2016年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料

1、二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料二0一六全行同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料目錄同業(yè)市場概況2我國金融市場概況2同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展歷程5同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢10分行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展重點12同業(yè)融資14同業(yè)拆借14債券質(zhì)押式回購23債券買斷式回購26同業(yè)存單29同業(yè)存款33同業(yè)投資41同業(yè)投資41本行目前開展的同業(yè)投資模式45票據(jù)業(yè)務(wù)71商業(yè)匯票71商業(yè)匯票承兌72銀行承兌匯票貼現(xiàn)73商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)77買斷式商業(yè)匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)80商業(yè)匯票回購式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)83商業(yè)匯票再貼現(xiàn)86我行票據(jù)相關(guān)文件88同業(yè)客戶管理89同業(yè)準(zhǔn)入89二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料同業(yè)市場概況一.我國金融市場概況金融市場泛指資金、資本融通交換的市場，主要是由貨幣市場、債

2、券市場、股票市場組成，此外還包括外匯市場、期貨市場、貴金屬和商品交易市場等金融衍生及相關(guān)市場。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國已建立由各類金融機構(gòu)組成的參與主體眾多、功能齊全、規(guī)模龐大的金融市場體系。（一）市場參與主體金融市場同業(yè)參與主體日益多元化，根據(jù)監(jiān)管主體的不同，可分為四類：1、銀監(jiān)會主管的機構(gòu)：政策性銀行、國有商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、城鄉(xiāng)信用社（聯(lián)社）、外資銀行、信托公司、金融資產(chǎn)管理公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司、消費金融公司等。截至2015年末，銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)199.3萬億元，銀行理財產(chǎn)品余額約23.5萬億元；

3、信托業(yè)管理的信托資產(chǎn)規(guī)模為16.3萬億元，企業(yè)集團財務(wù)公司總資產(chǎn)約6.5萬億元。2、證監(jiān)會主管的機構(gòu)：證券公司、基金公司及其子公司、期貨公司等。截至2015年末，證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司、私募基金管理機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模約38.2萬億元。二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料3、保監(jiān)會主管的機構(gòu)：保險公司、再保險公司、保險資產(chǎn)管理公司等。截至2015年底，保險機構(gòu)總資產(chǎn)12.4萬億，保險資金運用余額11.18萬億。4、其他參與者：評級公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司、小額貸款公司、資產(chǎn)交易所、第三方支付公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司等。（二）市場構(gòu)成經(jīng)過多年發(fā)展，金融市場體系已經(jīng)初步建立，各子市場不斷發(fā)展完善

4、。1、貨幣市場貨幣市場是進(jìn)行短期資金交易的市場，根據(jù)是否有統(tǒng)一的交易市場可分為線上和線下兩個市場。（1）線上市場。線上市場是金融機構(gòu)進(jìn)行流動性管理和頭寸平衡的主要市場，主要業(yè)務(wù)品種有同業(yè)拆借、債券回購及同業(yè)存單，目前線上市場參與主體最為廣泛，幾乎涵蓋所有金融機構(gòu)，2015年銀行間市場債券回購累計成交457.8萬億元，日均成交1.83萬億元；同業(yè)拆借累計成交64.2萬億元，日均成交2568億元，另交易所債券回購累計成交125.1萬億元，日均5004億。（2）線下市場。主要業(yè)務(wù)品種有同業(yè)存款、同業(yè)借款、票據(jù)回購、票據(jù)買賣交易等，因為缺乏標(biāo)準(zhǔn)化的交易系統(tǒng)，線下市場業(yè)務(wù)量較難統(tǒng)計。其中票據(jù)市場相對獨立

5、，2015年累計簽發(fā)商業(yè)匯票22.4萬億元，期末商業(yè)匯票未到期金額10.4萬億元，金融機構(gòu)累計貼現(xiàn)102.1萬億元，期末貼現(xiàn)余額4.6萬億元。二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料2、債券市場債券市場是指債券發(fā)行和交易形成的市場，是企業(yè)進(jìn)行直接融資的重要場所，也是金融市場一個非常重要的組成部分。根據(jù)債券運行過程，可以分為發(fā)行市場和流通市場，也即一級市場和二級市場；而根據(jù)交易場所的不同，又可以分為銀行間債券市場和交易所債券市場。2015年，一級市場累計發(fā)行各類債券22.3萬億元，二級市場累計成交86.8萬億元，年末國內(nèi)各類債券余額為47.9萬億元。3、股票市場股票市場是指股票發(fā)行和交易形成的市場，是企業(yè)進(jìn)行

6、股權(quán)融資的場所，包括上海證券交易所和深圳證券交易所。股票市場也分為發(fā)行市場（一級市場）和流通市場（二級市場）。一級市場主要指首次公開募股（IPO）的市場，2015年各類企業(yè)和金融機構(gòu)在境內(nèi)外股票市場上通過發(fā)行、增發(fā)、配股、權(quán)證行權(quán)等方式累計籌資1.1萬億元。二級市場指股票交易市場，2015年滬、深股市累計成交255萬億元，日均成交約1萬億元，截至15年末，滬、深股市流通市值為41.6萬億元，創(chuàng)業(yè)板流通市值3.2萬億。4、其他市場經(jīng)過多年發(fā)展，金融市場活躍程度不斷提高，外匯、貴金屬及金融衍生市場發(fā)展迅速。2015年，人民幣利率互換市場名義本金總額為8.8萬億元，人民幣外匯即期成交4.9萬億美元，

7、人民幣外匯掉期交易累計成交金額折合8.3萬億美元，上海黃金交易所2015年貴金屬累計成交金額10.8萬億元。二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料二.同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展歷程（一）同業(yè)業(yè)務(wù)概述廣義上的金融同業(yè)業(yè)務(wù)泛指各金融機構(gòu)包括銀行、券商、保險、信托、基金以及其它金融機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)合作。而由一行三會一局聯(lián)合印發(fā)的關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知（127號文）則對同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行了具體的定義，同業(yè)業(yè)務(wù)是指中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的金融機構(gòu)之間開展的以投融資為核心的各項業(yè)務(wù)，主要業(yè)務(wù)類型包括：同業(yè)拆借、同業(yè)存款、同業(yè)借款、同業(yè)代付、買入返售（賣出回購）等同業(yè)融資業(yè)務(wù)和同業(yè)投資業(yè)務(wù)。由于在實務(wù)中，銀行仍然是我國金融體系的

