投資項(xiàng)目可行性研究及報(bào)表分析

1、投資項(xiàng)目可行性研究及報(bào)表分析投資機(jī)會(huì)研究初步可行性研究詳細(xì)可行性研究投資決策項(xiàng)目后評(píng)估一、投資項(xiàng)目周期初 步 可 行 性 研 究更 新 改 造項(xiàng) 目 建 議 書可 行 性 研 究項(xiàng)目評(píng)估投資決策工 程 設(shè) 計(jì)談 判 簽 約施 工 安 裝試運(yùn)轉(zhuǎn)竣 工 驗(yàn) 收生 產(chǎn) 經(jīng) 營(yíng)機(jī)會(huì)研究投資前階段投資階段經(jīng)營(yíng)階段市場(chǎng)分析市場(chǎng)分析投資條件與項(xiàng)目選址投資條件與項(xiàng)目選址技術(shù)方案技術(shù)方案環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)安全環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)安全企業(yè)組織和勞動(dòng)定員企業(yè)組織和勞動(dòng)定員項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排投資估算與資金籌措投資估算與資金籌措財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益分析國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益分析結(jié)論與建議結(jié)論與建議市場(chǎng)調(diào)查

2、市場(chǎng)調(diào)查產(chǎn)品用途產(chǎn)品用途現(xiàn)有生產(chǎn)能力現(xiàn)有生產(chǎn)能力產(chǎn)量及銷售量產(chǎn)量及銷售量替代產(chǎn)品替代產(chǎn)品產(chǎn)品價(jià)格產(chǎn)品價(jià)格國(guó)外市場(chǎng)國(guó)外市場(chǎng)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)消費(fèi)對(duì)象消費(fèi)對(duì)象消費(fèi)條件消費(fèi)條件產(chǎn)品更新周期特點(diǎn)產(chǎn)品更新周期特點(diǎn)市場(chǎng)成長(zhǎng)速度及趨勢(shì)市場(chǎng)成長(zhǎng)速度及趨勢(shì)可能出現(xiàn)的替代產(chǎn)品可能出現(xiàn)的替代產(chǎn)品產(chǎn)品可能的新用途產(chǎn)品可能的新用途產(chǎn)品出口或進(jìn)口替代分析產(chǎn)品出口或進(jìn)口替代分析市場(chǎng)進(jìn)入壁壘市場(chǎng)進(jìn)入壁壘技術(shù)壁壘技術(shù)壁壘規(guī)模壁壘規(guī)模壁壘政策壁壘政策壁壘產(chǎn)品方案和項(xiàng)目規(guī)模產(chǎn)品方案和項(xiàng)目規(guī)模產(chǎn)品方案（規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)）產(chǎn)品方案（規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)）項(xiàng)目擬建規(guī)模項(xiàng)目擬建規(guī)模市場(chǎng)營(yíng)銷策略市場(chǎng)營(yíng)銷策略市場(chǎng)定位（市場(chǎng)定位（領(lǐng)先或追隨、目標(biāo)市場(chǎng)）促銷價(jià)

3、格、推銷方式與措施促銷價(jià)格、推銷方式與措施產(chǎn)品銷售費(fèi)用預(yù)測(cè)產(chǎn)品銷售費(fèi)用預(yù)測(cè)產(chǎn)品銷售收入預(yù)測(cè)產(chǎn)品銷售收入預(yù)測(cè)價(jià)格預(yù)測(cè)價(jià)格預(yù)測(cè)銷售收入預(yù)測(cè)銷售收入預(yù)測(cè)普遍調(diào)查：對(duì)調(diào)查對(duì)象進(jìn)行全樣本調(diào)查。抽樣調(diào)查：抽取調(diào)查對(duì)象樣本進(jìn)行調(diào)查。抽樣調(diào)查需要根據(jù)擬調(diào)查問(wèn)題的性質(zhì)和調(diào)查對(duì)象的具體情況進(jìn)行抽樣設(shè)計(jì)。主要抽樣方法有：隨機(jī)抽樣、分層抽樣和分群抽樣等。專家調(diào)查：專家訪談、專家會(huì)議、Delphi法等。調(diào)查方式：書面問(wèn)卷、 訪談、當(dāng)面訪談等。問(wèn)卷設(shè)計(jì)要盡量避免偏差。檔案研究：通過(guò)收集和查閱有關(guān)資料獲取信息?？衫玫馁Y料包括宏觀社會(huì)、經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)資料、公眾傳播媒介信息、專業(yè)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)信息等。定性預(yù)測(cè)通過(guò)分析歷史資料和研究未來(lái)?xiàng)l

