補(bǔ)充資料：如何分析利潤表

1、補(bǔ)充資料：如何分析利潤表 1 1利潤表的性質(zhì)：利潤表是反映企業(yè)在一定會計(jì)期間利潤表的性質(zhì)：利潤表是反映企業(yè)在一定會計(jì)期間經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。 2 2利潤表與資產(chǎn)負(fù)債表的異同利潤表與資產(chǎn)負(fù)債表的異同 （1 1）區(qū)別）區(qū)別具體項(xiàng)目具體項(xiàng)目利潤表利潤表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)表性質(zhì)報(bào)表性質(zhì)動態(tài)報(bào)表動態(tài)報(bào)表靜態(tài)報(bào)表靜態(tài)報(bào)表反映金額反映金額累計(jì)數(shù)累計(jì)數(shù)余額數(shù)余額數(shù)報(bào)表內(nèi)容報(bào)表內(nèi)容經(jīng)營成果經(jīng)營成果財(cái)務(wù)狀況財(cái)務(wù)狀況編報(bào)基礎(chǔ)編報(bào)基礎(chǔ)利潤收入費(fèi)用利潤收入費(fèi)用 資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益 （2 2）聯(lián)系）聯(lián)系資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，表中的資源是資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，表中的

2、資源是利潤表中所有經(jīng)營活動開展的基礎(chǔ)。利潤表中所有經(jīng)營活動開展的基礎(chǔ)。利潤表反映企業(yè)的盈利水平，表中的經(jīng)營成果是利潤表反映企業(yè)的盈利水平，表中的經(jīng)營成果是資產(chǎn)負(fù)債表中所列示的資源的使用效益的綜合反映。資產(chǎn)負(fù)債表中所列示的資源的使用效益的綜合反映。即：即： 循環(huán)往復(fù)以致無窮，決定了企業(yè)資產(chǎn)的保值增值和企業(yè)的發(fā)循環(huán)往復(fù)以致無窮，決定了企業(yè)資產(chǎn)的保值增值和企業(yè)的發(fā)展壯大。展壯大。有多大實(shí)力（資產(chǎn)負(fù)債表）賺多少錢（利潤表）有多大實(shí)力（資產(chǎn)負(fù)債表）決定決定項(xiàng) 目本年金額上年金額一、營業(yè)收入 減：營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 資產(chǎn)減值損失 加：公允價值變動收益（損失以“”號填列）

3、 投資收益（損失以“”號填列） 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益二、營業(yè)利潤（虧損以“”號填列） 加：營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出 其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失三、利潤總額（虧損總額以“”號填列） 減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤（凈虧損以“”號填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益 認(rèn)識費(fèi)用 費(fèi)用是經(jīng)濟(jì)利益的總流出,它 在企業(yè)日?；顒又邪l(fā)生 會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少一、營業(yè)成本二、期間費(fèi)用三、營業(yè)稅金四、投資凈收益五、補(bǔ)貼收入六、所得稅費(fèi)用（1）構(gòu)成經(jīng)營利得非經(jīng)營利得或損失投資凈收益其他業(yè)務(wù)利潤對營業(yè)利潤的影響比較關(guān)系數(shù)字意義期間費(fèi)用對營業(yè)利潤的影響經(jīng)營管理水平（管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用）資

4、本結(jié)構(gòu)（財(cái)務(wù)費(fèi)用）1編制比較會計(jì)報(bào)表橫向比較縱向比較水平分析表垂直分析表 各個分部具體的比較分析 各個分部占企業(yè)總收入的比重分析 對營業(yè)利潤形成過程的分析 對利潤結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析 對利潤結(jié)果的分析 利潤質(zhì)量惡化的主要表現(xiàn)1、營業(yè)收入的質(zhì)量分析： 一個公司失敗的原因很多，業(yè)務(wù)的盈利能力持續(xù)弱化是其中很重要的一條。 春都和雙匯都是我國從事肉類加工的上市公司，但兩家企業(yè)在市場競爭中卻出現(xiàn)不同景觀（見下表1和2）。 同是國務(wù)院確定的全國520家重點(diǎn)企業(yè)、同是中國名牌、同是地處中原的肉類加工企業(yè)，雙匯的崛起和春都的滑坡引起了我們對企業(yè)盈利能力的思考。項(xiàng) 目1998年1999年2000年一、主營業(yè)務(wù)收入2