8、第一大行業(yè)，具規(guī)模之大，客戶數(shù)量之多，使其在同業(yè)業(yè)務(wù)中處于主導(dǎo)地位，所以一般意義上所說的同業(yè)業(yè)務(wù)是以商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)合作為主的業(yè)務(wù)往來。（二）同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展階段同業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)歷了業(yè)務(wù)形式由單一向多元、交易結(jié)構(gòu)由簡單到復(fù)雜、開展目的由流動性管理到盈利的轉(zhuǎn)變，可分為以下四個發(fā)展階段：1、第一階段（2007年之前）：同業(yè)業(yè)務(wù)萌芽階段早期的同業(yè)業(yè)務(wù)起源于同業(yè)代理、結(jié)算、清算等簡單的同業(yè)往來，逐漸發(fā)展成為包括同業(yè)資金、債券、票據(jù)等業(yè)務(wù)的復(fù)雜市場。1984年，中國人民銀行允許各專業(yè)銀行互相拆借資金，同業(yè)拆借出現(xiàn)。1993年，國內(nèi)金融業(yè)結(jié)束混業(yè)經(jīng)營的時代，確立分業(yè)經(jīng)營的模式，銀行為二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材

9、料克服分業(yè)經(jīng)營體制下業(yè)務(wù)局限性，開拓新的利潤增長點，從證券資金第三方存管開始，與其他非銀金融機構(gòu)的合作不斷加強。1995年，票據(jù)法頒布，人民銀行陸續(xù)發(fā)布了支付結(jié)算辦法、票據(jù)管理實施辦法等文件，我國票據(jù)市場發(fā)展速度加快，銀行間轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場逐步形成。1997年，人民銀行要求商業(yè)銀行統(tǒng)一在全國同業(yè)拆借中心進(jìn)行債券交易，標(biāo)志著銀行間債券市場的形成。這段時期的同業(yè)業(yè)務(wù)，更多的是以流動性管理為主，兼顧息差收入，主要業(yè)務(wù)品種包括同業(yè)拆借、質(zhì)押式回購、同業(yè)存放等資金融通業(yè)務(wù)，和代理結(jié)算、代理清算及代理債券交易等同業(yè)代理業(yè)務(wù)。2、第二階段（2007-2011年）：標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)快速發(fā)展、非標(biāo)業(yè)務(wù)萌芽階段2007年1月

10、4日，上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）正式運行，標(biāo)志著銀行間市場進(jìn)入全新的歷史階段，作為銀行間各項資金交易的基礎(chǔ)利率，Shibor改變了市場交易習(xí)慣，市場標(biāo)準(zhǔn)化程度不斷提高，期間同業(yè)拆借、債券回購、債券交易等標(biāo)準(zhǔn)化同業(yè)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷增加，市場影響力也逐漸提升，銀行間市場發(fā)展為金融市場最重要的組成部分。與此同時，早期的非標(biāo)業(yè)務(wù)開始萌芽。2007年底，面對信貸擴張過快的情況，人民銀行重啟信貸規(guī)?？刂?，商業(yè)銀行開始探索信貸騰挪方法。銀行機構(gòu)開始探索與信托等非銀機構(gòu)合作，利用信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和回購、票據(jù)理財池、票據(jù)信托等方式實現(xiàn)信貸資產(chǎn)出表，規(guī)避規(guī)模限制，以此來滿足銀行客戶的融資需求。二

11、0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料3、第三階段（2012年-2014年）：野蠻發(fā)展階段隨著金融改革的推進(jìn)和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到的限制越來越多，商業(yè)銀行開始認(rèn)識到同業(yè)業(yè)務(wù)的重要性并大力發(fā)展，合作對象從信托公司拓寬至證券公司、基金公司和基金子公司、保險公司、金融租賃公司等。而同時，監(jiān)管機構(gòu)也在放開管制，推動金融機構(gòu)之間的合作不斷升級。2012年5月，券商創(chuàng)新大會全面松綁資管業(yè)務(wù)，券商資管業(yè)務(wù)迎來了跨越式發(fā)展。2012年6月，保監(jiān)會“大連投資改革會議”之后，保險資金“投資新政13條”陸續(xù)出臺，拓寬了險資的投資范圍，為保險資產(chǎn)管理公司加入“資管陣營”掃清了障礙，2012成為保險公司開啟新時代的“元年”。同年11月，證券

12、投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定實施，基金子公司如雨后春筍般設(shè)立，成為資管業(yè)務(wù)的“萬能神器”。2012年是同業(yè)市場“野蠻生長”的一年，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)也出現(xiàn)爆發(fā)式增長，很多銀行的總資產(chǎn)規(guī)模借此迅速增大，比如興業(yè)銀行和民生銀行突破了3萬億元的資產(chǎn)規(guī)模。16家上市銀行的同業(yè)資產(chǎn)從2010年的5.25萬億元增加到2012年10.52萬億，猛增一倍。這一階段的同業(yè)業(yè)務(wù)主要以非標(biāo)業(yè)務(wù)為主，隨著通道機構(gòu)的不斷加入和變化，演化出了復(fù)雜多樣的業(yè)務(wù)模式，但本質(zhì)上仍是以同業(yè)擔(dān)保為主的非標(biāo)投資，真正的金融創(chuàng)新并不多見。同業(yè)業(yè)務(wù)野蠻發(fā)展的同時，也有一些問題逐漸暴露出來，如業(yè)務(wù)模式不合規(guī)、會計處理和資本計量不合理、操作不

13、規(guī)范等等，這也為監(jiān)管層出臺文件規(guī)范同業(yè)市場埋下了伏筆。二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料DOKXl-350000-l?r金融機用同業(yè)滑F(xiàn)湃后=，4、第四階段（2014年至今）規(guī)范化發(fā)展階段2014年5月，一行三會一局聯(lián)合下發(fā)關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知（127號文），全面規(guī)范同業(yè)業(yè)務(wù)，叫停三方買返和同業(yè)擔(dān)保，要求按“實質(zhì)重于形式”原則計提資本。隨后銀監(jiān)會辦公廳下發(fā)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知（140號文），127號文的配套性政策文件，要求商業(yè)銀行開展同業(yè)業(yè)務(wù)實行專營部門制，要求商業(yè)銀行應(yīng)具備與所開展的同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的同業(yè)業(yè)務(wù)治理體系，將同業(yè)業(yè)務(wù)納入全面風(fēng)險管理。127號文出臺后，