4、件，憑借預(yù)測(cè)人員的經(jīng)驗(yàn)和判斷推理能力進(jìn)行預(yù)測(cè)?？刹捎肈elphi法、組織專家小組進(jìn)行分析判斷等。定量預(yù)測(cè)根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，運(yùn)用數(shù)學(xué)分析技術(shù)，建立表現(xiàn)變量間數(shù)量關(guān)系的模型進(jìn)行預(yù)測(cè)。常用的方法趨勢(shì)外推法：移動(dòng)平均法、指數(shù)平滑法、季節(jié)指數(shù)法、包絡(luò)線趨勢(shì)預(yù)測(cè)法等。因果分析法：回歸分析法、相關(guān)分析法等。技術(shù)壁壘：能否獲得所需要的專門技術(shù)？技術(shù)壁壘：能否獲得所需要的專門技術(shù)？規(guī)模壁壘：能否達(dá)到一定的經(jīng)濟(jì)規(guī)模？規(guī)模壁壘：能否達(dá)到一定的經(jīng)濟(jì)規(guī)模？投資能力市場(chǎng)有效需求及可能取得的市場(chǎng)份額政策壁壘：政府對(duì)市場(chǎng)有哪些管制政策？政策壁壘：政府對(duì)市場(chǎng)有哪些管制政策？投資許可生產(chǎn)許可能否打破既成的市場(chǎng)格局，取得一定的市場(chǎng)份額

5、？能否打破既成的市場(chǎng)格局，取得一定的市場(chǎng)份額？先入企業(yè)的技術(shù)與品牌優(yōu)勢(shì)先入企業(yè)的排他性聯(lián)盟用戶對(duì)后進(jìn)入者的認(rèn)可自然條件自然條件基礎(chǔ)設(shè)施條件基礎(chǔ)設(shè)施條件原材料及輔助材料供應(yīng)原材料及輔助材料供應(yīng)燃料動(dòng)力供應(yīng)燃料動(dòng)力供應(yīng)人力資源條件人力資源條件技術(shù)支持條件技術(shù)支持條件產(chǎn)業(yè)協(xié)作條件產(chǎn)業(yè)協(xié)作條件社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、人文條件社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、人文條件政策環(huán)境政策環(huán)境主要原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)用估主要原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)用估算算土地費(fèi)用土地費(fèi)用其它應(yīng)考慮的因素其它應(yīng)考慮的因素與政府的關(guān)系與政府的關(guān)系經(jīng)濟(jì)體制與市場(chǎng)機(jī)制經(jīng)濟(jì)體制與市場(chǎng)機(jī)制目標(biāo)市場(chǎng)目標(biāo)市場(chǎng)戰(zhàn)略布局戰(zhàn)略布局各備選方案比較各備選方案比較產(chǎn)品及工藝方案產(chǎn)品及工藝方案產(chǎn)品功

6、能產(chǎn)品規(guī)格、標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)方法技術(shù)參數(shù)和工藝流程主要工藝設(shè)備選擇主要原材料、燃料、動(dòng)力消耗指標(biāo)生產(chǎn)車間布置方案廠內(nèi)外運(yùn)輸方案存貯方案土建工程土建工程主要建、構(gòu)筑物的建筑特征及結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)特殊基礎(chǔ)工程的設(shè)計(jì)建筑材料土建工程造價(jià)估算其他工程其他工程給排水工程 動(dòng)力及公用工程防災(zāi)設(shè)施生活福利設(shè)施技術(shù)方案選擇要考慮的制約條件技術(shù)方案選擇要考慮的制約條件需求制約（需求制約（現(xiàn)存的需求結(jié)構(gòu)及需求結(jié)構(gòu)可能的變化）資源制約（資源制約（資金、人力資源、自然資源、其它要素）環(huán)境制約（環(huán)境制約（經(jīng)濟(jì)技術(shù)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、自然環(huán)境）技術(shù)方案選擇的原則技術(shù)方案選擇的原則經(jīng)濟(jì)性原則（經(jīng)濟(jì)性原則（以最小的投入取得最好的效果）發(fā)展原

