光纖技術(shù)及應(yīng)用7光纖產(chǎn)業(yè)鏈簡(jiǎn)析

1、光纖產(chǎn)業(yè)鏈簡(jiǎn)析光纖光纜在通信網(wǎng)絡(luò)中的作用光纖網(wǎng)絡(luò)是電信網(wǎng)絡(luò)中最基礎(chǔ)的傳輸網(wǎng)絡(luò)，處于電信網(wǎng)絡(luò)的物理層，它是利用光波作為信息載體，以光纖作為傳輸媒介的通信方式。光纖通信的基本構(gòu)架為光源、光發(fā)射機(jī)、光放大器和光接收機(jī)及光纖光纜等組成，其中光纖光纜起基礎(chǔ)傳輸媒介作用。產(chǎn)業(yè)鏈層次分析根據(jù)產(chǎn)業(yè)分工，光纖光纜的產(chǎn)業(yè)鏈層次簡(jiǎn)單分為這樣三層：上游是化工原料及光纖預(yù)制棒、中游為光纖、下游為光纜。預(yù)制棒是利用化工原料（石英為主）利用復(fù)雜的工藝制成；中間環(huán)節(jié)是利用預(yù)制棒進(jìn)行拉絲制成光纖；產(chǎn)業(yè)鏈的下游是將光纖、化工材料和金屬線纜加工成不同種類的光纜。“預(yù)制棒環(huán)節(jié)”在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中處于最核心的環(huán)節(jié)預(yù)制棒的制程基本決定了光纖

2、的種類與性能而且工藝技術(shù)難度高，存在較高的技術(shù)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、資本規(guī)模的壁壘，在光纖光纜產(chǎn)業(yè)定價(jià)方面具有主導(dǎo)權(quán)；“拉絲環(huán)節(jié)”處于中間層，進(jìn)入壁壘適中，利潤分成受到上游預(yù)制棒和下游成纜環(huán)節(jié)的影響；“成纜環(huán)節(jié)”處于底層，利潤分成受上游光纖價(jià)格和下游直接客戶運(yùn)營商的影響，成纜廠商價(jià)格談判能力不對(duì)稱，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，利潤水平往往被壓制到最低。這種產(chǎn)業(yè)分工及產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況也決定了行業(yè)內(nèi)部的利益分配機(jī)制，行業(yè)利潤分配結(jié)構(gòu)也存在嚴(yán)重的不均衡，這也是業(yè)界公認(rèn)的三個(gè)環(huán)節(jié)7:2:1 的利潤分配格局。不過這個(gè)比例在行業(yè)嚴(yán)重供大于求的情況下，利潤構(gòu)成比例可能會(huì)向下游的接近客戶的光纜環(huán)節(jié)輸送中間的光纖環(huán)節(jié)利潤率可能會(huì)下降。圖1

3、：光纖光纜產(chǎn)業(yè)鏈及行業(yè)利潤分布結(jié)構(gòu)：光纖預(yù)制棒技術(shù)與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析 目前光纖預(yù)制棒的生產(chǎn)工藝已經(jīng)演變?yōu)閮刹糠ǎ杭搭A(yù)制棒纖芯部分的生產(chǎn)和預(yù)制棒外包層的生產(chǎn)。預(yù)制棒纖芯制作的主要工藝方法為OVD、VAD、MCVD、PCVD 四種工藝，日本以VAD 法為主，而歐美以PCVD 和OVD 法為主。 光纖預(yù)制棒的光學(xué)特性主要取決于芯棒制造技術(shù)，而光纖預(yù)制棒的成本主要取決于外包技術(shù)。外包層的生產(chǎn)主要分為以下幾種：目前套管法占28%，SOOT62%，等離子8%，溶膠-凝膠法2%。套管法的主要限制因素是合成石英 管的價(jià)格高、套管尺寸難以擴(kuò)大、生產(chǎn)套管的廠商少等，但技術(shù)進(jìn)步的結(jié)果使套管尺寸已經(jīng)獲得突破，目前用PCV

