新三板信息披露及持續(xù)督導(dǎo)規(guī)則培訓(xùn)(2016年5月)

1、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)信息披露規(guī)則及案例培訓(xùn)2016年5月 前言 信息披露制度是證券市場(chǎng)賴以存在和發(fā)展的保證。信息披露是投資者對(duì)掛牌公司價(jià)格判斷的重要依據(jù)，是掛牌公司獲準(zhǔn)進(jìn)入股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的基本條件，是股轉(zhuǎn)公司監(jiān)管的核心。目錄目錄什么是信息披露信息披露的重要性哪些信息要披露如何履行信息披露日常業(yè)務(wù)辦理違規(guī)案例 信息披露，指掛牌公司以公開轉(zhuǎn)讓說明書、定向發(fā)行報(bào)告以及定期報(bào)告和臨時(shí)公告等形式，將自身的財(cái)務(wù)變化、經(jīng)營(yíng)狀況等信息和資料向投資者和社會(huì)公眾公開披露的行為。 信息披露既包括掛牌前的信息披露，也包括掛牌后的持續(xù)信息披露。什么是信息披露信息披露掛牌公司 控股股東、實(shí)際控制人 董事、監(jiān)事 、高級(jí)管理人

2、員 其他相關(guān)信息披露義務(wù)人什么是信息披露什么是信息披露信息披露的重要性哪些信息要披露如何履行信息披露日常業(yè)務(wù)辦理違規(guī)案例 信息披露是全國(guó)股轉(zhuǎn)公司審核掛牌條件的重要內(nèi)容。 全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)是以“信息披露為核心”對(duì)掛牌公司實(shí)施日常監(jiān)管。 信息披露是投資者對(duì)掛牌公司價(jià)值判斷的重要依據(jù)。 掛牌公司按照要求披露信息是一項(xiàng)法定義務(wù)、強(qiáng)制義務(wù)。信息披露的重要性股轉(zhuǎn)系統(tǒng)信息披露監(jiān)管規(guī)則體系 公司法、證券法 國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行） 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓說明書內(nèi)容與格式指引 年度報(bào)告內(nèi)容與格式

3、指引、半年度報(bào)告內(nèi)容與格式指引 臨時(shí)公告格式模板 掛牌公司持續(xù)信息披露業(yè)務(wù)指南（試行） 非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌協(xié)議 持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議書 董事（監(jiān)事、高級(jí)管理人員）聲明與承諾書信息披露的重要性非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法 第二十條 公司及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。公司及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向所有投資者同時(shí)公開披露信息。公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉地履行職責(zé)，保證公司披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。第二十一條 信息披露文件主要包括公開轉(zhuǎn)讓說明書

4、、定向轉(zhuǎn)讓說明書、定向發(fā)行說明書、發(fā)行情況報(bào)告書、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等。具體的內(nèi)容與格式、編制規(guī)則及披露要求，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行制定。全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行） 第1.5條 申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。 申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉地履行職責(zé)，保證公司披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平。 申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司及其他信息披露義務(wù)人、主辦券商依法披露的信息，應(yīng)當(dāng)?shù)谝粫r(shí)間在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指定信息披露平臺(tái)（或www.neeq.cc）公布。信息披露的重要性全國(guó)中

5、小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行） 第6.1條全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以采取下列自律監(jiān)管措施： （一）要求申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司及其他信息披露義務(wù)人或者其董事（會(huì)）、監(jiān)事（會(huì)）和高級(jí)管理人員、主辦券商、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員對(duì)有關(guān)問題作出解釋、說明和披露； （二）要求申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司存在的問題進(jìn)行核查并發(fā)表意見； （三）約見談話； （四）要求提交書面承諾； （五）出具警示函； （六）責(zé)令改正； （七）暫不受理相關(guān)主辦券商、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或其相關(guān)人員出具的文件； （八）暫停解除掛牌公司控股股東、實(shí)際控制人的股票限售； （九）限制證券賬戶交易； （十）向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告有關(guān)違法

6、違規(guī)行為； （十一）其他自律監(jiān)管措施。 信息披露的重要性全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行） 第6.2條申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司、相關(guān)信息披露義務(wù)人違反本業(yè)務(wù)規(guī)則、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司視情節(jié)輕重給予以下處分，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫（以下簡(jiǎn)稱“誠(chéng)信檔案”）： （一）通報(bào)批評(píng)； （二）公開譴責(zé)。全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行） 第6.3條申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員違反本業(yè)務(wù)規(guī)則、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司視情節(jié)輕重給予以下處分，并記入誠(chéng)信檔案： （一）通報(bào)批評(píng)； （二）公開譴責(zé)； （