7、則（發(fā)展原則（發(fā)展的前景及適應(yīng)發(fā)展的能力）兼容性原則（兼容性原則（與原有經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、環(huán)境、社會(huì)的兼容性）相關(guān)效果原則（相關(guān)效果原則（相關(guān)的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、環(huán)境、社會(huì)效果）技術(shù)方案選擇的視角技術(shù)方案選擇的視角技術(shù)先進(jìn)性技術(shù)先進(jìn)性技術(shù)適用性技術(shù)適用性產(chǎn)品功能的合理性，產(chǎn)品在技術(shù)上的先進(jìn)性；產(chǎn)品在功能、技術(shù)、成本上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；其它產(chǎn)品替代該產(chǎn)品的可能性；產(chǎn)品的市場(chǎng)生命周期及目前所處的階段；有無(wú)可能形成產(chǎn)品鏈、產(chǎn)品群；是否符合國(guó)家有關(guān)技術(shù)和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的要求。投入期成長(zhǎng)期成熟期衰退期時(shí)間銷售額0技術(shù)的先進(jìn)性技術(shù)的先進(jìn)性所采用工藝和設(shè)備的技術(shù)效能、效率、能耗水平等技術(shù)參數(shù)的先進(jìn)程度技術(shù)生命周期及所采用技術(shù)在生命

8、周期中所處的階段技術(shù)的成熟程度技術(shù)的成熟程度實(shí)驗(yàn)室技術(shù)經(jīng)過(guò)中試的技術(shù)已經(jīng)工業(yè)化應(yīng)用的技術(shù)技術(shù)轉(zhuǎn)換成本技術(shù)轉(zhuǎn)換成本技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)及所采用技術(shù)的發(fā)展前景技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)及所采用技術(shù)的發(fā)展前景與競(jìng)爭(zhēng)技術(shù)相比，所采用技術(shù)的優(yōu)勢(shì)及缺陷與競(jìng)爭(zhēng)技術(shù)相比，所采用技術(shù)的優(yōu)勢(shì)及缺陷環(huán)境現(xiàn)狀環(huán)境現(xiàn)狀項(xiàng)目主要污染源項(xiàng)目主要污染源項(xiàng)目主要污染物項(xiàng)目主要污染物擬采用的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)擬采用的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)環(huán)境保護(hù)方案環(huán)境保護(hù)方案環(huán)境監(jiān)測(cè)制度環(huán)境監(jiān)測(cè)制度環(huán)境保護(hù)投資估算環(huán)境保護(hù)投資估算環(huán)境影響評(píng)價(jià)結(jié)論環(huán)境影響評(píng)價(jià)結(jié)論生產(chǎn)過(guò)程中職業(yè)危害因素分析生產(chǎn)過(guò)程中職業(yè)危害因素分析職業(yè)安全衛(wèi)生主要設(shè)施職業(yè)安全衛(wèi)生主要設(shè)施勞動(dòng)安全與職業(yè)衛(wèi)生監(jiān)督保障勞

9、動(dòng)安全與職業(yè)衛(wèi)生監(jiān)督保障機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)消防措施和設(shè)施方案消防措施和設(shè)施方案企業(yè)組織企業(yè)組織企業(yè)組織形式企業(yè)工作制度企業(yè)薪酬制度勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)勞動(dòng)定員項(xiàng)目年人工費(fèi)用估算人員培訓(xùn)計(jì)劃及費(fèi)用估算項(xiàng)目實(shí)施的各階段項(xiàng)目實(shí)施的各階段資金籌措安排資金籌措安排技術(shù)獲得技術(shù)獲得勘察設(shè)計(jì)與設(shè)備訂貨勘察設(shè)計(jì)與設(shè)備訂貨工程招標(biāo)與施工準(zhǔn)備工程招標(biāo)與施工準(zhǔn)備工程施工工程施工生產(chǎn)準(zhǔn)備生產(chǎn)準(zhǔn)備試運(yùn)轉(zhuǎn)試運(yùn)轉(zhuǎn)竣工驗(yàn)收竣工驗(yàn)收項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排項(xiàng)目實(shí)施管理機(jī)構(gòu)項(xiàng)目實(shí)施管理機(jī)構(gòu)項(xiàng)目實(shí)施費(fèi)用項(xiàng)目實(shí)施費(fèi)用建設(shè)單位管理費(fèi)建設(shè)單位管理費(fèi)生產(chǎn)籌備費(fèi)生產(chǎn)籌備費(fèi)生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)辦公家具購(gòu)置費(fèi)辦公家具購(gòu)置費(fèi)

