浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)期末題庫(kù)

1、一、名詞解釋：貨幣制度：又稱幣制，是一國(guó)政府以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)和組織形式。（10）金銀復(fù)本位制：指同時(shí)規(guī)定金和銀為本位幣的貨幣制度。（12）金本位制：以黃金作為本位貨幣的貨幣制度。（12）格雷欣法則：在金銀雙本位制下，金銀兩種貨幣按國(guó)家規(guī)定的法定比例流通，結(jié)果，官方的金銀比價(jià)與市場(chǎng)自發(fā)形成的金銀比價(jià)平行存在。當(dāng)國(guó)家法律評(píng)價(jià)的貨幣金屬的價(jià)值低于其實(shí)際價(jià)值，則這種金屬貨幣就會(huì)被收藏、融化而退出流通，實(shí)際價(jià)值低于名義價(jià)值的貨幣則充斥市場(chǎng)。鑄幣稅：鑄幣稅，也稱為“貨幣稅”。指發(fā)行貨幣的組織或國(guó)家，在發(fā)行貨幣并吸納等值黃金等財(cái)富后，貨幣貶值，使持幣方財(cái)富減少，發(fā)行方財(cái)富增加的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。直接融資

2、：資金盈余部門的部分資金通過直接金融市場(chǎng)流向資金短缺部門。（21）間接融資：資金盈余部門的部分資金通過諸如銀行等金融中介機(jī)構(gòu)流向資金短缺部門。（21）道德風(fēng)險(xiǎn)：在簽訂合約之后發(fā)生的，指資金短缺者在獲得了一筆借款后，從事投資者所不希望的活動(dòng)。逆向選擇：由于信息不對(duì)稱，高風(fēng)險(xiǎn)的借款者將低風(fēng)險(xiǎn)的借款者擠出信貸市場(chǎng)的現(xiàn)象。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：一個(gè)經(jīng)濟(jì)體系中所有的資產(chǎn)都面臨的風(fēng)險(xiǎn)。（82）非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：?jiǎn)蝹€(gè)資產(chǎn)特有的風(fēng)險(xiǎn)。（82）信用風(fēng)險(xiǎn)：債務(wù)人不按期還本付息的履約風(fēng)險(xiǎn)。也叫違約風(fēng)險(xiǎn)。（30）（319）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：因各種原因?qū)е陆鹑诠ぞ呤袌?chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。（30）李嘉圖等價(jià)：政府采取征稅或發(fā)行債券對(duì)我們的儲(chǔ)蓄和消費(fèi)選

3、擇的影響是相等的。（109）內(nèi)部人控制：是指現(xiàn)代企業(yè)中的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)（控制權(quán)）相分離的前提下形成的，由于所有者與經(jīng)營(yíng)者利益的不一致，由此導(dǎo)致了經(jīng)營(yíng)者控制公司，即“內(nèi)部人控制”的現(xiàn)象。表外業(yè)務(wù)：沒有反映在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中，但會(huì)影響銀行的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)的業(yè)務(wù)。信用證：是指開證銀行應(yīng)申請(qǐng)人（買方）的要求并按其指示向受益人開立的載有一定金額的、在一定的期限內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書面保證文件。資本市場(chǎng)：金融工具的期限在一年以上的金融市場(chǎng)。（166）貨幣市場(chǎng)：融資期限在一年以下的金融交易市場(chǎng)。（190）匯票：出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時(shí)或者在指定日期無(wú)條件向持票人或者收款人支付確定金額的票據(jù)。（1

4、95）本票：出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。（195）承兌：承諾付款的行為。（195）票據(jù)貼現(xiàn)：票據(jù)的持有人在需要資金時(shí)，將其持有的未到期承兌匯票或商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行扣除利息后將余款支付給持票人的票據(jù)行為。（196）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：指貼現(xiàn)銀行在需要資金時(shí)，將以貼現(xiàn)的票據(jù)再向同業(yè)其他銀行辦理貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。再貼現(xiàn)：貼現(xiàn)商業(yè)銀行在需要資金時(shí)，將以貼現(xiàn)的未到期的票據(jù)向中央銀行貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。回購(gòu)交易（回購(gòu)協(xié)議）：指?jìng)环揭詤f(xié)議價(jià)格在雙方約定的日期向另一方賣出債券，同時(shí)約定在未來(lái)的某一天按約定的價(jià)格從后者那里買回這些債券的協(xié)議。貨幣市場(chǎng)基金：由基金管

5、理公司通過發(fā)行基金份額，將分散的眾多小額資金集中起來(lái)，匯成一個(gè)數(shù)額大的資金庫(kù)，然后專門投資于貨幣市場(chǎng)工具的開放式基金。可轉(zhuǎn)讓大額存單：是由商業(yè)銀行發(fā)行的一種金融產(chǎn)品，是存款人在銀行的存款證。它與一般存單的不同是，金額為整數(shù)，并且在到期之前可以轉(zhuǎn)讓?；刭?gòu)交易：債券一方以協(xié)議價(jià)格在雙方約定的日期向另一方賣出債券，同時(shí)約定在未來(lái)的某一天按約定的價(jià)格從后者那里買回這些債券的協(xié)議。（201）場(chǎng)外市場(chǎng)：即業(yè)界所稱的otc市場(chǎng)，又稱柜臺(tái)交易市場(chǎng)或店頭市場(chǎng)，是指在證券交易所外進(jìn)行證券買賣的市場(chǎng)。可轉(zhuǎn)換債券：可以按照一定的條件和比例、在一定的時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)換成該公司普通股的股票。（168）附認(rèn)股權(quán)證公司債券：簡(jiǎn)稱為可

6、分離債券，是指公司發(fā)行債券時(shí)，讓債券持有人持有一定份額的認(rèn)股權(quán)證，持有人依法享有在一定期間內(nèi)按約定價(jià)格（執(zhí)行價(jià)格）認(rèn)購(gòu)公司股票的權(quán)利，因此它是債券加上認(rèn)股權(quán)證的產(chǎn)品組合。（168）市盈率：股票的市場(chǎng)價(jià)格與當(dāng)期的每股收益之間的比率。（179）市凈率：股票價(jià)格與每股凈資產(chǎn)之間的比率。（179180）遠(yuǎn)期合約：交易雙方約定在未來(lái)某個(gè)時(shí)期按照預(yù)先簽訂的協(xié)議交易某一特定產(chǎn)品的合約。（230）期權(quán)合約：事先以較小的代價(jià)購(gòu)買一種在未來(lái)規(guī)定的時(shí)間內(nèi)以某一確定價(jià)格買入或者賣出某種金融工具的權(quán)利。（243）期貨合約：買賣雙方約定在將來(lái)的某一天以合約約定的價(jià)格、數(shù)量，買入或者賣出某項(xiàng)特定商品的一種標(biāo)準(zhǔn)化合同。（23

7、6）表外業(yè)務(wù)：沒有反映在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中，但會(huì)影響銀行的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)的業(yè)務(wù)。（141）信用證：是銀行應(yīng)客戶購(gòu)貨單位的要求，按其所指定的條件開給銷貨單位的一種保證付款的憑證。流動(dòng)性陷阱：是凱恩斯提出的一種假說，指當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)利率降到很低水平，市場(chǎng)參與者對(duì)其變化不敏感，對(duì)利率調(diào)整不再作出反應(yīng)，導(dǎo)致貨幣政策失效。派生存款：商業(yè)銀行體系通過發(fā)放貸款而創(chuàng)造的存款。（270）基礎(chǔ)貨幣：又叫高能貨幣，是指在部分準(zhǔn)備金制度下能夠通過銀行體系創(chuàng)造出多倍的存款貨幣，它等于流通中的現(xiàn)金C加上銀行體系R的準(zhǔn)備金總額。（260）貨幣乘數(shù)：表示基礎(chǔ)貨幣的變動(dòng)會(huì)引起貨幣供應(yīng)量變動(dòng)的倍數(shù)。（275）吉布遜謎團(tuán)：物價(jià)水平同名

