金融學習題集答案

1、湖南財政經(jīng)濟學院金融學習題集系部：班級：學號：姓名：指導老師：第一章貨幣與貨幣制度第二章信用與信用工具第三章金融機構體系第四章利息與利率第五章金融市場及其構成第六章金融衍生工具與金融市場機制理論第七章商業(yè)銀行及經(jīng)營管理第八章中央銀行貨幣供求與均衡第九章銀行監(jiān)管第十章貨幣需求第十一章貨幣供給第十二章通貨膨脹與通貨緊縮第十三章貨幣政策第十四章國際貨幣體系第一章貨幣與貨幣制度答案一、名詞解釋1. 價值尺度：答價值尺度是貨幣最基本、最重要的職能。是指貨幣作為衡量和表現(xiàn)其他一切商品價值大小的工具。它是貨幣本質(zhì)的體現(xiàn)。商品價值的貨幣表現(xiàn)就是價格。貨幣執(zhí)行這一職能，不需現(xiàn)實貨幣，人們可以在觀念上用貨幣來衡量

2、商品價值，如商品標價。貨幣的價值尺度功能，使得人們可以將不同形式的商品先轉化為貨幣的價格形式，然后再與其他商品進行交換。2. 價值貯藏答：價值儲藏是貨幣的職能之一，即貨幣暫時退出流通領域作為社會財富的一般代表被保存起來的職能。貨幣作為貯藏手段能夠自發(fā)地調(diào)節(jié)流通中的貨幣量。當流通中需要的貨幣量減少時，多余的貨幣就退出流通；當流通中需要的貨幣量增加時，部分被貯存的貨幣就進入流通。作為儲藏手段的貨幣應是足值的金屬貨幣（如金銀條塊等）。本質(zhì)上，紙幣不具備儲藏手段的職能。只有當紙幣幣值長期保持穩(wěn)定的條件下，人們才會儲藏紙幣。貨幣作為價值儲藏手段的優(yōu)點在于貨幣是最具流動性的資產(chǎn)，可以起到交易媒介的作用。3

3、. 狹義貨幣答：按照金融資產(chǎn)的流動性不同，將貨幣劃分為三個不同層次，即M0、M1和M2。其中，M1就是狹義貨幣，通常由現(xiàn)金和活期存款組成。這里的現(xiàn)金是指流通中的通貨?；钇诖婵?，在國外是指全部的活期存款，在我國只包括支票類和信用類活期存款。狹義貨幣是現(xiàn)實購買力的代表，是各國貨幣政策調(diào)控的主要對象。4. 廣義貨幣答按照金融資產(chǎn)的流動性不同，將貨幣劃分為三個不同層次，即M0、M1和M2。其中，M2就是廣義貨幣，通常由現(xiàn)金、活期存款、儲蓄存款、定期存款及某些短期流動性金融資產(chǎn)組成。這里的短期流動性金融資產(chǎn)是指那些人們接受程度較高的可在一定程度上執(zhí)行貨幣某些職能的信用工具，如商業(yè)票據(jù)、可轉讓存單、國庫券

4、、金融債券、保險單、契約等。廣義貨幣擴大了貨幣的范圍，包括了一切可能成為現(xiàn)實購買力的貨幣形式。對于研究貨幣流通整體狀況和對未來貨幣流通的預測都有獨特作用。5. 準貨幣答：準貨幣，也稱亞貨幣。一般將廣義貨幣口徑中除狹義貨幣以外的部分稱為準貨幣或亞貨幣。包括活期存款、儲蓄存款、定期存款及某些短期流動性金融資產(chǎn)組成。這里的短期流動性金融資產(chǎn)是指那些人們接受程度較高的可在一定程度上執(zhí)行貨幣某些職能的信用工具，如商業(yè)票據(jù)、可轉讓存單、國庫券、金融債券、保險單、契約等。準貨幣本身雖非真正的貨幣，但由于它們在經(jīng)過一定的手續(xù)后，能比較容易地轉化為現(xiàn)實的購買力，加大流通中的貨幣供應量。所以，也稱為近似貨幣。6.

5、 實物貨幣答：實物貨幣是指以自然界存在的某種物品或人們生產(chǎn)出來的某種物品來充當?shù)呢泿?。最初的實物貨幣形式五花八門，各地、各國和各個時期各不相同。例如，在中國歷史上，充當過實物貨幣的物品種類就有：龜殼、海貝、布匹、農(nóng)具、耕牛等。實物貨幣的缺點在于：不易分割和保存、不便攜帶，而且價值不穩(wěn)定，很難滿足商品交換的需要。所以，它不是理想的貨幣形式，隨后被金屬貨幣所取代。7. 流動性答：在經(jīng)濟學中，“流動性”是指某種資產(chǎn)以較小的代價轉化為現(xiàn)實購買力的便利性。流動性的大小取決于轉換的便利程度和買賣資產(chǎn)的交易成本。由于現(xiàn)金不用轉換為別的資產(chǎn)就可以直接用于支付或清償，因此，現(xiàn)金被認為是流動性最強的資產(chǎn)。8. 貨

6、幣制度答：貨幣制度：是指為了適應經(jīng)濟發(fā)展的需要，一國政府以法律或法令形式對貨幣的發(fā)行與流通等所做的一系列規(guī)定，是貨幣運動的規(guī)范和準則。貨幣制度的主要內(nèi)容有：確定本位貨幣和輔幣的材料；確定貨幣的單位；規(guī)定貨幣的流通程序和流通辦法；確定發(fā)行準備和貨幣的對外關系。根據(jù)貨幣的不同特性，貨幣制度分為金屬貨幣制度和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。9. 本位貨幣答：本位貨幣，簡稱“本位幣，是一國貨幣制度中規(guī)定的標準貨幣，是一國法定的計價、結算貨幣，是該國的基本通貨。在金屬貨幣制度下，本位幣可以自由鑄造。在紙幣制度下，本位幣由國家壟斷發(fā)行。在支付上本位貨幣具有無限法償?shù)哪芰Α＜丛谏唐穭趧盏慕灰字Ц吨泻驮趥鶆盏那鍍斏?，?/p>