14、非標(biāo)業(yè)務(wù)一度陷入停滯，銀行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)回落，同業(yè)市場陷入迷茫。但是，同業(yè)業(yè)務(wù)的內(nèi)涵遠(yuǎn)不止非標(biāo)業(yè)務(wù)，非標(biāo)的受限刺激了其他領(lǐng)域的金融創(chuàng)新，同業(yè)業(yè)務(wù)朝著規(guī)范化的方向發(fā)展。類資產(chǎn)證券化、券商融資融券收益權(quán)等產(chǎn)品快速推出，成為了非標(biāo)資產(chǎn)重要的替代產(chǎn)品，尤其是隨著監(jiān)管紛紛放松資產(chǎn)證券化的審批手續(xù)，資產(chǎn)證券化的合作成為同業(yè)合作重要的發(fā)展方向。8二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料（三）同業(yè)產(chǎn)品的演變08年以前：同業(yè)拆借、同業(yè)存款、債券回購、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)08年-09年：信貸資產(chǎn)回購09年-11年：理財對接信托計劃09年-12年：同業(yè)代付10年-11年：理財對接票據(jù)信托計劃11年-13年：理財對接非標(biāo)債權(quán)12年-14年

15、：非標(biāo)債權(quán)投資、三方買入返售、委托投資13年至今：類信貸資產(chǎn)、理財、福費廷、券商收益憑證、兩融收益權(quán)、股票質(zhì)押式回購、ABS等（四）同業(yè)監(jiān)管政策時間文件名稱規(guī)范內(nèi)容2012.2銀監(jiān)會關(guān)于信托公司票據(jù)信托業(yè)務(wù)等啟美事項的通知（70號文）叫停票據(jù)信托業(yè)務(wù)2013.3銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作肩關(guān)問題的通知（8號文）明確非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)定義，對理財池中非標(biāo)資產(chǎn)比例按照理財產(chǎn)品余額和上年度銀行總資產(chǎn)規(guī)模分別設(shè)定35%口4%勺上限2013.5銀監(jiān)會關(guān)于排查農(nóng)村中小金融機構(gòu)違規(guī)票據(jù)業(yè)務(wù)的通知（135號文）排查農(nóng)村中小金融機構(gòu)違規(guī)開展票據(jù)業(yè)務(wù)2013.12國務(wù)院關(guān)于加強影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知

16、（107號文）頒布對影子銀行體系的監(jiān)管框架，明確分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管職責(zé)2014.4銀監(jiān)會關(guān)于加強農(nóng)村中小金融機構(gòu)非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)監(jiān)管肩關(guān)事項的通知（11號文）加強對農(nóng)村中小金融機構(gòu)投資業(yè)務(wù)的規(guī)范，設(shè)定非標(biāo)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻和業(yè)務(wù)規(guī)模2014.5一行二會和外管局關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知（127號文）界定同業(yè)業(yè)務(wù)定義和分類，規(guī)范同業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營行為，叫停三方買返和同業(yè)擔(dān)保，要求按“實質(zhì)重于形式”原則計提資本2014.5銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知（140號文）要求商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)實行專營制，對表內(nèi)外同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行集中統(tǒng)一授信和對交易9二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料對手實行名單制管

17、理2014.6央行中國人民銀行關(guān)于加強銀行業(yè)金融機構(gòu)人民幣同業(yè)銀行結(jié)算賬戶管理的通知（178號文）規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)銀行結(jié)算賬戶的開立和日常管理，對存量同業(yè)銀行結(jié)算賬戶進(jìn)行清理核實2014.7銀監(jiān)會關(guān)于完善銀行理財業(yè)務(wù)組織管理體系肩美事項的通知（35號文）要求商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)事業(yè)部制改革2014.10銀監(jiān)會關(guān)于開展銀行業(yè)金融機構(gòu)同業(yè)新規(guī)執(zhí)行情況專項檢查的通知（250號文）對前期各項政策出臺后的執(zhí)行和落實情況進(jìn)行全面檢查三.同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢歷經(jīng)多年發(fā)展，同業(yè)市場規(guī)模日益擴張，產(chǎn)品種類不斷豐富，對于商業(yè)銀行而言，同業(yè)業(yè)務(wù)已經(jīng)從相對單純的流動性調(diào)節(jié)工具和盈利手段，逐漸演變?yōu)閿[脫經(jīng)營區(qū)域限制、緩解業(yè)務(wù)指

18、標(biāo)壓力、謀求差異化發(fā)展的重要手段。隨著金融改革和利率市場化進(jìn)程不斷推進(jìn)，同業(yè)監(jiān)管政策日趨完善，同業(yè)市場本身也在發(fā)生顯著變化，同業(yè)業(yè)務(wù)告別野蠻生長，正在踏上規(guī)范、可持續(xù)發(fā)展的轉(zhuǎn)型之路，這一趨勢貫穿2014年，也將在未來繼續(xù)深化。（一）同業(yè)業(yè)務(wù)模式從投資向交易轉(zhuǎn)變，通過資產(chǎn)流轉(zhuǎn)實現(xiàn)盈利127號文后，非標(biāo)市場逐漸萎縮，資本約束限制規(guī)模擴張，同業(yè)業(yè)務(wù)簡單依靠利差盈利的難度將越來越大。同時，同業(yè)市場“非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)”的趨勢明顯，標(biāo)準(zhǔn)化同業(yè)產(chǎn)品在不斷豐富，資產(chǎn)的流動性也在增強。未來，同業(yè)業(yè)務(wù)將從重資產(chǎn)、重資本的投資模式逐漸向輕資產(chǎn)、輕資本的交易模式轉(zhuǎn)變，通過高效的資產(chǎn)流轉(zhuǎn)交易實現(xiàn)盈利。我行應(yīng)對：立足當(dāng)下、放眼未

