財務管理策劃書

1、財務管理項目策劃書懷化木林森有限責任公司組員：）班級：工商管理系08級物流六班2010年12月懷化木林森有限責任公司一、 國內外木材現(xiàn)狀1、國外現(xiàn)狀2008年10月，由于歐美房地產市場低迷，馬來西亞木材行業(yè)遭遇重創(chuàng)，再加上國內需求也持續(xù)降低，進入10月下旬，木材價格再次下滑，前景一片黯淡。為應對當前的全球經濟危機，馬來西亞木制品企業(yè)已開始注重自主品牌創(chuàng)建，以求降低生產成本，提高市場競爭力。2、國內現(xiàn)狀金融危機的陰霾開始消散，木材行業(yè)初露繁榮曙光。當整個林木行業(yè)重整旗鼓，剛剛踏上復蘇之路時，原材價格應聲飆漲，而此時國內木材貿易和木制產品加工銷售環(huán)節(jié)仍存在諸多隱憂。2.1木材行業(yè)又聞“漲”聲200

2、8 年，盛極而衰；2009年，探底回升。兩年時間，林木產品價格演繹了一場驚心動魄的“蹦極”行情。東莞興業(yè)木材市場人士介紹，08年至09年夏初，各類木質原材料價格跌跌不休，平均降幅超20%，非洲沙比利等品種的價格甚至被“腰斬”。但是，這種頹勢從09年夏季開始悄然改變。 09年夏季，當人們還驚詫于金融危機的巨大破壞力時，木材出產地已經刮起漲價風，非洲、北美、東南亞地區(qū)的原木價格先于市價“復蘇”，率先步入漲價通道。北美原木價格也略有上漲，盡管漲幅不大，卻就此改變了北美材一年多來量價齊跌的局面。當時，面對仍然嚴峻的經濟形勢，木業(yè)經營者對原木漲價的現(xiàn)象頗為不解，并對木業(yè)后市恢復狀況表現(xiàn)出急切擔憂，但原木

3、的漲勢并未因此而停止。    漲價趨勢一旦形成就不會輕易改變。2010年上半年，多種木質原材料價格延續(xù)漲勢，尤其是2009年滯漲的品種也進入了補漲期，比如，部分中纖板在一個多月的時間里連續(xù)三次上調價格，漲勢之猛超乎意料。如今，大部分原材料價格高企，維持平穩(wěn)態(tài)勢。2.2多種因素重啟漲價潮    宏觀經濟完全復蘇尚需時日，而木材行業(yè)漲價現(xiàn)象已是此起彼伏。興業(yè)木材市場人士分析指出，漲價的原因有多種，但經濟的復蘇、通脹的預期、成本的增加以及資源的稀缺性才是原材漲價的主要原因。    經濟大環(huán)境

4、的改善促使資源價格普漲。一方面，經濟復蘇、供求關系趨于平衡，直接助推林木價格上揚，基于對復蘇和通脹的雙重預期，控制木材資源的國家和貿易機構不會看空做空原材價格；另一方面，經過一番調整，各類原木價格跌無可跌，隨著形勢的向好，很多原木價格必將逐步回歸合理的價值區(qū)間并帶動木皮、木枋、人造板售價上調。事實也是如此?；仡欉^去數(shù)月，不難發(fā)現(xiàn)，木材、黃金、石油、鐵礦石等大宗商品和自然資源的價格均創(chuàng)反彈新高。 資源的稀缺性使得木材價格長期向上的趨勢不變。林木資源日漸稀少，供不應求將成為市場常態(tài)。擁有廣袤森林的國家，為創(chuàng)造更多的財富、增加當?shù)鼐蜆I(yè)，通過修改法規(guī)、提高原木價格等措施逐步減少甚至禁止原木出

5、口。而今，亞非拉美等主要產材國均提高了原木價格且漲幅不小，比如，09年夏季至今，非洲原木價格平均漲幅達20-30%。另外，運輸費用上漲、人工費用增加等因素均在一定程度上助推木材價格上揚。金融危機的陰霾開始消散，木材行業(yè)初露繁榮曙光。當整個林木行業(yè)重整旗鼓，剛剛踏上復蘇之路時，原材價格應聲飆漲，而此時國內木材貿易和木制產品加工銷售環(huán)節(jié)仍存在諸多隱憂。    2.3危機時代木業(yè)前景仍可觀    短期來看，由于復蘇根基尚不穩(wěn)固，木材成本的上漲將影響原材交易量，并對我國木材產品的價格優(yōu)勢有所削弱。但從價格走勢來看，危機期間

