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文檔簡介
1、金屬結(jié)構(gòu)件項目風險管理手冊目錄第一章 公司簡介3一、 基本信息3二、 公司簡介3三、 公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)4第二章 項目背景分析5一、 行業(yè)基本風險特征5第三章 風險管理手冊7一、 危害性風險及其損失7二、 金融風險8三、 風險管理的程序10四、 風險管理的組織15五、 基本風險與特定風險16六、 純粹風險與投機風險18七、 風險管理的目標21八、 風險成本的影響25九、 風險成本之間的替代26十、 風險成本的構(gòu)成28第四章 項目風險分析33一、 項目風險分析33二、 項目風險對策35第五章 SWOT分析38一、 優(yōu)勢分析(S)38二、 劣勢分析(W)40三、 機會分析(O)40四、 威脅分析(T
2、)41第六章 組織機構(gòu)及人力資源配置45一、 人力資源配置45二、 員工技能培訓45第七章 發(fā)展規(guī)劃48一、 公司發(fā)展規(guī)劃48二、 保障措施52第一章 公司簡介一、 基本信息1、公司名稱:xxx有限責任公司2、法定代表人:崔xx3、注冊資本:740萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼:xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān):xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期:2015-7-247、營業(yè)期限:2015-7-24至無固定期限8、注冊地址:xx市xx區(qū)xx二、 公司簡介展望未來,公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標的實現(xiàn),在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下,圍繞業(yè)務(wù)體系、管控體系和人才隊伍體系重塑,推動體制機制改革
3、和管理及業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新,加強團隊能力建設(shè),提升核心競爭力,努力把公司打造成為國內(nèi)一流的供應(yīng)鏈管理平臺。面對宏觀經(jīng)濟增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài),公司在企業(yè)法人治理機構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系等方面著力探索,提升企業(yè)綜合實力,配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時,公司注重履行社會責任所帶來的發(fā)展機遇,積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來,公司一直堅持堅持以誠信經(jīng)營來贏得信任。三、 公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)表格題目公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額2869.722295.782152.29負債總額1435.361148.291076.52股東權(quán)益
4、合計1434.361147.491075.77表格題目公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入13333.1110666.499999.83營業(yè)利潤2817.582254.062113.18利潤總額2616.872093.501962.65凈利潤1962.651530.871413.11歸屬于母公司所有者的凈利潤1962.651530.871413.11第二章 項目背景分析2019年,堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào),深入貫徹新發(fā)展理念,落實高質(zhì)量發(fā)展要求,深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,統(tǒng)籌推進穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風險、保穩(wěn)定,全力建設(shè)“高質(zhì)量產(chǎn)業(yè)之區(qū)、高品質(zhì)宜居之城
5、”,經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展動能持續(xù)增強,社會大局保持和諧穩(wěn)定,人民群眾獲得感、幸福感、安全感顯著提升。2020年,是“十三五”規(guī)劃的收官之年,是全面建成小康社會的決勝之年。當前,世界經(jīng)濟格局復雜多變,但中國穩(wěn)中向好、長期向好的基本態(tài)勢沒有改變,堅持從全局謀劃一域、以一域服務(wù)全局,對標對表抓落實,沉心靜氣謀發(fā)展,努力推動經(jīng)濟社會各項事業(yè)再上臺階。一、 行業(yè)基本風險特征1、市場競爭風險我國精密金屬零部件行業(yè)的發(fā)展逐漸成熟,越來越多的潛在企業(yè)會進入精密金屬零部件行業(yè)。目前,行業(yè)市場化程度較高,競爭比較充分,同類企業(yè)往往通過產(chǎn)品價格戰(zhàn)等以爭奪市場份額。同時,行業(yè)集中度較低,從業(yè)企業(yè)資金實力與規(guī)模普遍偏小,市場
6、競爭區(qū)域特征明顯,呈現(xiàn)區(qū)域分割的特征。伴隨本行業(yè)技術(shù)的不斷進步,掌握核心技術(shù)和優(yōu)勢客戶資源的企業(yè)將逐步勝出,現(xiàn)有行業(yè)格局可能出現(xiàn)變化,行業(yè)將面臨更為激烈的競爭。2、政策風險精密機械零部件行業(yè)技術(shù)水平的高低直接影響我國高端制造業(yè)的水平,因此國家高度精密機械零部件行業(yè)的發(fā)展,精密機械零部件制造業(yè)是國家鼓勵發(fā)展的行業(yè),享受國家產(chǎn)業(yè)政策的支持。同時,精密機械零部件行業(yè)也受到國家產(chǎn)業(yè)和行業(yè)政策的監(jiān)管,如果未來產(chǎn)業(yè)或行業(yè)政策出現(xiàn)變化,將給行業(yè)發(fā)展帶來風險。3、技術(shù)更新風險隨著市場競爭的加劇,技術(shù)更新?lián)Q代周期越來越短。技術(shù)的創(chuàng)新、新產(chǎn)品的開發(fā)是公司核心競爭力的關(guān)鍵因素。如果行業(yè)內(nèi)的企業(yè)不能及時準確把握行業(yè)、