7、三）認(rèn)定其不適合擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。信息披露的重要性什么是信息披露信息披露的重要性哪些信息要披露如何履行信息披露日常業(yè)務(wù)辦理違規(guī)案例掛牌公司信息披露體系掛牌前信息披露掛牌后持續(xù)信息披露n 公開轉(zhuǎn)讓說明書等n 首次信披至掛牌前應(yīng)當(dāng)披露的其他重大事項(xiàng)定期報(bào)告臨時(shí)公告n 年度報(bào)告n 半年度報(bào)告n 季度報(bào)告（如有）注：首次信披后至正式掛牌前即參照掛牌公司信息披露要求進(jìn)行管理n 除定期報(bào)告外其他應(yīng)當(dāng)披露的重大事項(xiàng)哪些信息要披露披露時(shí)間披露內(nèi)容披露格式 年度報(bào)告在下年4月底前披露，半年度報(bào)告在本年8月底前披露 定期報(bào)告披露時(shí)間需要通過主辦券商提前預(yù)約 可更改與不可更改 非自愿披露部分必須按要

8、求編制披露，前后內(nèi)容對(duì)應(yīng)一致 年度財(cái)務(wù)報(bào)告須審計(jì)，年度股東大會(huì)須律師見證 年度報(bào)告披露前須對(duì)下一年度日常性關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行預(yù)計(jì) 股轉(zhuǎn)公司固定格式要求 章節(jié)之間的索引 字體統(tǒng)一，語句通順，無錯(cuò)別字，數(shù)字采用分隔符哪些信息要披露 做好平日的規(guī)范經(jīng)營(yíng)和信息披露，否則定期報(bào)告時(shí)就是被動(dòng)的查漏補(bǔ)缺。 報(bào)告期前做好自查，避免出現(xiàn)財(cái)務(wù)上的不規(guī)范行為。建議會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審驗(yàn)。 盡量避免在最后5個(gè)工作日披露，提前15日交主辦券商審核。 做好定期報(bào)告的溫馨提示哪些信息要披露公司治理相關(guān)事項(xiàng) 召開董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)重大事項(xiàng)披露 控股股東或?qū)嶋H控制人發(fā)生變更會(huì)議結(jié)束兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員發(fā)生變

9、動(dòng) 董事長(zhǎng)或總經(jīng)理無法履行職責(zé)新任人員報(bào)備與承諾簽署高管離職或者變更公告辦理股份限售依照非上市公眾公司收購管理辦法執(zhí)行事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露 董事會(huì)秘書或信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人發(fā)生變化披露與報(bào)備 董事會(huì)秘書或信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人離職無人接替或因故不能履行職責(zé)董事會(huì)指定一名高管負(fù)責(zé)并披露哪些信息要披露公司股權(quán)相關(guān)事項(xiàng) 公司股東持股情況發(fā)生變動(dòng)重大事項(xiàng)披露股票交易異常波動(dòng)公告 價(jià)格變動(dòng)幅度超過50% 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持股情況發(fā)生變動(dòng)高管新增股份75%進(jìn)行限售權(quán)益變動(dòng)公告 法院裁定禁止有控制權(quán)的大股東轉(zhuǎn)讓其所持有的公司股份事實(shí)發(fā)生2個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露 公司股份被質(zhì)押、凍結(jié)、司法拍賣、托管、設(shè)定

10、信托或被依法限制表決權(quán)股權(quán)質(zhì)押、司法凍結(jié)公告權(quán)益包括直接持有和間接控制，一致行動(dòng)人所持有權(quán)益合并計(jì)算哪些信息要披露公司經(jīng)營(yíng)相關(guān)事項(xiàng) 主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生變更重大事項(xiàng)披露董事會(huì)決議后2個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)發(fā)布主營(yíng)業(yè)務(wù)變更公告 主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)，正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受影響 獲得相關(guān)資質(zhì)、專利、簽署重大經(jīng)營(yíng)合同等對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響事項(xiàng)及時(shí)向主辦券商報(bào)告公司自愿決定披露事實(shí)發(fā)生2個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露 發(fā)生或預(yù)計(jì)發(fā)生重大虧損、重大損失年度報(bào)告凈資產(chǎn)為負(fù)值的應(yīng)在年報(bào)披露前向股轉(zhuǎn)公司報(bào)告哪些信息要披露公司經(jīng)營(yíng)相關(guān)事項(xiàng)（續(xù)）重大事項(xiàng)披露依照非上市公眾公司收購管理辦法、非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法執(zhí)行 發(fā)生并購重組、回購股份事項(xiàng)