5、015 620 4242 400 830 3733 107 212 247減：主營業(yè)務(wù)成本 1 800 807 7562 024 865 336 2 647 854 477 主營業(yè)稅金及附加 675 4963 868 373 5 031 100二、主營業(yè)務(wù)利潤 214 137 172 372 096 664454 326 670加：其他業(yè)務(wù)利潤 137 588 1 569 017 8 269 677減：營業(yè)費(fèi)用 88 047 927 150 564 950 222 687 624 管理費(fèi)用 29 380 278 56 357 12141 143 614 財(cái)務(wù)費(fèi)用 7 650 630 9 569

6、 270 2 122 455三、營業(yè)利潤 89 195 925176 312 879 200 887 564加：投資收益 14 706 037 11 009 498 22 789 528 補(bǔ)貼收入 2 656 907 12 491 373 營業(yè)外收入 7 831 882 4 776 356 15 754 966減：營業(yè)外支出 2 097 056 1 598 495 3 143 995四、利潤總額 112 293 695 202 991 611 236 288 064減：所得稅 16 062 390 40 775 185 33 049 441 少數(shù)股東收益 29 094 128 39 678 2

7、22 44 880 674五、凈利潤 67 137 177 116 318 585 154 698 250項(xiàng) 目1998年1999年2000年一、主營業(yè)務(wù)收入 501 641 281 455 777 720294 841 684減：主營業(yè)務(wù)成本 422 938 276 422 656 054284 005 853 主營業(yè)稅金及附加 1 400 978 1 414 603 315 536二、主營業(yè)務(wù)利潤 77 302 027 31 707 06310 520 294加：其他業(yè)務(wù)利潤 7 572 029 740 003724 000減：營業(yè)費(fèi)用 12 248 384 20 759 81418 11

8、0 731 管理費(fèi)用 8 070 15914 043 83129 090 401 財(cái)務(wù)費(fèi)用 5 486 1387 113 691359 040三、營業(yè)利潤 59 069 3754 757 11235 597 799加：投資收益 310 補(bǔ)貼收入 5 100 00015 146 616 營業(yè)外收入 291 145 12 171 88525 385減：營業(yè)外支出 340 654 48 341358 915四、利潤總額 64 120 17632 027 27235 931 329減：所得稅 22 119 5637 946 616 五、凈利潤 42 000 61324 080 65535 931 32

9、9費(fèi)用的另一種分類方式： 基本不能降低的固定部分：折舊、人頭費(fèi)、維持企業(yè)形象的基本支出 與企業(yè)業(yè)務(wù)量成比例的變動費(fèi)用：運(yùn)輸費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、差旅費(fèi) 與企業(yè)發(fā)展前景有關(guān)的費(fèi)用：廣告費(fèi)、研發(fā)費(fèi)、人力資源開發(fā)費(fèi) 與人氣有關(guān)的費(fèi)用：管理人員的工資及福利分析費(fèi)用的分析重點(diǎn)（1）營業(yè)成本：分析變動趨勢，判斷增長的合理性。（2）營業(yè)稅金及附加：分析計(jì)算的準(zhǔn)確性和交納的及時性。（3）銷售費(fèi)用：分析變動的合理性和有效性。（4）管理費(fèi)用：分析變動的合理性和有效性，分析判斷企業(yè)的綜合經(jīng)營管理水平。（5）財(cái)務(wù)費(fèi)用：利息支出是財(cái)務(wù)費(fèi)用的主體 影響因素：貸款規(guī)模、貸款利率和期限 分析增減變動的合理性和有效性；還本付息的保障

10、程度；財(cái)務(wù)風(fēng)險程度；確定合理的籌資方案。（6）所得稅費(fèi)用：分析應(yīng)納稅所得額的確定是否合法，時間性差異的跨期攤配是否準(zhǔn)確、及時。 高科技公司的研發(fā)費(fèi)用形成企業(yè)核心競爭力的戰(zhàn)略 中興通訊主要從事數(shù)字程控交換系統(tǒng)、移動通訊系統(tǒng)、數(shù)據(jù)通訊系統(tǒng)等并和國際招標(biāo)在內(nèi)的各種對內(nèi)、對外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作業(yè)務(wù)。該公司是我國為數(shù)不多的立足于自主開發(fā)核心技術(shù)的高科技企業(yè)。該公司擁有強(qiáng)大的研究開發(fā)力量，并且逐年加大研發(fā)費(fèi)用投入，其每年用于研究開發(fā)的費(fèi)用都超過公司銷售收入的10%，2001年的研究開發(fā)費(fèi)用達(dá)到了9.89億元人民幣，占當(dāng)期管理費(fèi)用總額的57%，占銷售收入的10.6%（見下表）。 依托強(qiáng)大的研發(fā)力量，公司在通訊領(lǐng)域

