波浪理論基礎(chǔ)要點(diǎn)圖解[精]

1、 波浪理論形態(tài)分析的基礎(chǔ)8浪循環(huán) 波浪理論的數(shù)字基礎(chǔ)斐波那契數(shù)列和黃金分割率 波浪的模式與等級(jí)的劃分 推動(dòng)浪 調(diào)整浪 波浪理論的三個(gè)“鐵律” 波浪理論的兩個(gè)“指南” 各段波浪的特性 1946年，艾略特完成了關(guān)于波浪理論的集大成之作，自然法則宇宙的秘密。艾略特堅(jiān)信，他的波浪理論是制約人類一切活動(dòng)的普遍自然法則的一部分。波浪理論的優(yōu)點(diǎn)是，對即將出現(xiàn)的頂部或底部能提前發(fā)出警示信號(hào)，而傳統(tǒng)的技術(shù)分析方法只有事后才能驗(yàn)證艾略特波浪理論對市場運(yùn)作具備了全方位的透視能力，從而有助于解釋特定的形態(tài)為什么要出現(xiàn)，在何處出現(xiàn)，以及它們?yōu)槭裁淳邆淙绱诉@般的預(yù)測意義等等問題。另外，它也有助于我們判明當(dāng)前的市場在其總體

2、周期結(jié)構(gòu)中所處的地位。波浪理論的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，就是在13世紀(jì)發(fā)現(xiàn)的費(fèi)氏數(shù)列上升趨勢推動(dòng)浪上升趨勢推動(dòng)浪135上升趨勢調(diào)整浪上升趨勢調(diào)整浪24下跌趨勢浪下跌趨勢浪3浪浪下跌趨勢下跌趨勢調(diào)整浪調(diào)整浪B13524ABC12345abc12453abc1234512345abc12345重要低點(diǎn)連線的上重要低點(diǎn)連線的上升趨勢線預(yù)測未來升趨勢線預(yù)測未來支撐點(diǎn)支撐點(diǎn):如如4 4浪底浪底下跌趨勢線下跌趨勢線推動(dòng)浪數(shù)為5浪+調(diào)整浪數(shù)為3浪，共8浪為一循環(huán)（所有時(shí)間周期均同理）重要高點(diǎn)連線重要高點(diǎn)連線的上升趨勢線的上升趨勢線預(yù)測未來目標(biāo)預(yù)測未來目標(biāo):如如5 5浪頂浪頂上升趨勢浪上升趨勢浪5浪浪下跌趨勢下跌趨勢推動(dòng)浪

3、推動(dòng)浪AC上升波浪（上升波浪（1,3,5,B）下跌波浪（下跌波浪（2,4,A,C）浪一循環(huán)浪一循環(huán)+ 波浪理論的推動(dòng)浪，浪數(shù)為5（1、2、3、4、5），調(diào)整浪的浪數(shù)為3（abc），合起來為8。 8浪循環(huán)中，前5段波浪構(gòu)成一段明顯的上升浪，其中包括3個(gè)向上的沖擊波及兩個(gè)下降的調(diào)整波。在3個(gè)沖擊波之后，是由3個(gè)波浪組成的一段下跌的趨勢，是對前一段5浪升勢的總調(diào)整。這是艾略特對波浪理論的基本描述。而在這8個(gè)波浪中，上升的浪與下跌的浪各占4個(gè)，可以理解為艾略特對于股價(jià)走勢對稱性的隱喻。 在波浪理論中，最困難的地方是：波浪等級(jí)的劃分。如果要在特定的周期中正確地指認(rèn)某一段波浪的特定屬性，不僅需要形態(tài)上的支

