資本主義經(jīng)濟制度七八章

1、第七章第七章 可靠的承諾（一）可靠的承諾（一）適用于單向貿(mào)易適用于單向貿(mào)易本章討論利益的交易問題，即以特殊專用資產(chǎn)投資為內(nèi)容的交易。如前所述，制定一體化決策事后在合同上有優(yōu)點，但也存在兩種成本： 市場交易挪到企業(yè)內(nèi)部來組織實施，可能會犧牲規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟（生產(chǎn)成本的降低被治理成本的提高所抵消）；a)內(nèi)部組織會受到激勵失效和官僚主義無能的嚴重困擾。假定：假定： 最初有很多合格的供給商，既不冒進，也不保守，無論簽訂哪種合同，只要能如預期一樣盈虧平衡，就會照單生產(chǎn)； 供給商事先就能估計到可能出現(xiàn)不同的違約問題。因此，購買者就能選擇最符合自己要求的合同條款。雙方以互相信任為基礎而努力達成的交換關系中

2、存在共同利益。 法律至上優(yōu)于私下解決章章節(jié)節(jié)結(jié)構結(jié)構1討論可靠承諾的問題2提出抵押分析模型3討論應該如何雇傭供給商4雙邊交易的具體應用問題5解釋施溫公司的案例6一一. .法律至上優(yōu)于私下解決法律至上優(yōu)于私下解決 法律至上論法律至上論習慣認為，只要發(fā)生了合同糾紛，最佳的調(diào)解方式就是訴諸法庭。 私下解決論私下解決論認為，合同只是一個很粗的框架，只能看作一個基礎，有了糾紛最終還是要訴諸法庭（盧埃林，1931年）。一切合同，特別是長期合同，都是不完備、不完善的文件。私下交易雙方并不能有效的處理其所遇到的問題。 鑒于合同的局限性合同的局限性、法庭處理復雜問題時的局限性法庭處理復雜問題時的局限性，應更加注

3、意運用一系列正式和非正式的手段，來減少事前沖突和事后糾紛。 因此,“可靠的承諾”在簽約、履約過程中發(fā)揮的重大作用可能超出我們之前的認識。二二. .可靠的承諾可靠的承諾2.1 2.1 承諾還是威脅？承諾還是威脅？ 可靠的承諾和說話算數(shù)的威脅具有同一種屬性：主要是適應專用投資不可改變用途這一特點而出現(xiàn)的。但用途不同：可靠的承諾可靠的承諾：支持結(jié)盟、促進交換，涉及旨在維護某種關系的 互惠行為； -有利于提高效率說話算數(shù)的威脅說話算數(shù)的威脅：只有在沖突和對抗的條件下才會形成，是雙 方為爭奪優(yōu)勢而展開的斗爭。 -通常不利于社會2.2 2.2 自律履約自律履約 萊斯特泰爾瑟認為，自律履約的特點在于：如果一

4、方違反了合同條款，另一方惟一的辦法就是終止協(xié)議。如果一方違反了合同條款，另一方惟一的辦法就是終止協(xié)議。這與法律至上論相反，它假定法庭和第三方并不插手這種問題。 抵押既可在事前起防范未然的作用，也可在事后起利害與共的作用，但自律履約理論主要研究合同履約的事后結(jié)果。三三. .抵押模型抵押模型 3.13.1技術與成本技術與成本 假定兩種技術： T1：通用技術，所有關于這種技術的事前承諾都是可以 改變的，v1表示可改變的單位經(jīng)營成本。a) T2：專用技術，事前承諾中不可改變的價值用k表示，v2表示可改變的單位經(jīng)營成本。3.2 3.2 訂立合同訂立合同 包括兩個時期：一是確定訂單確定訂單；二是按訂單生產(chǎn)