6、，多數(shù)木材類產品的量價水平連續(xù)跳水，超跌嚴重；如今，經濟企穩(wěn)，價格有所反彈，這是市場對價格過度下跌進行的一種理性修正。換言之，目前的木材價格總體處于合理范圍內，不會對整個木材產業(yè)鏈的復蘇造成根本性破壞。二、懷化木材業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與前景1、 現(xiàn)狀及存在的問題懷化市是全國南方集體重點林區(qū)，1991年被原國家林業(yè)部列為全國林業(yè)改革實驗區(qū)。森林資源優(yōu)勢也相當明顯，現(xiàn)有森林面積2267萬畝(不含經濟林),占全省1.3億畝的18%；森林蓄積6186萬立方米，占全省3.6億立方米的18%；森林覆蓋率65.93%，比全省51.65%高14.28個百分點。森林面積、森林蓄積、森林覆蓋率均占全省各州市第一位。正是由于

7、懷化市豐富的森林資源，懷化木材加工業(yè)發(fā)展興盛，形成了很多小規(guī)模的木材加工廠，同時懷化的木材加工業(yè)在整個市區(qū)的經濟發(fā)展中也占有很大的比重。但是懷化木材加工業(yè)的發(fā)展仍然存在許多突出的問題:木材加工業(yè)沒有形成統(tǒng)一的規(guī)模，多是個體戶經濟；技術含量不高，信息不夠靈通；加工的成本比較高，也沒有注意到資源的可持續(xù)發(fā)展和循環(huán)利用；產品沒有一種品牌意識，在市場中的影響力不夠大，面臨著一定的危機。因此，進一步規(guī)劃懷化木材加工業(yè)的發(fā)展，使其形成一定的規(guī)模經濟效益，并且打造一種品牌是非常必要的。2、前景的展望懷化區(qū)位優(yōu)勢明顯，地處湘黔的咽喉之處，連貫東西。利用懷化市十分優(yōu)越的地理位置，便利的交通運輸以及豐富的森林資源

8、，將全市眾多的小規(guī)模木材加工廠集中起來，形成一個具有規(guī)模效應的大企業(yè)，并且利用高薪技術打造懷化木材的獨特品牌，對于增加企業(yè)收入，拉動區(qū)域經濟的發(fā)展是很有作用的，同時還能打造一種懷化市的獨特經濟模式。另外，目前全省乃至全國在木材加工業(yè)方面的品牌優(yōu)勢都不是很明顯，能夠根據(jù)目前的現(xiàn)狀，有意識地從規(guī)模經濟入手，打造一種懷化市有影響力的品牌，對于拉動整個區(qū)域經濟的發(fā)展乃至全省全國經濟的發(fā)展都是意義重大的。三、 木材品牌建設的重要性和必要性1、重要性分析木材是用途極為廣泛的一種物資,不但在各種建設上占著重要的地位,而且人們在日常生活上也是不可缺少的。下面舉幾個例子來看看，我團在第一個五年副剖裹面的房屋(包

9、括工廠、速工宿舍、學校、醫(yī)院等)建奧面植估歌有16,000萬平方公尺果按照每J,000平方公尺用90立方公尺木材來算,便需要木釗1,亥t萬立方公尺。打造懷化木材品牌對于提高懷化木材業(yè)的經濟效益而言是至關重要的，同時對于帶動整個懷化市的經濟發(fā)展也起著很重要的作用。2、必要性分析懷化有豐富的森林資源，而且懷化木材加工業(yè)發(fā)展興盛，形成了很多小規(guī)模的木材加工廠，同時懷化的木材加工業(yè)在整個市區(qū)的經濟發(fā)展中也占有很大的比重。但是懷化木材加工業(yè)的發(fā)展仍然存在許多突出的問題:木材加工業(yè)沒有形成統(tǒng)一的規(guī)模，多是個體戶經濟；技術含量不高，信息不夠靈通；加工的成本比較高，也沒有注意到資源的可持續(xù)發(fā)展和循環(huán)利用；產品