7、權人不得拒絕接受。10. 格雷欣法則答：在雙本位制中，當黃金與白銀的法定比價與市場價格不一致時，市場價格高于法定比價的金屬貨幣（即“良幣”）在流通中的數(shù)量會逐漸減少，而市場價格低于法定比價的金屬貨幣（即“劣幣”）在流通中的數(shù)量會逐漸增加，這就是劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象，即格雷欣法則。11. 信用貨幣制度答：信用貨幣本位制是指以不兌現(xiàn)的紙幣為本位幣，本位幣不規(guī)定含金量，也不可以兌換黃金的一種貨幣制度。這種貨幣制度的特點是，在流通中執(zhí)行貨幣職能的是紙幣和銀行存款，有的國家的貨幣也規(guī)定本國貨幣的含金量，但僅限于名義上，流通中的紙幣并不能憑此規(guī)定與黃金兌換。二、單項選擇1（B）；2（A）；3（B）；4（D）；

8、5（B）；6（A）；7（D）；8（D）；9（D）；10（D）；11（B）；12（A）；13（A）；14（C）；15（B）；16（C）；17（B）；18（A）；19（C）；20（B）；三、多項選擇1（B、C、D）；2（A、B）；3（A、C、D）；4（A、B、C）；5（A、D）；6（C、D）；7（B、D）；8（B、C）；9（A、B、D）；10（A、C、D）。四、判斷并改錯1. （X）將“平行本位制”改為“雙本位制”。2. （X）將“鑄幣”改為“商品貨幣”。3. （x）將“支付手段”改為“價值尺度”。4. （X）將“銀幣”改為“劣幣”；將“金幣”改為“良幣”。5. （X）將“流量”改為“存量”。6.

9、 （X）將“無限”改為“有限”。7. （X）將“相互尊重”改為“需求的雙重巧合”。8. （X）將“必須”改為“不必”09. （x）將“支付手段”改為“交易媒介或流通手段”。10. （X）將“一定”改為“不需要”。11. （X）將“收益性”改為“流動性”12. （X）將“價值尺度”改為“交易媒介或流通手段”13. （X）將“越大”必為“越小”；或者將“越強”改為“越弱”。14. （X）將“不是”改為“也是015. （X）刪除“和支票”。16. （X）將“儲藏手段”改為“交易媒介或流通手段”。17. （X）將：“金匯兌本位制”改為“金塊本位制”。18. （X）將“金幣本位制”改為“金塊本位制”。1

10、9. （X）將“MS改為M2。20. （X）將“金塊本位制”改為“金匯兌本位制”。五、填空題1. （流動性）；2. （貴金屬貨幣）；3. （代用貨幣）；4. （信用貨幣）；5. （電子貨幣）；6. （流通手段或交易媒介）；7. （觀念上）；8. （幣材或貨幣材料）；9. （雙本位制）；10. （跛行本位制）；六、簡答題1.如何理解貨幣的定義？它與日常生活中的通貨、財富和收入概念有何區(qū)別？答：（1）大多數(shù)經(jīng)濟學家是根據(jù)貨幣功能認為，貨幣是指在購買商品和勞務或清償債務時被普遍接受的任何物體。通貨（鈔票和硬幣）是貨幣；支票賬戶存款也被看成是貨幣；旅行支票或儲蓄存款等信用工具也可發(fā)揮貨幣的功能。貨幣定

11、義包含了一系列東西，而不是某一樣東西。（ 2）貨幣與通貨的區(qū)別。通貨只是貨幣的一個組成部分，經(jīng)濟學家所說的貨幣，除了通貨以外，主要是指以支票、本票、匯票形式表現(xiàn)的對于貨物、勞務等所具有的權力。（ 3）貨幣與財富的區(qū)別。貨幣是社會財富的組成部分，財富除了貨幣資產(chǎn)以外，還有更多的非貨幣性金融資產(chǎn)以及實物資產(chǎn)等。（ 4）貨幣與收入。首先，在商品經(jīng)濟時代，人們的收入大多表現(xiàn)為貨幣。其次，收入是貨幣的流量概念，是指某一時期內(nèi)的貨幣量，如一個月、一年；而貨幣是一個存量概念，是指某一時點的貨幣余額，如第一季度末的貨幣余額。2. 簡述貨幣的基本職能及特點。答：貨幣的主要職能包括價值尺度、流通手段、價值儲藏和支

12、付手段。其中，價值尺度和流通手段是貨幣的基本職能。（ 1）價值尺度特點。貨幣執(zhí)行價值尺度不需要現(xiàn)實的貨幣；執(zhí)行價值尺度的貨幣必須具有完全的排他性；為了用貨幣來衡量和比較各種商品的價值，貨幣自身的量必須能夠計量，在技術上規(guī)定了固定的貨幣計量單位，即價格標準。（ 2）流通手段特點。貨幣執(zhí)行流通手段職能需要是現(xiàn)實的貨幣，貨幣以通貨或支票的形式充當交易的媒介用來對商品和勞務的支付；不需要是足值的貨幣，可以是貨幣符號。3）價值儲藏特點。價值儲藏是指貨幣暫時退出流通領域處于相對靜止的狀態(tài)，即貨幣作為社會財富的一般代表被保存起來的職能。貨幣作為貯藏手段能夠自發(fā)地調(diào)節(jié)流通中的貨幣量。當流通中需要的貨幣量減少時

13、，多余的貨幣就退出流通；當流通中需要的貨幣量增加時，部分被貯存的貨幣就進入流通。（ 4）支付手段特點。指貨幣作為獨立的價值形式進行單方面轉移；作為支付手段的貨幣不是交換的媒介物；貨幣作為支付手段，可以購買別人的商品先于售賣自己的商品，而作為交易媒介，只能現(xiàn)出售自己的商品換貨幣，再購買他人商品；貨幣作為支付手段，潛藏著使社會再生產(chǎn)過程發(fā)生中斷的可能性。3. 簡述西方貨幣層次劃分的依據(jù)和具體內(nèi)容。答：（1）貨幣的層次劃分，是指按不同的統(tǒng)計口徑對現(xiàn)實流通中各種信用貨幣形式劃分為不同的層次。貨幣層次劃分的目的是在貨幣流通總量既定的前提下，按照不同類型的貨幣流動性劃分各個層次，以此作為中央銀行調(diào)節(jié)貨幣流

14、量結構的依據(jù)。（ 2）迄今為止，關于貨幣供應量的層次劃分并無定論，但根據(jù)資產(chǎn)的流動性來劃分貨幣供應量層次，已為大多數(shù)國家政府所接受。所謂金融資產(chǎn)的流動性，也稱作“貨幣性”，它是指一種金融資產(chǎn)轉換成現(xiàn)實購買力（現(xiàn)金）的便利程度和買賣時的交易成本。根據(jù)資產(chǎn)流動性不同，貨幣供應量分為以下層次：M1=C+D，M2=M1+S+，TM3=M2+DnM4=M3+L各國政府對貨幣供應量的監(jiān)控重點主要是M1和M2兩個層次。（ 3）比如現(xiàn)金和活期存款，可以直接作為流通手段和支付手段使用，直接引起市場商品供求變化，因而具有完全的流動性。這就是狹義的貨幣供應量M1,即：M1=通貨M0+艮行體系的活期存款。（ 4）定期

