所謂同類(lèi)股價(jià)指數(shù)平均跌幅再10%之幅度：依上開(kāi)標(biāo)準(zhǔn)以類(lèi)股指數(shù)計(jì)算之。 四、指標(biāo)概略說(shuō)明：5.穩(wěn)定承銷(xiāo)價(jià)機(jī)制判斷基準(zhǔn)： (1) 掛牌後5個(gè)營(yíng)業(yè)日平均收盤(pán)價(jià)是否跌破承 銷(xiāo)價(jià) (2) 股票初次掛牌後第5個(gè)營(yíng)業(yè)日收盤(pán)價(jià)是否 跌破承銷(xiāo)價(jià) 6.前開(kāi)4、5兩項(xiàng)指標(biāo)有關(guān)價(jià)格之?dāng)?shù)據(jù)，若遇除權(quán)、除息者，應(yīng)加以調(diào)整。按照前開(kāi)評(píng)分所得之總分按照前開(kāi)評(píng)分所得之總分高高低約略分成低約略分成A A、B B、C C三級(jí)。三級(jí)。五、分級(jí)方式五、分級(jí)方式 六、適用期間六、適用期間 預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)9595年年3 3月月1 1日起實(shí)施日起實(shí)施七、結(jié)語(yǔ)七、結(jié)語(yǔ)(一) 增進(jìn)投資