11、減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)，或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序、被責(zé)令關(guān)閉依據(jù)公司法規(guī)定程序執(zhí)行，分階段披露重大資產(chǎn)重組注意內(nèi)幕信息保密哪些信息要披露其他重大事項(xiàng) 控股股東、實(shí)際控制人或者其關(guān)聯(lián)方占用資金重大事項(xiàng)披露嚴(yán)格杜絕 超出預(yù)計(jì)金額的日常性關(guān)聯(lián)交易 對(duì)外投資（含委托理財(cái)、委托貸款、對(duì)子公司投資等）一律經(jīng)股東大會(huì)審議，并披露關(guān)聯(lián)交易公告董事會(huì)審議通過即披露對(duì)外投資公告（包括對(duì)子公司增資）年度會(huì)議審議通過日常性關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，預(yù)計(jì)范圍內(nèi)的無需審議 非日常性關(guān)聯(lián)交易公司與合并報(bào)表控股子公司之間發(fā)生的或控股子公司之間可豁免超出預(yù)計(jì)的日常性關(guān)聯(lián)交易，按照公司規(guī)定程序?qū)徸h關(guān)于關(guān)聯(lián)擔(dān)保的預(yù)計(jì)階段性披露一旦發(fā)生，

12、盡快歸還，并至少每月披露解決進(jìn)展情況 哪些信息要披露其他重大事項(xiàng)（續(xù)） 對(duì)外擔(dān)保重大事項(xiàng)披露按公司規(guī)定執(zhí)行，并披露對(duì)外擔(dān)保公告 購買、出售資產(chǎn) 履行公司及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾章程修訂議案應(yīng)披露詳細(xì)修訂情況承諾未履行應(yīng)對(duì)及時(shí)披露原因和解決措施構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的，按照非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法執(zhí)行 公司章程修訂或公司治理有關(guān)制度修訂修訂后的章程或其他管理制度單獨(dú)披露發(fā)生違規(guī)對(duì)外擔(dān)保的，至少每月發(fā)布一次解決進(jìn)展情況按公司規(guī)定程序?qū)徸h，并披露收購、出售資產(chǎn)公告 公司應(yīng)對(duì)所披露承諾定期自查哪些信息要披露其他重大事項(xiàng)（續(xù)） 公司及控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員存在受有權(quán)機(jī)關(guān)

13、調(diào)查、司法紀(jì)檢部門采取強(qiáng)制措施、被移送司法機(jī)關(guān)或追究刑事責(zé)任、中國(guó)證監(jiān)會(huì)稽查、中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰、證券市場(chǎng)禁入、認(rèn)定為不適當(dāng)人選，或收到對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有重大影響的其他行政管理部門處罰重大事項(xiàng)披露 變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所、會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)涉案金額占最近一期審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值10%以上，或雖未達(dá)到但影響較大應(yīng)當(dāng)披露事實(shí)發(fā)生2個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露第一時(shí)間報(bào)告主辦券商并于事實(shí)發(fā)生2個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露 重大或有事項(xiàng)，包括但不限于重大訴訟、重大仲裁階段性披露哪些信息要披露其他重大事項(xiàng)（續(xù)） 出現(xiàn)可能或已經(jīng)對(duì)公司股價(jià)產(chǎn)生較大影響的傳聞重大事項(xiàng)披露及時(shí)向主辦券商提供相關(guān)資料，并決定是否發(fā)布澄清公告 控股子公司發(fā)生可能對(duì)公司股

14、價(jià)產(chǎn)生較大影響的事項(xiàng) 公司認(rèn)為影響重大、需要披露的事項(xiàng)公司主動(dòng)向主辦券商報(bào)告，并決定是否披露視同掛牌公司重大事項(xiàng)予以披露 因前期已披露的信息存在差錯(cuò)、未按規(guī)定披露或者虛假記載，被有關(guān)機(jī)構(gòu)責(zé)令改正或者經(jīng)董事會(huì)決定進(jìn)行改正事實(shí)發(fā)生2個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露哪些信息要披露請(qǐng)掛牌公司認(rèn)真填報(bào)月度信息披露備案表，對(duì)當(dāng)月需要披露或可能發(fā)生的重大事項(xiàng)做到提醒和預(yù)計(jì)。 臨時(shí)發(fā)生未預(yù)計(jì)事項(xiàng)第一時(shí)間與主辦券商聯(lián)系，避免錯(cuò)過信息披露時(shí)間。 請(qǐng)掛牌公司重視信息披露工作，指定專人負(fù)責(zé)日常信息披露工作。哪些信息要披露關(guān)于做好臨時(shí)公告的溫馨提示什么是信息披露信息披露的重要性哪些信息要披露如何履行信息披露日常業(yè)務(wù)辦理違規(guī)案例u 真實(shí)、