5、按訂單生產(chǎn)。 由于需求隨時變動，買者可照單收貨，也可拒收訂貨。 如果k+v2v1,買者究竟會選擇哪一種技術由需求和成本之間的關系決定。a. a. 凈收益凈收益 無論買者決定接收發(fā)貨還是拒絕收貨，都可以用 交易雙方交易雙方 共同利益最大化共同利益最大化這一標準來評價。 而縱向一體化的做法無論是否可行，其結(jié)果肯定會達到共同利益的最大化。 評價這些合同所必須采用的標準，就是看一體化的企業(yè)有沒有兩個分公司，一個負責生產(chǎn)，一個負責營銷。 有了k+vk+v2 2vb1時，才會選擇專用資產(chǎn)技術。這就要求， 2)1 (2)1 (2122vvkb. b. 自主合同自主合同 三類合同三類合同： 買方購買專用資產(chǎn)，

6、并只從接受最低投標報價即 的賣者手中購買。 生產(chǎn)者自己投資制造專用資產(chǎn)；如果買方確認訂單而無任何改變，生產(chǎn)者將在第二個時期收到付款 。 對于自己投資制造專用資產(chǎn)的生產(chǎn)者來說，如果買方確認訂單，他付給生產(chǎn)者的價格為 ；如果買方取消訂單，他付給生產(chǎn)者只是ah，其中0a1；但如果買方為訂貨已付出 ，而生產(chǎn)者在第二個時期不發(fā)貨，買方則損失h。 pppp類合同只適用于專用資產(chǎn)，只要p=v2 , 報價低的生產(chǎn)者就會提供產(chǎn)品。類合同只要已經(jīng)實現(xiàn)的需求價格高于 ，享有自主權的買者就會確定其訂單。即使 =v2+k/1- ，生產(chǎn)者也能做到盈虧平衡。類合同下，只要所實現(xiàn)的需求價格超過m= -h,買者就會確認其訂單。

7、 當 =v2+k-mah/1-m時，買者才能做到盈虧平衡。 而當h=k,a=1時， =v =v2 2+k +k -縱向一體化縱向一體化該情況為：買者取消訂單，其放棄的財富相當于專用資產(chǎn)的投資量，這個財富會轉(zhuǎn)移給對此價值量評價為k k的生產(chǎn)者。pppppp 在這一模型中，供給者處于被動地位。他們對任何合同都持中性態(tài)度；因為不管買者做出何種選擇，他們的預期利潤預期利潤都是一樣的（即都為零）。這樣，買者只有先讓生產(chǎn)者不再為取消訂單而擔心，才能保證自己得到更好的回報。 有限理性有限理性和投機投機共同導致三個供給者可能不合作的理由： 故意取消訂單；評估值不確定；合同不完整。故意取消訂單；評估值不確定；合

8、同不完整。4. 4. 吸引供給者吸引供給者4.1 4.1 蓄意違約蓄意違約 蓄意違約，即借機違約，是指一方承認合同的文字條款，卻有意封鎖有關信息；或者，在需要更加密切配合時卻草率履行其義務。但無論哪一種情況，要查明或者證實確系借機違約，都要付出很高的成本。 各購買者會遇到不同的信用風險不同的信用風險，假定信用風險的優(yōu)劣差別很大，生產(chǎn)者就會要求購買者提供抵押提供抵押以便進行選擇。既然抵押只當作篩選的手段，只要a=0a=0,生產(chǎn)者就可實現(xiàn)目的，抵押物也不會有被扣留的風險。4.2 4.2 對不確定性進行評估對不確定性進行評估 該模型假定，專用投資（k）的價值可以很準確地確定。 實際情況是，買者無法斷