10、沒有一種品牌意識，在市場中的影響力不夠大，面臨著一定的危機。因此，進一步規(guī)劃懷化木材加工業(yè)的發(fā)展，使其形成一定的規(guī)模經濟效益，并且打造一種品牌是非常必要的。四、 解決木材品牌建設的關鍵問題1 、研究方法1.1調查法2009年6月底，商務部組織各地商務主管部門、重點生產和流通企業(yè)、有關行業(yè)協(xié)會及專家就2009年下半年300種主要生產資料市場供求狀況進行了問卷調查。調查分析認為，2009年下半年生產資料市場繼續(xù)保持較快增長，供需關系基本穩(wěn)定，價格總水平上升勢頭趨緩，部分生產資料供過于求壓力增大。2 p) V  % 9 * P. f, L! d市場供需穩(wěn)定性增強，價格總水平波動趨

11、于平緩。供求狀況調查顯示，2009年下半年300種主要生產資料市場供需穩(wěn)定性進一步增強。82.5%的調查意見認為市場供求平衡，比上年同期提高4.3個百分點；11.5%認為供過于求，同比減少2.1個百分點；6%認為供不應求，同比下降2.3個百分點?；?、建材、木材、機電、農資產品供需平衡穩(wěn)定性均比去年同期及上半年有所提高。價格趨勢調查顯示，下半年生產資料價格總水平波動幅度減小，穩(wěn)定性增強。73.5%的調查意見認為生產資料價格穩(wěn)定，比上半年增加1.5個百分點，比上年同期提高5.3個百分點；18.7%認為價格繼續(xù)上升，比上半年減少3個百分點，比上年同期下降3.1個百分點；7.8%認為價格回落，比上半

12、年提高1.3個百分點，比上年同期下降2.2個百分點。- f# B' v6 Q; b鋼鐵產品供過于求壓力增加，價格下行風險加大。供求狀況調查顯示，80.1%調查意見認為下半年黑色金屬市場供求平衡，同上半年持平，比去年同期提高2.1個百分點；13.4%認為供過于求，比上半年提高1個百分點，比去年同期提高1.6個百分點。價格調查顯示，63.1%的意見認為價格穩(wěn)定，比上半年減少4.8個百分點，比去年同期提高5.9個百分點；27.2%認為價格繼續(xù)上升，比上半年提高3個百分點，比上年同期下降7.1個百分點；9.8%認為價格回落，比上半年增加1.9個百分點，比去年同期提高1.3個百分點。7 g/ t

13、3 N  R' 5 B能源產品供需由偏緊向平衡轉變，價格高位運行。供求狀況調查顯示，75%的調查意見認為下半年我國能源市場供求平衡，比上半年提高5.2個百分點，比去年同期提高19.8個百分點；19.9%認為供不應求，比上半年下降3.8個百分點，比去年同期下降19.4個百分點；5.1%認為供過于求，比上半年下降1.4個百分點，比去年同期下降0.5個百分點。其中，77.5%的調查意見認為成品油供求平衡，比上半年增加8.9個百分點，比去年同期提高26.6個百分點。1 B. ?6 d! h7 e. Z價格調查顯示，65%的意見認為能源產品價格穩(wěn)定，比上半年提高17個百分點，

14、比去年同期提高33.4個百分點；31.5%認為價格繼續(xù)上升，比上半年減少15.8個百分點，比上年同期下降32.5個百分點；3.5%認為價格回落，比上半年下降1.2個百分點，比上年同期下降0.8個百分點。& ( * S6 c" o- i3 h部分礦產品供需偏緊。供求狀況調查顯示，59.5%調查意見認為下半年銅精礦市場供求平衡，比上半年減少24.4個百分點，比去年同期下降12.8個百分點；35.1%的調查意見認為供不應求，比上半年提高20.8個百分點，比去年同期提高9.6個百分點。& m3 U) D3 Z0 t3 D5 T價格趨勢調查顯示，45.7%的意見認為價格穩(wěn)定，比

15、上半年減少15.7個百分點，比去年同期提高4.4個百分點；54.3認為價格繼續(xù)上升，比上半年提高21個百分點，比去年同期提高2.1個百分點。8 5 F- a" P! R1 T9 2 分析認為，2009年上半年國民經濟持續(xù)快速發(fā)展，主要基礎原材料和能源產品瓶頸制約矛盾得到明顯緩解，生產資料市場供給調節(jié)能力明顯增強，生產資料銷售總額快速增長，市場供需差率逐步縮小。前7個月全社會實現(xiàn)生產資料銷售總額12萬億元，按可比價格計算增長19.9%，比去年同期增速加快1.6個百分點。在需求旺盛，國際行情高位上揚等因素的共同影響下，生產資料價格上漲較快。1-7月生產資料價格同比上漲3.7%,比去年同期