8、義利率之間同向變化的現(xiàn)象。利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)：是指具有相同的到期期限但是具有不同違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和稅收條件的金融工具收益率之間的相互關(guān)系。利率期限結(jié)構(gòu)：是指在某一時(shí)點(diǎn)上，不同期限資金的收益率與到期期限之間的關(guān)系。、判斷題:最早貨幣形式是金屬鑄幣（F）2、金鑄幣本位制在金屬貨幣制度中是最穩(wěn)定的貨幣制度。（T）3、劣幣驅(qū)逐良幣律產(chǎn)生于信用貨幣制度的不可兌換性。（F）4、紙幣之所以能成為流通手段是因?yàn)樗旧砭哂袃r(jià)值。（F）5、信用貨幣制度下金銀儲(chǔ)備成為貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備。（F）6、貨幣的產(chǎn)生源于交換的產(chǎn)生與發(fā)展以及商品內(nèi)部矛盾的演變。（T）7、金屬貨幣自由鑄造制度的意義在于使鑄幣價(jià)值與金屬價(jià)值保持一致。（T

9、人民幣制度是不兌現(xiàn)的信用貨幣制度（T）9、金屬貨幣制發(fā)揮蓄水池功能的前提是要有足夠大的幣材金屬貯藏。（T）10 、銀行券是隨著資本主義銀行的發(fā)展而首先在歐洲出現(xiàn)于流通中的紙制貨幣。（T）11 、與貨幣的起源密不可分的是貧富分化。（F）12 、價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)是各種商品在質(zhì)上同一、在量上可以比較的共同基礎(chǔ)。（F）13 、用紙做的貨幣，比如銀行券和國(guó)家發(fā)行的紙幣，在性質(zhì)上都是一致的。（F）14 、錢、貨幣、通貨、現(xiàn)金都是一回事，銀行卡也是貨幣。（F）15 、發(fā)揮支付手段職能的貨幣同發(fā)揮流通手段職能的貨幣一樣，都是處于流通過程中的現(xiàn)實(shí)的貨幣。所謂流通中的貨幣，指的就是這兩者的總體。流通中的任一貨幣，往往是交

10、替地發(fā)揮這兩種職能。（T）16 、在現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)文獻(xiàn)中，“流動(dòng)性”指的就是貨幣。（F）17 、在鑄幣鑄造方面，資本主義經(jīng)濟(jì)登上歷史舞臺(tái)，產(chǎn)生了自由鑄造制度。所謂“自由鑄造”，是指公民有權(quán)按照自身的意愿私自鑄造。（F）18 、在金本位制時(shí)代，各國(guó)中央銀行的銀行券發(fā)行采取的都是十足準(zhǔn)備制。（F）19 、第二次世界大戰(zhàn)后布雷頓森林體制崩潰之前的國(guó)際貨幣體系是以黃金為中心建立的。（F）1、現(xiàn)代社會(huì)中，銀行信用逐步取代商業(yè)信用，并使后者規(guī)模日益縮小。（F）2、商業(yè)票據(jù)的背書人對(duì)票據(jù)不負(fù)有連帶責(zé)任。（F）3、直接融資與間接融資的區(qū)別在于債權(quán)債務(wù)關(guān)系的形成方式不同。（T）4、銀行信用是當(dāng)代各國(guó)采用的最主要的信

11、用形式。（T）5、商業(yè)信用已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的占主導(dǎo)地位的信用形式。（F）6、銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，它屬于間接信用。（T）7、在間接融資中，資金供求雙方并不形成直接的債權(quán)和債務(wù)關(guān)系，而是分別與金融機(jī)構(gòu)形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（T）8、信用是在私有制的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。（T）9、一般而言，盈余單位僅僅擁有債權(quán)而沒有負(fù)債。（F）10、就我國(guó)目前現(xiàn)狀而言，作為一個(gè)整體，居民個(gè)人是我國(guó)金融市場(chǎng)上貨幣資金的主要供給者。（T）11、商品生產(chǎn)與流通的發(fā)展是信用存在與發(fā)展的基礎(chǔ)。（F）12、直接融資中的信用風(fēng)險(xiǎn)是由金融機(jī)構(gòu)來(lái)承擔(dān)的。（F）13、信用的形式特征是以收回為條件的付出，或以歸還

12、為義務(wù)的取得；而且貸者之所以貸出，是因?yàn)橛袡?quán)取得利息（interest）。借者之所以可能借入，是因?yàn)槌袚?dān)了支付利息的義務(wù)。（T）14、高利貸者除了貨幣需要者的負(fù)擔(dān)能力和抵抗能力以外，再也不知道別的限制。（T）15、個(gè)人的貨幣收入總額，通常情況下就是個(gè)人可以支配的貨幣收入。（F）16、銀行券無(wú)非是向銀行家開出的、持票人隨時(shí)可以兌現(xiàn)的、由銀行家用來(lái)代替私人匯票的一種匯票。（T）1、凱恩斯認(rèn)為，利率僅僅決定于兩個(gè)因素：貨幣供給與貨幣需求。（T）2 、利率變動(dòng)與貨幣需求量之間的關(guān)系是同方向的（F）3 、實(shí)際利率是以實(shí)物為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的，即物價(jià)不變，貨幣購(gòu)買力不變條件下的利率。（T）4、在通常情況下，如果資

13、本邊際效率大于官定利率，可以誘使廠商增加投資反之，則減少投資。（F）5、負(fù)利率是指名義利率低于通貨膨脹率。（T）6、一般將儲(chǔ)蓄隨利率提高而增加的現(xiàn)象稱為利率對(duì)儲(chǔ)蓄的收入效應(yīng)。（F）7、傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的利率理論強(qiáng)調(diào)借貸資金的供給與需求在利率決定中的作用（F）8、為保護(hù)儲(chǔ)戶長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄的積極性，當(dāng)前我國(guó)的儲(chǔ)蓄存款利率被定為浮動(dòng)利率。（F）9、借貸過程中，從債權(quán)人方面說，要承擔(dān)貨幣貶值的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)；而就債務(wù)人說，則會(huì)遭遇通貨緊縮的風(fēng)險(xiǎn)。（T）T）1% 。10、實(shí)際利率，是指物價(jià)水平不變，從而貨幣購(gòu)買力不變條件下的利息率。11、中國(guó)的傳統(tǒng)習(xí)慣，年率、月率、日拆利率都用“厘”作單位，“厘”指的是12、行業(yè)利

14、率反映了非市場(chǎng)的強(qiáng)制力量對(duì)利率形成的干預(yù)。（F）13141516、凱恩斯的利率理論完全否定非貨幣因素在利率決定中的作用。、遠(yuǎn)期利率是指隱含在給定的即期利率中從現(xiàn)在到未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)的利率。、期權(quán)交易中的選擇權(quán)，屬于交易中的買方。、馬克思認(rèn)為，利息的本質(zhì)是利潤(rùn)的一部分。1718 1、金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)與否是一國(guó)金融發(fā)達(dá)程度及制度選擇取向的重要標(biāo)志。 2 大。、在物價(jià)上漲的條件下，名義利率不變，實(shí)際利率會(huì)下降。、目前我國(guó)銀行的存貸款利率是由商業(yè)銀行自己決定的。金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)與否是一國(guó)金融發(fā)達(dá)程度及制度選擇取向的重要標(biāo)志O期權(quán)買方的損3、償還期限是指?jìng)鶆?wù)人必須全部歸還利息之前所經(jīng)歷的時(shí)間。4 種。5 款。傳統(tǒng)的