19、來，主動轉(zhuǎn)變同業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營思路，10二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料調(diào)整業(yè)務(wù)模式，優(yōu)化同業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高流轉(zhuǎn)效率，同業(yè)條線向“交易部門”轉(zhuǎn)變。（二）同業(yè)合作平臺化，依托互聯(lián)網(wǎng)拓展同業(yè)客戶資源隨著互聯(lián)網(wǎng)的加速發(fā)展，同業(yè)合作對互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的依賴性增加，同業(yè)合作平臺化已經(jīng)成為近幾年先進(jìn)同業(yè)機構(gòu)重要的發(fā)展方向，興業(yè)、民生、平安等銀行紛紛建立了各自的同業(yè)合作平臺，我行也依托紫金山鑫合金融家俱樂部建立了流動性互助、理財代銷等業(yè)務(wù)平臺。未來，隨著同業(yè)客戶和同業(yè)渠道的重要性愈發(fā)凸顯，更多的機構(gòu)將加入同業(yè)平臺的競爭，依托互聯(lián)網(wǎng)平臺拓展同業(yè)客戶，提升同業(yè)競爭力。我行應(yīng)對：已啟動建立統(tǒng)一同業(yè)合作互聯(lián)網(wǎng)平臺工作，目標(biāo)是實現(xiàn)同業(yè)

20、客戶資產(chǎn)的高效流轉(zhuǎn)，產(chǎn)品的整合銷售以及代理業(yè)務(wù)的合作，緊抓核心同業(yè)客戶資源，提高合作效率，推進(jìn)同業(yè)合作的全面展開。（三）資產(chǎn)證券化迎來爆發(fā)，全流程參與把握發(fā)展機遇2014年是中國資產(chǎn)證券化大跨步發(fā)展的一年，全年證券化產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模超過3000億，是2005年進(jìn)行試點以來到去年末為止累計發(fā)行規(guī)模的2倍。而且，去年下半年，銀監(jiān)和證監(jiān)先后放開了資產(chǎn)證券化的審批制，開始執(zhí)行備案制，證監(jiān)更是實施負(fù)面清單管理，這無疑會加速證券化市場的擴容。對于同業(yè)業(yè)務(wù)而言，業(yè)務(wù)模式和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)受到影響的同時，放量增長的證券化市場也蘊含著大量的機會。我行應(yīng)對：全流程參與資產(chǎn)證券化的各個階段，一方面是資產(chǎn)流轉(zhuǎn)，通過資產(chǎn)證券化實

21、現(xiàn)存量信貸資產(chǎn)和非標(biāo)資產(chǎn)的騰挪，釋放空間；另一方面是投資，證券化市場規(guī)模擴張帶來廣泛的投資機會，應(yīng)該加11二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料強關(guān)注和跟進(jìn)，提高資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化程度。（四）同業(yè)合作多元化，細(xì)分客戶深挖市場金融改革不斷推進(jìn)，金融創(chuàng)新的需求增加、效率加快，同業(yè)市場是金融創(chuàng)新的重要陣地，同業(yè)機構(gòu)之間的合作也在逐漸從單一的通道業(yè)務(wù)向更加廣闊的領(lǐng)域發(fā)展。而且，隨著同業(yè)市場參與主體的不斷增加，同業(yè)合作需求日益多元化，對商業(yè)銀行同業(yè)客戶的營銷和管理提出了更高要求。我行應(yīng)對：針對不同類型的同業(yè)客戶，進(jìn)行精細(xì)劃分，把握合作重點。銀銀合作，應(yīng)根據(jù)銀行類型和規(guī)模進(jìn)行劃分，利用政策性和大型國有銀行的資金優(yōu)勢，著力開展

22、負(fù)債業(yè)務(wù)合作；利用股份制銀行和城商行機制靈活、反應(yīng)迅速的特點，全方位開展資金、資產(chǎn)和通道類業(yè)務(wù)合作；利用農(nóng)商行和農(nóng)信社等小型機構(gòu)資金充足但業(yè)務(wù)資質(zhì)受限的特征，做好負(fù)債業(yè)務(wù)的營銷及各項代理業(yè)務(wù)的推薦。銀證、銀信、銀保和銀基等非銀合作，首先應(yīng)做好負(fù)債業(yè)務(wù)和產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)營銷；其次，針對大型非銀機構(gòu)創(chuàng)新能力、主動管理能力突出，應(yīng)主動加強資產(chǎn)證券化、主動管理產(chǎn)品投資及創(chuàng)新領(lǐng)域的合作，小型非銀機構(gòu)則以通道業(yè)務(wù)為主。四.分行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展重點（一）以本行客戶為中心，服務(wù)綜合化經(jīng)營各分行開展同業(yè)業(yè)務(wù)，首先應(yīng)以滿足本行客戶融資需求為中心，資源向本行客戶傾斜，優(yōu)先落地本行結(jié)構(gòu)化融資項目。止匕外，還應(yīng)積12二0一六年

23、同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料極通過同業(yè)產(chǎn)品和渠道，解決分行發(fā)展中遇到的瓶頸，助力分行綜合化經(jīng)營。（二）積極尋找同業(yè)市場盈利機會，向市場要利潤針對人員配備充足、營銷能力強的分行，應(yīng)在滿足本行需求的同時，挖掘同業(yè)市場的盈利機會，發(fā)揮同業(yè)的盈利功能，帶動分行利潤增長。同時分行應(yīng)平衡資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)人員配置，努力提高人員的交易能力，保障業(yè)務(wù)穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展。（三）深耕本地同業(yè)客戶，做好同業(yè)渠道建設(shè)和同業(yè)客戶的綜合化營銷經(jīng)過多年發(fā)展，同業(yè)業(yè)務(wù)在綜合化經(jīng)營和利潤增長方面的重要性不斷提升，同業(yè)客戶也逐漸發(fā)展成為重要的客戶群體，分行充分重視同業(yè)客戶的營銷和維護，深挖本地客戶資源，搭建同業(yè)渠道，為各項資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)合作做好

24、鋪墊。（四）培養(yǎng)市場化人才，應(yīng)對利率市場化挑戰(zhàn)同業(yè)業(yè)務(wù)是利率市場化的前沿陣地，市場化程度高，分行開展同業(yè)業(yè)務(wù)可以培養(yǎng)市場化人才，以積極應(yīng)對全面利率市場化時代的到來，提高競爭力。關(guān)注信息：外部Shibor（每日9點30分）、公開市場（每天）內(nèi)部一一同業(yè)業(yè)務(wù)參考價格、鑫合日訊、周報、月報、經(jīng)濟金融數(shù)據(jù)點評、鑫同業(yè)13二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料同業(yè)融資同業(yè)拆借一.產(chǎn)品定義廣義的同業(yè)拆借是指金融機構(gòu)之間為了調(diào)劑資金余缺，利用資金融通過程的時間差、空間差、行際差來調(diào)劑資金而進(jìn)行的短期借貸。2 .產(chǎn)品分類1 .根據(jù)交易平臺的不同，分為狹義的同業(yè)拆借（線上）和同業(yè)借款