4、D 法制作大預(yù)制棒方法已經(jīng)得到商用如國內(nèi)的長飛已經(jīng)掌握相關(guān)技術(shù)，長飛目前正與全球最大的高純度石英管生產(chǎn)企業(yè)德國Haraeus 合作，準(zhǔn)備生產(chǎn)大尺寸的預(yù)制棒。預(yù)制棒的供應(yīng)主要控制在國外光纖巨頭廠商手中國外的主要光纖光纜大廠都基本掌握了預(yù)制棒的生產(chǎn)技術(shù)，只是技術(shù)工藝存在差異，典型的如美國康寧、荷蘭德拉克、日本古河、騰倉、住友、韓國三星等都擁有預(yù)制棒的生產(chǎn)技術(shù)。但該行業(yè)中各廠商對(duì)預(yù)制棒技術(shù)采取了嚴(yán)格的控制措施，大部分廠商都不對(duì)外出售預(yù)制棒，出售預(yù)制棒也僅限于自已投資或參股的光纖企業(yè)。因此全球大部分的光纖企業(yè)為了獲得預(yù)制棒的供應(yīng)，被迫采用合資的方式來取得穩(wěn)定的預(yù)制棒供應(yīng)。因此，全球大部分預(yù)制棒是以內(nèi)部

5、轉(zhuǎn)移定價(jià)的方式進(jìn)行交易，也是大多數(shù)擁有預(yù)制棒技術(shù)的國際巨頭利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)進(jìn)行跨國利潤轉(zhuǎn)移的重要手段。商業(yè)預(yù)制棒市場(chǎng)被日本信越壟斷目前商業(yè)預(yù)制棒市場(chǎng)基本由日本的信越壟斷，日本信越是全球知名的化學(xué)公司，預(yù)制棒所生產(chǎn)的化工原料來自于公司化學(xué)產(chǎn)品的輔料，預(yù)制棒的原材料具有成本優(yōu)勢(shì)，而且采用VAD 的低成本生產(chǎn)方法，它是全球唯一只生產(chǎn)預(yù)制棒而不生產(chǎn)光纖光纜的企業(yè)，因此專業(yè)化的身份也使它具有更廣闊的市場(chǎng)，預(yù)制棒的生產(chǎn)在公司業(yè)務(wù)收入中不占主導(dǎo)地位，但它卻控制著全球的商業(yè)預(yù)制棒市場(chǎng)。全球主要生產(chǎn)光纖而又沒有合資背景廠商的光纖企業(yè)的預(yù)制棒都基本由日本信越提供，日本信越預(yù)制棒的價(jià)格也基本決定了這些企業(yè)的利潤水平

6、。雖然商業(yè)預(yù)制棒市場(chǎng)基本由日本信越控制，但由于光纖廠商也有與其它不對(duì)外出售預(yù)制棒的廠商合資的選擇權(quán)，因此對(duì)商業(yè)預(yù)制棒需求也有一定替代性競(jìng)爭(zhēng)，因此該市場(chǎng)也并非是一個(gè)完全壟斷市場(chǎng)。國內(nèi)廠商除長飛外，大都沒有掌握低成本生產(chǎn)預(yù)制棒的技術(shù)。光纖預(yù)制棒作為光纖產(chǎn)業(yè)的制高點(diǎn)，目前國內(nèi)只有長飛、法爾勝、烽火、富通、特恩弛等少數(shù)廠商具備光纖預(yù)制棒的生產(chǎn)能力，但是除長飛外大都不具備低成本生產(chǎn)的能力，長飛也是近期才掌握低成本的單模預(yù)制棒的生產(chǎn)方法。國內(nèi)主要光纖廠商生產(chǎn)所需的預(yù)制棒分別來自于合作伙伴和日本信越。如烽火來自于騰倉，中天預(yù)制棒目前來自于長飛，特發(fā)來自于德拉克，其他基本來自于日本信越。武漢長飛在05 年利用

7、PCVD 工藝的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，在傳統(tǒng)的套管法工藝的基礎(chǔ)上已突破管內(nèi)法光纖預(yù)制棒制造的尺寸限制，目前可制造直徑超過150 毫米的預(yù)制棒，單棒拉絲長度達(dá)到1000 公里以上。這種新型工藝綜合了PCVD 光纖的高性能特點(diǎn)和OVD 工藝的低成本優(yōu)勢(shì)，大幅度地降低了光纖制造成本。商業(yè)預(yù)制棒價(jià)格持續(xù)下降，近期價(jià)格有所反彈商業(yè)預(yù)制棒的價(jià)格目前已從行業(yè)高峰期時(shí)期的600 多美元/公斤下降到目前的不到200 美元，如圖2 所示。這里一方面有生產(chǎn)成本下降的原因，但主要是因?yàn)樾袠I(yè)供需結(jié)構(gòu)的變化。2005 年前，國內(nèi)部分光纖廠商由于在預(yù)制棒緊缺時(shí)（2000-2002 年）與日本信越簽訂了長期供貨合同，并以不可撤銷循環(huán)信用