15、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平及時(shí)性及時(shí)性完整性當(dāng)籌劃中或者進(jìn)展中的事件觸及信息披露的時(shí)點(diǎn)應(yīng)當(dāng)披露但又無法完整披露時(shí)，采取分階段披露的方式，以確保每個(gè)階段披露的及時(shí)性、完整性。如何履行信息披露u 及時(shí)性掛牌公司應(yīng)當(dāng)在臨時(shí)報(bào)告所涉及重大事項(xiàng)最先觸及下列任一時(shí)點(diǎn)后及時(shí)履行首次披露義務(wù)，2個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露： 董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)作出決議時(shí) 簽署意向書或者協(xié)議時(shí) 公司（含任一董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員）知悉或者理應(yīng)知悉重大事件發(fā)生時(shí)如何履行信息披露事前溝通編制公告報(bào)送文檔發(fā)布公告 發(fā)生或預(yù)知發(fā)生重大事項(xiàng)，第一時(shí)間向主辦券商報(bào)告 按照股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求編制公告文件，并報(bào)送主辦券商審查 將蓋章的公告、簽字蓋章的備查文件等紙質(zhì)文

16、件掃描或傳真發(fā)送至主辦券商 將公告文件PDF格式、XBRL格式（如有）發(fā)至主辦券商 就公告事宜與主辦券商提前做好溝通 根據(jù)主辦券商意見修改公告內(nèi)容如何履行信息披露什么是信息披露信息披露的重要性哪些信息要披露如何履行信息披露日常業(yè)務(wù)辦理違規(guī)案例一、概述二、限售、解限售業(yè)務(wù)三、暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)四、權(quán)益分派業(yè)務(wù)五、公司證券簡(jiǎn)稱或全稱變更業(yè)務(wù)六、新增股份掛牌七、持續(xù)信息披露業(yè)務(wù)日常業(yè)務(wù)辦理掛牌公司已結(jié)業(yè)務(wù)數(shù)量結(jié)構(gòu)表（2015年）業(yè)務(wù)類型 業(yè)務(wù)發(fā)生頻次總件數(shù)123456解限售206件/月49件/周1194204119 176 189 252 254停復(fù)牌37件/月9件/周 207 14 1224406

17、552除權(quán)除息92件/月22件/周494 16 102768 142 231名稱、簡(jiǎn)稱變更6件/月1件/周 3212441110股票發(fā)行（已轉(zhuǎn)讓）106件/月25件/周576 47 438087 126 193股票發(fā)行（已受理）168件/月40件/周981 52 65 102 149 248 3650501001502002503002015年1月2015年2月2015年3月2015年4月2015年5月2015年6月2015年1-6月日常業(yè)務(wù)歸類統(tǒng)計(jì)限售解限售除權(quán)除息新增股份停復(fù)牌證券簡(jiǎn)稱及公司全稱變更日常業(yè)務(wù)辦理業(yè)務(wù)概況全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司持續(xù)信息披露業(yè)務(wù)指南（試行）全國(guó)中小企業(yè)

18、股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司權(quán)益分派業(yè)務(wù)指南（試行）全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)指南（試行）全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司證券簡(jiǎn)稱或公司全稱變更業(yè)務(wù)指南（試行）持續(xù)信息披露日常業(yè)務(wù)暫停及恢復(fù)轉(zhuǎn)讓全稱及簡(jiǎn)稱變更權(quán)益分派關(guān)于加強(qiáng)掛牌公司日常業(yè)務(wù)辦理工作管理的通知日常業(yè)務(wù)辦理業(yè)務(wù)概況主要流程指南 報(bào)送方式：將申請(qǐng)材料發(fā)送至我司指定專用電子郵箱（），同時(shí)主辦券商應(yīng)電話確認(rèn)收悉（撥打監(jiān)管員電話）。電子郵件主題應(yīng)為“業(yè)務(wù)類型-掛牌公司簡(jiǎn)稱-主辦券商”。 報(bào)送時(shí)點(diǎn)：暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓、證券簡(jiǎn)稱或公司全稱變更等業(yè)務(wù)的申請(qǐng)材料應(yīng)最遲在T-4日（T為生效日，且為轉(zhuǎn)讓日）15:00前發(fā)送。 特別規(guī)定：

19、自派業(yè)務(wù)：主辦券商應(yīng)督促掛牌公司在股東大會(huì)通過分配方案后2個(gè)月內(nèi)完成權(quán)益分派工作，并于R-4日（R日為股權(quán)登記日）提交加蓋公章的“除權(quán)除息業(yè)務(wù)通知表”。 股票發(fā)行業(yè)務(wù)：主辦券商應(yīng)在掛牌公司發(fā)布“股票掛牌轉(zhuǎn)讓提示性公告”前，提交加蓋公章的“新增股份掛牌業(yè)務(wù)通知表”。 緊急暫停轉(zhuǎn)讓（重大資產(chǎn)重組）：應(yīng)于T-1日15:30至16:30將“暫停轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)表”（可無需主辦券商蓋章）通過保密傳真機(jī)（傳真號(hào)申請(qǐng)，同時(shí)電話確認(rèn)收悉（監(jiān)管員電話）。日常業(yè)務(wù)辦理業(yè)務(wù)概況關(guān)于加強(qiáng)掛牌公司日常業(yè)務(wù)辦理工作管理的通知對(duì)董監(jiān)高的規(guī)定：在職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不能超過其當(dāng)年所持股份的25%；并且離職

