我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀問題及對策

1、西南財經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院2012 屆本科畢業(yè)論文論文題目：我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀、問題及對策學(xué)生姓名： 所在學(xué)院： 專 業(yè)： 財務(wù)管理 學(xué) 號： 40801610 指導(dǎo)教師： 2012 年 3 月西南財經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院本科畢業(yè)論文（設(shè)計）原創(chuàng)性及知識產(chǎn)權(quán)聲明本人鄭重聲明：所呈交的畢業(yè)論文（設(shè)計）是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下取得的成果。對本論文（設(shè)計）的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標明。因本畢業(yè)論文（設(shè)計）引起的法律結(jié)果完全由本人承擔(dān)。本畢業(yè)論文（設(shè)計）成果歸西南財經(jīng)大學(xué)所有。特此聲明。畢業(yè)論文（設(shè)計）作者簽名：作者專業(yè)：財務(wù)管理作者學(xué)號：40801610_年_月_日西南財經(jīng)

2、大學(xué)天府學(xué)院本科學(xué)生畢業(yè)論文（設(shè)計）開題報告表論文（設(shè)計）名稱我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀、問題及對策論文（設(shè)計）來源自選論文（設(shè)計）類型A理論研究導(dǎo) 師彭穎學(xué)生姓名徐冰瑩學(xué) 號40801610專 業(yè)財務(wù)管理一、研究目的和意義 在我國，過去，人們溫飽問題尚不能解決，更談不上“為他人做嫁衣”，替別人“規(guī)劃理財”了。改革開放以來，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和人們物質(zhì)生活水平的提高，以及個人收入的增加，理財問題開始提上了個人和家庭的“議事日程”。從發(fā)達國家銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢看，個人理財業(yè)務(wù)具有批量大、風(fēng)險低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定等優(yōu)勢，在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中占據(jù)著重要位置。而在我國的香港特別行政

3、區(qū)，貼身的個人理財服務(wù)也成為近年來銀行業(yè)競爭的主要焦點，花旗、匯豐、渣打、恒生、東亞等主要銀行紛紛推出了自己的理財套餐，針對不同收入的客戶提供不同的服務(wù)，推動了港島整體個人理財服務(wù)水平的不斷提升。在國內(nèi)，各家商業(yè)銀行也紛紛推出各自地理財產(chǎn)品同時各種理財中心也在如火如荼地建設(shè)中。我國公民的理財意識也在不斷的加強，越來越多的老百姓將自己多余的資金用來購買理財產(chǎn)品。但是我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)還存在著許多的不足，例如經(jīng)營理念、理財產(chǎn)品創(chuàng)新等方面有很多工作需要去做。在這樣的背景下，研究我國商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品就具有了實際的意義。二、研究思路本文大致可分為四個部分：第一部分，個人理財業(yè)務(wù)概述第二部分

4、，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀第三部分，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的問題第四部分，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的對策三、資料收集計劃1.從萬方數(shù)據(jù)資源系統(tǒng)和超星數(shù)字圖書館中查找2.陳雨露、劉彥斌：理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識，中國財政經(jīng)濟出版社，2011年2月3.中國銀行從業(yè)資格認證辦公室，中國銀行從業(yè)個人理財，中國金融出版社，2010年四、論文寫作時間安排2011年11月11日： 文獻閱讀開始 2011年11月18日前：完成開題報告（畢業(yè)設(shè)計的需求分析） 2011年12月18日： 完成文獻綜述（畢業(yè)設(shè)計的可行性報告） 2011年12月23日前：完成畢業(yè)設(shè)計的系統(tǒng)設(shè)計，進行程序編碼 2012年1

5、月24日前： 完成論文的粗綱（設(shè)計的框架） 2012年3月21日前： 完成論文終稿（設(shè)計成果），并且打印成冊，上交論文準備答辯五、完成論文所具備的條件因素 在這個信息高速發(fā)展的時代，學(xué)校為我們提供了萬方數(shù)據(jù)資源系統(tǒng)和超星數(shù)字圖書館，讓我們可以獲得更多的資源、材料。論文的寫作需要對我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)有一些了解，具備相關(guān)的專業(yè)知識，圖標制作、分析與數(shù)據(jù)收集困難較多，但本人相信在導(dǎo)師的引導(dǎo)與講解下一定能夠克服困難，完成畢業(yè)論文。 指導(dǎo)教師簽名： 日期：摘 要隨著我國國民經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康地發(fā)展，居民的投資意愿及現(xiàn)代理財觀念增強，金融服務(wù)需求也日益多樣化，個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展成為商業(yè)銀行發(fā)展的一

6、個重點。同時，中國加入WTO以后，銀行業(yè)的開放時間是加入WTO兩年內(nèi)允許外資銀行對國內(nèi)企業(yè)開辦人民幣業(yè)務(wù)；五年內(nèi)允許外資銀行具有完全的市場準入，允許開辦人民幣零售業(yè)務(wù)，在指定的地區(qū)可享受國民待遇。中國銀行業(yè)的零售業(yè)務(wù)正面臨著外資銀行的強大沖擊。本文就是在這樣的背景下針對國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀進行分析，以期找到中國銀行業(yè)個人業(yè)務(wù)拓展的可行之策。論文運用經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)等理論，分析我國商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀、問題以及與國外商業(yè)銀行同類業(yè)務(wù)的差距，旨在闡明我國商業(yè)銀行面對市場機遇和挑戰(zhàn)所應(yīng)采取的措施及建議。本文由四部分組成：第一部分，介紹了個人理財業(yè)務(wù)的概況，包括商業(yè)銀行個人理財業(yè)

7、務(wù)的概念和分類，個人理財在國外的發(fā)展情況，并對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢作了分析總結(jié)。第二部分，從國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀看，我國的個人理財業(yè)務(wù)市場廣闊，但國內(nèi)金融機構(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)無法滿足客戶的多樣化需求。第三部分，剖析了個人理財業(yè)務(wù)開展中存在的問題。第四部分，也是本文的重點部分，針對我國商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)存在的問題提出策略與措施。本文經(jīng)過分析發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行在外部環(huán)境如政策、金融市場等和自身經(jīng)營管理如營銷技術(shù)、產(chǎn)品創(chuàng)新以及人員素質(zhì)等方面存在劣勢，制約了我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的開展。本文主要從商業(yè)銀行自身如何發(fā)展的角度，認為我國商業(yè)銀行要借鑒經(jīng)驗，應(yīng)在以下幾個方面做出努力：

8、樹立以客戶為中心的經(jīng)營理念、塑造理財品牌、加快網(wǎng)絡(luò)化進程、鍛煉和培育高素質(zhì)的客戶經(jīng)理隊伍、等。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 個人理財 發(fā)展 對策AbstractWith the continuous, rapid and sound development of Chinese economy, the residents have improved the awareness of modem financing and shown strong interesting in investment. As a result，the financial services are diversified.