9、定生產(chǎn)者的專用投資是否真如其所買者無法斷定生產(chǎn)者的專用投資是否真如其所聲稱的聲稱的，在數(shù)量或性能數(shù)量或性能上都符合第一個時期訂單的要求。 如果生產(chǎn)者確實擁有其所稱的專用資產(chǎn)，但他是利用占有抵押物之機打入買者市場，風險就會特別大。4.3 4.3 不完善的合同與討價還價不完善的合同與討價還價 復雜的合同都不完善復雜的合同都不完善，原因： 很多突發(fā)問題事先預見不到； 即使能認識到這些突發(fā)問題，交易雙方也都同意作出調(diào)整，但做不到真正的相互適應這可能是因為雙方在履約過程中對生產(chǎn)、需求有了更深入的了解。v專門的治理結(jié)構： 靠相互了解的第三方進行仲裁； 使用互相熟悉的專用資產(chǎn)。 4.4 4.4 針鋒相對的保

10、護措施針鋒相對的保護措施 取消訂單但對供給者給予充分的補償，則買者的抵押品就有被扣留的危險。 買者因其專用資產(chǎn)投資而形成對供給者更為有利的需求環(huán)境，但他拒絕提供補償，會使供給者陷于損失得不到補償?shù)奈ｋU之中。 供給者退讓一步，作出可靠的承諾；如果買者取消訂單，則扣留部分、但不是全部抵押物。 通過進一步簽訂互惠協(xié)議而擴大合同關系。 通過縱向一體化以形成共同所有權，來鞏固雙方的交易。5.5.單向貿(mào)易的實例單向貿(mào)易的實例 有一種觀點認為，只要購買者提供（或拒絕提供）抵押，就能影響供給價格及供給方式。按照這種觀點，人們又從多種角度，對羅賓森帕特曼的價格歧視法案，以及如何理解特許經(jīng)營權和兩步定價法問題，做

11、出了多種演繹。5.1 5.1 羅賓森羅賓森帕特曼法帕特曼法 羅賓森帕特曼法的立法意圖為：“不允許大購買商壓價進貨；除非賣者因批量生產(chǎn)、發(fā)貨或者不允許大購買商壓價進貨；除非賣者因批量生產(chǎn)、發(fā)貨或者銷售，其成本遞減而有理由降價；或者當其他賣者也同樣降價銷售，其成本遞減而有理由降價；或者當其他賣者也同樣降價與之競爭時，該賣者可憑借其良好的商譽予以應戰(zhàn)與之競爭時，該賣者可憑借其良好的商譽予以應戰(zhàn)。” 但在抵押模型中，p p 根本不是批量生產(chǎn)和應付競爭所造成的，而且與公眾利益也并不矛盾。p5.2 5.2 授予特許經(jīng)銷權授予特許經(jīng)銷權 特許經(jīng)銷權有兩種： 政府批準政府批準的商品經(jīng)銷權，如化肥農(nóng)藥等特許商品

12、(包括化學危險品)； 品牌制造商品牌制造商批準或接納經(jīng)銷商經(jīng)營他的品牌商品，一般是加盟代理方式授權進行的。特許經(jīng)銷商可能會被要求進行交易專用資本投資，以防止因產(chǎn)品質(zhì)量下降而傷害特許權制度?？刂仆獠啃钥刂仆獠啃缘霓k法：要求每個特許經(jīng)銷商提供某種抵押；規(guī)定失效時限。特許權擁有者對合同條款進行控制，可以使特許權制度受益。5.5.3 3 兩步定價法兩步定價法 兩步定價法：消費者為了購買某種商品，必須先購買“門票”，取得購買該商品的資格，然后才能“進門”付款購買該商品。其中門票的價格稱為入場費或場地費，商品價格稱為使用費或享用費。比如游樂場的娛樂設施。它雖然沒有價格歧視，但目的是榨取消費者剩余，實現(xiàn)利潤