20、半年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓其所持股份對(duì)發(fā)起人的規(guī)定：股改到掛牌不滿一年的，不能解限對(duì)控股股東、實(shí)際控制人的規(guī)定:掛牌前所持股票（包括已轉(zhuǎn)讓的）分三批進(jìn)入系統(tǒng)自愿限售規(guī)則參見關(guān)于向全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請(qǐng)協(xié)助 出具自愿限售登記函有關(guān)事項(xiàng)的公告 公司法業(yè)務(wù)規(guī)則批次進(jìn)入：分別不早于掛牌之日、掛牌滿一年、掛牌滿二年董監(jiān)高每年：每年1月份董監(jiān)高新增：新增股票3個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)董監(jiān)高離任：離職生效后2個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)辦理時(shí)點(diǎn)日常業(yè)務(wù)辦理限售及解除限售基本制度自愿限售：需提交公司及股東申請(qǐng)書、主辦券商審查意見；填寫細(xì)節(jié)：不能有小數(shù)點(diǎn)，單位為股，限售小數(shù)點(diǎn)后進(jìn)一，解限售小數(shù)點(diǎn)后舍去；重疊身份計(jì)算規(guī)則：具體情況具體分析，比如某人為

21、發(fā)起人，后參與增資，掛牌轉(zhuǎn)讓前6個(gè)月內(nèi)受讓控股股東部分股份，任公司董監(jiān)高，掛牌時(shí)發(fā)起不滿1年，怎么計(jì)算應(yīng)解限售的股份？ 司法凍結(jié)（包括質(zhì)押凍結(jié)、司法凍結(jié)）： 辦理限售需要獲得質(zhì)權(quán)人或司法機(jī)關(guān)同意； 不能分拆解除限售，必須一次性將全部?jī)鼋Y(jié)股份申報(bào)解限。如該次可解限數(shù)量小于凍結(jié)股份數(shù)量的，應(yīng)在凍結(jié)股份解凍后再申報(bào)解除限售。日常業(yè)務(wù)辦理限售及解除限售注意事項(xiàng) 申請(qǐng)要及時(shí) 計(jì)算要準(zhǔn)確 材料要完備 主辦券商應(yīng)對(duì)申報(bào)材料內(nèi)容的完備、申請(qǐng)依據(jù)、數(shù)額的計(jì)算作出實(shí)質(zhì)判斷 填寫明細(xì)表（加蓋公章） 掛牌公司與券商所擔(dān)負(fù)的法律責(zé)任 只對(duì)券商報(bào)送的明細(xì)表中的勾稽關(guān)系和計(jì)算結(jié)果進(jìn)行檢查 無誤后出函 主辦券商協(xié)助掛牌公司，

22、按照中國(guó)結(jié)算的相關(guān)規(guī)定辦理登記（在線業(yè)務(wù)平臺(tái)辦理） 協(xié)商披露日(解限售需要T-2日前披露公告) 完成登記中國(guó)結(jié)算變更登記股轉(zhuǎn)公司形式審查主辦券商實(shí)質(zhì)審查掛牌公司準(zhǔn)備申請(qǐng)材料日常業(yè)務(wù)辦理限售及解除限售基本流程日常業(yè)務(wù)辦理限售及解除限售l自愿限售的申請(qǐng)申請(qǐng)文件：公司及股東申請(qǐng)書和主辦券商審查意見http:/www.neeq.cc/detail?id=FE5A938D53Z2041DB0&type=20891ACB53Z2041DB0發(fā)生時(shí)點(diǎn)：初始登記、新增股份、承諾38日常業(yè)務(wù)辦理限售及解除限售l“控股股東、實(shí)際控制人”計(jì)算問題三批進(jìn)入的基數(shù)為掛牌前的持股數(shù)（如掛牌一年后控股股東、實(shí)際控制

23、人發(fā)生變更）掛牌之日因股份公司成立不滿一年而不能轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)在成立滿一年之際辦理首批解限（第二批解限售的時(shí)點(diǎn)）日常業(yè)務(wù)辦理限售及解除限售l“董監(jiān)高”計(jì)算問題年初申請(qǐng)解限數(shù)額：以上年度末最后一個(gè)轉(zhuǎn)讓日登記在名下股票總額的25%，減去無限售條件股票數(shù)額當(dāng)年新增：以新增股票的75%限售40提示：提示：容易錯(cuò)誤理解成“分四批進(jìn)入”日常業(yè)務(wù)辦理限售及解除限售l案例12013年某掛牌公司高管（非控股股東、實(shí)際控制人）名下有100萬股 2014年初，其申請(qǐng)解限25萬股當(dāng)年5月轉(zhuǎn)讓10萬股，此后再無交易 2015年該高管可申請(qǐng)解限多少股？日常業(yè)務(wù)辦理限售及解除限售l案例2某掛牌公司2013年6月掛牌，成立已滿1