9、Individual Assets Management is becoming a key sector for commercial banksThere are four parts in this thesis：The first part is a general introduction of personal finance services.The second part, in current situation of personal financial services.The third part is the problem of the commercial ban

10、ks in personal finance services.The forth part which is also a crucial part of this paper, presents some suggestions and measures for Chinas banks in personal finance servicesKey word：Commercial Banks Personal financial servicesDevelopment Strategy目 錄一、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)概述1（一）、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的概念及主要內(nèi)容1（二）、商業(yè)銀行個人理

11、財業(yè)務(wù)的理論基礎(chǔ)21、生命周期理論22、投資組合理論43、貨幣的時間價值5（三）、個人理財在國外的發(fā)展和現(xiàn)狀61、國外個人理財?shù)陌l(fā)展歷程62、國外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)主要發(fā)展特點7二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀8（一）、個人理財業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展?fàn)顩r8（二）、個人理財業(yè)務(wù)的供需現(xiàn)狀分析10三、 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題12（一）、服務(wù)門檻過高導(dǎo)致需求不足12（二）、產(chǎn)品大同小異，差異化和個性化嚴重不足13（三）、分業(yè)管理的金融體制制約了理財產(chǎn)品的發(fā)展13（四）、科技手段落后14（五）、高素質(zhì)的綜合理財人員匱乏14四、 推進商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的對策15（一）、樹立以客戶為中心的

12、營銷理念15（三）、加強金融機構(gòu)之間的合作，降低分業(yè)限制影響17（四）、建立健全信息服務(wù)系統(tǒng)，提高服務(wù)的信息支持水平18（五）、發(fā)展理財產(chǎn)品專門人才隊伍18文獻綜述19參考文獻27致謝29一、 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)概述（一）、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的概念及主要內(nèi)容個人理財業(yè)務(wù)又稱為“私人銀行業(yè)務(wù)”、“對私金融服務(wù)”和“家庭理財”等，國外商業(yè)銀行早已將其作為零售銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分，產(chǎn)品、服務(wù)、操作和管理也相對成熟。美國理財師資格鑒定會認為個人理財?shù)母拍顬椋和ㄟ^收集整理個人客戶的收入、資產(chǎn)、負債等數(shù)據(jù)，聽取客戶的目標、要求，為客戶制定投資組合、儲蓄計劃、保險投資對策、繼承及經(jīng)營策略等財務(wù)設(shè)計方案

13、，并幫助客戶實施的過程，以保證客戶財富和閑暇的終身消費。 黎旭、我國商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀、問題及對策研究、2007年根據(jù)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法，個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。商業(yè)銀行按照是否接受客戶委托和授權(quán)對客戶資金進行投資和管理理財業(yè)務(wù)，分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。 中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證考試個人理財輔導(dǎo)教材、2010年理財顧問服務(wù)，是指商業(yè)銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。在理財顧問服務(wù)活動中，客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財顧問服務(wù)管理和運用資金，并承擔(dān)由此產(chǎn)生

14、的收益和風(fēng)險。綜合理財服務(wù)，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。在綜合理財服務(wù)活動中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。（二）、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的理論基礎(chǔ)1、生命周期理論生命周期理論是由F莫迪利安尼與R·布倫博格、A·安多共同創(chuàng)建的。其中，F(xiàn)莫迪利安尼作出了尤為突出的貢獻，并因此獲得諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。生命周期理論對人們的消費行為提供了全新的解釋，該理論指出，個人是在相當(dāng)長的時間內(nèi)計劃他的消費和

15、儲蓄行為的，在整個生命周期內(nèi)實現(xiàn)消費和儲蓄的最佳配置。也就是說，一個人綜合考慮其現(xiàn)在收入、未來收入、可預(yù)期的開支以及工作時間、退休時間等因素來決定目前的消費和儲蓄，以使其消費水平在各階段保持適當(dāng)?shù)乃剑恢劣诔霈F(xiàn)消費水平的大幅波動。家庭的生命周期是指家庭形成期、家庭成長期、家庭成熟期和家庭衰老期的整個過程。這四個階段的特征和財務(wù)狀況如表1所示。表1 家庭生命周期各階段特征及財務(wù)狀況家庭形成期家庭成長期家庭成熟期家庭衰老期特征從結(jié)婚到子女出生，家庭成員隨子女出生而增加從子女出生到完成學(xué)業(yè)為止，家庭成員數(shù)固定從子女完成學(xué)業(yè)到夫妻均退休為止，家庭成員隨數(shù)隨子女獨立而減少從夫妻均退休到夫妻一方過世為

16、止，家庭成員只有夫妻兩人收入及支出收入以薪酬為主，支出隨家庭成員增加而上升收入以薪酬為主，支出隨家庭成員固定而趨于穩(wěn)定，子女上大學(xué)費用負擔(dān)重收入以薪酬為主，事業(yè)發(fā)展和收入達到巔峰。支出隨家庭成員減少而降低以理財收入及移轉(zhuǎn)性收入為主，或變現(xiàn)資產(chǎn)維持生計。支出結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，醫(yī)療費用占比提高，其他費用占比降低儲蓄隨成員增加而下降，家庭支出負擔(dān)大收入增加而支出穩(wěn)定，在子女上大學(xué)前儲蓄逐步增加收入達到巔峰，支出穩(wěn)中有降，是募集退休金的黃金時期大部分情況下支出大于收入，為耗用退休準備金階段居住和父母同住或租住和父母同住或自行購房與老年父母同住或夫妻兩人居住夫妻居住或和子女同住資產(chǎn)資產(chǎn)有限，年輕可承受較高的