10、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi)其他應(yīng)支出的費(fèi)用其他應(yīng)支出的費(fèi)用橫道圖（例）月 份序號(hào)工作內(nèi)容123456781設(shè)備訂貨2動(dòng)力電增容3原廠房設(shè)備搬遷4一車間設(shè)備安裝5二車間土建施工6二車間設(shè)備安裝7人員招聘培訓(xùn)網(wǎng)絡(luò)圖（例）設(shè)備訂貨設(shè)備到貨13一車間安裝二車間安裝22設(shè)備搬遷3土建施工4電增容1人員招聘培訓(xùn)5固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)構(gòu)建費(fèi)用固定資產(chǎn)構(gòu)建費(fèi)用無(wú)形資產(chǎn)獲取費(fèi)用無(wú)形資產(chǎn)獲取費(fèi)用遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi)流動(dòng)資金估算流動(dòng)資金估算流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債資金籌措資金籌措資金來(lái)源資金來(lái)源項(xiàng)目籌資方案項(xiàng)目籌資方案建設(shè)期貸款利息建設(shè)期貸款利息投資使用計(jì)劃投資使用計(jì)劃投資使用計(jì)劃投資

11、使用計(jì)劃借款償還計(jì)劃借款償還計(jì)劃財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)投資估算與資金籌措投資估算與資金籌措銷售收入預(yù)測(cè)銷售收入預(yù)測(cè)成本費(fèi)用預(yù)測(cè)成本費(fèi)用預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制財(cái)務(wù)報(bào)表編制損益表?yè)p益表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表資金來(lái)源與運(yùn)用表資金來(lái)源與運(yùn)用表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表其它輔助報(bào)表其它輔助報(bào)表資金規(guī)劃資金規(guī)劃資金來(lái)源與運(yùn)用資金來(lái)源與運(yùn)用資金平衡資金平衡財(cái)務(wù)效果評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)效果評(píng)價(jià)盈利能力評(píng)價(jià)盈利能力評(píng)價(jià)清償能力評(píng)價(jià)清償能力評(píng)價(jià)不確定性分析不確定性分析盈虧平衡分析盈虧平衡分析敏感性分析敏感性分析概率分析概率分析公共項(xiàng)目和對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)利益有重要影響的項(xiàng)目，在可行性研究中需要作國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益分析。確定國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)目標(biāo)辨識(shí)項(xiàng)

12、目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益及費(fèi)用直接效益及費(fèi)用、間接效益及費(fèi)用內(nèi)部效益及費(fèi)用、外部效益及費(fèi)用有形效益及費(fèi)用、無(wú)形效益及費(fèi)用確定國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益評(píng)價(jià)參數(shù)項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益綜合評(píng)價(jià)基本報(bào)表基本報(bào)表?yè)p益表?yè)p益表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表資金來(lái)源與運(yùn)用表資金來(lái)源與運(yùn)用表現(xiàn)金流量表（全部投資）現(xiàn)金流量表（全部投資）現(xiàn)金流量表（自有資金）現(xiàn)金流量表（自有資金）現(xiàn)金流量表（各投資方）現(xiàn)金流量表（各投資方）輔助報(bào)表輔助報(bào)表固定資產(chǎn)投資估算表固定資產(chǎn)投資估算表流動(dòng)資金估算表流動(dòng)資金估算表投資計(jì)劃與資金籌措表投資計(jì)劃與資金籌措表主要產(chǎn)出物和投入物使用價(jià)主要產(chǎn)出物和投入物使用價(jià)格依據(jù)表格依據(jù)表生產(chǎn)成本估算表生產(chǎn)成本估算

13、表固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表算表制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用、管制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用估算表理費(fèi)用估算表借款還本付息表借款還本付息表總成本費(fèi)用估算表總成本費(fèi)用估算表銷售收入及銷售稅金估算表銷售收入及銷售稅金估算表附表1建建設(shè)設(shè)投投資資估估算算表表 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng) 目建筑工程 設(shè)備購(gòu)置 安裝工程 其他費(fèi)用合計(jì)1固定資產(chǎn)558218410228441.1一車間11018608020501.2二車間859691901.3三車間9712692321.4辦公及生活設(shè)施78124941.5其他工程和費(fèi)用188501.6運(yùn)輸工具40402無(wú)形資產(chǎn)4