16、提高1.9個百分點。+ l" v, J: ?* q/ i今年以來，為控制經濟增長由偏快轉向過熱，外貿順差增長過快，緩解資源、環(huán)境承載能力下降等問題，國家先后出臺了一系列調控政策。嚴格控制高耗能、高排放和產能過剩行業(yè)的投資，加大淘汰落后產能力度，積極推進節(jié)能減排工作，調整出口退稅等進出口政策，均取得了明顯成效。這些政策的實施對調整產業(yè)結構，保持經濟發(fā)展良好局面，增強可持續(xù)發(fā)展能力意義深遠，對生產資料市場供求狀況將繼續(xù)產生深刻影響。預計下半年我國生產資料市場將繼續(xù)保持較快的發(fā)展勢頭，全年生產資料銷售總額增長速度在19%左右，價格總水平上升勢頭趨緩，全年價格漲幅在3%左右，比2008年降低

17、0.5個百分點。1.2 SWOT分析法現(xiàn)在進行SWOT分析,也許能讓大家對我公司未來的發(fā)展有一個清醒的、客觀的認識。 優(yōu)勢(strength)和劣勢(weakness)分析(1)、懷化有豐富的森林資源，而且懷化木材加工業(yè)發(fā)展興盛，形成了很多小規(guī)模的木材加工廠，同時懷化的木材加工業(yè)在整個市區(qū)的經濟發(fā)展中也占有很大的比重。(2)、木材是用途極為廣泛的一種物資,不但在各種建設上占著重要的地位,而且人們在日常生活上也是不可缺少的。(3)、我公司在發(fā)展過程培養(yǎng)和儲備了一大批了解本地市場、熟悉全國的木材市場和對木材加工的技術的能力較高、結構合理的管理和專業(yè)人才。同時我公司還積累了大量豐富的運營管理經驗，擁

18、有長期積累的品牌建設管理經驗、良好的運營技能和較為完善的服務系統(tǒng)。能為木材品牌建設打下良好的基礎。(4)、我公司不斷的完善的售后服務質量。我公司還設立了服務熱線()、投訴熱線()等，建立了與客戶之間的溝通服務，提供互動式服務。同時，我們還在網上建立了屬于自己的網站，及時更新本公司的信息，客戶可以直接在網上訂貨，我們把市場推向全國。木林森公司的品牌建設具有一定的發(fā)展優(yōu)勢，但我們應該辨正地看待這些優(yōu)勢。辯證法告訴我們，優(yōu)勢和劣勢都是相對的，即在一定的條件下，優(yōu)勢很可能就轉變成劣勢。(1)、懷化基礎設施不是很完善，面對全國的市場還不成熟，但本地市場的過小。(2)、木材加工業(yè)沒有形成統(tǒng)一的規(guī)模，多是個

19、體戶經濟；技術含量不高，信息不夠靈通。(3)、加工的成本比較高，也沒有注意到資源的可持續(xù)發(fā)展和循環(huán)利用。(4)、產品沒有一種品牌意識，在市場中的影響力不夠大，面臨著一定的危機。(5)、企業(yè)戰(zhàn)略管理與發(fā)展的矛盾。一方面是企業(yè)決策層只重視當前戰(zhàn)術和策略，忽視長遠戰(zhàn)略，湮沒在日常經營性事物中，不能統(tǒng)觀大局；另一方面企業(yè)缺乏應對復雜多變環(huán)境的企業(yè)運作戰(zhàn)略策劃人才。這個問題是當前實現(xiàn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展、保持長久競爭優(yōu)勢的核心問題。木林森公司的機會(opportunity)和威脅(threat)分析 我國國民經濟的快速發(fā)展以及加入WTO，尤其是我國的房地產和物流發(fā)展將為木材業(yè)提供前所未有的發(fā)展機遇。同時也為我公

20、司提供了巨大的機會，主要表現(xiàn)為： (1)、國民經濟的持續(xù)快速發(fā)展，形成了潛力巨大的市場需求，為我公司提供了更大的發(fā)展空間。據(jù)有關研究報告測算：中國到完成加入WTO的各項承諾之后的2005年，其GDP和社會福利收入將分別提高1955億元和1595億元人民幣，占當年GDP的15%和12%。本地經濟比較優(yōu)勢的重新配置資源所帶來的巨大收益將進一步增強當?shù)亟洕鷮嵙Α６胰胧缹⑼苿油赓Y的引進和內需的拉動。入世后各地將極大改善投資環(huán)境，法律透明度提高和國民待遇的實現(xiàn)將吸引大量外來資本，本地企業(yè)實力將得到提高和增強。國民消費水平隨之提高。勞動力市場結構的調整和轉移必然帶來社會人員的大量流動，同時拉動巨大的木材