4、持，而且需要對波浪運(yùn)行的時(shí)間作出正確的判斷。 換句話說，波浪理論易學(xué)難精，易在形態(tài)上的歸納、總結(jié)，難在價(jià)位及時(shí)間周期的判定。升勢（牛市）：一級(jí)波(紅色粗)：1二級(jí)波(藍(lán)色中)：5三級(jí)波(黑色細(xì))：21四級(jí)波(未畫出)：89跌勢（熊市）：一級(jí)波(紅色粗)：1二級(jí)波(藍(lán)色中)：3三級(jí)波(黑色細(xì))：13四級(jí)波(未畫出)：55一個(gè)完整的升跌循環(huán)：一級(jí)波(紅色粗)：1+1=2二級(jí)波(藍(lán)色中)：5+3=8三級(jí)波(黑色細(xì))：21+13=34四級(jí)波(未畫出)：89+55=144 波浪理論的推動(dòng)浪，浪形為5（1、2、3、4、5），調(diào)整浪的浪型為3（abc），合起來為8。若把波浪細(xì)化，大的推動(dòng)浪又可分為1、3、5

5、浪為推動(dòng)，2、4為調(diào)整。a、c為推動(dòng)，b為調(diào)整。這樣大的推動(dòng)浪為5+3+5+3+5=21，調(diào)整浪為5+3+5=13，合起來為34。若再進(jìn)行更詳細(xì)的浪形劃分，大的推動(dòng)浪為21+13+21+13+21=89，調(diào)整浪為21+13+21=55，合起來為144。 所以，波浪理論怎么細(xì)分，都精確在這個(gè)數(shù)列上： 1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233 這個(gè)數(shù)列就是斐波那契數(shù)列。它滿足如下特性：每兩個(gè)相連數(shù)字相加等于其后第一個(gè)數(shù)字；前一個(gè)數(shù)字大約是后一個(gè)數(shù)字的0.618倍；前一個(gè)數(shù)字約是其后第二個(gè)數(shù)字的0.382倍；后一個(gè)數(shù)字約是前一個(gè)數(shù)字的1.618倍；后一個(gè)數(shù)字約是前面第二個(gè)數(shù)字

6、的2.618倍； 由此計(jì)算出常見的黃金分割率為(0.5和1.5外)： 0.191、0.236、0.382、0.618、0.809、 1.236、1.382、1.618、1.764、1.809 黃金分割比率對于股票市場運(yùn)行的時(shí)間周期和價(jià)格幅度模型具有重要啟示及應(yīng)用價(jià)值。 未來市場轉(zhuǎn)折點(diǎn)已知時(shí)間周期分割比率 已知時(shí)間周期有兩種： （1）循環(huán)周期：最近兩個(gè)頂之間的運(yùn)行時(shí)間或兩個(gè)底之間的運(yùn)行時(shí)間 （2）趨勢周期：最近一段升勢的運(yùn)行時(shí)間或一段跌勢的運(yùn)行時(shí)間 一般來講，用循環(huán)周期可以計(jì)算出下一個(gè)反向趨勢的終點(diǎn)，即用底部循環(huán)計(jì)算下一個(gè)升勢的頂，或用頂部循環(huán)計(jì)算下一個(gè)跌勢的底。而用趨勢周期可以計(jì)算下一個(gè)同方向

7、趨勢的終點(diǎn)或是下一個(gè)反方向趨勢的終點(diǎn)。57368142用循環(huán)周期預(yù)測，可以用頂測底，用底測頂：已知點(diǎn)1、點(diǎn)3屬于頂?shù)巾數(shù)捻斞h(huán)，運(yùn)行6個(gè)時(shí)間周期，則點(diǎn)3到點(diǎn)4段跌勢的底在60.53個(gè)時(shí)間周期出現(xiàn)；根據(jù)點(diǎn)2、點(diǎn)4的底循環(huán)6個(gè)時(shí)間周期，則點(diǎn)4到點(diǎn)5段升勢的頂在60.8095個(gè)時(shí)間周期出現(xiàn)4C2AB31根據(jù)已知趨勢周期預(yù)測未來同向或反向趨勢終點(diǎn)：已知趨勢A始于點(diǎn)1止于點(diǎn)2運(yùn)行8個(gè)時(shí)間周期，則趨勢B將運(yùn)行80.6185個(gè)時(shí)間周期；B1.618C運(yùn)行的8個(gè)時(shí)間周期 一個(gè)完整的趨勢(推動(dòng)浪5波或調(diào)整浪3波)，運(yùn)行時(shí)間最短為第一波(1浪或A浪)的1.618倍，最長為第一波的5.236倍。如果第一波太過短促，