15、商業(yè)票據(jù)有國(guó)家債券是由政府發(fā)行的F6、二級(jí)市場(chǎng)的主要場(chǎng)所是證券交易所，但也擴(kuò)及交易所之外。新證券的發(fā)行有公式。8、期貨合約的買賣雙方可能形成的收益或損失都是有限的。9種?？赊D(zhuǎn)換債券是利率（T ）F）私募衍生無(wú)FF票10、活期存款的到期日為零。T11、在商業(yè)票據(jù)中，既有有商品交易背景的票據(jù)，又有無(wú)交易背景的票據(jù)。12、可轉(zhuǎn)讓大額存單使客戶能夠以實(shí)際上的短期存款取得按長(zhǎng)期存款利率計(jì)算的利息收入。T13、銀行間拆借市場(chǎng)即可拆借短期資金，又可以進(jìn)行長(zhǎng)期資金的貸放。F14、證券交易的經(jīng)紀(jì)人既可充當(dāng)證券買者與賣者的中間人，從事代客買賣業(yè)務(wù)，亦可以直接進(jìn)行證券買賣，收取來(lái)自買賣的差價(jià)。F15、對(duì)沖基金是公募

16、基金，是專門為追求高投資收益的投資人設(shè)計(jì)的基金。F16、風(fēng)險(xiǎn)投資的資本投向是已上市的風(fēng)險(xiǎn)高的公司。F17、證券投資基金的資產(chǎn)交由基金管理人保管。F18、歐式期權(quán)可在期權(quán)到期日或到期日之前的任一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行。F19 、開放式基金的基金單位總數(shù)是固定的。F20 、二級(jí)市場(chǎng)是有價(jià)證券在發(fā)行人與投資者之間流通的市場(chǎng)。F1、 政策性銀行也稱政策性專業(yè)銀行，他們不以盈利為目標(biāo)。（T）2、 我國(guó)的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不能從事代理發(fā)行政府債券業(yè)務(wù)。（F）3、 我國(guó)保險(xiǎn)法規(guī)定，同一保險(xiǎn)人不得同時(shí)兼營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。（T）4、 1998年，從上海開始陸續(xù)出現(xiàn)了以城市命名的商業(yè)銀行。（F）我國(guó)的財(cái)務(wù)公司行政上隸

17、屬于中國(guó)人民銀行6、外資金融機(jī)構(gòu)在華代表處不得從事任何直接盈利的業(yè)務(wù)活動(dòng)。（T）7、 農(nóng)業(yè)銀行的資（ F）8、 投資銀行可 以金來(lái)源完全執(zhí)行本政府撥國(guó)政府對(duì)外援（ F ）9、 保險(xiǎn)業(yè)大量保費(fèi)收入用于實(shí)業(yè)投10、在華外資金融機(jī)構(gòu)將逐步建立以中外合資銀行為主的結(jié)構(gòu)體系。（F）11、投資銀行是專門對(duì)工商企業(yè)辦理各項(xiàng)存貸款及結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。（F）12、我國(guó)的財(cái)務(wù)公司是由大經(jīng)濟(jì)集團(tuán)組建并主要從事集團(tuán)內(nèi)部融資。（T）13、西方金融公司的資金主要靠發(fā)行商業(yè)票據(jù)、股票、債券來(lái)籌集。（T）14、中國(guó)人民銀行專門負(fù)責(zé)對(duì)銀行的監(jiān)督管理。（F）15、外資金融機(jī)構(gòu)在華代表處可以開展直接營(yíng)利的業(yè)務(wù)。（F）1、商業(yè)銀行與其

18、他專業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)的基本區(qū)別在于商業(yè)銀行是唯一能接受、創(chuàng)造和收縮活期存款的金（ T ）融機(jī)構(gòu)2、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三原則中,流動(dòng)性與盈利性正相關(guān)。（F）3、信托業(yè)務(wù)由于能夠使商業(yè)銀行獲利,所以是資產(chǎn)業(yè)務(wù)。（F）4、商業(yè)銀行是對(duì)企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期投資、貸款、包銷新證券的專業(yè)銀行。（F）5、在信托關(guān)系中，托管財(cái)產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)即財(cái)產(chǎn)的所有、管理、經(jīng)營(yíng)和處理權(quán)，從委托人轉(zhuǎn)移到受托人（F）6、債管理理論盛行的時(shí)期，商業(yè)銀行的資金來(lái)源得到擴(kuò)大，從而大大提高了商業(yè)銀行的盈7、呆滯貸款指的是逾期兩年或雖未滿兩年，單經(jīng)營(yíng)停止的貸款。（T）8、商業(yè)銀行進(jìn)行證券投資，主要是為了增加收益和增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，即充當(dāng)二線準(zhǔn)備。（T）

19、9、中間業(yè)務(wù)是指銀行所從事的未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表以及不影響資產(chǎn)和負(fù)債總額的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。（F）10、通過改造錢莊、銀號(hào)和票號(hào)等古老的銀錢業(yè)，中國(guó)建立了現(xiàn)代的存款貨幣銀行。（F）11、存款貨幣銀行的資金主要由自有資本構(gòu)成。（F）12、開立活期存款賬戶的目的是為了通過銀行進(jìn)行各種支付結(jié)算。（T）13、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是對(duì)票據(jù)的買賣，并不是一項(xiàng)信用業(yè)務(wù)。（F）14、分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活力，不利于提高資金的配置與使用效率。（T）15、美國(guó)商業(yè)銀行創(chuàng)造可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOW）的目的是規(guī)避儲(chǔ)蓄賬戶不得使用支票的規(guī)定。（T）16、存款保險(xiǎn)制度會(huì)削弱市場(chǎng)規(guī)則在抑制銀行風(fēng)險(xiǎn)方面的積極作用。（T）17、一般

20、來(lái)說，流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)盈利性也比較好。（F）18、依據(jù)確實(shí)有真實(shí)交易背景的票據(jù)進(jìn)行貸款，可以保障貸款按期收回。（F）19 、根據(jù)負(fù)債管理理論進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的銀行，容易出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大的問題。（T）20 、風(fēng)險(xiǎn)管理不但需要銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量，還需要對(duì)內(nèi)部人員行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。（T）1銀行券的發(fā)行是中央銀行一項(xiàng)重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，成為中央銀行調(diào)節(jié)金融活動(dòng)的重要手段之一。（T）2通常，政府的收入與支出均通過財(cái)政部門在商業(yè)銀行內(nèi)開立的各種帳戶進(jìn)行。（F）3 中央銀行通過購(gòu)買或出售債券的公開市場(chǎng)操作可直接影響基礎(chǔ)貨幣的增減。（T）4 貨幣當(dāng)局的貼現(xiàn)政策對(duì)短期市場(chǎng)利率常起導(dǎo)向作用。（T）5 不涉及中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)

21、的財(cái)政赤字彌補(bǔ)方式，也會(huì)引起貨幣供給總量的變動(dòng)。（F）6貨幣政策決策維持必要的透明度，即可取得公眾的信任，使得公眾的推測(cè)常常符合貨幣當(dāng)局決策的意向，從而成為貫徹貨幣政策的積極的助力。（T）7在貨幣政策中介目標(biāo)的選擇上，凱恩斯主義主張采用利率，而貨幣主義則主張采用貨幣供應(yīng)量。（T）8貨幣政策的任何兩個(gè)目標(biāo)中都存在著矛盾，難以同時(shí)實(shí)現(xiàn)。（F）9中央銀行具有不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù)、不以盈利為目的、處于超然地位的特點(diǎn)。（T）10中央銀行的中間業(yè)務(wù)是其資金來(lái)源業(yè)務(wù)。（F）11中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)放長(zhǎng)期貸款。（F）12中央銀行代理國(guó)庫(kù)是指：中央銀行接受國(guó)庫(kù)存款，并辦理支付和轉(zhuǎn)賬。（T）13貨幣政策是國(guó)家干預(yù)社