24、年其控股股東、董事長(zhǎng)王某掛牌前持股1000萬，65%控股A公司（持股300萬）掛牌當(dāng)日王某可解限多少股， A公司可解限多少股？ 2014年11月，王某通過轉(zhuǎn)讓又獲得公司500萬股，此后再無交易 2015年6月王某可申請(qǐng)解限多少股？日常業(yè)務(wù)辦理限售及解除限售l“董監(jiān)高離職”計(jì)算問題申請(qǐng)限售、解限數(shù)額：限售數(shù)額為全部可流通股份，解限數(shù)額為登記名下的全部股份數(shù)額減去離任前有限售條件股份離職董監(jiān)高：離職時(shí)點(diǎn)、申請(qǐng)時(shí)點(diǎn)、辦理時(shí)點(diǎn)滿半年后的解限數(shù)額：不一定全解，要考慮離任前有限售條件股份且還未到解限期的日常業(yè)務(wù)辦理限售及解除限售l間接持股計(jì)算問題44對(duì)象：控股股東、實(shí)際控制人間接持有的掛牌公司股票計(jì)算原則

25、：如控股股東、實(shí)際控制人對(duì)直接持有掛牌公司股票的法人機(jī)構(gòu)達(dá)到控制的，則該法人機(jī)構(gòu)所持掛牌公司股票分3批進(jìn)入；如未達(dá)到控制，則不用限售；（合伙企業(yè)、是否穿透計(jì)算） 如董監(jiān)高對(duì)直接持有掛牌公司股票的法人機(jī)構(gòu)達(dá)到控制的，該法人機(jī)構(gòu)所 持掛牌公司股票不用限售；若同時(shí)為董監(jiān)高的：直接持有的股票按25%解限，間接持有的從上規(guī)定日常業(yè)務(wù)辦理限售及解除限售業(yè)務(wù)規(guī)則重大事項(xiàng)難以保密、泄密、傳聞（披露或澄清）無先例重大事項(xiàng)、公司合理要求申請(qǐng)IPO（證明文件）申請(qǐng)終止掛牌（股東大會(huì)前）未在規(guī)定時(shí)間披露定期報(bào)告（最晚披露截止日次一轉(zhuǎn)讓日；披露后次一轉(zhuǎn)讓日）與主辦券商解除督導(dǎo)協(xié)議（空缺）解散、破產(chǎn)清算（法院受理）45日

26、常業(yè)務(wù)辦理暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù) 提交暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)表，需加蓋雙公章； 電話告知各自監(jiān)管員 重大資產(chǎn)重組停牌：時(shí)點(diǎn)、方式、單章、次一轉(zhuǎn)讓日、公告最晚恢復(fù)轉(zhuǎn)讓日 申請(qǐng)停牌的時(shí)點(diǎn)把握(做市公司、停牌事由) T-1日披露公告日常業(yè)務(wù)辦理暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)注意事項(xiàng)47 填寫申請(qǐng)表 相關(guān)證明材料股轉(zhuǎn)公司形式審查主辦券商實(shí)質(zhì)審查掛牌公司準(zhǔn)備申請(qǐng)材料技術(shù)處理 審查無誤后，在申請(qǐng)表加蓋公章 T-4下午3點(diǎn)前 申請(qǐng)更正處理 對(duì)表單進(jìn)行形式審查 無誤的出交易通知表47日常業(yè)務(wù)辦理暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)基本流程日常業(yè)務(wù)辦理暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù) 某公司下午5:30提交暫停轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)至業(yè)務(wù)辦理郵箱，申請(qǐng)次日停牌，并披露停牌公告

27、。 某公司未提交暫停轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)，但披露次日停牌的公告。 某公司因重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)停牌，于7月8日上午通過63889674傳真機(jī)申請(qǐng)7月10日停牌，并披露無最晚恢復(fù)轉(zhuǎn)讓日的停牌公告，請(qǐng)問有幾處錯(cuò)誤？ 某做市企業(yè)因重大事項(xiàng)難以保密申請(qǐng)停牌，于7月8日上午通過業(yè)務(wù)辦理郵箱申請(qǐng)7-月14日停牌，并電話告知監(jiān)管員，可否？ 某公司因未能及時(shí)披露年報(bào)已停牌，公司5月21日披露年報(bào)，請(qǐng)問主辦券商應(yīng)何時(shí)申請(qǐng)復(fù)牌？日常業(yè)務(wù)辦理暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)案例分析 漏披停復(fù)牌公告 提交停復(fù)牌申請(qǐng)不及時(shí) 提交申請(qǐng)不規(guī)范（表單內(nèi)容、發(fā)送方式、未溝通等） 虛假停牌 漏提申請(qǐng)，僅披露公告日常業(yè)務(wù)辦理暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任 股