7、產(chǎn)品的發(fā)展趨勢,將削弱公司已有的競爭優(yōu)勢。4、原材料價格波動風險精密機械零部件鋁合金零部件行業(yè)主要上游原材料為鋁材、鋁塊等。近年來,鋁等大宗商品的價格波動較大,通常行業(yè)內(nèi)企業(yè)會采取在價格相對低點靈活采購、簽訂長期合同提前鎖價、套期保值等方式降低原材料價格波動的影響,但如果原材料成本波動大幅超出業(yè)內(nèi)預期,仍然有可能對行業(yè)的盈利能力產(chǎn)生不利影響。第三章 風險管理手冊一、 危害性風險及其損失1、危害性風險危害性風險指的是對安全和健康有危害的風險,它們都是純粹風險。對于企業(yè)而言,傳統(tǒng)上的“風險管理”指的就是對這類風險進行管理。影響企業(yè)的主要危害性風險包括:(1)財產(chǎn)損毀風險由于物理損壞、被盜或政府征收
8、(被外國政府沒收財產(chǎn))而引起的公司資產(chǎn)價值減少的風險。(2)法律責任風險由于給客戶、供應(yīng)商、股東以及其他團體帶來人身傷害或者財產(chǎn)損失,從而必須承擔相應(yīng)的法律責任的風險。(3)員工傷害風險員工受到了工傷范圍內(nèi)所指的人身傷害,按照員工賠償法必須進行賠償,以及承擔其他法律責任的風險。(4)員工福利風險一般公司都會制訂員工福利計劃,當員工死亡、生病或傷殘時同意給予一定的費用支付,而這些費用的支付是不確定的,我們稱之為員工福利風險。2、危害性風險的損失危害性風險的損失可以分為直接損失和間接損失。任何一次危害性風險所致風險事故造成的損失形態(tài)均離不開這些類型。如一個制造類企業(yè)遭受火災,被燒毀的廠房和機器設(shè)備
9、為直接損失,如果有員工受到傷害,或者燒毀了寄托人存放在此的財物,所發(fā)生的費用也都是直接損失。如果機器設(shè)備被燒毀,則會使得這些設(shè)備未受損失時可以產(chǎn)生的正常利潤減少甚至完全喪失;企業(yè)的生產(chǎn)中斷很可能永久失去一些客戶,或者企業(yè)按合同必須在一定時期內(nèi)交付產(chǎn)品,那么企業(yè)就可能需要以很高的成本租賃替代設(shè)備來繼續(xù)維持生產(chǎn);當直接損失很大時,企業(yè)的實力下降,這可能會使得其獲取貸款或發(fā)行新股的成本增加,當融資成本很高時,企業(yè)還可能會放棄一些盈利很好的投資項目;如果損失巨大,企業(yè)還有可能要進入破產(chǎn)程序,進行費用昂貴的破產(chǎn)清算,以上這些都屬于純粹風險的間接損失。二、 金融風險大部分金融風險源自市場中商品價格、利率或
10、匯率波動,如果是涉及股票和金融衍生品業(yè)務(wù)的金融機構(gòu),還會受到這些交易的影響。由這些因素造成的風險也常稱為價格風險,它是企業(yè)普遍面臨的一種風險。例如,一個石油生產(chǎn)商面臨石油價格降低的風險,同時又面臨勞動力價格上升的風險;他在籌融資的過程中,將面臨利率波動的風險,利率上漲會影響授信的條件;如果其產(chǎn)品出口到國外,則匯率波動也會對他產(chǎn)生影響。由此可見,這三種價格風險對企業(yè)的影響是廣泛的,企業(yè)在進行經(jīng)營管理和策略管理的過程中,不可避免地都會涉及對現(xiàn)有以及未來的產(chǎn)品和服務(wù)在銷售和生產(chǎn)過程中的價格風險進行分析與管理。信用風險是企業(yè)所面臨的另一類風險,它是指企業(yè)客戶和當事人不能履行承諾的支付時所面臨的一種風險
11、。信用風險具有純粹風險的性質(zhì),因為信用風險事故一旦發(fā)生,帶給企業(yè)的只能是損失,不存在收益的可能性。絕大多數(shù)企業(yè)在應(yīng)收賬目上都面臨一定程度的信用風險,尤其是對于商業(yè)銀行這樣的金融機構(gòu),由于它們有相當數(shù)量的貸款業(yè)務(wù),這些貸款面臨的主要風險就是借款人拖欠不還的信用風險。流動性風險源于流動性的不確定變化。這里的流動性有兩層含義,一種指的是某項金融產(chǎn)品以合理的價格在市場上流通、交易以及變現(xiàn)等的能力,另一種含義是指一個人或一個機構(gòu)的金融產(chǎn)品運轉(zhuǎn)流暢、銜接完善的程度。也就是說,前者的流動性是針對某項產(chǎn)品而言的,后者的流動性是針對某個機構(gòu)而言的,如第一章所提及的“百富勤”的案例中,“百富勤”就因自身流動性不足
12、而陷于不利境地。經(jīng)營風險是指在經(jīng)營管理過程中,因某些金融因素的不確定性,導致經(jīng)營管理出現(xiàn)失誤而使經(jīng)濟主體遭受損失的不確定性。因外國政府的行為而導致經(jīng)濟主體發(fā)生損失的不確定性即國家風險。例如,一家銀行對某外國政府或由外國政府擔保的經(jīng)濟實體發(fā)放跨國界貸款,如果該外國政府發(fā)生政權(quán)更迭,新的政府拒付前政府所欠的外債,則這家銀行就將收不回貸款。又如,一家銀行對某外國公司發(fā)放跨國界貸款,但由于該外國政府實行嚴格的外匯管制,導致外匯無法匯出,也將使這家銀行遭受損失。三、 風險管理的程序無論是個人、企業(yè)還是政府機構(gòu),風險管理的程序都是大致相同的,這一過程可以分為如下五個步驟。1.制訂風險管理計劃制訂合理的風險
13、管理計劃是風險管理的第一步。它主要包括:(1)明確風險管理的目標風險管理的成功與否很大程度上取決于是否預先有一個明確的目標。因此,組織在一開始就要權(quán)衡風險與收益,表明對風險的態(tài)度。(2)確定風險管理人員的責任以及與其他部門的合作關(guān)系在實踐中,風險管理計劃常通過風險管理策略書來表達。從上面這兩張表可以看出,企業(yè)和政府在某些風險管理策略方面有共同之處,但目標就有非常顯著的差異了。通用壓榨機公司是一家公眾持股的公司,其經(jīng)營目標是股東財富最大化,而明尼蘇達州州政府的目標就比較難概括,包括提供社會安全和基礎(chǔ)設(shè)施、管理商業(yè)活動、保護個人合法權(quán)利、執(zhí)行法律等。2.風險識別風險識別就是識別出公司所面臨風險的類
14、別、形成原因及其影響。這一過程的重點,包括:(1)將公司人員和資產(chǎn)的構(gòu)成與分布進行全面總結(jié)和歸類風險識別的方法有很多,但首先都要了解公司的人員和資產(chǎn)的情況,這有助于全面地掌握風險。(2)對人和物所面臨的風險進行識別與判斷這一步是風險識別的核心,實踐中可以按照業(yè)務(wù)流程的順序進行分析,也可以按照風險承受對象逐一排查,我們將在第五章介紹一些不同的風險識別方法。(3)分析損失原因(4)對后果與損失形態(tài)進行歸類與分析得出“可能面臨風險”這樣的結(jié)論并不意味著風險識別工作就完成了,接下來還要分析風險的影響,是人員損失、財務(wù)損失、營業(yè)費用損失還是責任損失。當然,在實踐中,這一步經(jīng)常是和上面一步結(jié)合在一起的。風