22、會(huì)經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的一種手段。（T）14再貼現(xiàn)率是中央銀行對(duì)儲(chǔ)蓄銀行提供貸款的利率。（F）15中央銀行調(diào)整再貼現(xiàn)率，影響商業(yè)銀行借貸成本、借貸規(guī)模和對(duì)企業(yè)的貸款規(guī)模，使信貸量和貨幣量擴(kuò)大或縮小。（T）16公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是中央銀行在外匯市場(chǎng)上公開地買賣外匯，以調(diào)節(jié)外匯匯率。（F）17中央銀行在金融市場(chǎng)上買賣證券，影響商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金規(guī)模，影響商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)貸款規(guī)模，使信貸量和貨幣量擴(kuò)大或縮小。（T）18政府實(shí)行赤字財(cái)政政策，即增加財(cái)政支出，或減少財(cái)政收入。（T）19我國(guó)的貨幣政策目標(biāo)是單一目標(biāo)，即保持人民幣幣值的穩(wěn)定。（F）20在貨幣政策目標(biāo)中，物價(jià)穩(wěn)定和充分就業(yè)通常是一致的。（F）21社

23、會(huì)公眾購(gòu)買政府新發(fā)行的公債，貨幣供應(yīng)量減少。（T）22中央銀行實(shí)行信用擴(kuò)張政策的手段是減低存款準(zhǔn)備率、降低再貼現(xiàn)率、在金融市場(chǎng)上購(gòu)買債券。（T）23通貨膨脹在任何時(shí)候都能刺激經(jīng)濟(jì)和增加就業(yè)。（F）24在中國(guó)人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表中，最主要的資產(chǎn)項(xiàng)目是對(duì)商業(yè)銀行債權(quán)。（T）25一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率越高越好。（F）26在一般性貨幣政策工具中，公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)最具優(yōu)越性。（T）27基礎(chǔ)貨幣是指處于流通界為公眾所持有的通幣及商業(yè)銀行所持有的準(zhǔn)備金總和。（T）28對(duì)于中央銀行的存款準(zhǔn)備金數(shù)量完全是由中央銀行控制的。（F）29在任何情況下，通貨膨脹都對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不利。（F）30中央銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別之一，是中央銀

24、行不以盈利為目的，不從事貨幣信用業(yè)務(wù)。（T）1、在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，作為輔幣的金屬貨幣也屬于信用貨幣的范圍。（T）2、國(guó)際貨幣基金組織所界定的存款貨幣僅包括活期存款，而不包括定期存款與儲(chǔ)蓄存款。（F）3 、信用貨幣之所以成為流通中貨幣的主要統(tǒng)治形態(tài)，是與信用這種經(jīng)濟(jì)聯(lián)系全面覆蓋經(jīng)濟(jì)生活緊密相關(guān)的。（T）4 、在其他條件不變的情況下，定期存款的利率下調(diào)將使貨幣乘數(shù)減小。（F）5 、現(xiàn)金的增發(fā)是以存款準(zhǔn)備不斷得到補(bǔ)充得以實(shí)現(xiàn)的。（T）6 、向中央銀行出售自己持有的外匯，可以增加商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備。（T）7 、中央銀行擴(kuò)大了資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也就相應(yīng)形成了存款貨幣銀行的準(zhǔn)備存款。（T）8 、基礎(chǔ)貨幣直接表現(xiàn)為

25、中央銀行的資產(chǎn)。（F）9 、通貨作為基礎(chǔ)貨幣的一部分，其自身也會(huì)隨著存款貨幣的派生過程多倍增加。（F）1凱恩斯的貨幣需求理論認(rèn)為：交易性貨幣需求數(shù)量只與利率的高低有關(guān)。（F）2當(dāng)金融資產(chǎn)的收益率明顯高于存款利率時(shí)，人們往往更傾向于購(gòu)買有價(jià)證券，因而會(huì)增加投資性貨幣需求。（T）3 法定準(zhǔn)備金率與存款派生倍數(shù)呈正比關(guān)系，超額準(zhǔn)備金率與存款派生倍數(shù)呈反比關(guān)系。（F）4 利率變動(dòng)與貨幣需求量之間的關(guān)系是同方向的。（F）5 公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，對(duì)于貨幣當(dāng)局來(lái)說，易于較靈活的運(yùn)用。（T）6 貨幣需求是指社會(huì)各部門在既定的收入或財(cái)富范圍內(nèi)愿意以貨幣形式持有的數(shù)量。（T）7 現(xiàn)金漏損率與存款派生倍數(shù)呈反比關(guān)系。（T

26、）8 貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動(dòng)的關(guān)系。（T）9 在發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣當(dāng)局完全可以對(duì)貨幣乘數(shù)進(jìn)行直接調(diào)控。（F）10 中央銀行通過購(gòu)買或出售債券的公開市場(chǎng)操作可以直接影響基礎(chǔ)貨幣的增減。（T）11、費(fèi)雪方程式強(qiáng)調(diào)了微觀主體動(dòng)機(jī)對(duì)貨幣需求的影響。（F）12 、劍橋方程式重視貨幣作為一種資產(chǎn)的功能。（T）13 、費(fèi)雪方程式把貨幣需求與支出流量聯(lián)系在一起，重視貨幣支出的數(shù)量和速度。（T）14 、投機(jī)性貨幣需求同利率存在著正相關(guān)關(guān)系。（F）15 、“平方根法則”描述了收入和利率對(duì)預(yù)防性貨幣需求的影響。（F）16 、弗里德曼基本上承襲了傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論的觀點(diǎn)，即非?？粗刎泿艛?shù)量與物價(jià)水平之

27、間的因果聯(lián)系。（T）17 、弗里德曼考察的貨幣是擴(kuò)及M2等大口徑的貨幣諸形態(tài)。（T）18 、貨幣需求是一個(gè)不包含任何主觀因素的純客觀的經(jīng)濟(jì)范疇。（F）19 、若價(jià)格是穩(wěn)定不變的，則沒有必要去區(qū)分名義貨幣需求和實(shí)際貨幣需求。（T）20 、現(xiàn)實(shí)生活中，不應(yīng)把貨幣需求看成一個(gè)極其確定的量值。（T）21 、只有當(dāng)貨幣收入保證基本消費(fèi)支出并有相當(dāng)?shù)氖Ｓ嘀蟛趴赡苷劦劫Y產(chǎn)選擇。（T）22 、貨幣當(dāng)局可以通過估算微觀主體貨幣需求來(lái)估算總體貨幣需求。（F）23、現(xiàn)實(shí)生活中，并非所有的貨幣供給都構(gòu)成市場(chǎng)需求。（T）24、貨幣均衡并不必然意味著市場(chǎng)均衡。（T）25、現(xiàn)實(shí)流通的貨幣與現(xiàn)實(shí)不流通的貨幣之間是難以轉(zhuǎn)化的

28、。（F）26、貨幣“面紗論”認(rèn)為貨幣對(duì)實(shí)際產(chǎn)出水平發(fā)生著重要的影響。（F）1 借貸過程中，從債權(quán)人方面說，要承擔(dān)貨幣貶值的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)；而就債務(wù)人說，則會(huì)遭遇通貨緊縮的風(fēng)險(xiǎn)。（T）2 在物價(jià)上漲的情況下，若名義利率不變，實(shí)際利率會(huì)下降。（T）3 在紙幣制度下，商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款不會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹。（F）4 只要物價(jià)不上漲，就沒有通貨膨脹的存在。（F）5 一般說來(lái)，債權(quán)人是通貨膨脹的最大收益者，而債務(wù)人則是最大的受害者。（F）6 改革開放前，我國(guó)的通貨膨脹主要是隱蔽型的，改革開放后，則主要是公開型的。（T）7當(dāng)出現(xiàn)價(jià)格水平上漲現(xiàn)象是，就意味著出現(xiàn)了通貨膨脹。（F）8 在高通脹情況下，人們持有貨幣