14、364362.1土地使用權(quán)2002002.2技術(shù)專利2362363開(kāi)辦費(fèi)80803.1咨詢調(diào)查費(fèi)20203.2籌建費(fèi)50503.3人員培訓(xùn)費(fèi)10104預(yù)備費(fèi)1681685總計(jì)55821841026843528附表2流流動(dòng)動(dòng)資資金金估估算算表表 單位: 萬(wàn)元年份序號(hào)項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)345101流動(dòng)資產(chǎn)214.75297.50297.501.1應(yīng)收賬款152444.4960.2860.281.2存 貨134.31195.49195.491.2.1 原輔材料301238.6758.0058.001.2.2 備品備件60610.0015.0015.001.2.3 在 產(chǎn) 品201845.666

15、6.7166.711.2.4 產(chǎn) 成 品152439.9955.7855.781.3周轉(zhuǎn)現(xiàn)金301235.9541.7241.722流動(dòng)負(fù)債11.7517.5017.502.1應(yīng)付賬款301211.7517.5017.503流動(dòng)資金203.00280.00280.004流動(dòng)資金增加額203.0077.00擴(kuò)大指標(biāo)估算法參照同類項(xiàng)目流動(dòng)資金與銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本、固定資產(chǎn)投資的比例以及單位產(chǎn)量的流動(dòng)資金占用額進(jìn)行粗略估算。分項(xiàng)詳細(xì)估算法流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付帳款存貨存貨: 包括外購(gòu)材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、備品備件應(yīng)收帳款：應(yīng)收帳款：周轉(zhuǎn)現(xiàn)金：周轉(zhuǎn)現(xiàn)金：

16、應(yīng)付帳款：應(yīng)付帳款：年周轉(zhuǎn)次數(shù)年外購(gòu)材料、燃料費(fèi)用金外購(gòu)材料、燃料占用資年周轉(zhuǎn)次數(shù)年生產(chǎn)成本折舊費(fèi)在產(chǎn)品占用資金 年周轉(zhuǎn)次數(shù)折舊、攤銷費(fèi)年生產(chǎn)成本管理費(fèi)用產(chǎn)成品占用資金 05. 1年周轉(zhuǎn)次數(shù)費(fèi)、燃料及動(dòng)力費(fèi)修理年經(jīng)營(yíng)成本外購(gòu)材料周轉(zhuǎn)現(xiàn)金年周轉(zhuǎn)次數(shù)費(fèi)用年外購(gòu)材料、燃料及動(dòng)力應(yīng)付帳款 附表3 投投資資計(jì)計(jì)劃劃與與資資金金籌籌措措表表 單位：萬(wàn)元年 份序號(hào)項(xiàng) 目1234合 計(jì)1投資總額1300 2228 203.077.0 3808.01.1 建設(shè)投資1300 22283528.01.2 流動(dòng)資金203.077.0280.02資金籌措1300 2228 203.077.0 3808.02.1 自有資

17、金130062883.00.02011.02.1.1 甲方投資（40）520 251.233.20.0804.42.1.2 乙方投資（30）390 188.424.90.0603.32.1.3 丙方投資（30）390 188.424.90.0603.32.3 長(zhǎng)期借款0 16001600.02.2 流動(dòng)資金借款120.0120.02.3 項(xiàng)目盈余資金77.077.0附表4 借借款款還還本本付付息息表表 單位：萬(wàn)元年 份2345678910借款與還本付息 年初欠長(zhǎng)期借款0168014801110740370 年初欠流動(dòng)資金0120120120120120120120 借長(zhǎng)期借款1600 借流動(dòng)資

18、金借款0120 建設(shè)期利息80 長(zhǎng)期借款付息01681481117437 流動(dòng)資金借款付息09.609.609.609.609.609.609.609.60 付息合計(jì)0 177.60 157.60 120.60 83.60 46.609.609.609.60 長(zhǎng)期借款還本200370370370370 流動(dòng)資金借款還本120還本資金來(lái)源 稅后利潤(rùn) 折舊費(fèi)與攤銷費(fèi)200370370370370 流動(dòng)資金回收120說(shuō)明：長(zhǎng)期借款利率10，借款當(dāng)年計(jì)半年利息；流動(dòng)資金借款利率8，借款當(dāng)年計(jì)全年利息。一次還本借款期間每期僅支付當(dāng)期利息而不還本金，最后一期歸還全部本金并支付當(dāng)期利息；等額還本規(guī)定期限內(nèi)分