11、形成了國內(nèi)比較領(lǐng)先的綜合實(shí)力。1998年1999年2000年2001年主營業(yè)務(wù)收入1 968 441 4712 538 907 0654 523 425 8039 332 020 754增長率29%78%106%主營業(yè)務(wù)成本 922 175 9991 284 295 5092 761 011 9985 742 718 055主營業(yè)務(wù)稅金及附加 4 780 822 4 360 426 3 942 647 9 009 103主營業(yè)務(wù)利潤1 041 484 6501 250 251 1301 758 471 1583 580 293 596營業(yè)費(fèi)用 309 660 028 434 769 139 5

12、71 144 669969 998 605管理費(fèi)用319 726 429567 826 857733 085 6411 730 623 977其中：研究開發(fā)費(fèi)用989 000 000管理費(fèi)用增長率78%29%136%財(cái)務(wù)費(fèi)用79 635 83353 591 553 112 065 233202 393 013營業(yè)利潤 332 713 376180 700 383 331 639 440682 520 519凈利潤313 793 340 211 471 963354 152 434 570 268 941 毛利率高,良好的財(cái)務(wù)狀況要求企業(yè)的毛利率在同行業(yè)中處于平均水平以上，且不斷上升,核心競爭力

13、強(qiáng)，壟斷地位、行業(yè)周期性波動、產(chǎn)量提高。 毛利率低,下降，則意味著企業(yè)所生產(chǎn)的同類產(chǎn)品在市場上競爭加劇，銷售環(huán)境惡化；如果企業(yè)的毛利率顯著低于同行業(yè)的平均水平，則意味著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況明顯比同行業(yè)其他企業(yè)要差。雙匯1998年1999年2000年春都1998年1999年2000年 企業(yè)的銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用等期間費(fèi)用，其金額總量的變化按照與企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)量水平的關(guān)系可以分為變動費(fèi)用和固定費(fèi)用。 總額隨著企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)量水平的高低成正比例變化的費(fèi)用為變動費(fèi)用；總額不隨企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)量水平的高低變化而保持固定的費(fèi)用為固定費(fèi)用。 在企業(yè)各個年度可比同類費(fèi)用的走勢上，其總額應(yīng)該與經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)，即一般情況

14、下，企業(yè)的期間費(fèi)用會隨著經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模的提高而增長，但增長的幅度低于經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模增長的幅度。而在企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模因?yàn)楦偁幖觿〉脑蚨陆档那闆r下，期間費(fèi)用的規(guī)模由于參與競爭、需要更多費(fèi)用投入的原因也不一定會下降。因此，我們應(yīng)該對企業(yè)在年度間費(fèi)用上升或下降的合理性進(jìn)行分析。 非經(jīng)常性損益是“利潤”嗎扭虧復(fù)又虧的上市公司在600831這個上海證券交易所的證券代碼下，曾有過三次名字的更迭：西安黃河、ST黃河科、廣電網(wǎng)絡(luò)。曲折的改名道路同時告訴我們了一個不平凡的“利潤”歷程。西安黃河自1994年2月24日上市，除了當(dāng)年未虧，此后，年年都與虧損沾邊。上市第二年的中期，就報(bào)虧274.4萬元，年度虧損937.