29、的機(jī)會(huì)成本很低。（F）9 在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，采取赤字財(cái)政政策的政府在通貨膨脹發(fā)生時(shí)，會(huì)受到損失。（F）10通貨緊縮使投資的預(yù)期收益下降，投資傾向降低，不利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（T）11. 當(dāng)出現(xiàn)價(jià)格水平上漲現(xiàn)象時(shí)，就意味著出現(xiàn)了通貨膨脹。（F）12. 在高通貨膨脹的情況下，人們持有貨幣的機(jī)會(huì)成本很低。（F）13. 通貨膨脹具有的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)使得債權(quán)人受損而使債務(wù)人受益。（T）14在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，采取赤字財(cái)政政策的政府在通貨膨脹發(fā)生時(shí)會(huì)受到損失。（F）15需求拉上說認(rèn)為當(dāng)總需求與總供給的對(duì)比處于供不應(yīng)求的狀態(tài)時(shí)，過多的需求就會(huì)拉動(dòng)價(jià)格水平上漲。（T）16成本推進(jìn)說是一種側(cè)重從供給或成本方面分析通貨

30、膨脹形成機(jī)理的假說。（T）17通貨緊縮使投資的預(yù)期收益下降，投資傾向降低，不利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（T）18在通貨緊縮的情況下，價(jià)格效應(yīng)傾向于使消費(fèi)者縮減消費(fèi)，而收入效應(yīng)則使它們縮減支出。（T）19通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)有害，而通貨緊縮則對(duì)經(jīng)濟(jì)有利。（F）20通貨緊縮過程一定是物價(jià)水平持續(xù)下降與經(jīng)濟(jì)衰退并存。（F）1 、在經(jīng)濟(jì)疲軟、蕭條的形勢(shì)下，要想通過擴(kuò)張的宏觀經(jīng)濟(jì)政策克服需求不足，以促使經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)熱，財(cái)政政策不如貨幣政策。（F）2 、任何國(guó)家，任何國(guó)家的任何時(shí)期，貨幣政策的目標(biāo)無(wú)論是如何描述的，無(wú)論是否有明文規(guī)定，穩(wěn)定幣值都是其中的一個(gè)目標(biāo)。（T）3 、由于貨幣政策操作必然影響資本市場(chǎng)的價(jià)格，并通過資本市場(chǎng)影

31、響到其他微觀經(jīng)濟(jì)行為，所以多數(shù)貨幣當(dāng)局對(duì)資本市場(chǎng)的運(yùn)行負(fù)有干預(yù)責(zé)任。（F）4 、貨幣政策決策維持必要的透明度，即可取得公眾的信任，使得公眾的推測(cè)常常符合貨幣當(dāng)局決策的意向，從而成為貫徹貨幣政策的積極的助力。（T）5 、對(duì)于發(fā)展中國(guó)家來(lái)說，在“三元沖突”中理想的選擇當(dāng)然是保住貨幣政策獨(dú)立性和匯率穩(wěn)定，而放棄資本自由流動(dòng)，也即實(shí)行外匯管制。（T）6、固定匯率制下，擴(kuò)張性貨幣政策在造成本國(guó)產(chǎn)出的上升的同時(shí)，卻使得外國(guó)的產(chǎn)出下降,是一種典型的“以鄰為壑”政策。（F）三、簡(jiǎn)答：1 .請(qǐng)簡(jiǎn)要分析貨幣產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)原因。物物交換有太高的交易成本，減少交易成本最好的辦法就是借助于交換媒介進(jìn)行間接交換；交易中最受歡

32、迎的商品常常被充當(dāng)交易媒介，并會(huì)自我強(qiáng)化為大家都接受的交易媒介，這就是貨幣。2.3.貨幣制度有哪些構(gòu)成要素。貨幣材料；貨幣單位。通貨的鑄造、發(fā)行與流通；貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度等。4.貸方一儲(chǔ)蓄者家庭企業(yè)政府外國(guó)人J資今資金.5；（金融中介借方需求者存款合約I貸款合2勺股票一 債券,正逢資金簡(jiǎn)要分析金融系統(tǒng)的功能。（23）.奧金金融市場(chǎng)資金直接制1資一 -家庭企業(yè)政府外國(guó)人請(qǐng)用一個(gè)圖形簡(jiǎn)要刻畫金融系統(tǒng)的基本結(jié)構(gòu)。1 .降低交易費(fèi)用。對(duì)公司的資產(chǎn)評(píng)估和信息收集的成本可以大大降低。2 .時(shí)間與空間轉(zhuǎn)換?？蓪⒍唐谫Y金聚合起來(lái)轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期資金。3 .流動(dòng)性與投資的連續(xù)性。眾多小額存款人一般不會(huì)同時(shí)去提取存款，

33、所以金融機(jī)構(gòu)只需要掌握少量的準(zhǔn)備金就足以應(yīng)付這些提款需要，這種作用類似于公共汽車。4 .風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?。公司的欠款?huì)平攤到眾多投資者身上，個(gè)人的貸款風(fēng)險(xiǎn)就降低了。5 .清算支付。使交易擺脫了現(xiàn)金結(jié)算的束縛，提高了市場(chǎng)效率。6 .監(jiān)督與激勵(lì)。貸款者不愿對(duì)公司進(jìn)行監(jiān)督，金融系統(tǒng)就提供服務(wù)，使監(jiān)督的收益內(nèi)部化，克服監(jiān)督活動(dòng)中收益增長(zhǎng)的溢出效應(yīng)。5.金融活動(dòng)中的信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致什么問題？解決信息不對(duì)稱問題有哪些機(jī)制？問題：逆向選擇（在簽訂合約之前發(fā)生）與道德風(fēng)險(xiǎn)（在簽訂合約之后發(fā)生）（32）解決機(jī)制：（34）1. 信息的私人生產(chǎn)和銷售。向資金供應(yīng)者提供那些正在為投資尋求資金的個(gè)人或公司的詳細(xì)情況，從而降低信

34、息不對(duì)稱。從而在某種程度上分辨信2. 金融中介。金融中介機(jī)構(gòu)能夠成為生產(chǎn)借款者信息的專家，貸風(fēng)險(xiǎn)的高低。3. 貸款承諾。規(guī)定在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)，只要合約規(guī)定的條件沒有發(fā)生變化，銀行就要向企業(yè)給予信貸支持的承諾。4. 抵押和凈值。抵押品弱化了逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的不利后果，因?yàn)樗官J款者得以在借款者違約的情況下減少損失。5. 合約的正向激勵(lì)。若一定時(shí)期內(nèi)信息優(yōu)勢(shì)者沒有出現(xiàn)有損于前者的行為時(shí)，信息劣勢(shì)者將會(huì)以優(yōu)惠的條件向后者提供相應(yīng)的金融服務(wù)。6. 外部監(jiān)管與政府的作用。各國(guó)制定法律，政府部門發(fā)布有關(guān)規(guī)定，要求各公司使用標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并披露報(bào)表。6. 分析金融中介機(jī)構(gòu)參與資金融通為何能降低交易成本。假設(shè)