19、期歸還等額的本金和相應(yīng)的利息；等額攤還規(guī)定期限內(nèi)分期等額攤還本金和利息；一次性償付借款期末一次償付全部本金和利息；“氣球法”期中任意償還本利，到期末全部還清附表5 固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)折折舊舊費(fèi)費(fèi)估估算算表表 單位:萬(wàn)元年 份類別項(xiàng)目345678910合計(jì)原值590590590590590590590590折舊費(fèi) 14.7514.7514.7514.7514.7514.7514.7514.75 118房屋及建筑物凈值575.25 560.50 545.75 531.00 516.25 501.50 486.75 472.00原值24622462246224622462246224622462折舊費(fèi)

20、 276.98 276.98 276.98 276.98 276.98 276.98 276.98 276.982215.8機(jī)器設(shè)備凈值2185.031908.051631.081354.101077.13800.15 523.18 246.20原值4040404040404040折舊費(fèi) 4444444432運(yùn)輸工具凈值363228242016128原值30923092309230923092309230923092折舊費(fèi) 295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 295.732365.8固定資產(chǎn)合計(jì)凈值2796.282500.55220

21、4.831909.101613.381317.651021.93726.20說(shuō)明：房屋及建筑物折舊年限30年，殘值率 25；機(jī)器設(shè)備折舊年限 8年，殘值率10，運(yùn)輸工具折舊年限 10年，殘值率為 0。附表6 無(wú)無(wú)形形資資產(chǎn)產(chǎn)與與遞遞延延資資產(chǎn)產(chǎn)攤攤銷銷估估算算表表 單位:萬(wàn)元年 份項(xiàng)目345678910合計(jì)原值200200200200200200200200攤銷6.676.676.676.676.676.676.676.67 53.33土地使用權(quán)凈值 193.33 186.67 180.00 173.33 166.67 160.00 153.33 146.67原值236236236236236

22、236236236攤銷29.529.529.529.529.529.529.529.5 236.0專有技術(shù)凈值206.5177.0147.5118.088.559.029.50.0原值8080808080808080攤銷101010101010101080遞延資產(chǎn)凈值706050403020100原值516516516516516516516516攤銷46.1746.1746.1746.1746.1746.1746.1746.17 369.33無(wú)形、遞延資產(chǎn)合計(jì) 凈值 469.83 423.67 377.50 331.33 285.17 239.00 192.83 146.67攤銷年限：土地使

23、用權(quán) 30 年；專有技術(shù) 8 年；遞延資產(chǎn) 8 年。附表7 制制造造費(fèi)費(fèi)用用、銷銷售售費(fèi)費(fèi)用用、管管理理費(fèi)費(fèi)用用估估算算表表 單位：萬(wàn)元制造費(fèi)用銷售費(fèi)用管理費(fèi)用年 份年 份年 份項(xiàng)目34項(xiàng)目34項(xiàng)目36710工 資3030 工 資1212 工 資3636折舊費(fèi)281.2281.2 差旅費(fèi)2424 折舊費(fèi)14.5314.53修理費(fèi)4961 廣告費(fèi)6060 修理費(fèi)33物料消耗6496 其 他1212 辦公費(fèi)66勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)4.87.8 合 計(jì)108 108 差旅費(fèi)1212水電費(fèi)2130保險(xiǎn)費(fèi)1818運(yùn)輸費(fèi)2740公司經(jīng)費(fèi)2020環(huán)境保護(hù)費(fèi)66工會(huì)經(jīng)費(fèi)33其 他1015董事會(huì)費(fèi)1010合 計(jì)493.0

24、567.0顧問(wèn)費(fèi)44交際應(yīng)酬費(fèi)1212房產(chǎn)、車船稅22無(wú)形資產(chǎn)攤銷36.1736.17遞延資產(chǎn)攤銷1010其 他1212合 計(jì)198.7198.7附表8 總總成成本本費(fèi)費(fèi)用用估估算算表表 單位：萬(wàn)元年 份345678910生產(chǎn)成本1103.0 1482.0 1482.0 1482.0 1482.0 1482.0 1482.0 1482.0 原輔材料400600600600600600600600 動(dòng) 力120180180180180180180180 工 資90135135135135135135135 制造費(fèi)用493.0567.0567.0567.0567.0567.0567.0567.0其