17、投資風(fēng)險可積累的資產(chǎn)逐年增加，要適當(dāng)控制投資風(fēng)險資產(chǎn)達到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險，保障退休金的安全逐年變現(xiàn)資產(chǎn)來應(yīng)付退休后生活費開銷，投資應(yīng)以固定收益工具為主負債信用卡透支或消費貸款若已購房，為交付房貸本息、降低負債余額的階段在退休前把所有的負債還清無新增負債資料來源：中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證考試輔導(dǎo)教材個人理財2、投資組合理論 現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論是由美國經(jīng)濟學(xué)家馬柯維茨提出的。1952年，馬柯維茨在投資組合選擇一文中，第一次提出了現(xiàn)代投資組合理論（也稱均值方差模型）。該理論描述了投資怎樣通過資產(chǎn)組合，在最小風(fēng)險水平下獲得既定的期望收益率，或在風(fēng)險水平既定的條件下獲得最大期望收益率。一般而言，

18、由于資產(chǎn)組合中沒兩項資產(chǎn)間具有不完全的相關(guān)關(guān)系，因此隨著資產(chǎn)組合中資產(chǎn)個數(shù)的增加，資產(chǎn)組合的風(fēng)險會逐漸降低。但當(dāng)資產(chǎn)的個數(shù)增加到一定程度時，資產(chǎn)組合風(fēng)險的下降將趨于平衡，這時資產(chǎn)組合風(fēng)險的降低將非常緩慢直至不再降低。那些只反映資產(chǎn)本身特性，由方差表示的各資產(chǎn)本身的風(fēng)險，會隨著組合中資產(chǎn)個數(shù)的增加而逐漸減小，當(dāng)組合中資產(chǎn)的個數(shù)足夠大時，這部分風(fēng)險可以被消除。這些可通過增加組合中資產(chǎn)的數(shù)目而最終消除的風(fēng)險就是非系統(tǒng)性風(fēng)險。比如：財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、信用風(fēng)險、偶然事件風(fēng)險等。那些不能隨著資產(chǎn)數(shù)目的增加而消失，無法最終消除的風(fēng)險就是系統(tǒng)性風(fēng)險。比如：市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。掌握投資組合理論，對

19、于個人進行多元化投資，分散風(fēng)險，提高投資收益具有重要作用。3、貨幣的時間價值本杰明弗蘭克說：錢生錢，并且所生之錢會生出更多的錢。這就是貨幣時間價值的本質(zhì)。貨幣的時間價值，是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資（再投資）所增加的價值，或者是指貨幣在使用過程中由于時間因素而形成的增值。一般地，同等數(shù)量的貨幣或現(xiàn)金在不同時點的價值是不同的。人們通常將一定數(shù)量的貨幣在兩個時點之間的價值差異稱為貨幣時間價值。貨幣之所以具有時間價值，是因為：1) 貨幣可以滿足當(dāng)前消費或用于投資而產(chǎn)生回報，貨幣占用具有機會成本；2) 通貨膨脹會致使貨幣貶值；3) 投資有風(fēng)險，需要提供風(fēng)險補償。貨幣時間價值影響因素：1) 時間。時間越長

20、，貨幣間價值越明顯。2) 收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率是使貨幣購買力縮水的反向因素。3) 單利與復(fù)利。單利始終以最初的本金為基數(shù)計算收益，而復(fù)利則以本金和利息為基數(shù)計息，從而產(chǎn)生利上加利息上添息的收益倍增效應(yīng)。（三）、個人理財在國外的發(fā)展和現(xiàn)狀1、國外個人理財?shù)陌l(fā)展歷程個人理財業(yè)務(wù)最早在美國興起，并且首先在美國發(fā)展成熟，其發(fā)展大致經(jīng)歷了以下幾個階段：A. 20世紀30年代到60年代通常被認為是個人理財業(yè)務(wù)的萌芽時期。從嚴格意義上講，這個階段對個人理財業(yè)務(wù)的概念尚未明確界定，個人理財業(yè)務(wù)主要是為保險產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務(wù)。這一時期沒有出現(xiàn)完全獨立意

21、義上的個人理財，它的主要特征是，個人金融服務(wù)的重心都放在了共同基金和保險產(chǎn)品的銷售上。在這個時期，專門雇用理財人員或金融企業(yè)為客戶做一個全面的理財規(guī)劃服務(wù)的觀念還為形成。B. 20世紀60年代到80年代，通常被認為是個人理財業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時期。事實上，在20世紀70年代到80年代初期，個人理財業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容就是合理避稅、提供年金系列產(chǎn)品、參與有限合伙（即投資者投資合伙企業(yè)但只承擔(dān)有限責(zé)任）以及投資于硬資產(chǎn)（如黃金、白銀等貴金屬）。直到1986年，伴隨著美國稅法的改革以及里根總統(tǒng)時期通貨膨脹的顯著降低，個人理財業(yè)務(wù)的視角逐漸全面和廣泛，開始從整體角度考慮客戶的理財需求。C. 20世紀90年代是

22、個人理財業(yè)務(wù)日趨成熟的時期，個人理財業(yè)務(wù)在這一時期的繁榮可以歸因于良好的經(jīng)濟態(tài)勢以及不斷高漲的證劵價格。在這一時期，出現(xiàn)了一些變化，理財人員獲得的財務(wù)策劃收入大幅增長；作為獨立的高等教育機構(gòu)，理財學(xué)院顯著擴張；理財日趨專業(yè)化，專門協(xié)會、認證組織紛紛成立，如國際注冊財務(wù)咨詢師協(xié)會、退休理財協(xié)會等。這些專業(yè)機構(gòu)的出現(xiàn)和定位以及高校對理財專業(yè)的重視標志著個人理財業(yè)務(wù)開始向?qū)I(yè)化方向發(fā)展。2、國外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)主要發(fā)展特點與我國相比，發(fā)達國家的個人理財業(yè)務(wù)歷史悠久，種類繁多，并且可以混業(yè)經(jīng)營，個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品包括了廣泛的金融產(chǎn)品。個人理財業(yè)務(wù)因其業(yè)務(wù)范圍廣、風(fēng)險低、批量大等優(yōu)勢在商業(yè)銀行發(fā)展中占