8、則以第一個(gè)循環(huán)計(jì)算(A浪與B浪或1浪與2浪)。 1.382及1.764的周期一旦成立，則出現(xiàn)的行情大多屬次級(jí)趨勢，但行情發(fā)展迅速。 同級(jí)次兩波反向趨勢組成的循環(huán)，運(yùn)行時(shí)間至少為第一波運(yùn)行時(shí)間的1.236倍。 一個(gè)很長的跌勢(或升勢)結(jié)束后，其右底(或右頂)通常在前趨勢的1.236或1.309倍時(shí)間出現(xiàn)。 如果推動(dòng)浪中的一個(gè)子浪成為延伸浪的話，則其他兩個(gè)推動(dòng)浪不管其運(yùn)行的幅度還是運(yùn)行的時(shí)間，都將會(huì)趨向于一致。也就是說，當(dāng)推動(dòng)浪中的浪3在走勢中成為延伸浪時(shí)，則浪1與浪5的升幅和運(yùn)行時(shí)間將會(huì)大致趨同。假如并非完全相等，則極有可能以0.618的關(guān)系相互維系。 浪5最終目標(biāo)，可以根據(jù)浪1浪底至浪2浪頂距

9、離來進(jìn)行預(yù)估，他們之間的關(guān)系，通常亦包含有神奇數(shù)字組合比率的關(guān)系。 對于ABC調(diào)整浪來說，浪C的最終目標(biāo)值可能根據(jù)浪A的幅度來預(yù)估。浪C的長度會(huì)經(jīng)常是浪A的1.618倍。當(dāng)然我們也可以用下列公式預(yù)測浪C的下跌目標(biāo)：浪A浪底減浪A乘0.618。 在對稱三角形內(nèi)，每個(gè)浪的升跌幅度與其他浪的比率，通常以0.618的神奇比例互相維系。 0.382：浪4常見的回吐比率、部份浪2的回吐比率、浪B的回吐比率。 0.618：大部份浪2的調(diào)整幅度、浪5的預(yù)期目標(biāo)、浪B的調(diào)整比率、三角形內(nèi)浪浪之間比率。 0.5：常見是浪B的調(diào)整幅度。 0.236：浪3或浪4的回吐比率，但不多見。 1.236與1.382： 1.6

10、18：浪3與浪1、浪C與浪A的比率關(guān)系。 推動(dòng)浪有五浪構(gòu)成。第一浪通常只是由一小部分交易者參與的微弱的波動(dòng)。一旦浪1結(jié)束，交易者們將在浪2賣出。浪2的賣出是十分兇惡的，最后浪2在不創(chuàng)新低的情況下，市場開始轉(zhuǎn)向啟動(dòng)下一浪波動(dòng)。浪3波動(dòng)的初始階段是緩慢的，并且它將到達(dá)前一次波動(dòng)的頂部 （浪1的頂部）。1234551234止損單 交易者并不確信這是一次向上的趨勢，并且利用這次波動(dòng)增加空頭。如果他們的分析是正確的話市場不能到達(dá)前一浪波動(dòng)的頂部。因此，大量的止損單的現(xiàn)象將在浪1頂部上方出現(xiàn)。12止損跳空缺口浪312 浪3的波動(dòng)獲得了動(dòng)力并且到達(dá)了浪1的頂部。在浪1頂部被突破的同時(shí)，那些止損單被觸及了。根