15、存款和儲蓄存款的流動性較低，它也會形成一定的購買力，但需要轉化為現(xiàn)金才能變?yōu)楝F(xiàn)實的購買手段，提前支取則要承受一定程度的損失，所以其流通次數(shù)較少，對市場的影響不如現(xiàn)金。因此，商業(yè)銀行體系中的儲蓄存款和定期存款也是貨幣，也應計算在貨幣供應范圍內(nèi)，從而得出廣義的貨幣M2即：M2=M1+I業(yè)銀行的定期存款和儲蓄存款。（ 5）非銀行性金融機構不能接受活期存款，但能接受儲蓄存款和定期存款，這些金融機構的存款與商業(yè)銀行的定期存款即儲蓄存款沒有本質(zhì)區(qū)別，都具有較高的貨幣性，貨幣供應量因此應擴大為M3即：M3=M2琪它金融機構的儲蓄存款和定期存款。（ 6）國庫券、人壽保險公司保單、承兌票據(jù)等在金融市場上貼現(xiàn)和變

16、現(xiàn)的機會很多，都具有相當程度的流動性，與M3只有程度的區(qū)別，而沒有本質(zhì)的不同，因此也應納入貨幣供應量中，由此得到M4,即：M4=M3琪它短期流動資產(chǎn)。4. 簡述貨幣制度的構成要素答：貨幣制度簡稱“幣制”，是指一個國家以法律形式確定的貨幣流通的結構與組織形式。（ 1）規(guī)定貨幣材料。簡稱“幣制”，是指用來充當貨幣的物質(zhì)。不同的貨幣本位制度建立在不同的貨幣材料基礎上。如用黃金充當貨幣材料，就構成金本位，用白銀充當貨幣材料，就構成銀本位。一國建立貨幣制度，首先要確立以哪一種物質(zhì)作為幣材。幣材雖然由國家確定，但國家并不能任意為之，仍然要受到客觀經(jīng)濟條件的制約，往往只是對已經(jīng)形成的客觀現(xiàn)實從法律上加以肯定

17、。（ 2）規(guī)定貨幣單位。貨幣單位是指貨幣制度中規(guī)定的貨幣計量單位，主要包括兩個方面：一是規(guī)定貨幣單位的名稱，在國際上，一國貨幣單位的名稱，往往就是該國貨幣的名稱，如美元、日元等。二是確定貨幣單位的“值”。在金屬貨幣條件下，貨幣的值就是每一貨幣單位所包含的貨幣金屬重量，即鑄幣平價。在流通可兌換貨幣時，貨幣單位的值是貨幣單位的含金量，即金平價。在黃金非貨幣化后，則主要表現(xiàn)為本國貨幣的購買力。（ 3）通貨的鑄造發(fā)行和流通程序。在金屬貨幣流通條件下，一般規(guī)定輔幣由國家鑄造發(fā)行，本位幣則可能是自由鑄造也可能是限制鑄造。信用貨幣流通條件下，最初是分散發(fā)行的，例如銀行券在早期是由各個商業(yè)銀行自主發(fā)行的，但銀

18、行券分散發(fā)行難以保證幣值穩(wěn)定，使經(jīng)濟生活出現(xiàn)混亂，各國逐漸通過法律把銀行券的發(fā)行權收歸中央銀行或指定發(fā)行機構，以對貨幣供應量進行宏觀調(diào)控。（ 4）貨幣發(fā)行準備制度的規(guī)定。貨幣發(fā)行準備制度，是指在貨幣發(fā)行時須以某種金屬或某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準備，從而使貨幣的發(fā)行與某種金屬或某些資產(chǎn)建立起聯(lián)系和制約關系。在不同的貨幣制度下，貨幣發(fā)行準備的內(nèi)容不同。在金屬貨幣制度下，貨幣發(fā)行以法律規(guī)定的貴金屬（金或銀）作為準備；在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣發(fā)行已與貴金屬脫鉤，轉而與外匯、物資等聯(lián)系。目前各國貨幣發(fā)行準備的構成一般有兩大類：一類是現(xiàn)金準備，包括黃金、外匯等具有極強流動性的資產(chǎn)；二是證券準備，

19、包括短期商業(yè)票據(jù)、財政短期國庫券及政府公債券等在金融市場上高度可流通的證券。5. 解釋“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。答：（1）“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象，是雙本位制下產(chǎn)生的一種貨幣排斥另一種貨幣的現(xiàn)象。所雙本位制，是指金銀兩種貨幣按法定比例流通的一種復本位貨幣制度。國家為金幣銀幣規(guī)定固定兌換比率，由于官方的金銀比價較之市場自發(fā)金銀比價缺乏彈性，可能造成“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。（ 2）即當金銀的實際價值與法定比例相背離時，實際價值高于名義價值的貨幣（即“良幣”）被收藏、熔化而退出流通，實際價值低于名義價值的貨幣（即“劣幣”）則充斥市場。結果，銀賤則銀幣充斥市場，金賤則金幣充斥市場。比如金幣和銀幣的1：法定比價為

20、1：15，而金與銀的市場比價由于銀的開采成本下降，使得其比價為17，此時金幣為良幣，銀幣為劣幣，人們就會將銀幣兌換為金幣，將金幣貯藏，最后使銀幣充斥流通，而金幣則被排斥出流通領域。如果相反即銀的價格上升而金的價格降低，人們就會將手中的金幣兌換為銀幣，將其貯藏、流通中就會充斥金幣。最終的結果在流通中仍然只有一種貨幣真正在執(zhí)行貨幣的職能。（ 3）“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象表明了貨幣的排他性特征。七、論述題1.論述貨幣形式的演變過程。答：歷史上許多東西都充當過貨幣，不同的經(jīng)濟交易或不同的歷史時期使用過不同的支付手段。根據(jù)充當貨幣材料的不同，貨幣形式的演化順序為：實物貨幣、金屬貨幣、紙幣、支票及電子貨幣。（