23、據(jù)重要位置。國外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的主要發(fā)展特點：A.以“市場為導(dǎo)向、客戶至上”的營銷觀念。一般為“一對一"式的服務(wù)，尊重客戶的隱私權(quán)，營業(yè)環(huán)境高雅舒適，設(shè)備先進，功能完善，可以為客戶提供各種理財服務(wù)。B.多功能型個人理財服務(wù)。除了常見的存款、貸款、基金、保險等理財服務(wù)外，還為客戶提供商事合作、資金安排、稅務(wù)代理、電子銀行等服務(wù)，盡可能的方便了客戶。C.完善的營銷管理體系。銀行的普通營銷人員比例較高，普遍重視對客戶的投資目的、風(fēng)險偏好的研究，重視產(chǎn)品的營銷策略組合，力求最大限度滿足客戶需要。D.自助服務(wù)系統(tǒng)比較先進。國外商業(yè)銀行非常注重為客戶提供方便、快捷的個人理財服務(wù)，擁有先進的

24、自助服務(wù)系統(tǒng)。比如恒生銀行香港分行，該網(wǎng)點的自助銀行服務(wù)區(qū)都在一樓，自助理財設(shè)備種類齊全，包括多臺存取款機、多功能柜臺機、查詢機、上網(wǎng)電腦、電話、存折打印機、支票處理機、外幣自助兌換機、自助金庫。在這里，可以辦理存取款、查詢、轉(zhuǎn)賬、掛失、打印、繳費、兌換、匯款等銀行柜臺業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)的銀行柜臺被代替。二、 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀（一）、個人理財業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展?fàn)顩r 20世紀80年代末到90年代是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的萌芽階段，當(dāng)時商業(yè)銀行開始向客戶提供專業(yè)化投資顧問和個人外匯理財服務(wù)，但大多數(shù)的居民還沒有理財意識和概念。從21世紀初到2005年是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的形成時期，在這

25、一時期，理財環(huán)境、觀念、產(chǎn)品和意識及理財師專業(yè)化隊伍的建設(shè)取得了明顯的進步。2002年，第一個銀行理財產(chǎn)品問世，標志著銀行個人理財業(yè)務(wù)達到了新的水平。2005年初出現(xiàn)了國內(nèi)首個人民幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，以人民幣本金投資，利用海外成熟的金融市場分享國際市場金融產(chǎn)品的收益。中國理財產(chǎn)品規(guī)模以每年10%20%的速度在增長，2005年達到了2000億元。隨著國內(nèi)居民收入的不斷增長，理財意識的不斷增強，國內(nèi)商業(yè)銀行大多數(shù)都紛紛開通了個人理財服務(wù)，部分商業(yè)銀行己經(jīng)取得了不錯的成績。2002年lO月，招商銀行針對個人高端客戶，首先在國內(nèi)各銀行推出了零售金融產(chǎn)品“金葵花”。其一經(jīng)推出，便在國內(nèi)銀行界引起了轟動，爭

26、搶高端客戶，實施客戶分層管理，迅速成為國內(nèi)金融服務(wù)的熱點。短短兩個月，金葵花貴賓客戶就達到307萬戶，與推出前比，增加了21；其貴賓客戶的存款比例提高到289，其存款增長貢獻率達到了498；金葵花貴賓客戶的交易占整個零售業(yè)務(wù)交易的比例超過了60。金葵花理財為招商銀行零售金融業(yè)務(wù)做出了重要貢獻。另外，中國大型商業(yè)銀行工商銀行、中國銀行、交通銀行等以及股份制商業(yè)銀行浦發(fā)、興業(yè)、中信等都不同程度地推出了個人理財服務(wù)。真正在我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)史上具有標志性意義的文件是2005年9月銀監(jiān)會發(fā)布了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法(以下簡稱辦法)和商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引(以下簡稱指引)，根據(jù)

27、該管理辦法，界定了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)范疇，商業(yè)銀行可以推出保證收益理財計劃、保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃等產(chǎn)品。 中國銀行從業(yè)從業(yè)人員資格認證考試輔導(dǎo)教材、2010年目前各家銀行都積極地創(chuàng)立了自己的品牌，如農(nóng)業(yè)銀行的“金鑰匙理財”、光大銀行的“陽光理財”、工商銀行的“理財金賬戶”等。在辦法和指引下發(fā)布后，伴隨著金融市場和經(jīng)濟環(huán)境的進一步變化，個人理財業(yè)務(wù)進入了迅速擴展時期，客戶對理財?shù)男枨笕找嬖鲩L。以商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售規(guī)模為例，20052008年四年間增加了17.5倍。表2 20052008年我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售規(guī)模 單位：億元年份2005200620072008理財產(chǎn)

28、品銷售規(guī)模20004000820037000資料來源：中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證考試輔導(dǎo)教材個人理財統(tǒng)計資料顯示，2005年我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售規(guī)模為2000億元人民幣，2006年理財產(chǎn)品銷售規(guī)模達到4000億元人民幣， 2008年，銀行理財產(chǎn)品保持了快速增長的勢頭，銷售規(guī)模突破萬億元，最終達到37000億元，創(chuàng)造了一個新的“速度神話”。（二）、個人理財業(yè)務(wù)的供需現(xiàn)狀分析國內(nèi)金融個人理財市場經(jīng)過多年的發(fā)展，取得了一定的成果。然而，在發(fā)展過程中也滋生了一些問題，制約著該市場的進一步發(fā)展，國內(nèi)金融個人理財市場現(xiàn)有的理財產(chǎn)品、金融機構(gòu)反映了這一狀況。第一，個人投資者的需求隨著經(jīng)濟的發(fā)展，個人可支

29、配收入不斷增長，個人資產(chǎn)也相應(yīng)增加，這使人們對資產(chǎn)保值和增值的需要更加強烈。根據(jù)一項調(diào)查結(jié)果表明，在全國范圍內(nèi)，大概有70的居民希望有個好的理財顧問幫助自己謀劃合理的金融消費計劃。 張麗、商業(yè)時代、2006因此，個人理財業(yè)務(wù)潛在的市場需求相當(dāng)旺盛。 第二，金融機構(gòu)的需求雖然現(xiàn)在國內(nèi)貸款需求較大，但不良貸款數(shù)額一直較高。優(yōu)質(zhì)客戶的貸款營銷空間已相對不足，金融企業(yè)之間激烈的競爭也使得利潤越來越小。個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展可以增加盈利、分散和降低運營風(fēng)險，而且有利于改善銀行的客戶、收益和資產(chǎn)比例結(jié)構(gòu)，使銀行的經(jīng)濟增長方式得到轉(zhuǎn)變。第三，國民經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的需要個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展能使社會儲蓄向投資轉(zhuǎn)化，從而促