15、5萬元;1996年中期虧損3 768.84萬元，年度更是報(bào)虧23 538.68萬元，是迄今為止虧損額最大的1年。但從1997年開始，事情就發(fā)生了戲劇性的變化，這1年中期報(bào)虧354.22萬元，但年報(bào)就顯示扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)凈利潤583.06萬元，后調(diào)整為306.25萬元。接著，連續(xù)兩年又如法炮制，1998年中期報(bào)虧1 452.67萬元，年報(bào)盈利685.08萬元，后調(diào)整為636.35萬元；1999年中期報(bào)虧2 136.97萬元，年報(bào)又盈利3 904.01萬元（見下表）。不過，仔細(xì)分析1999年該公司的年度報(bào)告，ST黃河科的每股收益在扣除非經(jīng)常性損益后則為虧損0.44元，這就說明，該公司凈利潤劇增的51

16、3.5%，皆為資產(chǎn)出售和轉(zhuǎn)讓債務(wù)等非經(jīng)常性損益所致。再結(jié)合下表所記錄的該公司當(dāng)年報(bào)表披露的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，實(shí)際可以看出，1999年的非經(jīng)常性損益接近8 800萬元，是全年凈利潤的兩倍，企業(yè)事實(shí)上的情況是主營業(yè)務(wù)收入萎縮58%，營業(yè)利潤項(xiàng)下記錄1700萬元的虧損。非經(jīng)常性損益所支撐起的“績優(yōu)”結(jié)果自然無法持久，到了2000年，公司產(chǎn)品難以銷售，主業(yè)持續(xù)萎縮的窘?jīng)r進(jìn)一步加深，并且失去了非經(jīng)常性損益的幫助，最終復(fù)又虧損2400萬元。公司1999年度報(bào)告所披露的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目明細(xì)（單位：元）非經(jīng)常性損益項(xiàng)目涉及金額長嶺黃河集團(tuán)有限公司讓債收入26 000 000.00黃河機(jī)器制造廠讓債收入30 0

17、00 000.00出售黃河機(jī)器制造廠三十畝土地實(shí)現(xiàn)利潤22 513 407.67根據(jù)公司與黃河機(jī)器制造廠減債協(xié)議以部分商品抵債形成銷售利潤9 458 917.07以上四項(xiàng)共計(jì)影響利潤87 972 321.74 沈陽特種環(huán)保設(shè)備制造股份有限公司是承建環(huán)保工程和從事環(huán)保高科技產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售的一家上市公司。由于其主營業(yè)務(wù)為環(huán)保工程等項(xiàng)目，所以利潤中有很大部分體現(xiàn)為補(bǔ)貼收入，比如2000年，其主營業(yè)務(wù)收入為2.01億元，補(bǔ)貼收入為4 495萬元，利潤總額為4 573萬元，補(bǔ)貼收入占到了利潤總額的98%（見下表1）。 但到了2001年，情況出現(xiàn)了變化。其賬面上確認(rèn)的補(bǔ)貼收入僅為16萬元，和200

18、0年相比幾乎是一個零頭。到底發(fā)生了什么呢？我們檢索了相關(guān)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的披露信息，該公司在2000年年度報(bào)告中對補(bǔ)貼收入進(jìn)行了披露，該項(xiàng)補(bǔ)貼是根據(jù)沈陽市建委1997 232號文件和市政府辦公廳辦綜五字199853號會議紀(jì)要精神，沈陽市財(cái)政局給予公司排污費(fèi)財(cái)政補(bǔ)貼總額為16 364萬元。截止1999年12月31日，環(huán)保股份已確認(rèn)此項(xiàng)補(bǔ)貼收入12 000萬元，2000年度確認(rèn)此項(xiàng)補(bǔ)貼收入4 364萬元（見下表2）。項(xiàng) 目1999年2000年2001年一、主營業(yè)務(wù)收入690 611 488201 052 089184 157 353減：主營業(yè)務(wù)成本337 487 861137 537 19697 00

19、0 212 主營業(yè)稅金及附加18 946 260 3 347 188 1 529 398二、主營業(yè)務(wù)利潤334 177 36760 167 70585 627 743加：其他業(yè)務(wù)利潤54 708 381 777 500 467減：營業(yè)費(fèi)用 2 099 925 1 795 089 1 628 668 管理費(fèi)用31 229 81251 198 40152 720 287 財(cái)務(wù)費(fèi)用22 635 317 6 675 94526 683 180三、營業(yè)利潤 278 267 021 880 047 4 095 141加：投資收益 7 469 134 046 補(bǔ)貼收入62 458 95844 953 805 165 399 營業(yè)外收入 139 12918 856 20 618減：營業(yè)外支出 9 460 577 116 524 368 526四、利潤總額331 397 06245 736 185 3 778 586減：所得稅49 788 791