25、（線下）；2 .根據(jù)交易幣種的不同，分為本幣同業(yè)拆借和外幣同業(yè)拆借；3 .根據(jù)交易方向的不同，分為同業(yè)拆放和拆放同業(yè)。3 .本幣同業(yè)拆借（一）定義本幣同業(yè)拆借，是指與經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)進(jìn)入全國銀行間同業(yè)拆借市場的金融機構(gòu)之間，通過全國銀行間同業(yè)拆借中心的電子交易系統(tǒng)進(jìn)行的無擔(dān)保人民幣資金融通行為。（二）參與主體1 .開展人民幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的機構(gòu)應(yīng)為全國銀行間同業(yè)拆借市場成員，包括政策性銀行、中資商業(yè)銀行、中資商業(yè)銀行授14二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料權(quán)的一級分支機構(gòu)、外商獨資銀行、中外合資銀行、外國銀行分行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社縣級聯(lián)合社、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、

26、保險公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、信托公司、證券公司、保險資產(chǎn)管理公司以及中國人民銀行許可的其他金融機構(gòu)。2 .本幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的交易對手必須獲得中國人民銀行或其分支機構(gòu)核定的資金拆借限額，資金拆借限額分為拆入限額和拆出限額。3 .總行金融同業(yè)部負(fù)責(zé)本行人民幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的經(jīng)辦與審批，分行沒有操作此業(yè)務(wù)的權(quán)限。(三)業(yè)務(wù)要點1 .期限拆借同業(yè)的交易期限較短，屬臨時性的資金融通。我國目前同業(yè)拆借期限最長不超過1年。同業(yè)拆借雙方可在一年范圍內(nèi)自行商定拆借期限。按交易品種分為：1天、7天、14天、21天、1個月、2個月、3個月、4個月、6個月、9個月、1年，共十一個品種。其中，(1)政策性銀行、中資商業(yè)銀

27、行、中資商業(yè)銀行授權(quán)的一級分支機構(gòu)、外商獨資銀行、中外合資銀行、外國銀行分行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社縣級聯(lián)合社拆入資金的最長期限15二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料為1年;(2)金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、保險公司拆入資金的最長期限為3個月；(3)企業(yè)集團財務(wù)公司、信托公司、證券公司、保險資產(chǎn)管理公司拆入資金的最長期限為7天；(4)金融機構(gòu)拆出資金的最長期限不得超過對手方由中國人民銀行規(guī)定的拆入資金最長期限。中國人民銀行可以根據(jù)市場發(fā)展和管理的需要調(diào)整金融機構(gòu)的拆借資金最長期限。2 .限額中國人民銀行規(guī)定中資商業(yè)銀行的最高拆入限額和最高拆出限額均不超過該機構(gòu)各項存款余額的8

28、%3,利率一般來說，同業(yè)拆借利率是以中央銀行再貸款利率和再貼現(xiàn)率為基準(zhǔn)，再根據(jù)社會資金的松緊程度和供求關(guān)系由拆借雙方協(xié)商議定的。4 .授信(1)每次資金拆借金額必須在可交易余額內(nèi)。本方可拆入/拆出余額=本方拆入/拆出限額-本方未歸還拆入/拆出金額。16二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料（2）資金拆出方須對資金拆入方有足額的同業(yè)拆借授信額度。5 .交易方式本幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)通過全國銀行間同業(yè)拆借中心提供的本幣交易系統(tǒng)完成，為純電子化交易。6 .風(fēng)險資產(chǎn)辦理本幣同業(yè)拆出業(yè)務(wù)時，若對手方為銀行類機構(gòu)，且期限為92天（含）以內(nèi)的交易品種，按20%+提風(fēng)險資產(chǎn)；92天以上品種按25%+提風(fēng)險資產(chǎn)。若對手方為非銀機

29、構(gòu)，統(tǒng)一按100%計提風(fēng)險資產(chǎn)。（四）相關(guān)制度1 .同業(yè)拆借管理辦法（人民銀行令2007第3號）2 .南京銀行同業(yè)拆借業(yè)務(wù)管理辦法（寧銀發(fā)2014511號）3 .南京銀行同業(yè)統(tǒng)一授信管理辦法（寧銀發(fā)201171號）四、外幣同業(yè)拆借（一）定義外幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)是指具有法人資格的金融機構(gòu)之間開展的無擔(dān)保資金融通交易。（二）分類17二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料外幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)按資金流向分為外幣同業(yè)拆入業(yè)務(wù)和外幣同業(yè)拆出業(yè)務(wù)。(三)參與主體1 .外幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的交易對手必須是具有經(jīng)營外幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)資格的境內(nèi)金融機構(gòu)或者境外金融機構(gòu)。2 .總行金融同業(yè)部負(fù)責(zé)本行外幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的經(jīng)辦與審批，分行沒有操作

30、此業(yè)務(wù)的權(quán)限。(四)業(yè)務(wù)要點1 .期限(1)本行外幣同業(yè)拆入和拆出資金期限為1年以下(含1年)(2)本行拆出資金的最長期限應(yīng)不超過外幣同業(yè)拆借對手方由國家外匯管理局規(guī)定的最長期限。(3)外幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)到期后不得展期。2 .利率外幣同業(yè)拆借利率由本行和交易對手雙方自行商定。3 .授信(1)本行外幣同業(yè)拆出業(yè)務(wù)確認(rèn)前需核查交易對手的授信額度及授信期限，確保拆出業(yè)務(wù)在有效的額度和期限范圍內(nèi)進(jìn)行。(2)外幣同業(yè)拆借納入本行統(tǒng)一授信管理，遵循本行相關(guān)授信管理規(guī)定執(zhí)行。(3)若交易對手方不在本行授信名單內(nèi)，且符合本行授信條件18二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料的，經(jīng)辦人員可協(xié)助交易對手向本行報送授信需求及資料