30、進經(jīng)濟發(fā)展。如汽車信貸、房屋信貸等消費信貸的發(fā)展，解決了個人收入和消費的時間不對稱性的難題，既促進了房地產(chǎn)和汽車等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，又增加了個人消費效用。同時，個人理財業(yè)務(wù)可以有效改變個人金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比例，防范和化解金融風(fēng)險的發(fā)生，促進經(jīng)濟的穩(wěn)定健康發(fā)展。第四，基本的理財產(chǎn)品隨著我國金融市場的不斷完善與發(fā)展，理財產(chǎn)品越來越豐富。最基本的理財產(chǎn)品包括儲蓄、基金、外匯、期貨、股票、債券、保險、等金融資產(chǎn)和一些實物資產(chǎn)，國內(nèi)的金融產(chǎn)品也在不斷的創(chuàng)新中。在 2004年的個人理財產(chǎn)品中，人民幣理財產(chǎn)品和貨幣市場基金就受到了人們的青睞，這是國內(nèi)金融市場發(fā)展取得的又一主要成果。第五，中介機構(gòu)目前可供投資者選擇的

31、理財產(chǎn)品較多，但由于我國的投資環(huán)境還不夠完善與成熟，不確定因素較多，一般個人很難把握投資風(fēng)險。而且因為個人時間和知識水平的限制，不可能對每種金融產(chǎn)品都比較了解。因此，金融中介機構(gòu)也應(yīng)運而生了。我國理財?shù)闹薪闄C構(gòu)主要有銀行、基金公司、證券公司、保險公司、和投資公司等。在我國，傳統(tǒng)觀念深入人心，大部分居民對銀行都比較信任，因此銀行的個人理財業(yè)務(wù)開展得最為出色。銀行所涉及的個人理財業(yè)務(wù)包括儲蓄、外匯買賣、代銷保險、債券買賣、代理信托產(chǎn)品、資金管理、信貸等。保險公司的理財服務(wù)主要體現(xiàn)在其產(chǎn)品上， 現(xiàn)有保險公司的理財產(chǎn)品主要為人身保險、財產(chǎn)保險和投資型保險。通過對我國個人理財業(yè)務(wù)供需狀況的分析，綜合起來

32、，國內(nèi)個人理財需求和供給狀況之間存在著巨大的落差。個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展前景廣闊?？傮w上，目前個人理財業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行個人金融業(yè)務(wù)的重要組成部分，是銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要來源。雖然在我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)還是一項新興的銀行業(yè)務(wù)，尚處于起步發(fā)展階段，個人理財業(yè)務(wù)的市場環(huán)境正在不斷規(guī)范和完善，但由于其巨大的市場潛力，已被很多商業(yè)銀行列為零售業(yè)務(wù)（或個人業(yè)務(wù)）發(fā)展的戰(zhàn)略要點之一。三、 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題（一）、服務(wù)門檻過高導(dǎo)致需求不足 對于中國這樣一個發(fā)展中國家來說，高收入客戶比較少，服務(wù)門檻過高，從現(xiàn)有理財產(chǎn)品來看，能滿足條件的客戶數(shù)量較少，造成了需求不足。如外資銀行的門檻一般在5萬

33、美元以上，而國內(nèi)銀行的門檻一般則在20萬元以上。再加上中國人一直被傳統(tǒng)的的理財觀念束縛，認為自己的錢應(yīng)該自己計劃安排。Visa國際組織曾經(jīng)對中國四大高收入城市北京、上海、廣州和深圳年齡在20-44歲之間，月收入在2500元以上的“小康一族”的理財行為進行專項調(diào)查顯示： 13的人有興趣嘗試新的投資途徑，但他們使用理財咨詢服務(wù)的比率還相當(dāng)?shù)?，其?5的人仍然采用征求親朋好友意見的方式，只有10的人選擇向?qū)I(yè)理財顧問進行咨詢。（二）、產(chǎn)品大同小異，差異化和個性化嚴重不足 與國內(nèi)外商業(yè)銀行提供的個人理財產(chǎn)品相比較，我們可以發(fā)現(xiàn)國外銀行對金融產(chǎn)品的設(shè)計都是以客戶為中心，產(chǎn)品設(shè)計著重以適應(yīng)客戶不斷變化的需

34、求為基準，體現(xiàn)在個人理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)主要以多元化投資及私人理財服務(wù)為核心。目前，我國銀行個人理財品種的開發(fā)設(shè)計尚還停留在以銀行自身為中心的階段，個人理財核心業(yè)務(wù)主要以銀行傳統(tǒng)個人金融業(yè)務(wù)為主，客戶多元化的理財需求都不能得到很好的滿足。（三）、分業(yè)管理的金融體制制約了理財產(chǎn)品的發(fā)展我國金融業(yè)目前實行的是銀行、信托、保險、證券等金融業(yè)務(wù)的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的體制。雖然我國金融分業(yè)經(jīng)營的規(guī)定控制了業(yè)內(nèi)風(fēng)險，但制度也約束了創(chuàng)新，限制了個人理財?shù)慕徊姘l(fā)展。證券、銀行、保險各自為自己的客戶理財，市場相互之間斷裂，資金只能在各自的范圍內(nèi)流動。同時，理財機構(gòu)不能代替客戶直接投資。目前我國制度界定銀行業(yè)可以從事一

35、定的信托業(yè)務(wù)，諸如信托存、貸款，而信托投資公司也嚴禁從事儲蓄支付、一般性貸款等常規(guī)銀行業(yè)務(wù)。銀行不能涉足保險、證券、基金等，個人資產(chǎn)無法進行綜合管理，理財服務(wù)也永遠只能停留在表面。這限制了我國商業(yè)銀行個人理財服務(wù)的發(fā)展。（四）、科技手段落后 金融銀行業(yè)信息化建設(shè)一般要經(jīng)過三個階段：電子化、信息化和知識化。與國際化銀行比較，我國商業(yè)銀行信息化建設(shè)起步晚了近幾十年，基本上仍處于數(shù)據(jù)大集中的時代，我國商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)是如何把數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息。數(shù)據(jù)集中是一個漫長的歷程，中國商業(yè)銀行大部分都才走到這一步。在現(xiàn)金支取業(yè)務(wù)方面，ATM機在40年前就盛行于歐美市場，而來中國卻只有10年左右?，F(xiàn)在中國的商