8、證方式支付，預(yù)制棒價(jià)格高達(dá)400-500 美元/公斤，這也是前兩年國內(nèi)光纖企業(yè)盈利能力低的重要原因。目前這些合同大都已經(jīng)執(zhí)行完畢或停止執(zhí)行，目前的價(jià)格基本隨行就市。2004 年下半年以來，受全球光纖需求增長、預(yù)制棒供應(yīng)緊張的影響，預(yù)制棒的價(jià)格下滑已經(jīng)停止，近日信越已經(jīng)將預(yù)制棒進(jìn)口價(jià)格從160 美元/公斤提高到180 美元/公斤左右，但預(yù)計(jì)價(jià)格上升難以持續(xù)到07 年。因?yàn)轭A(yù)制棒進(jìn)口主要在中國市場(chǎng)，隨著國內(nèi)長飛大直徑預(yù)制棒的投產(chǎn)和規(guī)模釋放，以及亨通預(yù)制棒07 年的投產(chǎn)，預(yù)制棒緊缺的局面將會(huì)有所緩解，信越作為唯一的商業(yè)預(yù)制棒供應(yīng)商，從競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的考慮采用提價(jià)的方式也并非最佳策略。光纖市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析全球的

9、光纖行業(yè)，經(jīng)過市場(chǎng)低迷期的整合后，如德拉克合并阿爾卡特了光纖業(yè)務(wù)、日本古河收購美國OFS 的光纖業(yè)務(wù)、康寧收購朗訊部分光纖業(yè)務(wù)等，全球的光纖廠數(shù)量大幅減少，據(jù)KMI 估計(jì)目前全球光纖廠商已經(jīng)減少到40 多家左右。從全球來看，前三大廠如康寧、長飛、德拉克等前三大廠的光纖市場(chǎng)份額接近40%。光纖廠的主力基本是預(yù)制棒光纖光纜一體化的廠商，前幾位的廠商依次為康寧、中國長飛、荷蘭德拉克、日本古河、騰倉、住友等，印度的斯特雷特也是較大的光纖廠，05 年的產(chǎn)能達(dá)到400 萬芯公里，預(yù)制棒的供應(yīng)商是信越，而且信越給它的價(jià)格低于國內(nèi)，這也是國內(nèi)廠商未來面臨的重要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，目前已進(jìn)入中國市場(chǎng)。國內(nèi)光纖市場(chǎng)集中度大

10、幅提高，主導(dǎo)廠商份額增加明顯受04 年光纖反傾銷的影響及國內(nèi)廠商光纖質(zhì)量的提高，目前光纖的進(jìn)口比例大幅度下降，進(jìn)口量占我國市場(chǎng)份額從2001 年的50%下降到目前的不足10%，國內(nèi)本土廠商已成為市場(chǎng)主力，目前國內(nèi)光纖廠商在10 家左右，有效供貨的廠商在7 家左右。國內(nèi)的代表性的廠商如長飛、亨通、中天、烽火、特發(fā)等，長飛系（長飛、中天等）占據(jù)半壁江山，前四大廠商的市場(chǎng)份額超過了70%。受國內(nèi)運(yùn)營商集中招標(biāo)的影響，市場(chǎng)集中度進(jìn)一步向具有完整產(chǎn)業(yè)鏈和具有知名品牌的企業(yè)集中。國外廠商康寧、騰倉、住友、古河等的市場(chǎng)份額已逐年下降。光纖需求狀況分析專業(yè)分析機(jī)構(gòu)及廠商對(duì)全球需求分析與預(yù)測(cè)KMI 分析。KMI

11、2006 年4 月發(fā)布的報(bào)告中預(yù)測(cè)，在2005-2010 年，認(rèn)為全球光纖需求未來的復(fù)合增長率將達(dá)到10%。其中光纖市場(chǎng)金額從2005 年的11 億美元上升到2010 年的確17 億美元，復(fù)合增長率達(dá)到9.5%，并認(rèn)為主要是因?yàn)閺?qiáng)勁的市場(chǎng)需求因素和價(jià)格的回升。而光纜市場(chǎng)規(guī)模將從目前的35 億元，上升到48 億元，復(fù)合增長率將達(dá)到6.7%，主要是強(qiáng)勁的需求和價(jià)格的輕微下調(diào)?？祵幷J(rèn)為2005 年城域和接入應(yīng)用仍是光纖需求的主力，05 年約占全球光纖需求總量的85%。接入網(wǎng)業(yè)務(wù)繼2004 年20%的增長后，在2005 年又增長了約25%，大于其它任何業(yè)務(wù)的增長。目前接入網(wǎng)業(yè)務(wù)代表了全球光纖需求總量的