35、甲公司想為他的一個(gè)項(xiàng)目借入5000萬(wàn)元的資金。有1000個(gè)互不認(rèn)識(shí)的人直接向他提供貸款，他們各自在想該公司貸出5萬(wàn)元之前，要對(duì)該公司及其投資的項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，收集相關(guān)的信息。如果每一次的評(píng)估和信息收集的成本都是50元，那么，這1000個(gè)貸款者總共要花掉5萬(wàn)元的費(fèi)用。相反，如果有一個(gè)金融中介機(jī)構(gòu)將這1000個(gè)投資者各自手中的5萬(wàn)元集中起來(lái)，然后由這家金融中介機(jī)構(gòu)去對(duì)該公司進(jìn)行評(píng)估和收集相關(guān)的信息，這些活動(dòng)的成本仍然只有50元，這就節(jié)省了4.995萬(wàn)元的相關(guān)費(fèi)用。7. 儲(chǔ)蓄的動(dòng)機(jī)1. 為未來(lái)消費(fèi)計(jì)劃和養(yǎng)老做準(zhǔn)備2. 為教育、購(gòu)房、創(chuàng)業(yè)計(jì)劃積累資金3. 預(yù)防意外支出4. 獲得利息及其他收益5. 為后人

36、留遺產(chǎn)6. 葛朗臺(tái)式的吝嗇8. 簡(jiǎn)要分析影響人們?cè)谙M(fèi)和儲(chǔ)蓄之間進(jìn)行選擇的因素。1. 收入（絕對(duì)收入假說、持久收入假說、生命周期假說、相對(duì)收入假說）。收入是決定消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的最主要的經(jīng)濟(jì)變量。2. 財(cái)富。一般而言，收入相同，財(cái)富較多的人的消費(fèi)傾向會(huì)高些。3. 利率和投資的預(yù)期收益率。預(yù)期收益率提高，人們會(huì)增加當(dāng)前的消費(fèi)。若替代效應(yīng)大于收入效應(yīng)，提高利率會(huì)使儲(chǔ)蓄傾向上升；反之，消費(fèi)傾向上升。4. 對(duì)未來(lái)不確定性的預(yù)期。若對(duì)未來(lái)不確定，人們會(huì)增加預(yù)防性儲(chǔ)蓄。5. 文化特性。中國(guó)人自古喜歡為子女留一筆遺產(chǎn)。9. 可供人們選擇的金融資產(chǎn)主要有哪些種類？影響投資者資產(chǎn)選擇的因素主要有哪些？ 貨幣資產(chǎn)。包括

37、手持現(xiàn)金和在銀行的存款。 債權(quán)資產(chǎn)。包括企業(yè)債券，政府債券，外國(guó)公司的債券。 股權(quán)資產(chǎn)。代表對(duì)公司部分財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和剩余索取權(quán)的資產(chǎn)形式。 基金資產(chǎn)。企業(yè)和居民購(gòu)買各類互助資金就形成了自己資產(chǎn)選擇中的基金資產(chǎn)。不同類型基金風(fēng)格差異大。 信托資產(chǎn)。預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)高，流動(dòng)性低，門檻高。 理財(cái)產(chǎn)品。期限短，風(fēng)險(xiǎn)一般高于存款，有門檻。 .因素：資產(chǎn)的特征預(yù)期收益率。人們更傾向于預(yù)期回報(bào)率高的資產(chǎn)。風(fēng)險(xiǎn)。人們會(huì)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇不同的資產(chǎn)。流動(dòng)性。人們更傾向于流動(dòng)性高的資產(chǎn)。 .投資者的特征 財(cái)富與收入。當(dāng)收入和財(cái)富增加的時(shí)候，我們就擁有更多的資源來(lái)購(gòu)買資產(chǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好。風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的

38、投資者會(huì)傾向于高風(fēng)險(xiǎn)的投資。10. 企業(yè)管理者在決定采用債務(wù)融資還是股權(quán)融資時(shí)主要會(huì)考慮哪些因素？1. 融資成本。并不是每一種融資方式都對(duì)所有資金需求者是可行的。2. 財(cái)務(wù)杠桿對(duì)資本回報(bào)率的影響。財(cái)務(wù)杠桿的作用，即通過債務(wù)融資，在資產(chǎn)收益率一定的情況下，會(huì)增加權(quán)益性融資的回報(bào)率。3. 對(duì)公司治理的影響a. 控制權(quán)。通過債務(wù)融資經(jīng)營(yíng)者就不會(huì)失去對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的控制權(quán)。b. 內(nèi)部人控制問題。權(quán)益融資可能會(huì)產(chǎn)生廣泛的內(nèi)部人控制。11. 對(duì)融資活動(dòng)中的信息不對(duì)稱問題有哪些解決方法？1. 私人生產(chǎn)信息。向資金供應(yīng)者提供那些正在為投資尋求資金的個(gè)人或公司的詳細(xì)情況，從而降低信息不對(duì)稱。2. 市場(chǎng)約束。3. 抵

39、押、擔(dān)保和凈值。抵押品弱化了逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的不利后果，因?yàn)樗官J款者得以在借款者違約的情況下減少損失。4. 合約中的激勵(lì)機(jī)制。若一定時(shí)期內(nèi)信息優(yōu)勢(shì)者沒有出現(xiàn)有損于前者的行為時(shí)，信息劣勢(shì)者將會(huì)以優(yōu)惠的條件向后者提供相應(yīng)的金融服務(wù)。5. 外部監(jiān)管。各國(guó)制定法律，政府部門發(fā)布有關(guān)規(guī)定，要求各公司使用標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并披露報(bào)表。12. 金融體系中主要有哪些類型的金融組織？1. 商業(yè)銀行。商業(yè)銀行就是以經(jīng)營(yíng)存款、貸款、辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以盈利為主要經(jīng)營(yíng)目的的金融企業(yè)。2. 政策性銀行。政策性銀行主要是指由政府創(chuàng)立或擔(dān)保，以貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策為目的，具有特殊的融資原則，不以盈利為目的的金

40、融機(jī)構(gòu)。3. 保險(xiǎn)公司。保險(xiǎn)公司就是經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。4. 證券和期貨市場(chǎng)中的機(jī)構(gòu)與組織。證券司是在證券市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。期貨交易所是專門進(jìn)行期貨合約買賣的場(chǎng)所。5. 其他金融機(jī)構(gòu)。金融資產(chǎn)管理公司、金融控股公司、信托投資公司、信用合作社、小額貸款公司等。6. 調(diào)控與監(jiān)管機(jī)構(gòu)。中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)國(guó)家外匯管理局。13.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)有哪些？互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)包括互聯(lián)網(wǎng)第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P借貸）、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等。14.什么是貨

41、幣市場(chǎng)？貨幣市場(chǎng)有哪些特征？1. 貨幣市場(chǎng)：期限在1年以內(nèi)的金融交易市場(chǎng)2. 貨幣市場(chǎng)的特征 工具的流動(dòng)性高，具有準(zhǔn)貨幣性質(zhì)。因?yàn)樨泿攀袌?chǎng)交易的期限相較于資本市場(chǎng)短得多。 風(fēng)險(xiǎn)較低。 批發(fā)性。單筆交易的金額都非常大。 參與者主要是機(jī)構(gòu)和企業(yè)。15. 貨幣市場(chǎng)主要有哪些交易？1. 同業(yè)拆借市場(chǎng)。同業(yè)拆借市場(chǎng)就是金融機(jī)構(gòu)之間為調(diào)劑臨時(shí)性的寸頭以及滿足流動(dòng)性需要而進(jìn)行的短期資金信用借貸市場(chǎng)。2. 票據(jù)市場(chǎng)。票據(jù)市場(chǎng)就是指票據(jù)的簽發(fā)和轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。3. 短期債券與債券回購(gòu)市場(chǎng)。短期債券就是指期限在一年以內(nèi)的債券，它是貨幣市場(chǎng)的重要工具?；刭?gòu)交易是指?jìng)环揭詤f(xié)議價(jià)格在雙方約定的日期向另一方賣出債券，同時(shí)