28、東大會(huì)通過后2月內(nèi)實(shí)施完畢； 權(quán)益分派預(yù)案不宜確定股權(quán)登記日，股權(quán)登記日為未來的某一天，除權(quán)除息日為股權(quán)登記日的次一轉(zhuǎn)讓日（權(quán)益分派日）； 稅收減免：參見關(guān)于實(shí)施全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問題的通知 自派僅限于現(xiàn)金分派，只有截止權(quán)益分派股權(quán)登記日全體股東的持股時(shí)間都在1年以上，后續(xù)無需進(jìn)行股息紅利差別化跟蹤扣稅的才可以選擇全部自派。 定向分派，公司章程有除外規(guī)定，每10股的派現(xiàn)數(shù)應(yīng)當(dāng)針對(duì)總股本數(shù)進(jìn)行折算。 股票發(fā)行與權(quán)益分派的關(guān)系日常業(yè)務(wù)辦理權(quán)益分派業(yè)務(wù)規(guī)則與注意事項(xiàng)日常業(yè)務(wù)辦理權(quán)益分派業(yè)務(wù) 披露公告與中登審議后的公告不一致； 公司未按流程披露權(quán)益分派實(shí)施

29、公告，披露內(nèi)容有誤； 未及時(shí)提交除息通知表； 提交的除息通知表內(nèi)容有誤。53日常業(yè)務(wù)辦理權(quán)益分派業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及責(zé)任 簡(jiǎn)稱不能有字母，取至公司全稱 預(yù)溝通 全稱申請(qǐng)文件（新公司蓋章） 特別處理（風(fēng)險(xiǎn)警示）：凈資產(chǎn)為負(fù)、審計(jì)報(bào)告被出具否定或無法表示意見主辦券商提前提交說明，督促公司披露公告日常業(yè)務(wù)辦理證券簡(jiǎn)稱或公司全稱變更業(yè)務(wù)規(guī)則及注意事項(xiàng)日常業(yè)務(wù)辦理證券簡(jiǎn)稱或公司全稱變更業(yè)務(wù) 申請(qǐng)時(shí)點(diǎn)：T-3日前 公告時(shí)點(diǎn)：T-3日前，仔細(xì)核對(duì)新增總股本和無限售股份數(shù)量 辦理登記注意事項(xiàng)：主辦券商經(jīng)辦人同去，柜臺(tái)辦理，與中國(guó)結(jié)算商定掛牌轉(zhuǎn)讓時(shí)點(diǎn)日常業(yè)務(wù)辦理新增股份掛牌業(yè)務(wù)規(guī)則及注意事項(xiàng)日常業(yè)務(wù)辦理新增股份掛牌業(yè)

30、務(wù) 指南適用主體 掛牌公司 主辦券商及其他信息披露義務(wù)人 基本原則和特點(diǎn) 基本原則：真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平 主要特點(diǎn)：事前事后、禁止替換/撤銷 披露方式 通過BPM實(shí)現(xiàn)電子化報(bào)送及披露日常業(yè)務(wù)辦理持續(xù)信息披露業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)則掛牌公司通過編制端編制披露文件 主辦券商通過報(bào)送端報(bào)送披露文件 信息披露平臺(tái) （規(guī)定時(shí)段）目錄 目錄目錄什么是信息披露信息披露的重要性哪些信息要披露如何履行信息披露日常業(yè)務(wù)辦理違規(guī)案例2014年以來，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司已累計(jì)對(duì)3家掛牌公司實(shí)施了紀(jì)律處分；對(duì)37家掛牌公司采取自律監(jiān)管措施；對(duì)5名掛牌公司董監(jiān)高實(shí)施紀(jì)律處分；對(duì)36名掛牌公司董監(jiān)高采取自律監(jiān)管措施；對(duì)30家主辦券商采

31、取自律監(jiān)管措施。上述信息均已通過全國(guó)股轉(zhuǎn)公司官網(wǎng)向市場(chǎng)公開發(fā)布。違規(guī)案例違規(guī)案例2013年全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)2家掛牌公司在2012年年報(bào)披露中存在的違規(guī)行為，對(duì)掛牌公司及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)采取了自律監(jiān)管措施。相關(guān)情況如下：A公司在2012年年報(bào)中對(duì)存貨的期初數(shù)進(jìn)行了調(diào)整，但未披露存在前期差錯(cuò)更正，也未列示調(diào)整前后數(shù)據(jù)，而是直接將相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行替換，構(gòu)成信息披露內(nèi)容不完整的違規(guī)事實(shí)；B公司在其會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其2011年年報(bào)進(jìn)行重新審計(jì)，大范圍修改了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后未及時(shí)披露更正公告，而是在時(shí)隔近1年后才進(jìn)行披露；此外，該公司在2012年年報(bào)中未披露存在前期差錯(cuò)更正，也并未列示調(diào)整前后數(shù)據(jù)，構(gòu)成信息披露不及