25、中:物料消耗64.096.096.096.096.096.096.096.0銷售費(fèi)用108.0108.0108.0108.0108.0108.0108.0108.0管理費(fèi)用198.7198.7198.7198.7198.7198.7198.7198.7利息支出177.6157.6120.683.646.69.69.69.6總成本費(fèi)用1587.29 1946.29 1909.29 1872.29 1835.29 1798.29 1798.29 1798.29其中:折舊費(fèi)295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 攤銷費(fèi)46.17

26、46.1746.1746.1746.1746.1746.1746.17 利息支出177.6157.6120.683.646.69.69.69.6經(jīng)營(yíng)成本1067.8 1446.8 1446.8 1446.8 1446.8 1446.8 1446.8 1446.8固定成本985.29 1007.29 970.29 933.29 896.29 859.29 859.29 859.29可變成本602939939939939939939939附表9 損益表?yè)p益表 單位：萬(wàn)元年 份34567810銷售收入157427342734273427342734銷售稅金及附加78.7136.7136.7136.7

27、136.7136.7總成本費(fèi)用1587.31946.31909.31872.31835.31798.3銷售利潤(rùn)-91.99651.01688.01725.01762.01799.01所得稅(33%)0.00184.48227.04239.25251.46263.67稅后利潤(rùn)-91.99466.53460.97485.76510.55535.34盈余公積金0.0046.6546.1048.5851.0553.53公益金0.0023.3323.0524.2925.5326.77可供分配利潤(rùn)-91.99304.56391.82412.89433.96455.04股利分配0304.56391.8241

28、2.89433.96455.04甲方股利(40%)0121.82156.73165.16173.59182.01乙方股利(30%)091.37117.55123.87130.19136.51丙方股利(30%)091.37117.55123.87130.19136.51未分配利潤(rùn)-91.9900000附表10 資金來(lái)源及運(yùn)用表資金來(lái)源及運(yùn)用表 單位：萬(wàn)元年 份1234567810資金來(lái)源130022284539931030106711041141銷售利潤(rùn)-92.0651.0688.0725.0762.0799.0折舊費(fèi)295.73295.73295.73295.73295.73295.73攤銷費(fèi)

29、46.1746.16746.16746.16746.16746.167長(zhǎng)期借款1600流動(dòng)資金借款120自有資金130062883資金運(yùn)用13002228403959.36 1011.91 1046.43 1080.95745.47建設(shè)投資13002228流動(dòng)資金020377所得稅0184.48227.04239.25251.46263.67職工福利費(fèi)023.3323.0524.2925.5326.77借款還本200370370370370甲方股利0121.82156.73165.16173.59182.01乙方股利091.37117.55123.87130.19136.51丙方股利091.3

30、7117.55123.87130.19136.51盈余資金0049.9033.5417.9920.4722.95395.43累計(jì)盈余資金0049.9083.44101.43121.89144.841331.12資金運(yùn)用涉及投資計(jì)劃、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃以及生產(chǎn)計(jì)劃。資金來(lái)源與資金結(jié)構(gòu)自有資金與借入資金國(guó)內(nèi)資金與國(guó)外資金資金結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資金平衡不產(chǎn)生資金缺口的條件是各年的累計(jì)盈余資金額必須大于或等于零附表11 資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表 單位：萬(wàn)元年 份1234567資資產(chǎn)產(chǎn)130036083530.763305.152981.252659.832340.88 流動(dòng)資產(chǎn)264.65380.94398.9

31、3419.39442.34 應(yīng)收賬款44.4960.2860.2860.2860.28 存 貨134.31195.49195.49195.49195.49 周轉(zhuǎn)現(xiàn)金35.9541.7241.7241.7241.72 累計(jì)盈余資金49.9083.44101.43121.89144.84 在建工程1300 固定資產(chǎn)凈值30922796.282500.552204.831909.101613.38 無(wú)形及遞延資產(chǎn)凈值516469.83423.67377.50331.33285.17負(fù)負(fù)債債及及投投資資人人權(quán)權(quán)益益合合計(jì)計(jì)130036083530.763305.152981.252659.822340