31、。4 .交易方式外幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)交易合同可采用DEALING1打印的成交單，也可采取郵件、傳真、數(shù)據(jù)電文等書面形式。5 .風(fēng)險資產(chǎn)外幣同業(yè)拆出的交易對手為銀行機構(gòu)的，拆借期限在92天以內(nèi)（含92天）按20%+提資本，拆借期限在92天以上的按25%+提資本；交易對手為非銀機構(gòu)的，按100%+提資本。（五）參考制度1 .中華人民共和國外匯管理條例（國務(wù)院令第532號）2 .南京銀行同業(yè)統(tǒng)一授信管理辦法（寧銀發(fā)201171號）五、同業(yè)借款（一）產(chǎn)品定義同業(yè)借款指我行與外資銀行和金融租賃公司等非銀行類金融機構(gòu)通過網(wǎng)下的方式進(jìn)行無擔(dān)保資金融通的行為。（二）參與主體借入方為符合人民銀行規(guī)定的可以開展同業(yè)借

32、款業(yè)務(wù)的外資銀行和金融租賃公司、汽車金融公司、消費金融公司等非銀行類金融機構(gòu)。（三）業(yè)務(wù)要點1.期限借款期限最長不超過3年，到期后不得展期。19二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料2,利率同業(yè)借款利率由交易雙方協(xié)商決定，一般為同期限shibor加點,且高于同期限同業(yè)存款利率。3 .授信同業(yè)借款業(yè)務(wù)全額占用同業(yè)客戶授信額度。4 .交易方式同業(yè)借款業(yè)務(wù)采用線下交易方式，由交易雙方簽訂同業(yè)借款協(xié)議。5.風(fēng)險資產(chǎn)同業(yè)借款借出業(yè)務(wù)按100%+提風(fēng)險資本。(四)業(yè)務(wù)流程1、對手方資格審核：(1) 借入方是否在上述人民銀行規(guī)定的可吸收同業(yè)借款的參與主體范圍內(nèi)；(2) 借入方在我行的同業(yè)授信額度是否充足。2、借款用途審

33、核：(1)同業(yè)借款資金用途必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策和中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定，不得將借款用于股票及其他證券投資，不得用于任何法律、法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、國家政策禁止準(zhǔn)入的項目或未經(jīng)依法批準(zhǔn)的項目，以及禁止以銀行借款投入的項目、用途；20二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料(2)同業(yè)借款的交易背景必須真實、合法，弁由借出入雙方在同業(yè)借款合同中予以明確。在辦理同業(yè)借出業(yè)務(wù)時，未經(jīng)我行書面同意，借入方不得改變借款用途。3、業(yè)務(wù)報審：辦理同業(yè)借款業(yè)務(wù)應(yīng)逐筆上報總行金融同業(yè)部進(jìn)行審批，獲得總行批復(fù)同意后，方可進(jìn)行交易。4、合同簽訂：(1) 雙方簽署的同業(yè)借款合同須通過合同管理系統(tǒng)進(jìn)行報審，經(jīng)總行法律合規(guī)部審批通過后方可使用；

34、(2) 對于首次交易的對手方，應(yīng)雙人親至借入方營業(yè)場所面簽協(xié)議；(3) 面簽合同的審核要點：1)合同條款是否與我行法審?fù)ㄟ^的版本一致；2)確保交易要素與總行批復(fù)一致；3)審核借入方公章用印的審批流程，確認(rèn)借入方所蓋公章的真實有效性；4)要求借入方提供加蓋公章的全套基礎(chǔ)資料，以及印鑒章樣式。5、起息日操作：(1) 同業(yè)經(jīng)理崗在系統(tǒng)中申報頭寸，弁將交易信息錄入交易系統(tǒng)；(2) 有權(quán)審批人審批通過后，由業(yè)務(wù)復(fù)核崗進(jìn)行交易復(fù)核，確保系統(tǒng)中交易要素與合同中交易要素一致；21二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料(3) 資金清算崗對合同相關(guān)要素進(jìn)行審核，審核無誤后，根據(jù)合同信息劃款清算；(4) 會計核算崗對該筆交易進(jìn)

35、行相關(guān)賬務(wù)處理工作。(5) 息與到期操作：(1) 同業(yè)經(jīng)理崗負(fù)責(zé)提前與交易對手核對結(jié)息金額；(2) 資金清算崗負(fù)責(zé)應(yīng)收本息到賬情況的監(jiān)測與提醒；(3) 資金清算崗和會計核算崗根據(jù)實際收到的本息分別進(jìn)行資金清算和賬務(wù)處理。22二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料債券質(zhì)押式回購一、產(chǎn)品定義質(zhì)押式回購是指本行與其他商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)法人進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)，指資金融入方(正回購方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購方)融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。二、產(chǎn)品分類根據(jù)

36、融資方向的不同，可分為質(zhì)押式正回購和質(zhì)押式逆回購。質(zhì)押式正回購為融入資金融出債券；質(zhì)押式逆回購為融出資金融入債券。三、參與主體1,可進(jìn)行債券回購業(yè)務(wù)的對手方是指經(jīng)中國人民銀行認(rèn)可的可進(jìn)入全國銀行間債券市場進(jìn)行債券回購交易的以下機構(gòu)：(1)在中國境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分行；(2)在中國境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)；(3)經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行分行；(4)經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的其他金融機構(gòu)及企業(yè)法人。2,總行金融同業(yè)部負(fù)責(zé)本行債券質(zhì)押式業(yè)務(wù)的經(jīng)辦與審批，分行沒有操作此業(yè)務(wù)的權(quán)限。23二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料四、業(yè)務(wù)要點（一）期限質(zhì)押式回購期限最短為1

37、天，最長為365天。回購到期應(yīng)按照合同約定全額返還回購項下的資金，弁解除質(zhì)押關(guān)系，不得展期。（二）利率在銀行間市場上，質(zhì)押式回購利率是由交易雙方自主協(xié)商確定的。質(zhì)押式回購利率水平高低主要取決于五個因素：貨幣資金成本、貨幣資金的機會成本、信用風(fēng)險成本、市場供求關(guān)系、交易量。（三）所有權(quán)債券質(zhì)押弁不改變債券的所有權(quán)，只是在首次交割日將質(zhì)押債券凍結(jié)，到期交割日由逆回購方發(fā)出解凍指令后解凍，債券質(zhì)押期間不能買賣，不能再用于質(zhì)押。（四）交易方式本幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)通過全國銀行間同業(yè)拆借中心提供的本幣交易系統(tǒng)完成，為純電子化交易。交易方式分為詢價交易和匿名點擊交易。詢價交易是指交易機構(gòu)通過自主談判尋找交易對手