32、時(shí)，內(nèi)容不完整的違規(guī)事實(shí)。A、B兩公司的主辦券商，未能督導(dǎo)掛牌公司誠(chéng)實(shí)守信、規(guī)范履行信息披露義務(wù)，B公司的會(huì)計(jì)師事務(wù)所未能勤勉盡責(zé)地履行審計(jì)師職責(zé)，違反了業(yè)務(wù)規(guī)則的有關(guān)規(guī)定。根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則等有關(guān)規(guī)定，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)A、B兩公司采取了出具警示函、要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施；對(duì)上述公司的主辦券商業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人采取了約見談話、要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施；對(duì)B公司的會(huì)計(jì)師事務(wù)所項(xiàng)目負(fù)責(zé)人采取了約見談話的自律監(jiān)管措施。違規(guī)案例掛牌公司相關(guān)公司證券代碼相關(guān)公司證券簡(jiǎn)稱監(jiān)管對(duì)象類別采取監(jiān)管措施的日期具體監(jiān)管措施違規(guī)行為430032凱英信業(yè)掛牌公司 2014/3/14出具警示函、要求提交書面承諾未及時(shí)更正

33、2012 年年度報(bào)告；未按規(guī)定披露會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正應(yīng)披露信息430052斯福泰克 掛牌公司2014/3/14出具警示函、要求提交書面承諾未按規(guī)定披露會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正信息430263藍(lán)天環(huán)保 掛牌公司2014/5/7要求提交書面承諾 關(guān)聯(lián)方披露不完整、關(guān)聯(lián)交易未經(jīng)內(nèi)部決策程序且未披露，關(guān)聯(lián)方資金占用未披露430122中控智聯(lián)掛牌公司 2014/7/7約見談話、要求提交書面承諾2012 年年報(bào)中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與審計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù)存在多處不一致，信息披露不準(zhǔn)確且未及時(shí)更正430056中航新材掛牌公司 2014/7/7約見談話、出具警示函2013 年年報(bào)中多處遺漏應(yīng)披露信息，部分章節(jié)與全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司年度

34、報(bào)告內(nèi)容與格式指引（試行）相關(guān)要求嚴(yán)重不符430523泰谷生物掛牌公司2014/8/6出具警示函 泰谷生物對(duì)于公司高管被采取強(qiáng)制措施及公司控股股東占用資金等重大事項(xiàng)，未履行信息披露義務(wù)430136安普能 掛牌公司 2015/3/20出具警示函、提交書面承諾對(duì) 3 起重大涉訴事項(xiàng)未及時(shí)履行信息披露義務(wù)。 違規(guī)案例掛牌公司高管、董事會(huì)秘書相關(guān)公司證券代碼相關(guān)公司證券簡(jiǎn)稱監(jiān)管對(duì)象名稱監(jiān)管對(duì)象類別采取監(jiān)管措施的日期具體監(jiān)管措施違規(guī)行為430263藍(lán)天環(huán)保潘忠 掛牌公司董監(jiān)高 2014/5/7約見談話、要求提交書面承諾公司總經(jīng)理潘忠兼職信息披露不完整，應(yīng)對(duì)公司關(guān)聯(lián)方披露不完整、關(guān)聯(lián)交易與關(guān)聯(lián)方資金占用未

35、按關(guān)聯(lián)方事宜決策及披露承擔(dān)主要責(zé)任430122中控智聯(lián) 閆曉華掛牌公司董監(jiān)高 2014/7/7約見談話閆曉華作為中控智聯(lián)董事會(huì)秘書，負(fù)責(zé)公司信息披露管理事務(wù)，未能恪盡職守、履行勤勉義務(wù)，對(duì)中控智聯(lián)信息披露違規(guī)行為負(fù)有相應(yīng)責(zé)任430056中航新材余羅信息披露負(fù)責(zé)人2014/7/7約見談話 余羅作為公司信息披露負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)公司信息披露管理事務(wù)，未能恪盡職守、履行勤勉義務(wù)，對(duì)中航新材信息披露違規(guī)行為負(fù)有相應(yīng)責(zé)任 430523泰谷生物 段傳武 信息披露負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)總監(jiān)2014/8/6出具警示函段傳武作為公司董事會(huì)秘書及財(cái)務(wù)總監(jiān)，未能恪盡職守、履行勤勉義務(wù)，對(duì)泰谷生物信息披露違規(guī)、控股股東違規(guī)占用資金等違規(guī)行為負(fù)有相應(yīng)責(zé)任 430219中試電力 劉敏 原董事、董事會(huì)秘書 2014/10/20約見談話原董事會(huì)秘書劉敏作為信息披露直接負(fù)責(zé)人未能恪盡