15、險識別是風險管理的基礎(chǔ)。有未來就有風險,而且未來的風險不僅有過去曾經(jīng)面臨的這些類型,還可能會面臨新的風險,因此,風險識別是一項制度性、系統(tǒng)性的持續(xù)工作,它是風險管理成功的關(guān)鍵。3.風險分析與評價風險評估是指在風險識別的基礎(chǔ)上,估算損失發(fā)生的概率和損失幅度,并依據(jù)個人的風險態(tài)度和風險承受能力,對風險的相對重要性以及緩急程度進行分析。風險評估既有定性分析的內(nèi)容,也有定量的分析,它需要一定的專業(yè)技術(shù)知識,如風險估算中概率統(tǒng)計的應(yīng)用。風險估算是一項極其復雜和困難的工作,尤其是對于那些發(fā)生概率低且損失巨大的風險,如核風險,由于缺乏足夠的歷史數(shù)據(jù),很難應(yīng)用傳統(tǒng)的統(tǒng)計方法進行評估,必須探索新的途徑。得到風險
16、估算的結(jié)果以后,公司還要根據(jù)自身的風險承受能力對風險給出一個主觀的認識。對同樣一個風險,不同的承擔者對它的感知可能是不同的。4.風險管理措施的選擇根據(jù)風險評估的結(jié)果,本著增加股東企業(yè)價值的目的,公司要設(shè)計并選擇恰當?shù)娘L險管理措施。(1)控制型風險管理措施控制型措施通過避免、消除和減少意外事故發(fā)生的機會以及控制損失幅度來減少期望損失成本。主要的控制型風險管理措施包括風險規(guī)避、損失控制和控制型風險轉(zhuǎn)移。(2)融資型風險管理措施融資型措施的著眼點在于獲得損失一旦發(fā)生后用于彌補損失的資金,其核心在于將消除和減少風險的成本分攤在一定時期內(nèi),以避免因隨機的巨大損失發(fā)生而引起財務(wù)上的波動。其中,風險自留是將
17、風險的影響在公司內(nèi)部的財務(wù)上分攤,而保險、套期保值和其他合約化風險轉(zhuǎn)移手段更多的是將風險轉(zhuǎn)移給他方。(3)內(nèi)部風險抑制控制型措施和融資型措施都是從降低期望損失的角度來改變風險的,而內(nèi)部風險抑制的作用在于降低未來結(jié)果的變動,即降低方差,這使得風險管理者對未來的判斷更有把握。在實踐中,通常將各種風險管理措施進行一定的優(yōu)化組合,使得在成本最小的情況下達到最佳的風險管理效果。我們將在后面的章節(jié)中詳細討論這些措施的選擇標準。5.措施的實施與效果評價在執(zhí)行風險管理決策的過程中,風險管理人員一般對風險管理措施有執(zhí)行權(quán)限,而對管理方面只有參謀權(quán)限。例如,當需要投保時,風險管理人員可以選擇保險人,設(shè)定適當?shù)谋kU
18、責任限額和免賠額,并就投保事項與保險人商談。又如,如果決定對所面臨的火災風險選擇損失控制的措施,則風險管理人員就要確定是安裝自動噴淋裝置,還是安裝煙霧報警器,但對于這些裝置,風險管理人員就不能直接命令工人在什么時候安裝和怎樣安裝,這是其他部門經(jīng)理的執(zhí)行權(quán)限。措施實施后并不等于風險管理就告一段落,還必須對其實施的效果進行評價。評價的目的主要有兩個:一是考察是否達到預先設(shè)定的標準,二是適應(yīng)新的變化。首先,預先設(shè)定的標準包括行動標準和結(jié)果標準。行動標準是指圍繞風險管理所開展的一些活動的標準,如每個月召開一次匯報會,每年檢查一次消防系統(tǒng)等;結(jié)果標準是指所要達到的風險程度,如員工受傷的機會由5%降到2%
19、。對預定標準進行考察的原因包括:有時先前所做的風險管理決策是錯誤的,一些措施在執(zhí)行中可能存在很大的困難等。其次,當前最佳的風險管理決策,并不見得以后也是最佳,原因主要有:首先,風險是不斷變化的,人們對風險的認識水平具有一定的階段性;其次,風險管理技術(shù)處于不斷完善的過程中;最后,服務(wù)于企業(yè)經(jīng)營目標的風險管理目標可能會隨著整體目標階段性的變化和調(diào)整而發(fā)生變化。因此,要對風險識別、風險評估以及風險管理措施的適用性和收益性進行定期檢查,及時了解過去一段時間的工作績效,發(fā)現(xiàn)執(zhí)行中的困難及新的風險,進而調(diào)整既定的決策以適應(yīng)新環(huán)境,是相當重要而且必要的。也就是說,整個風險管理工作并不是直線型的,而是上述步驟
20、周而復始的循環(huán)。四、 風險管理的組織不同的公司中,由什么部門負責風險管理以及風險管理人員的責任,可能是不同的,這取決于高層管理者對風險管理的認識及需求。風險管理部通常設(shè)有戰(zhàn)略組和監(jiān)控組。戰(zhàn)略組的職責是制定公司的風險管理政策、風險管理制度、風險度量模型和標準等,及時修訂有關(guān)辦法或調(diào)整風險管理策略,并且指導業(yè)務(wù)人員的日常風險管理工作。監(jiān)控組的職能是貫徹風險管理戰(zhàn)略,具體包括三個方面:第一,根據(jù)戰(zhàn)略組制定的風險度量模型進行風險的衡量、評估,持續(xù)檢測風險的動態(tài)變化,并及時、全面地向戰(zhàn)略組匯報風險狀況;第二,監(jiān)督業(yè)務(wù)部門的操作流程,促使各部門嚴格遵循風險管理程序;第三,審核和評價各業(yè)務(wù)部門實施的風險管理
21、措施,評估各業(yè)務(wù)部門的風險管理業(yè)績。雖然風險管理主要是由風險管理部來完成的,但由于產(chǎn)生損失的原因多種多樣,因此理論上來說,風險管理的整個過程不可能由風險管理部獨立完成,而是和公司的其他主要部門一起完成的,包括人力資源部、生產(chǎn)操作部門、市場營銷部門以及財務(wù)部門等。風險經(jīng)理也很可能介入一個公司很多方面的活動,例如為雇員建立養(yǎng)老基金和醫(yī)療保險,調(diào)查影響收購兼并和公司收益的風險因素,購買保險以轉(zhuǎn)移一些類型的風險。五、 基本風險與特定風險按照風險的起源以及影響范圍不同,風險可以分為基本風險與特定風險。1.基本風險基本風險是由非個人的,或至少是個人往往不能阻止的因素所引起的、損失通常波及很大范圍的風險。這