11、據(jù)止損量的大小，將在浪3上產(chǎn)生一個(gè)跳空缺口。在浪3上升的過程中，跳空缺口是一個(gè)好的現(xiàn)象，在止損單被觸及之后，浪3的波動(dòng)將引起交易者的注意。止損出局浪312 以下的序列將是這樣：初始時(shí)在底部做多頭的交易者可以觀望。他們甚至可能決定增加頭寸。 處于停損出局狀態(tài)的交易者（經(jīng)過一段徘徊不安之后）斷定行情是向上的，并決定買進(jìn)參與波動(dòng)，這種突增的興趣給浪3的波動(dòng)提供了動(dòng)力。 這時(shí),大多數(shù)的交易者已經(jīng)斷定這浪行情是上升的。止損出局者參與買進(jìn)推升股價(jià)兇惡賣出獲利回吐312 當(dāng)這種買進(jìn)的瘋狂變?nèi)趿?，?進(jìn)入了停滯。獲利回吐這時(shí)開始蔓延。在低點(diǎn)做多的交易者決定將利潤兌現(xiàn)。這就引發(fā)一次價(jià)格的回落，從而形成浪4。 當(dāng)

12、獲利回吐進(jìn)行的過程中，大多數(shù)交易者仍然確信行情是向上的。他們或者是遲了一步進(jìn)入這一次波動(dòng)，或是正處于猶豫不決。他們認(rèn)為這次獲利回吐是一次買進(jìn)的好機(jī)會(huì)和平倉的好機(jī)會(huì)。 在浪4結(jié)束之時(shí)，更多的買單開始介入，價(jià)格開始再次波動(dòng)上升，從而形成浪5。浪5的波動(dòng)缺乏象浪3波動(dòng)時(shí)擁有的巨大的熱情和力量。當(dāng)價(jià)格在浪3上方創(chuàng)出新高以后，浪5內(nèi)部的動(dòng)量相對于浪3運(yùn)行過程是很小的。 4浪2是一次兇惡的賣出，浪4是一次有序的獲利回吐。最后，當(dāng)這種缺乏光澤的買進(jìn)熱情熄滅時(shí)，市場已經(jīng)到了頭部，并進(jìn)入下一個(gè)階段。123451235熊市4牛市推動(dòng)浪浪5不能創(chuàng)新高（高于浪3的頂點(diǎn)），則浪4變?yōu)檎{(diào)整浪的浪a（也有可能成為下跌推動(dòng)浪

13、的浪1），浪5成為浪b,之后將面臨浪c的下跌（下跌推動(dòng)浪浪3是慘烈下跌）。推動(dòng)浪浪5不能創(chuàng)新低（低于浪3的低點(diǎn)），則浪4變?yōu)檎{(diào)整浪的浪a（也有可能成為上升推動(dòng)浪的浪1），浪5成為浪b,之后將面臨浪c的反彈（上升推動(dòng)浪浪3是猛烈上升）。 傾斜三角形為推動(dòng)浪中的一種特殊型態(tài)（比較少見），主要出現(xiàn)在第浪的位置。艾略特指出，在股市中，一旦出現(xiàn)一段走勢呈現(xiàn)快速上升或趕底的狀況，其后經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)傾斜三角形型態(tài)12345 調(diào)整是十分難以掌握的，許多艾略特交易者在推動(dòng)模式階段上賺錢而在調(diào)整階段再輸錢。一個(gè)推動(dòng)階段包括五浪。調(diào)整階段由三浪組成，但有一個(gè)三角形的例外。一個(gè)推動(dòng)經(jīng)常伴隨著一個(gè)調(diào)整的模式。 調(diào)整模式可以

14、被分成兩類： 簡單的調(diào)整：之字型調(diào)整（N字型調(diào)整） 復(fù)雜的調(diào)整：平坦型、不規(guī)則型、三角形型12345ABC“N字型調(diào)整”是三浪模式，其中B浪不能回調(diào)到A浪的75%之上。C浪將在A浪之下形成一個(gè)新低，N字型調(diào)整的A浪經(jīng)常會(huì)有五浪。在平坦型和不規(guī)則型調(diào)整中，A浪有三浪。這樣，如果你能識(shí)別一個(gè)有五浪組成的A浪，你就能斷定這個(gè)調(diào)整是“N字型調(diào)整”型。浪B通常浪A的50，不能超過浪A的75浪C浪A等長或者1.62倍或者2.62倍浪A12345ABC 在平坦型調(diào)整中，每一浪的長度是相同的。 經(jīng)歷過一次五浪的推動(dòng)模式之后，市場進(jìn)入浪A。而后，市場波動(dòng)向上形成浪B，并到達(dá)前期高位。最后，市場下滑形成浪C，并到