42、約定在未來(lái)的某一天按約定的價(jià)格從后者那里買回這些債券的協(xié)議。4. 貨幣市場(chǎng)基金。貨幣市場(chǎng)基金是由基金管理公司通過發(fā)型基金份額，將分散的眾多小額資金集中起來(lái)，然后專門投資于貨幣市場(chǎng)工具的開放式基金。16. 簡(jiǎn)要分析制約商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的因素1）法定存款準(zhǔn)備金率2）提現(xiàn)率3）超額準(zhǔn)備金率4）商業(yè)銀行吸收的活期存款數(shù)量，即原始存款總量。17. 市場(chǎng)有效性假說和三種基本市場(chǎng)有效狀態(tài)。一個(gè)富有效率的證券市場(chǎng)，股票價(jià)格能夠充分地反映所有的有關(guān)信息，并根據(jù)新的信息做出迅速調(diào)整。按照證券價(jià)格中所包含的信息，將證券市場(chǎng)分為弱型有效、半強(qiáng)型有效和強(qiáng)型有效。18. 簡(jiǎn)述古典利率理論的基本原理。（310）a.投資

43、（I）是利率（r）的減函數(shù)b.儲(chǔ)蓄（S）是利率的增函數(shù)c.投資與儲(chǔ)蓄的均衡決定市場(chǎng)均衡利率古典利率理論認(rèn)為：利率具有自動(dòng)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，使其達(dá)到均衡的作用：儲(chǔ)蓄大于投資時(shí)，利率下降，人們自動(dòng)減少儲(chǔ)蓄，增加投資；儲(chǔ)蓄少于投資時(shí)，利率上升，人們自動(dòng)減少投資，增加儲(chǔ)蓄。引起投資需求曲線發(fā)生位移的最主要的因素就是資本邊際生產(chǎn)力。當(dāng)資本邊際生產(chǎn)力提高時(shí)，投資需求會(huì)增加，投資曲線向右移動(dòng)；反之左移。因此能，均衡利率水平與資本的邊際生產(chǎn)力同向變動(dòng)。同理，邊際消費(fèi)傾向或邊際儲(chǔ)蓄傾向也如此影響均衡利率水平。19. 簡(jiǎn)述凱恩斯流動(dòng)性偏好利率理論。（312）貨幣需求是收入的增函數(shù)，利率的減函數(shù)。貨幣供給由中央銀行直接控制

44、。貨幣需求等于貨幣供給時(shí)的利率為均衡利率。凱恩斯的利率決定理論： 貨幣供給、需求與均衡利率。利率上升時(shí)，貨幣的需求就會(huì)減少。假定貨幣供給是由中央銀行控制的。貨幣供給曲線與需求曲線的交點(diǎn)決定均衡利率。 貨幣需求曲線的移動(dòng)。在凱恩斯流動(dòng)性偏好理論中，導(dǎo)致貨幣需求曲線移動(dòng)的因素主要有兩個(gè)，即收入增長(zhǎng)引起更多的價(jià)值儲(chǔ)藏，并購(gòu)買更多的商品，價(jià)格水平通過實(shí)際收入的變化影響人們的貨幣需求。貨幣需求是收入的增函數(shù)，利率的減函數(shù)。 貨幣供給曲線的移動(dòng)。凱恩斯假定貨幣供給完全為中央銀行所控制，貨幣供給曲線表現(xiàn)為一條垂線，貨幣供給增加，貨幣供給曲線就向右移動(dòng)，反之，貨幣供給曲線向左移動(dòng)。 影響均衡利率變動(dòng)的因素：所

45、有上述這些因素的變動(dòng)都將引起貨幣供給和需求曲線的移動(dòng)，進(jìn)而引起均衡利率的波動(dòng)。利率的升降最終取決于貨幣供給和貨幣需求兩種力量的強(qiáng)弱。當(dāng)貨幣需求等于貨幣供給時(shí)，所決定的利率為均衡利率。 流動(dòng)性陷阱對(duì)利率的影響：凱恩斯進(jìn)一步說明利率下降到一定程度時(shí)，貨幣的投機(jī)需求將趨于無(wú)窮大。因?yàn)榇藭r(shí)的債券價(jià)格幾乎達(dá)到了最高點(diǎn)，只要利率小有回升，債券價(jià)格就會(huì)下跌，債券購(gòu)買就會(huì)有虧損的極大風(fēng)險(xiǎn)。于是，不管中央銀行的貨幣供給有多大，人們都將持有貨幣，而不買進(jìn)債券，債券價(jià)格不會(huì)上升，利率也不會(huì)下降。這就是凱恩斯的流動(dòng)性陷阱。在這種情況下，擴(kuò)張性貨幣政策對(duì)投資、就業(yè)和產(chǎn)出都沒有影響。20. 簡(jiǎn)述利率決定的可貸資金理論。（

46、315）借貸資金的供給是利率的增函數(shù)。借貸資金的需求是利率的減函數(shù)。市場(chǎng)均衡利率取決于借貸資金的供給和需求。21. 什么是商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)？主要有哪些？中間業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀代理客戶辦理收款、付款和其他委托事項(xiàng)而收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。主要中間業(yè)務(wù)：匯兌信用證代理承兌信托其他中間業(yè)務(wù)：咨詢業(yè)務(wù)、信息服務(wù)22.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。主要負(fù)債業(yè)務(wù)：自有資本吸收存款：活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款其他負(fù)債：從中央銀行借款、銀行同業(yè)拆借、從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款、結(jié)算過稱各種的短期資金占用、發(fā)行金融債券主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)：準(zhǔn)備金貼現(xiàn)貸款證券投資租賃業(yè)務(wù)23. 簡(jiǎn)述商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)應(yīng)遵循的三個(gè)原則，并簡(jiǎn)要分

47、析這三個(gè)原則之間的沖突。1. 盈利性原則。尋找愿意支付較高利率的借款者，發(fā)放收益較高、風(fēng)險(xiǎn)較低的貸款。2. 流動(dòng)性原則。避免用很高的成本來(lái)獲得資金以滿足中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金的要求或是滿足存款者取款的要求。3. 安全性原則。要做到銀行所有資產(chǎn)平均風(fēng)險(xiǎn)最小化，就要尋找最佳的資產(chǎn)組合。沖突：如果收益率較高，其風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)會(huì)高一些，流動(dòng)性則會(huì)相應(yīng)低一些；反之，要想風(fēng)險(xiǎn)最小，流動(dòng)性最高，但又必須以低收益為代價(jià)。24. 中央銀行發(fā)揮“銀行的銀行”的職能主要體現(xiàn)在哪些方面？ 中存款準(zhǔn)備：集中管理商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金； 最終的貸款人：充當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的“最終貸款人”； 組織全國(guó)的清算：組織和管理銀行間的清算。2

48、5. 中央銀行作為“國(guó)家的銀行”主要體現(xiàn)在哪些方面？ 制定貨幣政策，進(jìn)行宏觀調(diào)控 代表國(guó)家實(shí)施監(jiān)管 管理國(guó)際儲(chǔ)備 理國(guó)庫(kù)和國(guó)債的發(fā)行 對(duì)國(guó)家財(cái)政給予信貸支持：直接給國(guó)家財(cái)政以貸款；購(gòu)買國(guó)家公債。26.中央銀行有哪些主要職能？發(fā)行的銀行：就是壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，成為全國(guó)唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)。銀行的銀行：銀行固有的業(yè)務(wù)一一辦理“存、放、匯”，同樣是中央銀行的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容，只不過其業(yè)務(wù)對(duì)象不是一般企業(yè)和個(gè)人，而是商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)。國(guó)家的銀行：是指中央銀行代表國(guó)家貫徹執(zhí)行財(cái)政金融政策，代理國(guó)庫(kù)收支以及為國(guó)家提供各種金融服務(wù)。27. 簡(jiǎn)述現(xiàn)金交易論的貨幣需求理論。（289）交易方程式：MV=PY（M