22、種風險事故一旦發(fā)生,任何特定的社會個體都很難在較短的時間內(nèi)阻止其蔓延。例如與社會、政治有關(guān)的戰(zhàn)爭、失業(yè)、罷工等,以及地震、洪水等自然災害都屬于基本風險?;撅L險不僅僅影響一個群體或一個團體,而且影響到很大的一組人群,甚至整個人類社會。由于基本風險主要不在個人的控制之下,又由于在大多數(shù)情況下它們并不是由某個特定個人的過錯所造成的,個人也無法有效分散這些風險,因此,應(yīng)當由社會而不是個人來應(yīng)付它們,這就產(chǎn)生了社會保險。例如在美國,洪水風險就是由聯(lián)邦緊急事務(wù)管理局制定出一系列措施進行風險管理。此外,社會保險所覆蓋的風險也包括那些私營保險市場不能提供充分保障的風險,它被視作是對市場失靈的一種補救,同時也
23、表現(xiàn)出社會對于促進公平以及保護弱勢人群利益的愿望。例如,失業(yè)風險一般就不由商業(yè)保險公司進行保險,而是由社會保險計劃負責,又如傷殘、健康、退休等保障也是由社會保險來負擔。2.特定風險特定風險是指由特定的社會個體所引起的,通常是由某些個人或者某些家庭來承擔損失的風險。例如,由于火災、爆炸、盜竊等所引起的財產(chǎn)損失的風險,對他人財產(chǎn)損失和身體傷害所負法律責任的風險等,都屬于特定風險。特定風險通常被認為是由個人引起的,在個人的責任范圍內(nèi),因此,它們的管理也主要由個人來完成,如通過保險、損失防范和其他工具來應(yīng)付這一類風險?;撅L險和特定風險的界定也不是一成不變的,它隨著時代和觀念的不同而不同。如失業(yè)在過去
24、被認為是特定風險,是由于個人懶惰或無能的緣故造成的,而現(xiàn)在則認為失業(yè)主要是整個經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面的問題造成的,屬于基本風險。六、 純粹風險與投機風險按照風險所導致的后果不同,可以將風險分為純粹風險與投機風險。1.純粹風險純粹風險是指只有損失機會而無獲利機會的風險。純粹風險導致的后果只有兩種:或者損失,或者無損失,沒有獲利的可能性。火災、疾病、死亡等都是純粹風險。又如,一個人買了一輛汽車,他立即就會面臨一些風險,如汽車碰撞、丟失等。對這個車主來說,結(jié)果只可能有兩種:或者發(fā)生損失,或者沒有損失,因此,他面臨的這些風險都屬于純粹風險。2.投機風險投機風險是指那些既存在損失可能性,也存在獲利可能性的風險,它
25、所導致的結(jié)果有三種可能:損失、無損失也無獲利、獲利。股票是說明投機風險的一個很好的例子。人們購買股票以后,必然面臨三種可能的結(jié)果:股票的價格下跌,持股人遭受損失2;股票價格不變,持股人無損失但也不獲利;股票價格上漲,持股人獲利。又如生產(chǎn)商所面臨的其生產(chǎn)所用原材料的價格風險,當原材料市場價格上漲時,生產(chǎn)商的生產(chǎn)成本增大,這是一種損失;而當原材料市場價格下跌時,生產(chǎn)商的生產(chǎn)成本減小,則其盈利就會增大;而當原材料市場價格不變時,生產(chǎn)商無損失也無獲利。3.二者在風險管理方面的比較對純粹風險和投機風險做出區(qū)分是非常重要的,因為二者在很多方面都有所不同,這就使得適用的風險管理措施也有所區(qū)別。首先,如果要控
26、制風險,則很多純粹風險可以通過采取一定的措施來影響產(chǎn)生這些風險的原因,從而達到降低風險的目的。例如,一個工廠面臨火災風險,它可以采取安裝煙火報警器、自動噴淋系統(tǒng)、防火卷簾等設(shè)備以及加強職工防火滅火培訓等措施降低火災發(fā)生的可能性及損失幅度。而大多數(shù)投機風險則不具備這樣的性質(zhì)。例如一個公司面臨匯率風險,對于造成匯率波動的經(jīng)濟因素,一個公司是根本無法控制的。面對這類投機風險,風險承受體(即承擔風險的組織或個人)可以從提高自身的風險承受能力或回避風險等角度來降低風險。其次,如果要想在損失發(fā)生后獲得補償,則大多數(shù)純粹風險都可以選擇保險來管理。2這些可以通過保險來轉(zhuǎn)移的風險稱為可保風險,它們的損失概率和損
27、失幅度能夠比較容易地用大數(shù)定律估算出,大數(shù)定律是保險公司預估損失以及厘定費率時的一個重要的理論基礎(chǔ)。另外,某個被保險人發(fā)生損失時,其他的被保險人不會同時都遭受這種損失,這樣就可以通過商業(yè)保險公司的保險來進行損失的分攤。而絕大多數(shù)投機風險事故的發(fā)生變化無常,很難應(yīng)用大數(shù)定律預測未來損失,當某個市場因素,如利率發(fā)生變動時,可能有一大批企業(yè)會受到負面影響,這些都不符合傳統(tǒng)保險運作原理的要求,不是傳統(tǒng)保險業(yè)務(wù)經(jīng)營的對象,這就必須要尋找其他的應(yīng)付措施。如價格風險就通常使用金融衍生合約來管理,由于價格風險在給一些風險承擔者帶來損失的同時,可能使另一些風險承擔者獲益,因此和保險的損失分攤不同,金融衍生合約的
28、原理是將可能遭受損失一方的損失風險轉(zhuǎn)移給可能獲取收益的一方。最后,從損失的角度來說,純粹風險所造成的損失與投機風險不同,它是社會財富和人身的凈損失。如2008年中國漢川大地震造成超過8451億元的直接經(jīng)濟損失,又如2011年日本“311”震災的直接經(jīng)濟損失高達16.9萬億日元,是1995年阪神大地震的損失的1.8倍。除了這些直接損失以外,純粹風險還會造成大量的間接損失,如稅收減少、社會福利費減少、價格波動、人們實際生活水平降低等。而投機風險發(fā)生后,一部分人遭受了損失,另一部分人卻可能從中獲利。實際上風險事故并沒有改變社會財富的總量,沒有產(chǎn)生凈損失,只是將社會財富在一定范圍和程度上進行了重新分配
29、。因此,從整個社會的角度來說,對一些純粹風險采取損失控制的做法比進行風險融資要積極。例如水災風險,即便是有了成熟的水災保險,如果只是保險,沒有一系列相應(yīng)的損失控制的做法,對于風險承擔者個體來說水災風險可能就降低了,但整個地區(qū)甚至國家的水災風險并沒有降低。這里值得一提的是,美國的“國家洪水保險計劃”之所以比較成功,就是因為它將保險和損失控制有機地結(jié)合在一起,達到了降低全社會水災總損失的目的。七、 風險管理的目標1.營利公司的總體目標對于營利公司來說,我們已經(jīng)通過實例說明了,風險會減少企業(yè)價值,那么,對風險進行管理就是要盡量減緩這種減少。事實上,企業(yè)價值是企業(yè)管理中一個核心的問題,當今財務(wù)理論的基
30、本理念就是“價值最大化”,風險管理的目標和企業(yè)目標是一致的,也是要使得企業(yè)價值最大化。如果將風險成本定義為企業(yè)價值的減少,則風險成本最小化和企業(yè)價值最大化就是等價的。風險管理通過使得風險成本最小化來實現(xiàn)企業(yè)價值最大化,我們將風險成本最小化看做是營利公司風險管理的總體目標。具體地,它通過對以下兩個方面的影響而實現(xiàn):(1)凈現(xiàn)金流的期望值風險管理措施要增加公司未來預期現(xiàn)金流入及減少公司未來預期現(xiàn)金流出,使之達到一個平衡點。(2)未來凈現(xiàn)金流的變動風險管理者應(yīng)在邊際成本等于邊際收益的條件下控制未來凈現(xiàn)金流的變動,而降低未來凈現(xiàn)金流變動的收益常以股東要求得到的風險補償來體現(xiàn),因為在期望凈現(xiàn)金流定的情況