15、達(dá)前期浪B的低位。12345ABC在這種調(diào)整類型中，浪B會(huì)創(chuàng)一個(gè)新高，最后的浪C會(huì)下降至浪B的開始處，甚至更低。浪B1.15倍或1.25倍浪A浪C1.62倍浪A或者2.62倍浪A23451途中ABC調(diào)整屬于向下不規(guī)則調(diào)整12345a艾略特三角形是一種五浪之間相互穿插的模式。一個(gè)三角形的五個(gè)次級(jí)浪依次呈現(xiàn)浪A、B、C、D和E序列。bcdeAB345a作為B浪調(diào)整出現(xiàn)的三角形。這時(shí)市場將以與浪A相同的方向刺破三角形。大多數(shù)普通的三角形是作為第4浪出現(xiàn)的（大五浪的第4浪），這時(shí)市場將以與浪3相同的方向刺破三角形。bcdeCabcde沖刺波12345a 如果第2浪是一個(gè)簡單的調(diào)整，應(yīng)當(dāng)期待第4浪是一個(gè)

16、復(fù)雜的調(diào)整。 如果第2浪是一個(gè)復(fù)雜的調(diào)整，應(yīng)當(dāng)期待第4浪是一個(gè)簡單的調(diào)整。bcdeABCDE強(qiáng)勢三角形，通常三角型態(tài)中每一個(gè)次級(jí)浪均是依次遞減（增）的，但在某些時(shí)候，特別是收縮三角形中，浪會(huì)突破浪的始點(diǎn)，這樣就形成了強(qiáng)勢三角形型態(tài)。這種情況的出現(xiàn)，說明市道極為強(qiáng)勁。但這究竟是新一輪升勢（虛線）還是浪反彈？的確是一件頭痛的事情。牛市ABCDE熊市A浪始點(diǎn)A浪始點(diǎn)ABC前置三角形通常出現(xiàn)在浪中，有時(shí)浪1中也會(huì)出現(xiàn)。它的內(nèi)部結(jié)構(gòu)通常為5-3-5-3-5的形態(tài)。前置三角形型態(tài)的出現(xiàn)，其后的浪反彈屬于較弱的類型，期望不可過高。12345浪1浪1-1浪1-2浪1-3浪1-4浪1-5浪1啟動(dòng)于前浪終點(diǎn)并出現(xiàn)

17、轉(zhuǎn)向時(shí)，一個(gè)完整的浪1要經(jīng)過5個(gè)子浪才會(huì)終止。abc此處未能創(chuàng)前高即回落可確認(rèn)為浪1結(jié)束前浪一般而言，在30分鐘或者15分鐘K線圖上確認(rèn)浪型起止點(diǎn)有利于交易執(zhí)行此處判斷為浪1啟動(dòng)此處創(chuàng)前高確認(rèn)浪3浪1浪5浪2浪4abc(1)浪2不可以回撤浪1的100以上(2)在浪1、浪3和浪5中，浪3不能最短(3)浪4不能回撤到浪1的領(lǐng)地，即浪4不能與浪1重疊適用于任意時(shí)間周期浪1領(lǐng)地，浪4勿進(jìn)！ 1、交替規(guī)律 交替規(guī)律是指在股價(jià)運(yùn)行中，所有的波浪形態(tài)幾乎是交替輪流出現(xiàn)的。這是分析波浪形態(tài)以預(yù)測未來趨勢的可能形態(tài)的一種有效的指南。 2、擴(kuò)延浪的特性 擴(kuò)延浪也稱延伸浪，是指浪的運(yùn)動(dòng)發(fā)生放大或延長的情況。當(dāng)波浪發(fā)