21、需求，木材的一系列成品將會有更大的市場。(2)、隨著人民生活水平的提高，生活質量的提高，國民可供支配的資金越來越多，在房屋裝飾方面越來越多的人愿意使用原生態(tài)，選擇木質地板，所以木材市場還有更大的潛力。(3)、民眾的消費意識增強，對品牌的要求越來越高，我公司在經營一般業(yè)務是更重要的是建立自己的品牌。這樣又給予我們更多的機遇。正所謂機會與威脅同在。任何事件的影響都是相對的，中國電信在迎接巨大機會的同時也將面臨巨大的威脅，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：(1)、2003年以來，木材節(jié)約發(fā)展中心相繼出臺了部分木材保護標準。2006年4月，制定了木材節(jié)約發(fā)展中心課題研究和示范項目管理暫行辦法，該辦法將木材節(jié)約代

22、用有關標準的研究和起草工作納入了項目管理中，規(guī)定了項目立項原則、項目承擔單位資格審查、立項要求、項目合同管理、項目監(jiān)督管理及驗收、資金管理等要求。從木材保護產品、技術、管理等方面對木材保護生產、加工、銷售等行為進行重點控制、規(guī)范，對行業(yè)發(fā)展起積極的推動作用。通過制定一系列木材防腐劑和防腐木材產品標準和使用等級標準等，建立了一個可以控制的市場準入的門檻，使一些并不具備合格生產能力的企業(yè)不能在市場上找到生存之機，對木材保護行業(yè)的健康發(fā)展起基礎保證作用。這使木材業(yè)的發(fā)展越來越困難。(2)、懷化木材行業(yè)的規(guī)模小，多為零散小加工廠，沒有形成集成規(guī)模效應，對品牌的建設帶來地區(qū)方面的困難。2、技術路線到懷化

23、地區(qū)實地調查得到木材品牌現(xiàn)狀的一手資料定性定量分析SWOT分析研究對策木材產量大，但經濟效益不高的原因分析五、財務分析1. 會計基本假設“懷化市木材品牌建設責任公司”是一家環(huán)境效益與經濟效益為一體的回收型和貿易型的綜合性公司。先保持基本生存后再尋求發(fā)展。企業(yè)可以持續(xù)經營下去，且有關政策會繼續(xù)。公司所得稅稅率為25%貸款利率表如表1.1項目年利率（%）一、短期貸款六個月以內（含六個月）4.86六個月至一年（含一年）5.31二、中長期貸款一至三年（含三年）5.40三至五年（含五年）5.76五年以上5.94表1.1預算期內利率不發(fā)生大波動，貸款到期時一次性還本付息，可以續(xù)貸。1.1 財務和會計政策成

24、本、費用的計算依照權責發(fā)生制原則。公司屬于物流服務業(yè)，經稅務局認定為營業(yè)稅一般納稅人，營業(yè)稅稅率為3%，城建稅為7%，教育附加稅為3%。從第二年開始按當年提取盈余公積金后剩余的凈利潤的25%分紅第一年投入的固定資產折舊年限為5年，采用直線折舊法，殘值率為5%1.2 投資總額121 預計的原始投資總額：80萬，其中： 前期開辦費用：6萬。開辦費是指企業(yè)在籌建期間發(fā)生的費用，包括注冊登記費、差旅費、辦公室費用、公司網站費用、勞務以及相關的各項其它費用支出。 固定資產：20萬。 表2.1 固定資產投入分析表 單位：萬元年度第一年第二年第三年第四年第五年固定資產項目電腦廠房租賃及辦公用品技術部工具運輸

25、車房地產運輸車房地產34320302030每年投資額2030305050固定資產總額204070120170固定資產增長率-300%75%71.42%41.67%.2 資金方案初期公司資本主要來自自有資本。股東各投10萬，從農行和工行各借款5萬。1 費用預測 表1.1 單位：萬元成本項目第一年第二年第三年第四年第五年辦公場地租金3.603.603.603.603.60辦公耗材0.480.480.480.480.48固定資產折舊1.283.144.746.347.94培訓人員工資12.0012.0012.0012.0012.00培訓場地租金0.960.960.960.960.96網站的維護費用0