31、下,由于未來凈現(xiàn)金流的波動而引起的公司股票價格的下跌使得投資者在購買股票時要求得到更高的期望投資回報。由于風險成本之間的替代作用,這兩方面又不是獨立的,二者之間也存在一個平衡。2.非營利公司和政府機構(gòu)的目標對于營利公司來說,其價值最大化的目標源于營利公司的股東要求企業(yè)價值最大化,而非營利公司和政府機構(gòu)不存在股東,它們的風險管理目標是什么呢?雖然它們沒有股東,但并不意味著其運作就沒有約束,非營利公司有來自捐款者的約束,政府有來自納稅人的約束,它們要向這些委托人提供價值最大化的產(chǎn)品或服務(wù)。0如果將風險成本看做非營利公司和政府由于風險而導致的行為價值的減少,那么它們的風險管理目標就是實現(xiàn)這些委托人的
32、風險成本最小化。在這個總體目標下,非營利公司在日常決策中的一些準則可能會和營利公司有所不同。例如,非營利公司會更看重巨大損失對客戶造成的負面作用,因此,對于巨額損失的管理可能就會付出更多的成本。又如,政府通過貸款或稅收籌措資金的能力顯然比營利公司強,因此,在選擇損失融資措施時就可以得出不同的結(jié)果。再有,非營利公司和政府機構(gòu)一般不繳納收入所得稅,這也會對決策的具體選擇產(chǎn)生影響。3.個人和社會的目標個人的追求是基于自身效用函數(shù)的個人財富最大化,而在前面?zhèn)€人面臨交通風險的例子中我們看到,風險的成本減少了個人財富,因此,如果把風險成本定義為由于風險而造成的個人財富的減少,那么個人風險管理的目標也是風險
33、成本最小化。所謂社會的風險,也就是個人風險和企業(yè)風險的總和。綜合起來看,當所有的個人和企業(yè)所采取的損失控制、損失融資和內(nèi)部風險抑制等手段的邊際成本等于社會總期望損失成本、殘余不確定性成本以及無形成本2的邊際減少時,就達到了一種有效風險水平,此時能夠?qū)崿F(xiàn)全社會總風險水平最小化,這就是社會風險管理的目標。4.企業(yè)目標和社會目標之間的沖突前面我們說明了企業(yè)風險管理和社會風險管理的目標,我們當然希望企業(yè)在進行風,險管理的過程中,也會同時達到社會風險管理的目標。那么,這二者的目標是一致的嗎?也就是說,企業(yè)實現(xiàn)了風險成本最小化的同時是否也實現(xiàn)了社會風險成本最小化?這里所談?wù)摰娘L險管理的風險成本最小化的目標
34、,實際上是價值最大化這個目標的實現(xiàn)方式,只不過強調(diào)風險成本最小化比強調(diào)價值最大化更具體、更形象。上面這個問題的關(guān)鍵之處就在于,企業(yè)風險管理的目標是為了實現(xiàn)股東的價值最大化,而社會風險管理的目標是社會全體成員的一個平衡的價值最大化。企業(yè)只有當股東價值受到威脅時,才有動機進行風險管理,例如,如果公司的員工明顯感覺到要面對安全隱患,那么公司為了吸引雇員就必須支付更高的薪水,這時公司就會有動機改進安全條件,從而節(jié)省薪水方面的支出,同時還可以節(jié)省由于傷害的發(fā)生而必須支付的法律賠償。但股東的價值和公司其他主要利益人的價值并不總是一致的,甚至是背道而馳。因此,一個健全的社會制度會對企業(yè)有所規(guī)范,使得那些企業(yè)
35、價值和社會價值沖突的方面會在規(guī)范下達到一定的平衡,換句話說,這些規(guī)范使得企業(yè)在進行決策時,不僅考慮私人成本,而且還要考慮社會成本。當私人成本和社會成本相等時,企業(yè)風險最小化的風險管理決策就能同時實現(xiàn)社會總風險成本最小化。什么時候私人成本低于社會成本呢?為了簡要說明這一點,我們可以舉一個例子。假定一個社會不存在員工賠償法,也沒有法律責任體系可以使員工在遭受了公司傷害后要求賠償,同時,個人又低估了傷害風險,那么,員工傷害對于企業(yè)來說就不是風險,以股東價值最大化為運作目標的企業(yè)可能就不會考慮這一未來的不確定事件可能對員工造成的傷害,這就可能使得員工在崗位上受到傷害的風險大大增加。這種情況就是私人成本
36、和社會成本不相等造成的。如果一個社會中存在必要的法規(guī)可以保證私人成本基本上和社會成本相等,那么使企業(yè)價值最大化的決策就會有助于實現(xiàn)社會總風險成本最小化的目標。八、 風險成本的影響風險對企業(yè)價值的影響體現(xiàn)在風險成本對公司未來期望凈現(xiàn)金流及其變動的影響上。我們再來看前面割草機的例子。由于責任風險的存在,公司不管怎么做都會面臨風險成本。首先,保險費、其他損失融資成本、損失控制成本、內(nèi)部風險抑制成本和風險管理部門費用都會增加公司未來預期的現(xiàn)金流出。一方面,這些風險成本中的絕大部分,甚至是所有的因素都可能使得割草機公司提高這種新產(chǎn)品的價格,而價格的提高勢必導致需求減少。另一方面,在一定的價格水平下,傷害
37、風險可能會使得商店里的銷售員不那么熱心地向消費者推薦這一產(chǎn)品,這又會減少公司未來預期的現(xiàn)金流入。兩方面的結(jié)果使公司未來凈現(xiàn)金流減少,企業(yè)價值降低。其次,殘余不確定性導致了公司未來凈現(xiàn)金流的變動,這也同樣降低了企業(yè)價值。九、 風險成本之間的替代風險成本的各組成部分之間存在著一定的替代關(guān)系,此消彼長。1.期望損失成本和損失控制成本之間的替代期望損失成本和損失控制成本之間可以互相替代。在割草機公司的例子中,投入更多的資金研制一種安全性更高的割草機可以使得責任訴訟的期望成本降低。當我們暫不考慮損失控制對風險成本的其他組成部分的影響時,損失控制方面投入資金的最佳數(shù)量就是使得其邊際成本與邊際收益(指更低的
38、期望損失成本)相等時的數(shù)量,這樣會使得風險成本最小化。讀者稍后將會看到,風險成本最小化就是風險管理的目標。由于風險管理的目標是風險成本最小化,因此,將損失風險完全降為零的風險控制措施并不是最佳的選擇,也就是說,實現(xiàn)風險成本最小化時的損失控制通常并不能使得風險最小化。這主要是因為,要把損失發(fā)生的可能性降到零的代價是非常昂貴的,當損失控制超過一定的程度后,在損失控制方面增加的成本會超過期望損失減少的部分,即邊際成本超過了邊際收益。這時,損失控制方面增加的成本反而會增加風險成本。所以,通常將損失風險降為零,對于企業(yè)和社會而言并不會達到風險成本最小化的目的。人們常常更愿意冒一定的傷害風險,也不愿意為降