38、，弁洽談交易要素；達(dá)成口頭協(xié)議后，一方通過交易中心本幣交易系統(tǒng)的格式化界面發(fā)送交易要素，另一方點擊確認(rèn)的交易方式。質(zhì)押式回購匿名點擊交易是指參與機構(gòu)通過全國銀行間同24二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料業(yè)拆借中心X-Repo系統(tǒng)，于每個交易日連續(xù)交易時段內(nèi)提交匿名正、逆回購限價報價，交易系統(tǒng)根據(jù)授信條件按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則自動匹配成交的交易，未匹配成交的限價報價可供參與機構(gòu)點擊成交。（五）風(fēng)險資產(chǎn)。辦理債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)時，若質(zhì)押券為利率債，則風(fēng)險權(quán)重為0;若質(zhì)押券為信用債，則1、對手方為銀行類機構(gòu)，且期限為92天（含）以內(nèi)的品種，按20%+提風(fēng)險資產(chǎn)；92天以上品種按25%+提風(fēng)險資產(chǎn)；2、對

39、手方為非銀機構(gòu)，統(tǒng)一按100%+提風(fēng)險資產(chǎn)。五、相關(guān)制度（一）中國銀行間市場債券回購交易主協(xié)議（2013年版）（二）南京銀行人民幣債券回購業(yè)務(wù)管理辦法（寧銀發(fā)2014525號）（三）南京銀行同業(yè)統(tǒng)一授信管理辦法（寧銀發(fā)201171號）25二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料債券買斷式回購一、產(chǎn)品定義買斷式回購是指債券持有人(正回購方)將債券賣給債券購買方(逆回購方)的同時，交易雙方約定在未來某一日期，正回購方再以約定價格從逆回購方買回相等數(shù)量同種債券的交易行為。二、產(chǎn)品分類根據(jù)融資方向的不同，可分為買斷式正回購和買斷式逆回購。買斷式正回購為融入資金賣出債券；買斷式逆回購為融出資金買入債券。三、參與主體1

40、.可進(jìn)行債券回購業(yè)務(wù)的對手方是指經(jīng)中國人民銀行認(rèn)可的可進(jìn)入全國銀行間債券市場進(jìn)行債券回購交易的以下機構(gòu)：(1)在中國境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分行；(2)在中國境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)；(3)經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行分行；(4)經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的其他金融機構(gòu)及企業(yè)法人。2.總行金融同業(yè)部負(fù)責(zé)本行債券質(zhì)押式業(yè)務(wù)的經(jīng)辦與審批，分行沒有操作此業(yè)務(wù)的權(quán)限。26二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料四、業(yè)務(wù)要點（一）期限買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。交易雙方不得延長回購期限。（二）利率買斷式回購的首期交易凈價、到期交易凈價和回購債券數(shù)量由交易雙

41、方確定，但到期交易凈價加債券在回購期間的新增應(yīng)計利息應(yīng)大于首期交易凈價。（三）限額買斷式回購交易的單只券種待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%待返售債券總余額應(yīng)小于本行在中央結(jié)算公司托管的自營債券總量的200%（四）所有權(quán)債券所有權(quán)在首次交割日由正回購方轉(zhuǎn)移給逆回購方，到期交割日再由逆回購方轉(zhuǎn)回正回購方。（五）交易方式本幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)通過全國銀行間同業(yè)拆借中心提供的本幣交易系統(tǒng)完成，為純電子化交易。交易方式為詢價交易。（六）風(fēng)險資產(chǎn)辦理債券買斷式回購業(yè)務(wù)時，若標(biāo)的債券為利率債，則風(fēng)險權(quán)重為0;若標(biāo)的債券為信用債，則1、對手方為銀行類機構(gòu)，且期限為92天（含）以內(nèi)的品種，27二0一六年同業(yè)

42、業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料按20%+提風(fēng)險資產(chǎn)；92天以上品種按25%+提風(fēng)險資產(chǎn)；2、對手方為非銀機構(gòu)，統(tǒng)一按100%+提風(fēng)險資產(chǎn)。五、參考制度1、中國銀行間市場債券回購交易主協(xié)議（2013年版）；2、全國銀行間債券市場債券買斷式回購業(yè)務(wù)管理規(guī)定（中國人民銀行令2004第1號）；3、«南京銀行人民幣債券回購業(yè)務(wù)管理辦法（寧銀發(fā)2014525號）。4、南京銀行同業(yè)統(tǒng)一授信管理辦法（寧銀發(fā)201171號）28二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料同業(yè)存單一、產(chǎn)品定義同業(yè)存單（以下簡稱“NCD）是指由銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)法人（不含財務(wù)公司）在銀行間市場上面向金融同業(yè)發(fā)行的記賬式定期存款憑證，是一種貨幣市場工具。存

43、款類金融機構(gòu)包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機構(gòu)以及中國人民銀行認(rèn)可的其他金融機構(gòu)。二、產(chǎn)品分類1、根據(jù)發(fā)行方式的不同，分為報價發(fā)行和招標(biāo)發(fā)行的NCD報價發(fā)行是指發(fā)行人在發(fā)行前確定同業(yè)存單的全部發(fā)行要素，發(fā)行開始后投資人點擊該報價即以發(fā)行人設(shè)定的發(fā)行要素認(rèn)購成交。招標(biāo)發(fā)行指發(fā)行人統(tǒng)一發(fā)標(biāo)、投資人參與投標(biāo)，發(fā)行人按照發(fā)行系統(tǒng)計算的發(fā)行結(jié)果確認(rèn)發(fā)行價格（或者票面利率、基本利差）及投資人中標(biāo)數(shù)量的發(fā)行方式，包括價格招標(biāo)和數(shù)量招標(biāo)兩種方式。目前，價格招標(biāo)采用單一價格招標(biāo)方式進(jìn)行。2、根據(jù)投資人范圍的不同，分為公開發(fā)行和定向發(fā)行的NCD公開發(fā)行是指發(fā)行人向全市場所有有資格的投資者發(fā)行的同業(yè)存單，發(fā)