12、50%左右，康寧認(rèn)為將繼續(xù)成為最主要的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。光纖城域網(wǎng)應(yīng)用的需求增長了10%左右，隨著不斷增加的寬帶用戶對(duì)更高帶寬需求的推動(dòng)，城域網(wǎng)光纖業(yè)務(wù)在北美、西歐以及中國市場(chǎng)將繼續(xù)保持一定速度的增長。2005 年光纖在長途陸地/海底應(yīng)用占全球需求總量的10%，業(yè)務(wù)基本與上年度持平?？祵幷J(rèn)為北美和西歐的長途網(wǎng)絡(luò)稍有擴(kuò)展，但長途應(yīng)用的主要需求則繼續(xù)來自于拉丁美洲、俄羅斯和中東、非洲等這些新興市場(chǎng)。海底應(yīng)用雖然在2004 年消耗了大部分光纖庫存，在2005 年仍獲得了大幅增長。光纖光纜的國內(nèi)需求呈增長趨勢(shì)。近年來光纖的需求增長主要集中在城域網(wǎng)與接入網(wǎng)領(lǐng)域、骨干網(wǎng)的擴(kuò)建與完善等方面。05年城域與接入網(wǎng)的需

13、求量已占總需求量的70%左右。同時(shí)，近年來村通工程的大規(guī)模進(jìn)行，村通工程要求40戶以上的村要通光纜，也帶動(dòng)了光纖需求的增長。雖然3G建設(shè)面臨較大的不確定性，但運(yùn)營商在傳輸網(wǎng)的建設(shè)方面已開始提前為3G做準(zhǔn)備，近期運(yùn)營商的招標(biāo)中低芯數(shù)的光纜比重增加，也說明了基站傳輸用光纜采購在增加。未來2年國內(nèi)光纖光纜需求帶動(dòng)因素主要為：3G建設(shè)、NGN網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、FTTH的發(fā)展將會(huì)帶來較大的需求，F(xiàn)TTH的規(guī)模啟動(dòng)預(yù)計(jì)要到08年。同時(shí)銅價(jià)的大幅上漲，也使光纜對(duì)銅纜的替代需求在增長賽迪顧問的分析與預(yù)測(cè)：賽迪顧問（CCID）發(fā)布的2005年-2006年國內(nèi)光通信市場(chǎng)報(bào)告中認(rèn)為，中國光纖光纜市場(chǎng)在2005年開始有所回暖

14、，光纖用量比2004年增加了140萬芯公里，總計(jì)為1740萬芯公里。由于價(jià)格明顯下降，市場(chǎng)規(guī)模比2004年減少了3.7億元，為33.1億元。賽迪顧問預(yù)測(cè)，2006至2010年，中國光纖光纜市場(chǎng)銷量將保持10%左右的增長，到2010年，總銷量將超過2900萬芯公里。2005年，由于市場(chǎng)劇烈競(jìng)爭(zhēng)，光纜價(jià)格已經(jīng)下降到成本以下，2006年及未來幾年，中國光纖光纜產(chǎn)業(yè)的重組不可避免，市場(chǎng)也將逐漸成熟和理性，因此價(jià)格將出現(xiàn)平緩反彈，這將促使市場(chǎng)規(guī)模的較快增長，預(yù)計(jì)2006至2010年，增長率將在15%左右。光纖價(jià)格走勢(shì)分析，預(yù)計(jì)價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。光纖價(jià)格的走勢(shì)取決于光纖預(yù)制棒制作成本（預(yù)制棒成本、拉絲及測(cè)試成本等）、行業(yè)供需狀況、主導(dǎo)廠商的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略、行業(yè)的盈利水平等。預(yù)制棒技術(shù)的突破及國內(nèi)光纖預(yù)制棒產(chǎn)能擴(kuò)張使預(yù)制棒價(jià)格長期上漲的可能性較小。國內(nèi)長飛預(yù)制棒低成本生產(chǎn)技術(shù)取得突破，目前可以生產(chǎn)1