39、低風險而花更多的錢。2.損失融資的成本和內(nèi)部風險抑制的成本與間接損失的期望成本之間的替代如果在包括保險在內(nèi)的損失融資措施和內(nèi)部風險抑制方面增加支出,那么就會減少公司現(xiàn)金流的變動,這樣,企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)的可能性以及由于發(fā)生了巨額的未保險損失而放棄回報豐厚的投資機會的可能性就都會隨之降低,這就相當于降低了間接損失的期望成本。這一點,對于我們以后理解保險的作用非常關(guān)鍵。3.損失融資的成本和內(nèi)部風險抑制的成本與殘余不確定性成本之間的替代這種替代關(guān)系是很明顯的,如企業(yè)增加了用于保額更高的保險的支出,則殘余不確定性就會降低,未來也變得更加好預測。十、 風險成本的構(gòu)成風險成本可以分為有形成本和無形成本。1.有形
40、成本有形成本指的是管理風險所花費的經(jīng)濟資源,包括:(1)期望損失成本企業(yè)所面臨的一類主要風險就是純粹風險,而將純粹風險中的一些可保風險進行投保是風險管理中的常見做法,保險費中的純保費部分就是期望損失成本,包括直接損失和間接損失的期望成本。我們在第一章中已經(jīng)討論過,企業(yè)純粹風險導致的直接損失包括對損毀財產(chǎn)進行修理或重置的成本,對遭受傷害的員工進行賠償?shù)某杀?,對法律訴訟進行辯護和賠償?shù)某杀疽约肮蛦T死亡、生病的福利費用支付。間接損失包括由于直接損失使得生產(chǎn)縮減或中斷從而導致的正常利潤的減少和額外費用的增多,當損失較大時帶來的更高融資成本、放棄的投資機會以及損失巨大時與公司重組和破產(chǎn)清算有關(guān)的法律費用
41、和其他成本。在前文所述的割草機公司的例子中,直接損失的期望成本包括法律責任訴訟的辯護和賠償成本。該例子的間接損失的期望成本包括:由于法律責任問題導致銷售減少而帶來的利潤損失的期望成本;由于對產(chǎn)品進行回收而帶來的期望成本;如果發(fā)生了巨大的責任損失,使得公司內(nèi)部資金緊張并增加了公司借債或發(fā)行新股的成本,以及由此使得公司放棄了一些投資機會而導致的利潤損失的期望成本。對于投機風險,期望損失成本主要指間接損失成本,如上文的在生產(chǎn)中需要使用石油的制造商的例子。(2)損失融資成本損失融資成本是指損失融資措施的交易成本,包括專用基金和自保成本、保險費中的附加保費以及套期保值和其他合約化風險轉(zhuǎn)移手段的交易成本。
42、我們在第十二章將會詳細討論,風險自留時資金的來源渠道包括將損失攤?cè)霠I業(yè)成本、專用基金、自保、應(yīng)急貸款和特別貸款,其中,專用基金和自保都是事先提留資金備付,而其他三種方式都是待損失發(fā)生后再籌措資金,因此,這里的損失融資成本中只包括專用基金和自保的成本。專用基金和自保成本是指這些資金中扣除期望損失成本之外的部分,投資于這些資金而需要支付的稅費及為了維持這些資金而使公司無法對其他項目進行投資而造成的機會成本。套期保值和其他合約化風險轉(zhuǎn)移手段的成本指的是這些交易的合同在擬定、協(xié)商和實施過程中的交易成本。這一項成本中不包括風險自留中的將損失攤?cè)藸I業(yè)成本、應(yīng)急貸款和特別貸款,是因為這些措施的成本在風險損失
43、發(fā)生前無法確定,我們將之歸為第(5)類。(3)損失控制成本管理風險的積極的做法之一就是事先采取各種措施預防和控制風險損失,與此相關(guān)的成本稱為損失控制成本,如事先購置用于預防和減損的設(shè)備以及對各種風險因素定期檢測等,以及其維護費、咨詢費等,具體包括計劃費用、資本支出和折舊費、安全人員費(培訓費、薪金、津貼、服裝費等)以及增加的機會成本。對上述生產(chǎn)割草機的公司來說,在正式生產(chǎn)該產(chǎn)品前進行的安全測試成本就是一種損失控制成本。(4)內(nèi)部風險抑制成本除自留以外的其他損失融資措施和某些類型的損失控制措施都可以降低損失的不確定性,即使得損失成本更易預見,而內(nèi)部風險抑制的措施,即分散化和信息投資也同樣具有這樣
44、的效果。內(nèi)部風險抑制成本包括分散化的交易成本及管理這些分散行為相關(guān)的成本、對數(shù)據(jù)等信息進行收集和分析的成本。(5)殘余不確定性成本實施了保險、套期保值、其他合約化風險轉(zhuǎn)移合同、損失控制以及內(nèi)部風險抑制措施之后,損失的不確定性通常并不能完全消除,也就是說,還可能發(fā)生這些措施沒有覆蓋的風險損失,這些風險損失的成本被公司主動或被動地進行了自留,我們將其稱為殘余不確定性成本。對風險規(guī)避型的個人和投資者來說,不確定性帶來的損失往往是代價很高的,例如,它會影響投資者在購買公司股票時要求得到的回報數(shù)額。(6)風險管理部門費用風險管理部門的支出主要指人員薪資與行政費用。2.無形成本風險成本中的無形成本主要指由
45、于不確定性的存在,使得風險管理人員或企業(yè)決策者對此憂慮,如生產(chǎn)成本價格的波動會使得制造商深感憂慮,當然,憂慮的程度取決于多種因素,如不確定性的程度、潛在損失的大小、人們對損失的承受能力以及有關(guān)的心理因素。這種憂慮容易造成公司資源分配不當。首先,企業(yè)可能會放棄一些本來非常愿意從事的活動,例如,某一產(chǎn)品雖然有較豐厚的利潤和廣闊的市場,但企業(yè)考慮到潛在的責任風險而不生產(chǎn),這可能導致一些資源的浪費。其次,對于一些帶有風險的活動,企業(yè)可能會減少從事的程度。最后,這種憂慮還可能造成一些投資的短期化行為。第四章 項目風險分析一、 項目風險分析(一)政策風險本項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策。項目實施后,可以向市場提供需
46、要的相關(guān)系列產(chǎn)品,同時穩(wěn)定企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營,增加就業(yè)崗位,保障社會和諧,符合國家發(fā)展和諧社會的要求。根據(jù)市場調(diào)研分析,該系列產(chǎn)品市場空間大,需求旺盛,競爭力強,同時產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理,產(chǎn)品靈活,因此政策風險很小。(二)社會風險本項目選址地勢平坦,市政設(shè)施配套齊全,交通便捷,是建設(shè)該項目的理想地段。周邊無任何文物古跡,礦產(chǎn)資源以煙煤為主,是非生態(tài)脆弱區(qū)。因此,分析該項目社會風險小。(三)經(jīng)濟風險經(jīng)濟因素在項目的全壽命周期內(nèi)長期存在,影響頻率高,交叉作用多見,原因較為復雜。主要有合同風險(如合同履約與變更問題,爭議與索賠,合同的條款確定等)、建設(shè)成本風險(包括涉及到項目的建設(shè)成本的融資問題、財務(wù)問題、利率