44、行要素由發(fā)行人根據(jù)市場需求自行決定。定向發(fā)行是指發(fā)行人向特定投資人發(fā)行同業(yè)存單，由發(fā)行人與投資人雙方商定有關(guān)發(fā)行要素。3、根據(jù)付息方式的不同，分為零息、固息和浮息NCD29二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料零息存單是指以貼現(xiàn)方式發(fā)行，不附息票，而于到期日按面值一次性支付本利的同業(yè)存單；固息存單是指在整個存續(xù)期間利率都固定不變的同業(yè)存單；浮息存單的未來現(xiàn)金流與基準(zhǔn)利率的變化有關(guān),是未知的。票面利率定價為某一參考的基準(zhǔn)利率加上發(fā)行人規(guī)定的利差之和，基準(zhǔn)利率可以使一年定存利率、shibor和回購利率等。三、參與主體發(fā)行主體：存款類金融機構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單應(yīng)當(dāng)具備以下條件：（一）是市場利率定價自律機制成員單位；（

45、二）已制定本機構(gòu)同業(yè)存單管理辦法；（三）中國人民銀行要求的其他條件。投資主體：一級市場，投資同業(yè)存單的機構(gòu)（以下簡稱投資人）應(yīng)為全國銀行間同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品，包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社縣級聯(lián)合社、中資商業(yè)銀行（不包括城商行、農(nóng)商行和農(nóng)村合作銀行）授權(quán)的一級分支機構(gòu)、外國銀行分行、企業(yè)集團財務(wù)公司、信托公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、證券公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司、基金管理公司、基金公司的特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、證券公司的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等。30二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料二級市場，銀行間債券

46、市場的所有成員均可在二級市場進(jìn)行同業(yè)存單的投資交易。四、業(yè)務(wù)要點（一）期限固定利率存單期限原則上不超過1年，具體包含1個月、3個月、6個月、9個月和1年，參考同期限上海銀行間同業(yè)拆借利率定價。浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動利率基準(zhǔn)計息，期限原則上在1年以上，包括1年、2年和3年。（二）利率同業(yè)存單發(fā)行采取電子化的方式，在全國銀行間市場上公開發(fā)行或定向發(fā)行。全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)拆借中心）提供同業(yè)存單的發(fā)行、交易和信息服務(wù)。（三）交易方式同業(yè)存單業(yè)務(wù)通過全國銀行間同業(yè)拆借中心提供的本幣交易系統(tǒng)完成，為純電子化交易。（四）流通轉(zhuǎn)讓公開發(fā)行的同業(yè)存單可以進(jìn)行交易流通，弁可以

47、作為回購交易的標(biāo)的物。定向發(fā)行的同業(yè)存單只能在該只同業(yè)存單初始投資人范圍內(nèi)流通轉(zhuǎn)讓。（五）風(fēng)險資產(chǎn)。投資同業(yè)存單時，92天（含）以內(nèi)品種按20%+提風(fēng)險資產(chǎn)，92天以上品種按25%+提風(fēng)險資產(chǎn)。31二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料五、相關(guān)制度（一）同業(yè)存單管理暫行辦法（中國人民銀行公告2013第20號）（二）南京銀行同業(yè)存單業(yè)務(wù)管理辦法（寧銀發(fā)2015495號）（三）南京銀行同業(yè)統(tǒng)一授信管理辦法（寧銀發(fā)201171號）32二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料同業(yè)存款一、產(chǎn)品定義同業(yè)存款指本行和具備相關(guān)業(yè)務(wù)資格的境內(nèi)金融機構(gòu)開展的約定金額、利率、期限的存款業(yè)務(wù)。二、分類1 .按交易方向分：同業(yè)存放(我行作為存入

48、方)、存放同業(yè)(我行作為存出方)2 .按期限分：活期同業(yè)存款、定期同業(yè)存款3 .按幣種分：人民幣同業(yè)存款、外幣同業(yè)存款三、人民幣同業(yè)存款1 .參與主體：政策性銀行、商業(yè)銀行、信用社、證券公司、信托公司、財務(wù)公司、保險資產(chǎn)管理公司等金融機構(gòu)。止匕外，各類資產(chǎn)管理計劃、信托計劃等通過SPV發(fā)行的產(chǎn)品亦可通過上述金融機構(gòu)代為辦理。2 .業(yè)務(wù)要點：(1)期限同業(yè)存款業(yè)務(wù)的期限最長不得超過一年，到期后不得展期。(2)利率同業(yè)存款利率由交易雙方協(xié)商決定，一般以同期限shibor為基準(zhǔn)，且高于同期限質(zhì)押式回購利率。(3)授信33二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料存放同業(yè)業(yè)務(wù)須全額占用對手方同業(yè)授信額度；如果存放同業(yè)

49、的交易對手方不在我行的授信范圍內(nèi)，且符合我行的交易意向，可協(xié)助對方向我行報送授信需求及資料。(4)交易方式同業(yè)存款業(yè)務(wù)采用線下交易方式，由交易雙方簽訂同業(yè)借款協(xié)議。(5)風(fēng)險資產(chǎn)辦理存放同業(yè)業(yè)務(wù)時，92天(含)以內(nèi)品種按20%+提風(fēng)險資本，92天以上品種按25%+提風(fēng)險資本。3,同業(yè)存放業(yè)務(wù)流程：(1)對手方資格審核：確認(rèn)存出方是否為具備同業(yè)存款資格的參與主體；如存出方為分行或支行，則要求其出具相應(yīng)授權(quán)文件。(2)賬戶開立：存出方在我行開立活期賬戶或定期存款賬戶，進(jìn)行賬戶開立時，必須嚴(yán)格遵守我行賬戶管理相關(guān)規(guī)定。(3)價格審批：分行進(jìn)行同業(yè)存放業(yè)務(wù)時，須在總行指導(dǎo)價范圍內(nèi)操作，如高于指導(dǎo)價格且確有需要，必須逐筆事前向總行金融同業(yè)部報審。(4)合同簽訂：合同文本應(yīng)通過合同管理系統(tǒng)向法律合規(guī)部提交審核，審核通過后方可使用。使用我行格式文本或在有效期內(nèi)的階34二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料段性格式文本時，則無須重新報審。1）起息