21、 1）實物貨幣，是指以自然界存在的某種物品或人們生產(chǎn)出來的某種物品充當?shù)呢泿?。最初的實物貨幣形式五花八門，各地、各國和各個時期各不相同。例如，在中國歷史上，充當過實物貨幣的物品種類就有：龜殼、海貝、布匹、農(nóng)具、耕牛等。實物貨幣的缺點在于：不易分割和保存、不便攜帶，而且價值不穩(wěn)定，很難滿足商品交換的需要。所以，它不是理想的貨幣形式，隨后被金屬貨幣所取代。（ 2）金屬貨幣，是指以金屬為幣材的貨幣，包括賤金屬和貴金屬。隨著商品交換的擴大，金屬貨幣逐漸以貴金屬為主。如黃金和白銀。貴金屬的自然屬性具有質(zhì)地均勻、便于分割、便于攜帶、不易損壞、體積小價值大等特征，能滿足人們對貨幣材料的客觀要求，適合充當貨幣

22、。（ 3）紙幣。是指以紙質(zhì)作為貨幣材料的貨幣。歷史上的紙質(zhì)貨幣主要是商人或國家用紙印制的貨幣。最初的紙幣是可兌現(xiàn)紙幣，即持有人可隨時向發(fā)行銀行或政府兌換成鑄幣或金銀條塊，其效力與金屬貨幣完全相同，且具有攜帶便利、避免磨損、節(jié)省金銀等優(yōu)點。后來，紙幣就打上了國家的烙印，演變成國家發(fā)行的強制流通的價值符號，也就是信用貨幣?，F(xiàn)在的紙幣一般為不兌現(xiàn)紙幣，由法律賦予其法償性的地位而成為一國的本位貨幣，無兌換實質(zhì)貨幣的義務。（ 4）支票。即存款貨幣，這是一種無形貨幣。現(xiàn)代銀行為客戶開立支票存款賬戶，客戶可以簽發(fā)支票用以支付，銀行通過支票的收付替客戶結清債權債務關系，發(fā)揮貨幣的支付手段職能。在當代各國和國際

23、性金融組織的貨幣層次劃分中，存款貨幣和現(xiàn)金合稱為“狹義貨幣”。（ 5）電子貨幣。電子貨幣是利用電子計算機系統(tǒng)儲存和處理的電子存款或信用支付工具，亦稱“數(shù)據(jù)貨幣”。電子貨幣的出現(xiàn)，是現(xiàn)代商品經(jīng)濟高度發(fā)達和銀行轉賬結算技術不斷進步的產(chǎn)物。如借記卡、儲值卡、電子錢包和電子支票等。第二章信用與信用工具答案一、名詞解釋1. 信用答：以償還和付息為條件的價值運動的特殊形式,體現(xiàn)一定的債權債務關系。信用涉及借方和貸方兩個關系人。貸方為信用提供者，即債權人；借方為信用接受者，即債務人。授信過程是債權人提供一定的有價物給債務人，并約定時間，債務人將有價物歸還并支付一定利息的過程。信用經(jīng)歷了高利貸信用、資本主義和

24、社會主義信用三個階段。目前主要形式有商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用、租賃信用和股份信用等。2. 商業(yè)信用答：商業(yè)信用，指企業(yè)之間提供的與商品交易聯(lián)系的一種信用形式。主要形式有賒銷和預付。它既反映了買賣關系，又反映了債權債務關系。商業(yè)信用是信用制度的基礎，在調(diào)節(jié)資金余缺的同時，也促進了商品交換的發(fā)展，從而促進經(jīng)濟發(fā)展。但其在方向上是嚴格單向的，且受到規(guī)模的限制，因而其發(fā)展需要引導和規(guī)范。3. 銀行信用答：銀行信用，是指銀行及其它金融機構以貨幣形態(tài)提供的一種信用形式，它是在商業(yè)信用基礎上發(fā)展起來的一種間接信用。銀行信用無論在方向上，還是規(guī)模上都具有優(yōu)勢，具有廣泛性、間接性和綜合性的特點，從

25、而成為現(xiàn)代社會信用的主要形式。4. 國家信用答：國家信用也叫政府信用，主要是指國家作為債務人，向社會公眾或國外政府機構發(fā)行債券籌措資金的一種信用形式。國家信用的目的主要用于彌補財政開支不足和進行生產(chǎn)性投資。主要信用工具有中央政府債券、地方政府債券和政府擔保債券。5. 經(jīng)營租賃答：是租賃信用的主要形式之一。是指出租人將自己經(jīng)營的設備或用品出租的一種租賃形式，目的在于使用設備。主要特點是：租賃期間由出租人承擔維修管理責任，租賃期滿后，出租人收回租賃物，承租人無權購買。租賃合同具有可撤銷性，租金具有不完全付清特點，即基本租期內(nèi)的租賃物租給多個用戶使用。6. 信用工具答：信用工具又稱金融工具、金融產(chǎn)品

26、，是指在金融活動中產(chǎn)生的、能夠證明金融交易金額、期限、價格的合法憑證，是一種具有法律效力的契約?？偟膩碚f，信用工具的基本特征是：償還性、流動性、收益性和風險性。商業(yè)信用工具按期限分為短期信用工具，主要是商業(yè)票據(jù)，包括匯票、本票和支票。長期信用工具主要有股票和債券。7. 實際收益率答：實際收益率即賣出信用工具時金融工具的票面收益及其資本損益與買入價格的比，或者說是信用工具的當期收益與本金損益之和除以實際交易價格。公式如下：其中，ir實際收益率，年債券賣出價格，P0債券買入價格，T債券持有期。8. 支票答：支票是以銀行為付款人的即期匯票。具體地，是銀行的存款客戶簽發(fā)的、委托銀行在見票時無條件支付確

27、定金額給收款人或持票人的一種票據(jù)。按支付方式可分為現(xiàn)金支票與轉賬支票，前者可以從銀行提取現(xiàn)金，后能只能用于轉賬結算。9. 融通票據(jù)答：通常稱為商業(yè)票據(jù)或金融票據(jù)，是由資信好的大企業(yè)或金融公司等機構以融資為目的而開出的無擔保的短期期票。融通票據(jù)的簽發(fā)不需要有真實商業(yè)交易發(fā)生，它僅僅是為籌資目的而開出的無擔保的短期期票。10. 股票答：股票是指股份公司發(fā)給股東作為入股憑證，并借以取得股息收益的一種有價證券，是金融市場上重要的長期投資工具。股票作為一種現(xiàn)代企業(yè)制度和信用制度發(fā)展的產(chǎn)物，主要分為普通股票和優(yōu)先股票兩種類型。11. 債券：答：是指債務人發(fā)行的承諾按約定的利率和日期支付利息并償還本金的債務