47、與匯率波動、通貨膨脹和物價波動問題等)、項目的竣工風險(主要是指項目的進度計劃和竣工時間的不確定性)、稅收政策的風險(指項目在建設(shè)期和運營期內(nèi)負擔的稅賦和稅率、稅種變化的不確定性)。而對于以上各種風險,除非不可抗力的原因造成外,大部分風險是人為可控的,如合同風險、項目竣工風險等通常在執(zhí)行過程中通過嚴格的程序化控制,其風險是可以接受的。本節(jié)不做分析。其他風險分析如下:1、稅收風險:目前及未來幾年,由于國家采用的是刺激消費,造福民生的宏觀政策,稅收應(yīng)是越來越寬松的,因此,本項目不存在稅收風險。2、利率匯率風險、通貨膨脹風險和物價波動風險:目前世界金融危機已波及全球,原材料、產(chǎn)品的價格波動會產(chǎn)生一定
48、的影響。這些風險對本項目 而言,是可以接受的。3、財務(wù)風險:就項目財務(wù)的評價報告可以看出,本項目的靜態(tài)與動態(tài)盈利能力超過了行業(yè)的基本標準,財務(wù)評價結(jié)果是良好的。(四)技術(shù)風險本項目涉及的生產(chǎn)技術(shù)為本公司既有技術(shù),生產(chǎn)工藝、檢測技術(shù)成熟,原材料有穩(wěn)定供應(yīng)渠道,生產(chǎn)操作條件溫和、易控,產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定。本項目的技術(shù)風險較小。(五)管理風險項目由于管理原因而產(chǎn)生的安全、質(zhì)量、責任事故影響惡劣,且后果損失巨大,其中多數(shù)因管理組織方式的建立、管理制度的制定不健全或是因疏于對人員的管理教育而產(chǎn)生道德行為風險和職業(yè)責任風險。二、 項目風險對策(一)加強項目建設(shè)及運營管理本項目的建設(shè)采用招標方式選擇工程設(shè)計承包商
49、,在保證建設(shè)質(zhì)量的同時,努力降低建設(shè)投資和設(shè)備采購成本。項目建設(shè)按照國家有關(guān)規(guī)定,招標選擇項目監(jiān)理,確保項目的建設(shè)質(zhì)量、建設(shè)工期和降低項目造價。建成投入運營后,加強管理降低生產(chǎn)成本,構(gòu)成較大的價格變動空間,以增強企業(yè)的市場競爭能力。(二)采取多元化融資方式選擇多種籌集建設(shè)資金的渠道,緊緊抓住國家鼓勵和支持行業(yè)發(fā)展的大好機遇,積極爭取政府資金的支持和吸收社會其他資金投入,盡可能的降低債務(wù)投資的比例,從而從根本上降低償債壓力和風險。(三)政策風險對策為應(yīng)對所得稅優(yōu)惠、出口退稅政策調(diào)整的風險,公司一方面應(yīng)抓住時機,加大力度實現(xiàn)銷售和收入,加快回收投資。另一方面要注意控制成本和技術(shù)研發(fā),保持公司的核心
50、競爭力。(四)市場風險對策1、加強市場開拓。加強市場開發(fā),建立有效的市場開拓網(wǎng)絡(luò)和體制,采取必要的宣傳和市場開拓措施,擴大市場占有率,降低產(chǎn)品成本,以高質(zhì)量和低成本占領(lǐng)市場。通過以上措施擴大和穩(wěn)定市場份額,抵御市場變化帶來的風險。2、加大產(chǎn)品宣傳力度,創(chuàng)新營銷手段和方式,開拓新興市場,建立獨立、主動、可控的銷售渠道和銷售網(wǎng)絡(luò),建立高素質(zhì)的銷售隊伍。企業(yè)計劃通過產(chǎn)品宣傳、博覽會、網(wǎng)絡(luò)、媒體等形式,向顧客宣傳、展示公司產(chǎn)品,吸引客戶推動產(chǎn)品銷售,逐步擴大客戶群,以降低市場風險因素的影響。(五)技術(shù)風險對策公司將加大對技術(shù)研發(fā)高投入。項目運營過程中將進一步引進高素質(zhì)的專業(yè)人才,建立高水平的技術(shù)研發(fā)中
51、心,提供先進的研發(fā)條件,加強產(chǎn)學研合作和國內(nèi)外專家的學術(shù)交流,緊跟世界行業(yè)的前沿信息,不斷開發(fā)掌握新工藝、應(yīng)用新技術(shù)、發(fā)展新產(chǎn)品,注重自主創(chuàng)新和自主知識產(chǎn)權(quán)管理,不斷增強公司的核心競爭力,以化解各種技術(shù)風險和未來技術(shù)壁壘的沖擊。(六)資金風險對策密切關(guān)注匯率變化,利用各種金融工具防范匯率風險。簽訂產(chǎn)品外銷合同時盡量選擇人民幣作為支付貨幣,或者選擇幣值相對穩(wěn)定的外幣作為支付貨幣。第五章 SWOT分析一、 優(yōu)勢分析(S)(一)自主研發(fā)優(yōu)勢公司在各個細分領(lǐng)域深入研究的同時,通過整合各平臺優(yōu)勢,構(gòu)建全產(chǎn)品系列,并不斷進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級,順應(yīng)行業(yè)一體化、集成創(chuàng)新的發(fā)展趨勢。通過多年積累,公司產(chǎn)品性能處于國
52、內(nèi)領(lǐng)先水平。公司多年來堅持技術(shù)創(chuàng)新,不斷改進和優(yōu)化產(chǎn)品性能,實現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級。公司結(jié)合國內(nèi)市場客戶的個性化需求,不斷升級技術(shù),充分體現(xiàn)了公司的持續(xù)創(chuàng)新能力。在不斷開發(fā)新產(chǎn)品的過程中,公司已有多項產(chǎn)品均為國內(nèi)領(lǐng)先水平。在注重新產(chǎn)品、新技術(shù)研發(fā)的同時,公司還十分重視自主知識產(chǎn)權(quán)的保護。(二)工藝和質(zhì)量控制優(yōu)勢公司進口大量設(shè)備和檢測設(shè)備,有效提高了精度、生產(chǎn)效率,為產(chǎn)品研發(fā)與確保產(chǎn)品質(zhì)量奠定了堅實的基礎(chǔ)。此外,公司是行業(yè)內(nèi)較早通過ISO9001質(zhì)量體系認證的企業(yè)之一,公司產(chǎn)品根據(jù)市場及客戶需要通過了產(chǎn)品認證,表明公司產(chǎn)品不僅滿足國內(nèi)高端客戶的要求,而且部分產(chǎn)品能夠與國際標準接軌,能夠躋身于國際市場競