36、業(yè)銀行仍無法實現(xiàn)存款后就立即記賬，而是要等到夜晚成批處理時才可以記賬。（五）、高素質(zhì)的綜合理財人員匱乏銀行個人理財業(yè)務(wù)可能會給客戶帶來一定的風(fēng)險，涉及的經(jīng)濟領(lǐng)域廣泛，因此對從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)要求較高。它不僅要求理財人員要全面的了解理財產(chǎn)品的各項功能，還要掌握股票、證券、保險、投資、期貨、期權(quán)、房地產(chǎn)等各方面綜合金融知識。目前我國還未建立起一支高素質(zhì)的理財專業(yè)隊伍。商業(yè)銀行現(xiàn)有的理財服務(wù)人員，大多數(shù)是從柜臺人員中篩選出來的，經(jīng)過簡單的個人理財業(yè)務(wù)知識培訓(xùn)，了解一些理財產(chǎn)品，便開始對投資客戶進行理財服務(wù)。而理財業(yè)務(wù)是一項綜合性極強的業(yè)務(wù)，服務(wù)范圍廣，還包括幫助客戶處理稅務(wù)問題，甚至房地產(chǎn)市場、貴金

37、屬市場、收藏品市場等都會涉及其中，中國急需一批大量高素質(zhì)的專業(yè)理財人員。尤其是在全球金融一體化的形勢下，更需要大量熟悉國際金融產(chǎn)品的理財人才。四、 推進商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的對策（一）、樹立以客戶為中心的營銷理念 銀行應(yīng)該樹立以客戶為中心的營銷理念，以客戶為根本基礎(chǔ)，依據(jù)客戶的需求開發(fā)新的產(chǎn)品，選擇性、針對性地營銷金融產(chǎn)品。綜合考慮客戶在不同的收入狀況，不同的風(fēng)險承受力，設(shè)計出適合不同層次客戶的理財規(guī)劃。如對高端客戶可以實行“one by one”，由服務(wù)人員專門全程協(xié)助辦理業(yè)務(wù)，提供提醒服務(wù)、免排隊等服務(wù)，并對不同需求的客戶量身定制一套個性化的金融服務(wù)套餐。如享受免年費信用卡、優(yōu)惠個人消

38、費貸款利率，為高端客戶辦理僑匯業(yè)務(wù)、代收付業(yè)務(wù)。針對中端客戶，可以在前臺柜員區(qū)辦理現(xiàn)金存取、資金匯劃等業(yè)務(wù)。對于小客戶，除了可以在柜員區(qū)辦理以外，還可以到自助服務(wù)區(qū)進行交易。（二）、不斷創(chuàng)新，塑造理財品牌開展個人理財業(yè)務(wù)，必須滿足不同層次客戶的需要，才能贏得市場。大同小異的理財產(chǎn)品必然吸引不了顧客，商業(yè)理財產(chǎn)品應(yīng)該不斷創(chuàng)新，及時追蹤客戶對市場需求的變化，分析不同需求的原因，根據(jù)不同的風(fēng)險偏好、不同的個人財務(wù)狀況、不同的生命周期，對客戶需求進行多種產(chǎn)品設(shè)計。銀行不僅要提供結(jié)算、咨詢、代理業(yè)務(wù)等服務(wù)，還要提供代理稅務(wù)、保險等社會綜合性服務(wù)，以滿足客戶需求的多樣性。理財產(chǎn)品開發(fā)目標具有多重性，客戶需

39、求是理財產(chǎn)品開發(fā)的出發(fā)點，但僅有客戶需求難以形成實際的產(chǎn)品開發(fā)動力。從商業(yè)銀行角度出發(fā)，理財產(chǎn)品開發(fā)在滿足客戶理財需求的同時，還應(yīng)具有以下幾個功能：首先，增加業(yè)務(wù)收入，改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；其次，擴大客戶基礎(chǔ)，提升客戶質(zhì)量；最后，增強業(yè)務(wù)影響，樹立品牌形象。以不同年齡或說不同生命周期為例，處于不同生命周期的人有不同的理財需要，因而要提供有個性化的理財產(chǎn)品：表3 因顧客生命周期不同而采用的個性化產(chǎn)品期間探索期建立期穩(wěn)定期維持期高原期退休期對應(yīng)年齡15-24歲25-34歲35-44歲45-54歲55-60歲60歲以后家庭形態(tài)以父母家庭為生活重心擇偶結(jié)婚、有學(xué)前子女子女上小學(xué)、中學(xué)子女進入高等教育階段子女獨

40、立以夫妻兩人為主理財活動求學(xué)深造、提高收入銀行貸款、購房償還房貸、籌教育金收入增加、籌退休金負擔(dān)減輕、準備退休享受生活規(guī)劃、遺產(chǎn)投資工具活期、定期存款、基金定投活期存款、股票、基金定投自用房產(chǎn)投資、股票、基金多元投資組合降低投資組合風(fēng)險固定收益投資為主保險計劃意外險、壽險壽險、儲蓄險養(yǎng)老險、定期壽險養(yǎng)老險、投資型保險長期看護險、退休年金領(lǐng)退休年金至終老資料來源：中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證考試輔導(dǎo)教材個人理財（三）、加強金融機構(gòu)之間的合作，降低分業(yè)限制影響由于政策、法律的規(guī)定，我國金融機構(gòu)只能分業(yè)經(jīng)營，因為銀行不能涉及證券、保險業(yè)務(wù)，所以也就不能給客戶提供綜合理財業(yè)務(wù)。在這種形勢下，銀行應(yīng)積極參

41、與，加強與房產(chǎn)商、汽車商等消費品商家以及保險、證券、基金管理公司的合作，一方面不僅可以設(shè)計更多理財產(chǎn)品；另一方面也可以利用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，依托信用資源，拓展基金業(yè)務(wù)，推進保險代理，加強銀企合作，從而促進個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。另外，政府應(yīng)對限制銀行個人金融理財業(yè)務(wù)的政策法規(guī)進行修改，從而使各商業(yè)銀行可以丟掉經(jīng)營政策上的鐐銬，大膽開展個人理財業(yè)務(wù)。把當(dāng)前國內(nèi)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營迅速向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變，打破條塊分割、自成一體的傳統(tǒng)經(jīng)營界線，向金融企業(yè)資產(chǎn)組合自主化、多元化方向發(fā)展，為國內(nèi)金融機構(gòu)促進金融創(chuàng)新提供制度便利。（四）、建立健全信息服務(wù)系統(tǒng)，提高服務(wù)的信息支持水平 做好信息技術(shù)人才和理財服務(wù)系統(tǒng)是建立健全信息