18、生延伸時(shí)，將會(huì)使得此一波浪序列形成大小相似的九浪，而如果延伸浪中再出現(xiàn)延伸，則我們會(huì)見到十三個(gè)大小相似的波浪。通過對擴(kuò)延浪的分析可以預(yù)測其后調(diào)整浪回落的終點(diǎn)。 在分析波浪形態(tài)時(shí)，有時(shí)會(huì)遇到難以分辨的市勢，有時(shí)可能同時(shí)存在幾個(gè)可以成立的數(shù)浪方式，在這種情況下，利用上述的“鐵律”及指南，將不可能成立的及可能性較低者剔除，剩下的便是對未來市勢發(fā)展的最可靠的預(yù)測。波浪理論中還有其他的一些預(yù)測方法如黃金分割率、平行通道等。浪1延伸浪3延伸浪5延伸無法辨認(rèn)的延伸12351234512345124356789一般情況下，三個(gè)推動(dòng)浪中有且僅有一個(gè)浪出現(xiàn)延伸。這個(gè)事實(shí)，使波浪的延伸現(xiàn)象變成了預(yù)測推動(dòng)浪運(yùn)行長度的

19、一個(gè)相當(dāng)有用的依據(jù)。舉例來說，如果投資者發(fā)覺第浪出現(xiàn)延伸時(shí)，那么第浪理應(yīng)只是一個(gè)和第浪相似的簡單結(jié)構(gòu)?；蛘撸?dāng)?shù)诶伺c第浪都是簡單的升浪，則有理由相信第浪可能是一個(gè)延伸浪，特別是當(dāng)成交量急劇增加時(shí)。請注意，在成熟的股市，延伸浪經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)在第浪中；而在新興股市中，第浪往往也出現(xiàn)延伸的現(xiàn)象。 在8浪循環(huán)中，每段波浪都有不同的特點(diǎn)，熟知這些特點(diǎn)，對波浪屬性的判斷極有幫助， 第1浪：大部分第1浪屬于營造底部形態(tài)的一部份，相當(dāng)于形態(tài)分析中頭肩底的底部或雙底的右底，對這種類型的第1浪的調(diào)整（第2浪）幅度通常較大，理論上可以回到第1浪的起點(diǎn)。 小部份第1浪在大型調(diào)整形態(tài)之后出現(xiàn)，形態(tài)上呈V形反轉(zhuǎn)，這類第1浪升

20、幅較為可觀。在K線圖上，經(jīng)常出現(xiàn)帶長下影線的大陽線。 從波浪的劃分來說，在5-3-5的調(diào)整浪當(dāng)中，第1浪也可以向下運(yùn)行，通常第1浪在分時(shí)圖上應(yīng)該顯示明確的5浪形態(tài)。 第2浪：在強(qiáng)勢調(diào)整的第2浪中，其回調(diào)幅度可能達(dá)到第1浪幅度的0.382或0.618，在更多的情況下，第2浪的回調(diào)幅度會(huì)達(dá)到100，形態(tài)上經(jīng)常表現(xiàn)為頭肩底的右底，使人誤以為跌勢尚未結(jié)束。 在第2浪回調(diào)結(jié)束時(shí)，指標(biāo)系統(tǒng)經(jīng)常出現(xiàn)超賣、背離等現(xiàn)象。 第2浪成交量逐漸縮小，波幅較細(xì)，這是賣力衰竭的表現(xiàn)。 出現(xiàn)傳統(tǒng)系統(tǒng)的轉(zhuǎn)向信號(hào)，如頭肩底、雙底等。 第3浪：如果運(yùn)行時(shí)間較短，則升速通常較快。在一般情況下為第1浪升幅的1.618倍。如果第3浪升幅與第1浪等長，則第5浪通常出現(xiàn)擴(kuò)延的情況。 在第3浪當(dāng)中，唯一的操作原則是順勢而為。因?yàn)榈?浪的升幅及時(shí)間經(jīng)常會(huì)超出分析者的預(yù)測。 通常第3浪運(yùn)行幅度及時(shí)間最長。屬于最具爆發(fā)性的一浪