53、爭中。在日常生產(chǎn)中,公司嚴格按照質(zhì)量體系管理要求,不斷完善產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、檢驗、客戶服務(wù)等流程,保證公司產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。(三)產(chǎn)品種類齊全優(yōu)勢公司不僅能滿足客戶對標準化產(chǎn)品的需求,而且能根據(jù)客戶的個性化要求,定制生產(chǎn)規(guī)格、型號不同的產(chǎn)品。公司齊全的產(chǎn)品系列,完備的產(chǎn)品結(jié)構(gòu),能夠為客戶提供一站式服務(wù)。對公司來說,實現(xiàn)了對具有多種產(chǎn)品需求客戶的資源共享,拓展了銷售渠道,增加了客戶粘性。公司產(chǎn)品價格與國外同類產(chǎn)品相比有較強性價比優(yōu)勢,在國內(nèi)市場起到了逐步替代進口產(chǎn)品的作用。(四)營銷網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)優(yōu)勢根據(jù)公司產(chǎn)品服務(wù)的特點、客戶分布的地域特點,公司營銷覆蓋了華南、華東、華北及東北等下游客戶較為集中的
54、區(qū)域,并在歐美、日本、東南亞等國家和地區(qū)初步建立經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò),及時了解客戶需求,為客戶提供貼身服務(wù),達到快速響應(yīng)的效果。公司擁有一支行業(yè)經(jīng)驗豐富的銷售團隊,在各區(qū)域配備銷售人員,建立從市場調(diào)研、產(chǎn)品推廣、客戶管理、銷售管理到客戶服務(wù)的多維度銷售網(wǎng)絡(luò)體系。公司的服務(wù)覆蓋產(chǎn)品服務(wù)整個生命周期,公司多名銷售人員具有研發(fā)背景,可引導客戶的技術(shù)需求并為其提供解決方案,為客戶提供及時、深入的專業(yè)技術(shù)服務(wù)與支持。公司與經(jīng)銷商互利共贏,結(jié)成了長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系,公司經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)較為穩(wěn)定,有利于深耕行業(yè)和區(qū)域市場,帶動經(jīng)銷商共同成長。二、 劣勢分析(W)(一)資本實力不足公司發(fā)展主要依賴于自有資金和銀行貸款,公司產(chǎn)
55、能建設(shè)、研發(fā)投入及日常營運資金需求較大,目前的信貸模式難以滿足公司的資金需求,制約公司發(fā)展。尤其面對國外主要競爭對手的資本實力,以及智能制造產(chǎn)業(yè)升級需求,公司需要拓寬融資渠道,進一步提高技術(shù)水平、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),增強自身的競爭力。(二)產(chǎn)能瓶頸制約公司產(chǎn)品核心技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先,產(chǎn)品質(zhì)量獲得客戶高度認可,但未來隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴大、產(chǎn)品質(zhì)量和性能不斷提升,訂單逐年增加,公司現(xiàn)有產(chǎn)能已不能滿足日益增長的市場需求。面對未來逐年上升的產(chǎn)品需求量,產(chǎn)能成為制約公司快速發(fā)展的重要因素,可能會削弱公司未來在國內(nèi)外市場的核心競爭力。三、 機會分析(O)(一)長期的技術(shù)積累為項目的實施奠定了堅實基礎(chǔ)目前,公司已具備產(chǎn)品大
56、批量生產(chǎn)的技術(shù)條件,并已獲得了下游客戶的普遍認可,為項目的實施奠定了堅實的基礎(chǔ)。(二)國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來,我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下,本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),伴隨著提質(zhì)增效等長效機制政策的引導,本產(chǎn)業(yè)將進入持續(xù)健康發(fā)展的快車道,項目產(chǎn)品亦隨之快速升級發(fā)展。四、 威脅分析(T)(一)市場競爭風險本行業(yè)下游客戶對產(chǎn)品的質(zhì)量與穩(wěn)定性要求較高,因此對于行業(yè)新進入者存在一定技術(shù)、品牌和質(zhì)量控制及銷售渠道壁壘。更多本土競爭對手的加入,以及技術(shù)的不斷成熟,產(chǎn)品可能出現(xiàn)一定程度的同質(zhì)化,從而導致市場價格下降、行業(yè)利潤縮減。國外競爭對手
57、具有較強的資金及技術(shù)實力、較高的品牌知名度和市場影響力,與之相比,公司雖然具有良好的產(chǎn)品性能和本地支持優(yōu)勢,但在整體實力方面還有一定差距。公司如不能加大技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新,持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),鞏固發(fā)展自己的市場地位,將面臨越來越激烈的市場競爭風險。(二)新產(chǎn)品開發(fā)風險多年來,公司始終堅持以新產(chǎn)品研發(fā)為發(fā)展導向,注重在產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)升級的基礎(chǔ)上對市場需求進行充分的論證,使得公司新產(chǎn)品投放市場取得了較好的效果。但如果公司在技術(shù)研發(fā)過程中不能及時準確把握技術(shù)、產(chǎn)品和市場的發(fā)展趨勢,導致研發(fā)的新產(chǎn)品不能獲得市場認可,公司已有的競爭優(yōu)勢將可能被削弱,從而對公司產(chǎn)品的市場份額、經(jīng)濟效益及發(fā)展前景造成不利影響。(三)核心人員及核心技術(shù)流失的風險公司已建立起較為完善的研發(fā)體系,并擁有技術(shù)過硬、敢于創(chuàng)新的研發(fā)團隊。公司的核心技術(shù)來源于研發(fā)團隊的整體努力,不依賴于個別核心技術(shù)人員,但核心技術(shù)人員對公司的產(chǎn)品研發(fā)、工藝改進起到了關(guān)鍵作用。如果公司出現(xiàn)核心技術(shù)人員流失或核心技術(shù)失密,將會對公司的研發(fā)和生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。(四)原材料價格波動風險原材料占主營業(yè)務(wù)成
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