49、為一定時(shí)期內(nèi)流通貨幣的平均數(shù)量，V為貨幣流通速度；P為各類商品價(jià)格的加權(quán)平均數(shù)，T為各類商品的交易數(shù)量）費(fèi)雪認(rèn)為：在短期內(nèi)，V是穩(wěn)定的，Y在一定時(shí)期內(nèi)不變，價(jià)格的變動(dòng)是由貨幣數(shù)量決定的，而且是同方向變動(dòng)。28. 簡(jiǎn)述劍橋?qū)W派的貨幣需求理論（現(xiàn)金余額說理論）的主要內(nèi)容。（290）人們的貨幣需求與收入水平成比例：Md=kPY。其中丫為中收入；P為價(jià)格水平；k為以貨幣形態(tài)保有的財(cái)富占名義總收入的比例；Md為名義貨幣需求。在其他條件不變的情況下，對(duì)每個(gè)人來(lái)說，名義貨幣需求與名義收入水平之間總是保持著一個(gè)較為穩(wěn)定的比例關(guān)系。人們出于交易需要貨幣外，也會(huì)按某種的比率選擇貨幣來(lái)保有其財(cái)富。29.簡(jiǎn)述弗里德曼

50、的貨幣需求理論（現(xiàn)代貨幣數(shù)量論）（297）弗里德曼提出如下形式的貨幣需求函數(shù)：Md/P=f（Yp,w,rb-rm,re-rm,兀e-rn）其中，Md/P為實(shí)際貨幣需求；Yp為實(shí)際恒久性收入；w為非人力財(cái)富占個(gè)人總財(cái)富的比率或得自財(cái)產(chǎn)的收入在總收入中所占的比率；rm為貨幣預(yù)期收益率；rb為固定收益的債券利率；re為非固定收益的證券利率；Tie為預(yù)期物價(jià)變動(dòng)率。Md/P與Yp成正比，與其他幾項(xiàng)成反比。對(duì)于貨幣需求，弗里德曼最具有概括性的論斷是：由于恒久性收入的波動(dòng)幅度很小，且貨幣流通速度（恒久性收入除以貨幣存量）也相對(duì)穩(wěn)定，因而貨幣需求是比較穩(wěn)定的。30.簡(jiǎn)述凱恩斯的貨幣需求理論及凱恩斯學(xué)派對(duì)其理

51、論的發(fā)展。（291）由交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)決定的貨幣需求取決于收入水平，基于投機(jī)動(dòng)機(jī)的貨幣需求則取決于利率水平。因此，凱恩斯的貨幣需求函數(shù)如下式：Md=Ms+Mt=f（Y，i）。其中Mt代表由交易性貨幣需求，是收入Y的函數(shù)；Ms代表投機(jī)性貨幣需求，是利率i的函數(shù)。凱恩斯的貨幣需求函數(shù)是以利率的流動(dòng)性偏好為基礎(chǔ)的，認(rèn)為利率是決定貨幣需求的重要因素。凱恩斯學(xué)派在兩方面取得了進(jìn)展：一是論證了交易性和預(yù)防性貨幣需求也是利率的減函數(shù)；二是從多樣化資產(chǎn)組合的角度考察了貨幣需求問題，認(rèn)為貨幣需求是多樣化資產(chǎn)組合選擇的結(jié)果。31.影響一個(gè)經(jīng)濟(jì)體或一個(gè)國(guó)家貨幣需求的主要因素有哪些？ 規(guī)模因素：收入、財(cái)富 機(jī)會(huì)成本

52、因素：各種資產(chǎn)收益率、物價(jià)變動(dòng)率 其他因素：制度因素等32.簡(jiǎn)述存款派生公式并簡(jiǎn)要分析制約商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的因素。存款派生公式：D=D/rdD為經(jīng)過派生的存款總額（包括原始存款）；D0為原始存款；rd為法定準(zhǔn)備金率。制約銀行創(chuàng)造存款貨幣的因素：（1）法定存款準(zhǔn)備率（2）定期存款比率（3）現(xiàn)金漏損率（4）超額準(zhǔn)備金率。四者比率越高，存款派生規(guī)模就越小，反之就越大。33. 貨幣政策最終目標(biāo)一般是哪幾個(gè)？簡(jiǎn)要分析它們之間的沖突。貨幣政策的最終目標(biāo)有四個(gè)：穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和平衡國(guó)際收支。物價(jià)穩(wěn)定與充分就業(yè)之間存在一種此起彼低的交替關(guān)系。當(dāng)失業(yè)過多時(shí)貨幣政策要實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的目標(biāo)，就需

53、要擴(kuò)張信用和增加貨幣供應(yīng)量，以刺激投資需求和消費(fèi)需求，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增加就業(yè)人數(shù)；同時(shí)由于需求的大幅增加，會(huì)帶來(lái)一定程度的物價(jià)上升。反之，如果貨幣政策要實(shí)現(xiàn)物價(jià)穩(wěn)定，又會(huì)帶來(lái)就業(yè)人數(shù)的減少。物價(jià)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也存在矛盾。要刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，就應(yīng)促進(jìn)信貸和貨幣發(fā)行的擴(kuò)張，結(jié)果會(huì)帶來(lái)物價(jià)上漲；為了防止通貨膨脹，就要采取信用收縮的措施，這有會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生不利的影響。物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡存在矛盾。若其他國(guó)家發(fā)生通貨膨脹，本國(guó)物價(jià)穩(wěn)定，則會(huì)造成本國(guó)輸出增加、輸入減少，國(guó)際收支發(fā)生順差；反之，則出現(xiàn)逆差，是國(guó)際收支惡化。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡的矛盾。隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，對(duì)進(jìn)口商品的需求通常也會(huì)增加，結(jié)果會(huì)出現(xiàn)貿(mào)

54、易逆差；反之，為消除逆差，平衡國(guó)際收支，需要緊縮信用，減少貨幣供給，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放慢。34. 可供選擇的貨幣政策中介目標(biāo)主要有哪些？其選擇標(biāo)準(zhǔn)是什么？近期指標(biāo) a.超額準(zhǔn)備金 b.基礎(chǔ)貨幣 c.短期利率 標(biāo)準(zhǔn)：遠(yuǎn)期指標(biāo)a.貨幣供應(yīng)量b.貸款總額和社會(huì)融資規(guī)模c.中長(zhǎng)期利率可測(cè)性。可控性。相關(guān)性。這些變量是可以量化的；中央銀行可以非常及時(shí)地得到這些變量的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)。這個(gè)變量是中央銀行可以控制的。作為貨幣政策中介變量必須與貨幣政策最終目標(biāo)之間有高度的相關(guān)性。一般性政策工具：1 .法定準(zhǔn)備金率2 .央行貼現(xiàn)與貸款政3 .公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)常用政策工具：變動(dòng)法定準(zhǔn)備金率公開市場(chǎng)操作利率政策近年來(lái)的新工

55、具: 抵押補(bǔ)充貸款( 常備借貸便利( 中期借貸便利(PSL) SLF) MLF)35.中央銀行一般性貨幣政策工具主要有哪些？我國(guó)常用的貨幣政策工具有哪些?四、計(jì)算題1 .年金終值的計(jì)算(43)例：你現(xiàn)在購(gòu)買一份養(yǎng)老保險(xiǎn)，每年繳納6000元，總共繳納30年，年利率為8%那么，第30年末，你的養(yǎng)老金賬戶總金額為多少？FV=6000(1+8%)30+0+g%9+0+8%)(1+8%)(1+8%)-1=6000-=734075.218%設(shè)年金為PMT利率為r,年限為n,每年計(jì)息一次，則年金終值的計(jì)算公式如下：FV=產(chǎn)1-(1+)=PMT (l + r)(l + rr-l2 .年金現(xiàn)值的計(jì)算例：由于某個(gè)