13、最大化榨取消費者剩余，實現(xiàn)利潤最大化。 假定雙方交易的邊際成本都大大低于平均成本邊際成本都大大低于平均成本，就可以認為其目的是想達成一種有效的定價條款，以求盡可能接近于抵押模式。6.6.施溫公司案施溫公司案v支持對特許權進行限制的理由：如果不對銷售進行限制，就可能損害施溫公司的產(chǎn)品質(zhì)量形象；即使其質(zhì)量形象未受損，特許經(jīng)銷權的期限長短也要根據(jù)對銷售權的限制而定；在混合分配制度中，硬性貫徹分銷合同的做法會提高銷售成本。第八章第八章 可靠的承諾（二）可靠的承諾（二） 適用于雙向貿(mào)易適用于雙向貿(mào)易本章運用本章運用抵押模型抵押模型來分析雙向貿(mào)易問題來分析雙向貿(mào)易問題分析重點：分析重點： 買賣雙方考慮到擔

14、保物有被沒收的危險，因此會設買賣雙方考慮到擔保物有被沒收的危險，因此會設 法法拓展合同關系，使之超出其拓展合同關系，使之超出其“自然自然”界限，借以界限，借以 形成一種形成一種利害與共利害與共的關系。的關系。 幾點結(jié)論幾點結(jié)論 石油的交換問題石油的交換問題擴展的抵押模型擴展的抵押模型 本章內(nèi)容本章內(nèi)容互惠及交換問題互惠及交換問題1.1.互惠互惠1.11.1概述概述單向的供給關系：A把產(chǎn)品X賣給B。雙向的互相供給關系：A把產(chǎn)品X賣給B，同時還必須同意購買B的產(chǎn)品Y。雙方都遵守互惠原則互惠原則，交易才能繼續(xù)下去。這樣，就擴展了合同關系。當B想購買A生產(chǎn)的專用產(chǎn)品時，如果他要求A按照市場價格購買自己

15、生產(chǎn)的通用產(chǎn)品，這便是利害與共利害與共。抵押抵押是在為互惠貿(mào)易做辯護的說法，只適用于一種場合，即交易雙方的專用資產(chǎn)都被置之險地。如果只有一方投入了專用資產(chǎn)或雙方均未投入專用資產(chǎn)，卻實行互惠，那這種互惠必有其他緣由。1.21.2各種交換各種交換一般情況下，非競爭對手之間偶爾會進行互惠貿(mào)易，但是正式對手之間也進行互惠貿(mào)易嗎？競爭對手之間的貿(mào)易只有當產(chǎn)品可以互相替代時才能成交競爭對手之間的貿(mào)易只有當產(chǎn)品可以互相替代時才能成交。 -“偶爾的例外偶爾的例外”短期供貨協(xié)議與長期供貨協(xié)議之間有著明顯的區(qū)別。競爭對手之間的長期貿(mào)易協(xié)議，至少要經(jīng)過反復推敲，也就根本談不上針鋒相對、互不相讓。 有沒有一種機制，能

16、有效地激勵競爭對手在長期合有沒有一種機制，能有效地激勵競爭對手在長期合同中相互提供產(chǎn)品？同中相互提供產(chǎn)品？ 生產(chǎn)成本 可替代性 規(guī)模經(jīng)濟 商譽效應同時滿足上述條件也只能說明：競爭對手之間單向的長期貿(mào)競爭對手之間單向的長期貿(mào)易可以降低成本。卻不能保證必然達成雙向協(xié)議。易可以降低成本。卻不能保證必然達成雙向協(xié)議。本章觀點：如果雙向交換可以相互披露交易中專用的資產(chǎn)，促使人們做出可靠的承諾，同時又沒有扣留抵押物的危險；那就可以說，雙向交換可能比單向貿(mào)易更有優(yōu)勢雙向交換可能比單向貿(mào)易更有優(yōu)勢。原因： 互惠貿(mào)易以分別投入、但目的一致的專用資產(chǎn)投資作后盾， 能提供一種互相保護，抵御供給者詐稱受損而扣留擔保物