26、.500.500.500.500.50營業(yè)成本55.43268.88427.06585.06743.06營業(yè)稅金及其附加7.2134.9555.5276.0696.6管理費用27.1821.0422.6424.2425.84其它0.360.360.360.360.36合計109366.48527.86709.6891.342 營業(yè)利潤預測 表2.1 營業(yè)利潤預測表 單位：萬元第一年第二年第三年第四年第五年營業(yè)收入16060093013001550成本費用合計109 366.48 527.86709.6891.34營業(yè)利潤51 233.52 402.14 590.4 658.66 利潤增長率-3

27、57.88%72.21%46.81%11.57% 圖2.2營業(yè)、費用、利潤圖表3-3資產負債表此本還沒有改，單位：萬元時間項目第一年第二年第三年第四年第五年時間項目第一年第二年第三年第四年第五年流動資產：流動負債：1貨幣資金176.48185.73164.41192.53273.925.應交稅費7.21 119.97 160.66 211.17 261.67 2應收賬款-260.00520.00780.001040.006.應付職工薪酬0.000.000.000.000.00流動資產合計176.48445.73684.41972.531313.927.應付股利0.0082.18134.0617

28、2.27210.47流動負債合計7.21202.15294.72383.44472.14負債合計7.21202.15294.72383.44472.14非流動資產：股東權益：3固定資產原值8.1248.1288.12128.12168.128.實收資本（股本）100.00100.00100.00160.00200.00減：累計折舊1.284.429.1615.5023.449. 盈余公積11.4240.4287.7388.53122.814.固定資產凈值6.8443.7078.96112.62144.6810. 未分配利潤64.69146.86280.92453.18663.65非流動資產合計

29、6.8443.7078.96112.62144.68股東權益合計176.11287.28468.65701.71986.46資產總計183.32489.43763.371085.151458.60負債和股東權益權益總計183.32489.43763.371085.151458.60表3-4利潤及利潤分配表單位：萬元時間項目第一年第二年第三年第四年第五年營業(yè)收入3405007009001100減：營業(yè)成本147205262309356減：營業(yè)稅金及附加7.3510.2513.115.4517.8減：銷售費用2223303744減：管理費用5952586470減：財務費用88888稅前利潤243.

30、35298.25371.1433.45495.8減：所得稅074.5692.78108.36123.95稅后凈利243.35223.69278.33325.09371.85上期未分配利潤0219.01189.99220.49263.07可供分配利潤243.35412.36468.32545.58634.92提取盈余公積24.3422.3727.8332.5137.19分配股利0200220250290未分配利潤219.01189.99220.49263.07307.73注：按照10%提取盈余公積；按照25%計算所得稅?，F(xiàn)金流量表 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 0.000.000.000.00

31、0.00 支付的各項稅費0.007.21119.97160.66211.17支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金27.1821.0422.6424.2425.84 經營活動現(xiàn)金流出小計82.61297.13569.67769.96980.07 經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額83.3246.1196.13195.84285.73二、投資活動產生的現(xiàn)金流量：收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金1.283.144.736.347.93 購建固定資產支付的現(xiàn)金8.1240.0040.0040.0040.00 投資活動現(xiàn)金流出小計8.1240.0040.0040.0040.00 投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-6.84-36.

32、86-35.27-33.66-32.07三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金100.000.000.000.000.00 分配股利、利潤支付的現(xiàn)金0.000.0082.18134.06172.27支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金0.000.000.000.000.00 籌資活動現(xiàn)金流出小計0.000.0082.18134.06172.27 籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額100.000.00-82.18-134.06-172.27四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額176.489.25-21.3228.1281.39 加：年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額0.00176.48185.73164.41192.53五、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額176.48185.73164.41192.53273.92在懷化的回收物流市場上，我們公司具有前衛(wèi)性，此類性質的公司還沒有或者沒有形成規(guī)模；公司在盈利能力和發(fā)展能力方面均有良好的表現(xiàn)。1.3預計盈利變化趨勢圖4.1根據(jù)分析表可以看出，按照一般的經營管理，且如果市場狀況不出現(xiàn)惡化，公司盈利能力會繼續(xù)保持。1.4 資產利用性分析總資產利潤率年度第一年第二年第三年第四年第五年利潤率40.64%75.99%64.06%47.72%30.41%總資產周轉速度年度第一年第二年第三年第四