42、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)系統(tǒng)的關(guān)鍵。首先，提高已有信息技術(shù)人才技能，引進具有豐富經(jīng)驗的高級知識人才。其次，開發(fā)或引進國外優(yōu)質(zhì)的信息系統(tǒng)，利用國內(nèi)外先進的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提高服務(wù)系統(tǒng)的效率，加強客戶操作的安全性。通過簡單的操作流程、優(yōu)化網(wǎng)頁界面，進一步提高銀行的服務(wù)質(zhì)量。（五）、發(fā)展理財產(chǎn)品專門人才隊伍 理財顧問服務(wù)是一項專業(yè)性很強、涉及內(nèi)容非常廣泛的服務(wù)，要求從業(yè)人員有扎實的金融知識基礎(chǔ)，能夠兼顧客戶財務(wù)的各個方面，對相關(guān)的金融市場及其交易機制有清晰的認識，對相關(guān)的金融產(chǎn)品的風(fēng)險性和收益性能準確地測算和分析。近年來，金融理財師（Certified Financial Planner,CFP）逐漸成為國際上金融領(lǐng)域最權(quán)

43、威、最流行的個人理財職業(yè)資格，我國引進了CFP考試，并發(fā)展了具有中國特色的理財規(guī)劃師（ChFP）。各商業(yè)銀行可以鼓勵理財人員參加考試，提高業(yè)務(wù)水平。有一定數(shù)量的CFP理財人員后，可以組建一支專業(yè)理財隊伍，制定相關(guān)條例，規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程，形成有效的客戶經(jīng)理制度。文獻綜述摘要：個人理財業(yè)務(wù)最早在美國興起，并且首先在美國發(fā)展成熟，許多個人理財著作和基礎(chǔ)理論也隨之誕生，其中包括個人理財計劃、家庭生命周期理論等，是目前發(fā)達國家商業(yè)銀行利潤的重要來源之一。本文對國內(nèi)、外具有代表性的文獻進行簡單的概述，同時國內(nèi)許多專家也發(fā)表了不少書刊，研究了我國商業(yè)銀行與國外商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的差距，我國商業(yè)銀行現(xiàn)在發(fā)展個人

44、理財業(yè)務(wù)的主要問題，以及發(fā)展策略。對于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的定義，目前國內(nèi)外學(xué)者還沒有一個比較統(tǒng)一的說法。根據(jù)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法，個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 個人理財業(yè)務(wù) 家庭生命周期 前言：改革開放以來，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和人們物質(zhì)生活水平的提高，以及個人收入的增加，理財問題開始提上了個人和家庭的“議事日程”。從發(fā)達國家銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢看，個人理財業(yè)務(wù)具有批量大、風(fēng)險低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定等優(yōu)勢，在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中占據(jù)著重要位置。在國內(nèi)，各家商業(yè)銀行也紛紛推出各自地理財產(chǎn)品同時各

45、種理財中心也在如火如荼地建設(shè)中。我國公民的理財意識也在不斷的加強，越來越多的老百姓將自己多余的資金用來購買理財產(chǎn)品。在這樣的背景下，研究我國商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品就具有了實際的意義。正文：一、 國外研究綜述（一）、美國維克托霍爾曼和杰利S諾森布魯門著的個人理財計劃一直以來都被認為是私人和專業(yè)理財經(jīng)理的理財計劃工具。1975年，在本書的第一版序言中提到，消費者至上主義(Consumerism)正處于不斷上升的趨勢之中，而個人理財計劃實際上就是消費者至上主義在個人或家庭理財中的運用。自二戰(zhàn)結(jié)束以來，經(jīng)濟發(fā)生了翻天覆地的變化，這使得理財計劃對越來越多的個人來說變得非常重要了。隨著婦女在社會工作中地位

46、的逐漸提高，以及有多人參加工作的美國家庭的迅速增長，使得越來越多的人需要在其個人和家庭事務(wù)之中運用復(fù)雜的理財計劃技巧。在作者寫作本書第六版的時候，美國的經(jīng)濟和股票市場正在經(jīng)歷著前所未有的擴張和繁榮，作者將其大部分因素歸功于科學(xué)技術(shù)的巨大影響。在當(dāng)時仍然有一些人對美國的經(jīng)濟前景不太樂觀。因此，很明顯的一點是，需要制定個人理財計劃的環(huán)境已經(jīng)出現(xiàn)，制定個人理財計劃的時機已經(jīng)來臨，而且個人理財計劃正在廣泛地得到運用。另外，越來越多的人意識到，個人理財計劃的概念不僅適用于高收入家庭，而且也廣泛地適用于中低收入的個人和家庭。許多金融機構(gòu)都意識到了這一點，正在將其產(chǎn)品和服務(wù)瞄準普通大眾的理財計劃需求。除此之

47、外，運用個人理財計劃概念來滿足大眾經(jīng)濟需求的專業(yè)理財規(guī)劃師，在數(shù)量上也在迅速增長。還有許多理財服務(wù)機構(gòu)也正通過互聯(lián)網(wǎng)以革命性的方式將其產(chǎn)品提供給消費者。與前幾版一樣，作者在第六版中也將個人理財計劃看做是這樣一個過程：確定個人或者家庭的總體理財目標，考慮滿足這些目標的不同計劃或方法，挑選最適合于個人具體環(huán)境的計劃和方法，實施這些計劃，定期檢查這些計劃，并對其進行必要的調(diào)整。在這一過程中，作者將個人或者家庭的所有財務(wù)事務(wù)比如投資、儲蓄計劃、保險、年金、退休計劃、所得稅計劃、遺產(chǎn)計劃等等，當(dāng)作一個協(xié)調(diào)統(tǒng)一的整體來考慮，而不是單獨地考慮每項事務(wù)。這意味著，必須要根據(jù)個人的整體理財目標和計劃來綜合地考慮