28、憑證，它反映了籌資者和投資者之間的債權債務關系。按債券發(fā)行的主體分為政府債券、金融債券和公司債券。按利息支付方式的不同分為息票債券、貼現(xiàn)債券和零息債券。二、單項選擇1（D）；2（D）；3（B）；4（B）；5（B）；6（B）；7（D）；8（A）；9（A）；10（C）；11（A）；12（C）；13（A）；14（B）；15（B）；16（A）；17（C）；18（C）；19（D）；20（C）；三、多項選擇1（A、D）；2（A、B、C、D、E）；3（A、B）；4（A、B、C）；5（A、B、C、D）；6（A、B、D）；7（A、D）；8（B、C）；9（A、B、D）；10（A、B、C）。四、判斷并改錯1. （X

29、）在信用活動中，一定數(shù)量的有價物從貸方手中轉移到借方手中，并沒有同等價值的對立運動，只是有價物使用權的讓渡，沒有改變所有權。2. （V）3. （，）4. （X）在經(jīng)濟繁榮時期，由于生產(chǎn)擴大，商品暢銷，商業(yè)信用的供應和需求會隨之增加。而在經(jīng)濟衰退時期，生產(chǎn)下降，商品滯銷，對商業(yè)信用的需要也會減少。5. （，）6. （X）銀行信用是一種間接信用。銀行信用活動的主體是銀行和其他金融機構，但它們在信用活動中僅充當信用中介的角色。7. （V）8. （，）9. （X）本票的付款人為出票人自己，因此沒有承兌制度。10. （，）11. （V）12. （X）本票由出票人本人承擔付款責任，無須委托他人付款，所以，

30、本票無須承兌就能保證付款。13. (V)14. （，）15. （X）普通股股東一般具有優(yōu)先認股權，而優(yōu)先股一般是沒有優(yōu)先認股權的。16. （X）優(yōu)先股的股息相對固定，當公司經(jīng)營狀況良好時，優(yōu)先股東不會因此而獲得高額收益。17. （X）在公司破產(chǎn)后，優(yōu)先股在剩余資產(chǎn)的分配權上也要優(yōu)先于普通股，但是必須排在債權人之后。18. （V）19. （，）20. （X）股票的股息或紅利要從公司利潤中支付，而債券利息是公司的固定支出，要計入公司的經(jīng)營成本。五、填空題1. （償還和付息）；2. （商業(yè)信用）/（消費信用）；3. （銀行信用）；4. （以國家（或政府）為主體的借貸行為）；5. （消費信用）；6.

31、（償還性）/（流動性）；7. （信用工具在無損狀態(tài)下迅速轉變?yōu)楝F(xiàn)金的能力）；8. （實際收益率）；9. （本票）；10. （匯票）；六、簡答題1. 商業(yè)信用的特點及其局限性。答：（1）商業(yè)信用的特點：第一，商業(yè)信用的主體是廠商。商業(yè)信用的債權人和債務人都是工商企業(yè)，商業(yè)信用是工商企業(yè)之間相互提供信用。第二，商業(yè)信用的客體是商品成本，這種商品不同于普通的商品，而是處于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過程最后一個階段上的商品資本。第三，在產(chǎn)業(yè)周期各階段上，商業(yè)信用的規(guī)模的變化與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)是相一致的。（2）商業(yè)信用的局限性：第一，商業(yè)信用的規(guī)模有限。商業(yè)信用以商品形態(tài)提供信用，且該商品是處于社會再生產(chǎn)過程中的商品資

32、本，因而，商業(yè)信用的規(guī)模受工商企業(yè)所擁有的商品資本量的限制。第二，商業(yè)信用的授信方向有限。商業(yè)信用的標的物是各種各樣的商品，各種商品都具有其特殊的使用價值，只能滿足人們某一方面的需要。第三，商業(yè)信用存在分散化弊端。商業(yè)信用是分散在眾多企業(yè)之間自發(fā)產(chǎn)生的，具有分散化的特點。2. 銀行信用的特點（ ：（1）銀行信用是一種間接信用。（ 2）銀行信用的客體是貨幣資本。（ 3）銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動保持著一定獨立性。3. 信用有哪些形式？與商業(yè)信用相比，銀行信用哪些特點？答：信用主要形式有：商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用、股份信用、租賃信用。與商業(yè)信用相比，銀行信用具有如下特點：（ 1）在信用

33、規(guī)模及授信方向上具有優(yōu)勢。銀行通過吸收存款的方式不但可以把企業(yè)暫時閑置的資金集中起來，而且可以把社會各階層的貨幣收入集中起來。因此，銀行信用集中與分配的資本就不僅僅局限于企業(yè)的現(xiàn)有資本，而是超出了這個范圍，這就克服了商業(yè)信用在信用規(guī)模上的局限性；同時，由于銀行信用借貸的是作為一般購買手段和支付手段的貨幣，所以，銀行信用可以通過貸款方式提供給任何一個需要的部門和企業(yè)，這就克服了商業(yè)信用在授信方向上的局限性。（ 2）銀行信用是一種間接信用.銀行信用活動的主體是銀行和其他金融機構，但它們在信用活動中僅充當信用中介的角色。銀行用于貸放的貨幣資本絕大部分并非銀行所有，而是通過吸收存款、儲蓄或借貸的方式從

34、社會其他各部門、各階層取得的；另一方面，銀行作為閑置貨幣資本的集中者也不是最終使用者，它必須通過貸款或投資運用到社會再生產(chǎn)之中。從這個意義上說，銀行只是貨幣資本所有者和使用者的一個中介，起著聯(lián)系、溝通或橋梁的作用。正是由于銀行信用具有上述特點，使得它在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中成為信用的主要形式。在我國，資金融通的基本形式就是銀行信用，其他信用形式所占比重較小。在大多數(shù)西方發(fā)達國家中，銀行信用也是一種主導信用形式。銀行信用克服了商業(yè)信用的某些缺點，但它不能取代商業(yè)信用。在實際經(jīng)濟生活中，二者往往互為補充，共同發(fā)展。商業(yè)信用不斷呈現(xiàn)票據(jù)化趨勢，而票據(jù)就形成了部分銀行信用的內(nèi)容，如票據(jù)貼現(xiàn)等；同時，隨著銀行信