17、 的風險?；セ菀彩潜３痔囟ㄙQ(mào)易關系、弱化交易風險的手段。2.2.擴展的抵押模型擴展的抵押模型假設有兩家緊密型雙向貿(mào)易關系的企業(yè)： k專用資產(chǎn)投資 V2 改變資產(chǎn)用途的生產(chǎn)成本 p產(chǎn)品價格 究竟是發(fā)貨還是取消訂單？ 不僅取決于購買能得到的凈收益，還有供貨得到的凈收益。 設采購產(chǎn)品所得到的凈收益為bB，供貨所得到的凈收益為bS， 則互惠的收益之和是： bR= bB + bS 其中， bB =p bS= v2 bR = p v2 只要 bR 0，即產(chǎn)品價格p大于自己生產(chǎn)產(chǎn)品的邊際成本 v2，企業(yè)就會發(fā)貨。 即: (1- v2 )2 2 k注意：只有在承諾用專用資產(chǎn)來支持交換時，凈收益才能用bS確定。

18、p p 接受發(fā)貨的接受發(fā)貨的bB,bSbR不接受發(fā)貨的不接受發(fā)貨的bB,bSbR P=4 2， 1 3 0，0 0 P=2- -，1 1- 0，0 0 P=0 -2， 1 -1 0，0 0bB =p ：買者從單向貿(mào)易中獲得的凈收益bS =p v2：買者因為發(fā)貨所得到的凈收益假設 =2，v2=1。則會有如下的三種情況：p p 單向貿(mào)易：單向貿(mào)易： 對于要發(fā)貨的賣者來說,如果p=0,就應該停止生產(chǎn)以節(jié)約可變成本； 其他兩種需求的實現(xiàn)狀況比較有利,可照單發(fā)貨,這是有效率的選擇； 對買者來說，只在對自己最有利的需求狀況下才會接受貨物， p=2- p=2-或或p=0p=0都不會接受貨物，因為b bB B

19、=0.=0.雙向貿(mào)易雙向貿(mào)易： 減輕無效率的程度，改變雙方的權衡結(jié)果。 標準：標準：b bR R = = p p v v2 2 p=0時，雙方都會停止生產(chǎn)，這就與效率的要求相吻合了。a)a) 互惠是對單向貿(mào)易中的內(nèi)在約束（并導致無效率）所做的反應?；セ菔菍蜗蛸Q(mào)易中的內(nèi)在約束（并導致無效率）所做的反應。3.3.石油的交換問題石油的交換問題1973年，美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會對幾家最大的石油公司提出起訴。 堅持認為：這些企業(yè)以交換石油為手段，以求在這些企業(yè)之間長期形成一種相互依賴的網(wǎng)絡，目的是在一個用規(guī)范的市場結(jié)構標準來衡量其集中程度并不高的行業(yè)中，推進寡頭壟斷。這種交換是石油行業(yè)各大企業(yè)擴張、完善其

20、壟斷的一種手段。3.1“3.1“加拿大研究加拿大研究”中提出的證據(jù)中提出的證據(jù)v“進門費進門費” 利用“進門費”來反對交換，能產(chǎn)生取消擔保物贖回權的結(jié)果。 “加拿大研究”提出這種費用至少是以有利的價格銷售產(chǎn)品的前提條件。v營銷方面的限制營銷方面的限制 交換是以增長速度和地理區(qū)劃為限的，對這兩種限制都應予以反對。3.23.2解釋解釋pv“關門主義關門主義”的傳統(tǒng)（反壟斷）的傳統(tǒng)（反壟斷） 合法的市場交易應該完全以價格作為中介，如果簽訂的是附帶限制條件的合同，其目的顯然是為了反對競爭。v對效率的評價對效率的評價 進門費：進門費：雙向貿(mào)易中,符合效率要求的價格只能是 =v2+k,要比 低,按買方價格成交的價格高于v2,就符合按邊際成本生產(chǎn)的標準。 對營銷的限制：對營銷的限制：有助于防患未然，避免出現(xiàn)雙方緊張關系，鼓勵交易雙方加入本來無法接受