32、.88 長(zhǎng)期借款余額168014801110740370 流動(dòng)負(fù)債總額131.75137.5137.5137.5137.5 應(yīng)付賬款11.7517.5017.5017.5017.50 流動(dòng)資金借款余額120120120120120 投資人權(quán)益130019281919.012057.652103.752152.322203.38 資本金130019282011.02011.02011.02011.02011.0 累計(jì)盈余公積金0.0046.6592.75141.33192.38 累計(jì)未分配利潤(rùn)-91.990000借款償還期（按盡早歸還的原則計(jì)算出的還清項(xiàng)目長(zhǎng)期借款所需要的時(shí)間）資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額

33、/資產(chǎn)總額流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)總額/流動(dòng)負(fù)債總額速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)總額/流動(dòng)負(fù)債總額情況 1：項(xiàng)目投資 1000 萬(wàn)元，負(fù)債率 0ROIROI年凈收益支付利息權(quán)益投資收益ROEROE按預(yù)期情況經(jīng)營(yíng)10100010010環(huán)境發(fā)生變化737007073情況 2：項(xiàng)目投資 1000 萬(wàn)元，負(fù)債率 50，借款利息率 8ROIROI年凈收益支付利息權(quán)益投資收益ROEROE按預(yù)期情況經(jīng)營(yíng)10100406012環(huán)境發(fā)生變化7370403066情況 3：項(xiàng)目投資 1000 萬(wàn)元，負(fù)債率 80，借款利息率 8ROIROI年凈收益支付利息權(quán)益投資收益ROEROE按預(yù)期情況經(jīng)營(yíng)10100643618環(huán)境發(fā)生變化73706

34、46315 設(shè)全部投資為K，自有資金為K0，貸款為KL，全部投資收益率為R，自有資金收益率為R0，貸款利率為RL)()(000000LLLLLLLLRRKKRKRKRKKKRKRKRKKK附表12 財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表（全全部部投投資資） 單位:萬(wàn)元年 份12345678910現(xiàn)現(xiàn)金金流流入入0015742734273427342734273427343740.20產(chǎn)品銷售收入15742734273427342734273427342734固定資產(chǎn)回收726.20流動(dòng)資金回收280.00現(xiàn)現(xiàn)金金流流出出1300 2228.00 1380.62 1954.43 1877.43 1877.

35、431877.431877.431877.431877.43建設(shè)投資13002228流動(dòng)資金203.0077.00經(jīng)營(yíng)成本1067.81446.81446.81446.8 1446.8 1446.8 1446.8 1446.8銷售稅金78.7136.7136.7136.7136.7136.7136.7136.7所得稅28.25266.84266.84266.84 266.84 266.84 266.84 266.84職工福利費(fèi)支出2.8727.0927.0927.0927.0927.0927.0927.09凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量-1300-2228.00193.38779.57856.57856

36、.57 856.57 856.57 856.571862.77累累計(jì)計(jì)凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量-1300-3528.00-3334.62-2555.05-1698.47 -841.9014.67 871.241727.813590.58折現(xiàn)系數(shù)0.89290.79720.71180.63550.56740.5066 0.4523 0.4039 0.3606 0.3220凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量現(xiàn)現(xiàn)值值 -1160.71-1776.15137.64495.43486.04433.97 387.47 345.95 308.89 599.76累累計(jì)計(jì)現(xiàn)現(xiàn)金金流流現(xiàn)現(xiàn)值值 -1160.71-2936.86-2

37、799.22-2303.78-1817.74-1383.78-996 -650.35 -341.47 258.30計(jì)算結(jié)果：i0 =0.12NPV258.30IRR13.85%Pb=7年P(guān)b*=9.6年附表13 財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表（自自有有資資金金） 單位:萬(wàn)元年 份12345678910現(xiàn)現(xiàn)金金流流入入0015742734273427342734273427343740.20 產(chǎn)品銷售收入15742734273427342734273427342734 固定資產(chǎn)回收726.20 流動(dòng)資金回收280.00現(xiàn)現(xiàn)金金流流出出1300628 1607.10 2395.90 2324.19 2300.64 2277.091883.541883.542003.54 建設(shè)投資(自有資金)1300628 流動(dòng)資金(自有資金)83 流動(dòng)資金(盈余資金)77 經(jīng)營(yíng)成本1067.81446.81446.81446.8 1446.8 1446.8 1446.8 1446.8 銷售稅金78.7136.7136.7136.7136.7136.7136.7136.7 所得稅0.00184.48227.04239.25 251.46 263.67 263.67 26