35、用的發(fā)展，大銀行不斷集中借貸資本，為壟斷組織服務，促進了企業(yè)資本的擴大，從而提高了商業(yè)信用的經(jīng)濟基礎。4. 簡述消費信用的主要形式。消費信用是指企業(yè)、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的、用于生活消費目的的信用。主要形式有：（ 1）分期付款。是指零售企業(yè)向個人提供的以分期付款的方式購買所需消費品的一種消費信用形式，多用于購買耐用消費品。（ 2）消費貸款。是銀行和其他金融機構以貨幣形式像個人提供的以消費為目的的貸款。（ 3）信用卡。是由銀行或信用卡公司依照用戶的信用度與財力發(fā)給持卡人的一種特質(zhì)載體卡片，持卡人持信用卡消費時無須支付現(xiàn)金，待信用卡結賬日再行還款的一種消費信用形式。5. 信用工具有何

36、特性?它們之間有何關系?答：（1）償還性。償還性是指信用工具一般都有償還的期限，借貸標的物都有到期償還的要求。償還期是指從信用關系產(chǎn)生到債務人全部歸還本金所經(jīng)歷的時間。（ 2）流動性。流動性是指信用工具在不受或少受損失的條件下迅速變現(xiàn)的能力。不同的信用工具有著不同的流動性。（ 3）風險性。風險性是指信用工具的購買者能否到期如數(shù)收回本金的可能性。信用工具的風險主要有信用風險和市場風險兩種。（ 4）收益性。收益性是指信用工具在歸還本金的同時，具有價值增殖的要求。信用工具的收益水平是通過其收益率來反映的。收益率是指信用工具在一定時期內(nèi)的凈收益與本金的比率，它與信用工具的價格呈反方向變動，與市場利率呈

37、同方向變動。它們之間既相互聯(lián)系相互統(tǒng)一又相互矛盾。一般來說，信用工具的流動性與償還期成反比，即期限越短，其流動性越強；期限越長，其流動性越弱。另外，發(fā)行者的資信情況對信用工具的流動性也會產(chǎn)生重要的影響，發(fā)行者的資信等級越高，其流動性越強；反之，其流動性越弱。6. 股票與債券有何區(qū)別？答：股票和債券是資本市場上籌措中長期資金的主要信用工具，都是屬于直接融資的范疇，并且都可以在金融市場上出售轉讓；股票和債券對持有者來說，都是一種虛擬資本，它們都是以資本所有權證書的形式存在，而其本身并沒有內(nèi)在的實際價值，兩者具有共同的聯(lián)系。但是股票和債券在性質(zhì)、持有者的收益和償還等方面卻有著嚴格的區(qū)別，主要表現(xiàn)在以

38、下幾個方面。（ 1）兩者的性質(zhì)不同。股票是所有權憑證，證明股東對公司所有權的比重，股東也有參與公司經(jīng)營管理的權力和機會。債券是一種債務憑證，表示了在一定時期的債權和債務關系，持有者只有到期要求還本付息的權利，而沒有參與公司經(jīng)營管理的權利。（ 2）兩者本金返還不同。股票是不歸還本金的永久性有價證券，除非是公司破產(chǎn)清理或因故解散時，按其實際資產(chǎn)的價值，進行部分分配。債券除了永久性債券外都有償還期，具有還本的要求，并要按規(guī)定支付利息。（ 3）兩者收益水平不同。一般來說，股票的股息和紅利是不固定的（除優(yōu)先股外），完全取決于公司經(jīng)營狀況和公司的實際盈利水平。債券是按事先確定的利率支付利息，具有相對比較穩(wěn)

39、定的收益，并且與公司經(jīng)營狀況和公司的實際盈利水平無關。（ 4）兩者所承擔風險不同。債券的風險主要是市場風險和信用風險，而股票的風險除了債券要承擔的風險以外，還需要承擔公司的經(jīng)營風險和證券市場價格波動等風險，即使公司破產(chǎn)清理時，也要先償還債券，后分配股票資產(chǎn)。毫無疑問股票的風險要比債券的風險大得多。七、論述題1.論述普通股與優(yōu)先股的概念，并分析它們的特點。答：普通股是隨著企業(yè)利潤變動而變動的一種股份，是股份公司資本構成中最普通、最基本的股份，是股份企業(yè)資金的基礎部分。一般可把普通股的特點概括為如下四點：（ 1）普通股的股利是不固定的。普通股的股東有權獲得股利，但必須是在公司支付了債息和優(yōu)先股的股

40、息之后才能分得，一般視公司凈利潤的多少而定。（ 2）對公司剩余財產(chǎn)的分配權。當公司因破產(chǎn)或結業(yè)而進行清算時，普通股東有權分得公司剩余資產(chǎn)，但普通股東必須在公司的債權人、優(yōu)先股股東之后才能分得財產(chǎn)。（ 3）擁有發(fā)言權和表決權。即普通股的股東有權就公司重大問題進行發(fā)言和投票表決。但是要遵循一股一票的原則。（ 4）普通股股東一般具有優(yōu)先認股權。即當公司增發(fā)新普通股時，現(xiàn)有股東有權優(yōu)先購買新發(fā)行的股票，以保持其對企業(yè)所有權的原百分比不變，從而維持其在公司中的權益。優(yōu)先股的“優(yōu)先”是相對于普通股而言的，其主要特點表現(xiàn)為：（ 1）股息固定。優(yōu)先股的股息相對固定，當公司經(jīng)營狀況良好時，優(yōu)先股東不會因此而獲得

41、高額收益。（ 2）優(yōu)先的公司盈余分配權以及剩余資產(chǎn)分配權。公司盈余進行分配時，優(yōu)先股要先于普通股取得固定數(shù)目的股息。同樣，在公司破產(chǎn)后，優(yōu)先股在剩余資產(chǎn)的分配權上也要優(yōu)先于普通股，但是必須排在債權人之后。3）一般沒有表決權和發(fā)言權。在通常情況下，優(yōu)先股股東的表決權會在很大程度上被加以限制甚至取消，從而不能參與公司的經(jīng)營管理（ 4)優(yōu)先股一般是沒有優(yōu)先認股權的。八、計算題1 .計算當期收益率。由1006%答：5.22%1152 .計算張某的實際收益率。見1006%(112115)2答：3.91%115第三章金融機構體系答案一、名詞解釋1. 金融中介答：金融中介(FinancialIntermed