48、各種理財工具(比如股票、債券、壽險、年金、共同基金、房地產(chǎn)、信托)這也意味著，向大眾提供理財計劃服務(wù)的專業(yè)理財規(guī)劃師，應(yīng)該要了解各種理財規(guī)則。該書用平實、易懂的語言闡述了個人理財?shù)脑砑斑\用，對個人一生的理財計劃具有一定的指導(dǎo)作用。（二）、家庭生命周期（Family life cycle）指的是一個家庭誕生、發(fā)展直至死亡的運動過程，它反映了家庭從形成到解體呈循環(huán)運動的變化規(guī)律。家庭隨著家庭組織者的年齡增長，而表現(xiàn)出明顯的階段性，并隨著家庭組織者的壽命而消亡。家庭生命周期概念最初是美國人類學(xué)學(xué)者P.C.格里克于1947年首先提出來的。 一個典型的家庭生命周期可以劃分為以下六個階段：形成、擴展、穩(wěn)

49、定、收縮、空巢與解體六個階段。每個階段的起始與結(jié)束通常以相應(yīng)人口（丈夫或妻子）事件發(fā)生時的均值年齡或中值年齡來表示，家庭生命周期的各個階段的時間長度等于結(jié)束與起始均值或中值年齡之差。比如，某個社會時期一批婦女的最后一個孩子離家時（即空巢階段的開始），平均年齡是55歲，她們的丈夫死亡時（空巢階段的結(jié)束）的平均年齡為65歲，那么這批婦女的空巢階段為l0年。1、青年單身期：參加工作至結(jié)婚的時期，一般為1-5年。這時的收入比較低，消費支出大。這個時期是提高自身、投資自己的大好階段。這個時期的重點是培養(yǎng)未來的獲得能力。財務(wù)狀況是資產(chǎn)較少，可能還有負債（如貸款、父母借款），甚至凈資產(chǎn)為負。 2、家庭形成期

50、： 指從結(jié)婚到新生兒誕生時期，一般為1-5年。這一時期是家庭的主要消費期。經(jīng)濟收入增加而且生活穩(wěn)定， 家庭已經(jīng)有一定的財力和基本生活用品。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出，如購買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還須一筆大開支月供款。 3、家庭成長期： 指小孩從出生直到上大學(xué)前，一般為9-15年。在這一階段里，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費、學(xué)前教育、智力開發(fā)費用。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗和投資經(jīng)驗，投資能力大大增強。 4、子女教育期： 指小孩上大學(xué)的這段時期，一般為4-8年。這一階段里子女的教育費用和生活費

51、用猛增，財務(wù)上的負擔(dān)通常比較繁重。 5、家庭成熟期： 指子女參加工作到家長退休為止這段時期，一般為15年左右。 這一階段里自身的工作能力、工作經(jīng)驗、經(jīng)濟狀況都達到高峰狀態(tài)，子女已完全自立，債務(wù)已逐漸減輕，理財?shù)闹攸c是擴大投資。 6、退休養(yǎng)老期： 指退休以后，這一時期的主要內(nèi)容是安度晚年，投資和花費通常都比較保守。 以上是一個普通家庭生命周期的劃分。這種方法是不完美的，因為我們沒有考慮如單親家庭、無子女家庭等形式。二、 國內(nèi)研究綜述我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)是在20世紀90年代中后期才開始逐步發(fā)展起來的，因此，對個人理財方面的專著并不多。目前，對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的研究大致有以下成果：（一）、

52、對個人理財業(yè)務(wù)的介紹 毛丹平在個人理財，究竟意味著什么(2001)一文中初步介紹了個人理財?shù)母拍?。個人理財對于消費者，就是意味著：制定理財目標，了解自己的風(fēng)險偏好，在專家指導(dǎo)下進行資產(chǎn)分配，選擇投資品種并不斷進行績效管理，實現(xiàn)個人資產(chǎn)最優(yōu)和收益最大。事實上，消費者需要的是一個“財務(wù)規(guī)劃過程”，而不是只購買一個保險產(chǎn)品?？傊?，可以把個人理財歸結(jié)為三個方面：提供理財規(guī)劃建議；提供個人理財產(chǎn)品；提供績效管理。沈軍在商業(yè)銀行個人理財研究(2004)一文中指出，商業(yè)銀行個人理財是指商業(yè)銀行以個人客戶的理財需求為中心，充分運用銀行的資源和優(yōu)勢，為個人客戶確定理財目標、實施理財計劃和提高理財效率而提供的一系

53、列多功能、專業(yè)化、綜合化服務(wù)。（二）、對個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展特點與發(fā)展趨勢的判斷 潘玲在商業(yè)銀行個人理財服務(wù)的業(yè)務(wù)發(fā)展模式探究(2005)一文中指出，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)具有如下特點：1.理財服務(wù)逐步成為標準服務(wù)；2.各不相同的定位和策略；3.理財產(chǎn)品歸類整合；4.客戶群日益擴大，理財意識不斷增強；5.同業(yè)競爭日趨激烈。文德明在商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)探析(2004)一文中指出，銀行個人理財呈現(xiàn)出三大趨勢：服務(wù)追求層次性、理財更趨人性化、品牌凸顯差異化。（三）、對個人理財業(yè)務(wù)存在問題的歸納 程艷在我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展(2007)一文中指出，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題：1.經(jīng)營層面的限制

54、；2.商業(yè)銀行個人理財服務(wù)門檻設(shè)置過高；3.各商業(yè)銀行提供的個人理財業(yè)務(wù)缺乏特色，同質(zhì)性高；4.銀行側(cè)重于推銷現(xiàn)有產(chǎn)品，對客戶個性化服務(wù)不夠；5.銀行提供的個人理財產(chǎn)品體系不完善；6.缺乏專業(yè)理財人才。劉小娟在我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展中的問題與對策(2008)一文中指出我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題有：市場環(huán)境不成熟，金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀從客觀上制約了我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展空間；缺乏復(fù)合型金融人才，缺乏高素質(zhì)的理財專家；缺乏正確的市場定位；產(chǎn)品的創(chuàng)新不足，缺乏有效地營銷手段。（四）、對個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展策略的探討 錢用道在發(fā)展廣東省個人理財業(yè)務(wù)的思考(2003)一文中指出了應(yīng)該建立發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)。市場瞬息萬變，商業(yè)銀行能否及時有效地了解基本客戶群體變化了的理財需求，能否快速地開發(fā)和推出滿足客戶理財需求的新的金融產(chǎn)品，關(guān)鍵在于是否有科學(xué)的運作模式。一是要建立貼近市場對市場作出快速反應(yīng)、有利于發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)；二是要建立和完善責(zé)任清晰、考核合理、獎懲到位的激勵約束機制。張