42、iaries)是指介于債權人或投資者和債務人或籌資者之間發(fā)揮融資媒介作用的機構。金融中介機構大致可分為存款類機構，投資性中介機構，合約性儲蓄機構，政策性金融機構。在間接融資領域，與資金余缺雙方進行金融交易的金融中介主要有商業(yè)銀行；在直接融資領域，為籌資者和投資者雙方牽線搭橋，提供策劃、咨詢、承銷和經(jīng)紀服務的金融中介主要有投資銀行、證券公司等。金融中介機構的出現(xiàn)有效地降低市場的交易成本，緩解交易雙方信息不對稱，幫助投資者分散和轉移風險。2. 逆向選擇答：逆向選擇(AdverseSelection)是由于事前的信息不對稱所導致的市場資源配置扭曲的現(xiàn)象。其本意是指人們做了并不希望做的事情，而不去做希

43、望做的事情。金融市場上的逆向選擇是指違約風險高的融資者，由于尋求資金最積極因而最可能成為得到資金的人。這表明，資金貸放者將資金貸給了最不想借貸的借款人。由于逆向選擇的存在，在直接融資市場上，交易雙方對信息掌握處在不對稱的位置，使優(yōu)勝劣汰的市場機制失靈，直接融資市場的作用不能正常發(fā)揮。而銀行為代表的間接金融機構在信息搜集上的規(guī)模經(jīng)濟的優(yōu)勢，以及信息的保密性避免搭便車現(xiàn)象，可以在一定程度上克服逆向選擇問題。3. .道德風險答：“道德風險”是由于事后的信息不對稱所導致的一種現(xiàn)象。是指由于經(jīng)營者或市場交易的參與者得到了第三方的保障后，使其因自身決策或行為引起損失時不必完全承擔責任，甚至可能得到某種補償

44、，這種情況將“激勵”他們傾向于做出風險較大的決策，以博取更多大收益。金融市場上的道德風險，是指貸款人把資金貸放給借款者后，借款者可能會從事那些為貸款者所不希望的風險活動，因為這些活動很可能導致貸款不能如期償還。而銀行為代表的間接金融機構在信息搜集上的規(guī)模經(jīng)濟的優(yōu)勢，以及信息的保密性避免搭便車現(xiàn)象，可以在一定程度上克服信息不對稱問題，彌補證券市場融資不足，有效實現(xiàn)社會資金融通。4. 金融公司答：也稱為財務公司，是指通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)、股票或從銀行借款獲得資金，并向購買家具、汽車等耐用消費品的消費者和小企業(yè)發(fā)放貸款的非銀行金融機構。由于金融公司不公開吸收存款，而是大額借款、小額貸款，所以管理當局除了

45、信息披露要求并盡力防止欺騙外，對其管制較松。它分為銷售財務公司、消費者財務公司、商業(yè)財務公司三大類。金融公司的作用表現(xiàn)在：在資金管理和使用上，促使企業(yè)從粗放型向集約型轉變；金融公司以資金為紐帶，以服務為手段，增強了集團公司的凝聚力；及時解決企業(yè)集團急需的資金，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常進行；增強了企業(yè)集團的融資功能，促進了集團公司的發(fā)展壯大。5. 互助儲蓄銀行答：互助儲蓄銀行(Mutualsavingsbanks)，也稱為儲蓄銀行。在美國被稱為互助儲蓄銀行，英國稱之為信托儲蓄銀行。最早出現(xiàn)于19世紀，第一家互助儲蓄銀行于1816年在美國馬薩諸賽州注冊成立。它是專門吸收居民閑置或小額貨幣資金的銀行，

46、通常以存折的形式吸收存款。在一些西方國家商業(yè)銀行只吸收企業(yè)的活期存款，而居民家庭與個人儲蓄存款則是由專門的儲蓄銀行來辦理。到1980年以后它們也被允許簽發(fā)支票存款，并發(fā)放除抵押貸款以外的其它貸款。其資金來源大部分是儲蓄存款和定期存款，主營業(yè)務是發(fā)放不動產(chǎn)抵押貸款，認購公司債券和股票。6. 存款貨幣銀行答：存款貨幣銀行(depositmoneybank)，也即商業(yè)銀行(Commercialbanks)，是間接金融領域最主要的金融機構，也是存款性金融機構的典型形式。是指吸收各種存款(特別是活期存款)、發(fā)放多種貸款，提供多種支付清算服務，并以利潤最大化為主要經(jīng)營目標的金融機構。與其它金融機構相比，其

47、明顯的特點是能夠吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣。其活期存款構成貨幣供給的重要部分，也是信用擴張的重要源泉。我國的商業(yè)銀行包括兩大類：處于中國金融機構體系主體地位的國有商業(yè)銀行，和其他股份制商業(yè)銀行。商業(yè)銀行具有調(diào)節(jié)經(jīng)濟、信用創(chuàng)造、信用中介、支付中介、金融服務五個基本職能7. 投資基金答：投資基金，簡稱為“基金”，是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值。投資基金在不同國家或地區(qū)稱謂有所不同，美國稱為“共同基金”，英國和香港稱為“單位信托基金”，日本和臺灣

48、稱為“證券投資信托基金”?；鹩苫鸸芾砣耍ɑ鸸芾砉荆┖突鹜泄苋耍ㄣy行），按照資產(chǎn)管理和保管分開的原則進行運作。我國投資基金最早產(chǎn)生于20世紀80年代后期，較為規(guī)范的證券投資基金產(chǎn)生于1997年11月證券投資基金管理暫行辦法出臺之后。8. 投資銀行答：投資銀行（investmentbank）是主要從事證券發(fā)行、承銷、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業(yè)務的非銀行金融機構，是資本市場上的主要金融中介。投資銀行是美國和歐洲大陸的稱謂，英國稱之為商人銀行，在日本則指證券公司。投資銀行是與商業(yè)銀行相對應的一個概念，是現(xiàn)代金融業(yè)適應現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展形成的一個新興行業(yè)。投資銀行的組織形

49、態(tài)主要有四種：一是獨立型的專業(yè)性投資銀行；二是商業(yè)銀行擁有的投資銀行；三是全能型銀行直接經(jīng)營投資銀行業(yè)務；四是一些大型跨國公司興辦的財務公司。在中國，投資銀行的主要代表有：中國國際金融有限公司、中信證券等。它區(qū)別于其他相關行業(yè)的顯著特點是，其一，它屬于金融服務業(yè)，這是區(qū)別一般性咨詢、中介服務業(yè)的標志；其二，它主要服務于資本市場，這是區(qū)別商業(yè)銀行的標志；其三，它是智力密集型行業(yè)，這是區(qū)別其他專業(yè)性金融服務機構的標志。9. 信息不對稱答：“信息不對稱”是指在交易中買賣雙方擁有的信息不對等，信息不對稱是普遍存在的。通常來說賣方比買方擁有的信息要多。在信貸市場上，借款人比貸款人擁有更多的信息。在信息劣

50、勢方有效的甄別信息的時候，如果占信息優(yōu)勢一方不提供有效的信息，則只能按照平均質(zhì)量確定價格，此時，就有可能使高質(zhì)量的商品退出市場，最終使得市場交易不能進行。因此，信息不對稱將產(chǎn)生兩種主要的后果:一是逆向選擇，二是道德風險。而銀行為代表的間接金融機構在信息搜集上的規(guī)模經(jīng)濟的優(yōu)勢，以及信息的保密性避免搭便車現(xiàn)象，可以在一定程度上克服信息不對稱問題，彌補證券市場融資不足，有效實現(xiàn)社會資金融通。二、單項選擇題1.（D）、2（D）、3（A）、4（D）、5（D）6（C）、7（D）、8（D）、9（A）、10（B）、11（C）、12（A）、13（D）、14（B）、15（A）、16（A）、17（D）、18（D）、

51、19（B）、20（B）三、多項選擇題1.（A、B、D）;2（A、B、C）;3（A、B、D）;4（A、B、C）;5（A、D）;6（B、CD）;7（B、C、D）；8（A、B、D）；9（A、B、C、D）；10（B、C）四、判斷正誤題1. （F）將“直接”改為“間接”；或者將“商業(yè)銀行”改為“投資銀行”；2. （F）將“大額”改為“小額”；3. （F）將“逆向選擇問題”改為“信息不對稱”；4. （F）將“逆向選擇”改為“搭便車問題”；5. （F）將“高于”改為“低于”；將“低于”改為“高于”；6. （F）將“存款型”改為“契約型儲蓄”；7. （F）將“大額貸款小額借款”改為“小額貸款大額借款”；8.

52、（F）將“存款型”改為“契約型”；9. （F）將“銀行金融機構”改為“非銀行金融機構”；10. （F）將“商業(yè)銀行”改為“投資銀行”；11. （F）將“長期”改為“短期”；12. （F）將“投資銀行”改為“商業(yè)銀行”；13、（F）將“業(yè)務的特征”改為“活動的目的”；14、（F）將“1694年的英格蘭銀行”改為“1587年的威尼斯銀行”；15、（F）將“信用中介”改為“支付中介”；16、（F）將“投資性銀行金融機構”改為“投資性非銀行金融機構”；17、（F）將“相同的”改為“不同的”；18、（F）將“也有”改為“沒有”；19. （F）將“世界銀行”改為“國際清算銀行”；20. （F）將“投資于短

53、期債券”改為“長期投資”五、填空題1（商業(yè)銀行）；2（投資銀行）；3（充當支付中介）；4（規(guī)模經(jīng)濟）；5（不對稱信息）；6（逆向選擇）；7（道德風險）；8.（財政撥款，發(fā)行金融債券）；9.（信用中介）；10.（融資方式）；六、簡答題1. 簡述金融中介的功能。答：市場經(jīng)濟國家的金融中介體系是一個由兩級銀行體系構成的金融體系；中央銀行是整個金融中介體系的核心，商業(yè)銀行和其他金融機構呈現(xiàn)多元化發(fā)展的趨勢。它們共同發(fā)揮著以下作用。（1）充當信用中介。信用中介職能是金融中介機構最基本的職能。這一職能是指金融中介機構通過自身信用活動充當經(jīng)濟行為主體之間貨幣借貸的中間人。金融中介機構通過吸收存款等形式集中一

54、切閑置貨幣資金，再以貸款和投資的方式提供給需要貨幣資金的借款人。金融中介機構通過擔當貨幣資金貸出者和借入者的中介人來實現(xiàn)資金融通，并從吸收資金的成本與發(fā)放貸款的利息、投資收益的差額中獲取利差收入，形成其利潤。（2）充當支付中介。支付中介職能是指金融中介機構為客戶辦理與貨幣有關的技術性業(yè)務，如銀行通過辦理轉賬結算和現(xiàn)金收付業(yè)務。因此，金融中介機構成為工商企業(yè)、機關團體和個人的貨幣保管者、出納者和支付代理人。金融中介充當支付中介的功能有利于加速資本周轉，促進生產(chǎn)和流通的順利進行。（3）創(chuàng)造金融工具。創(chuàng)造金融工具職能是指金融中介機構通過貸款和投資活動創(chuàng)造一系列金融工具，擴大信用規(guī)模的功能。例如，銀行

55、等金融中介機構根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的需要，不斷創(chuàng)造出包括銀行券、支票、銀行本票、銀行匯票在內(nèi)的多種形式的金融工具，大大節(jié)省了貨幣流通費用，滿足了流通過程對流通手段和支付手段的需要，有效地促進了經(jīng)濟發(fā)展。（4）組織貨幣流通。各類金融中介機構的經(jīng)營對象都是貨幣資金，由此決定了金融中介體系具有組織貨幣流通的功能。即通過對貨幣流通的管理和調(diào)節(jié)，促使貨幣供應量適應經(jīng)濟發(fā)展的需要，確保貨幣流通的穩(wěn)定。這一功能主要由金融中介體系中的中央銀行所充當。2. 簡述金融中介的一般構成。答：市場經(jīng)濟國家的金融中介體系是一個由兩級銀行體系構成的金融體系；中央銀行是整個金融中介體系的核心，商業(yè)銀行和其他金融機構呈現(xiàn)多元化發(fā)展的趨

56、勢。前者稱為管理型金融機構，后者被稱為業(yè)務性金融機構。它由以下幾部分構成。（D中央銀行：習慣上稱為貨幣當局，是一個國家金融體系的權威和監(jiān)管者，具有對全國金融活動進行宏觀調(diào)控的特殊功能。如成立于1948年12月的中國人民銀行是我國的中央銀行，根據(jù)1913年的聯(lián)邦儲備法案創(chuàng)立的美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)（簡稱美聯(lián)儲)是美國的中央銀行。(2)存款機構：包括商業(yè)銀行、儲蓄銀行、信用社等金融中介。存款機構發(fā)行支票，吸收儲蓄存款和定期存款，以此獲得的資金進行各種貸款或購買證券。其中，商業(yè)銀行是一國主要的存款機構，它主要通過吸收活期存款、儲蓄存款和定期存款來籌措資金，并將其用于發(fā)放工商業(yè)貸款、消費貸款、抵押貸款及購買政府債券等業(yè)務。與其它金融機構相比，其明顯的特點是能夠吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣。其活期存款