公司報表分析

1、 陳晉蓉財務分析 ？陳晉蓉財務分析注意注意資產(chǎn)資產(chǎn)=負債負債+股東權(quán)益股東權(quán)益利潤表的底線是凈收益利潤表的底線是凈收益現(xiàn)金流比利潤更重要現(xiàn)金流比利潤更重要會計信息與企業(yè)經(jīng)營活動的關(guān)系怎樣？財務報表分析能幫助我們做什么？報表分析要分析什么？報表分析的基本工具、方法和步驟是什么？企業(yè)環(huán)境企業(yè)環(huán)境政府有關(guān)法規(guī)政府有關(guān)法規(guī)勞動力市場勞動力市場資本市場資本市場產(chǎn)品市場產(chǎn)品市場供應商供應商客戶客戶競爭對手競爭對手企業(yè)活動企業(yè)活動經(jīng)營活動經(jīng)營活動投資活動投資活動融資活動融資活動企業(yè)戰(zhàn)略企業(yè)戰(zhàn)略業(yè)務范圍：業(yè)務范圍： 多元化經(jīng)營多元化經(jīng)營 專業(yè)化經(jīng)營專業(yè)化經(jīng)營競爭定位：競爭定位： 成本領先成本領先 差異化差異化

2、關(guān)鍵致勝因素與風險關(guān)鍵致勝因素與風險會計環(huán)境會計環(huán)境資本市場結(jié)構(gòu)資本市場結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)會計慣例與法規(guī)會計慣例與法規(guī)稅法稅法獨立審計獨立審計處理會計爭端的法律處理會計爭端的法律 體系體系 財務會計系統(tǒng)財務會計系統(tǒng)對企業(yè)活動的對企業(yè)活動的經(jīng)濟結(jié)果進行經(jīng)濟結(jié)果進行計量編制報表計量編制報表會計戰(zhàn)略會計戰(zhàn)略會計政策的選擇會計政策的選擇會計估計的選擇會計估計的選擇報告表格的選擇報告表格的選擇附加披露的選擇附加披露的選擇會計產(chǎn)品會計產(chǎn)品外部報表外部報表內(nèi)部報表內(nèi)部報表補充資料補充資料其它資料其它資料陳晉蓉財務分析資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表陳晉蓉財務分析資 產(chǎn)負債及所有者權(quán)益流動資產(chǎn)流動負債長期投資長

3、期負債固定資產(chǎn)負債合計在建工程實收資本股本無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)未分配利潤資產(chǎn)總計負債和所有者權(quán)益總計陳晉蓉財務分析資 產(chǎn) 財務管理 核心核心現(xiàn)金現(xiàn)金流管理短期投資證券價值管理應收帳款收款質(zhì)量與客戶信用政策管理存貨存貨數(shù)量與周轉(zhuǎn)效率管理長期投資企業(yè)對外投資及證券投資固定資產(chǎn)資本性投資管理資產(chǎn)管理的核心是通過資產(chǎn)的優(yōu)化配置提高資產(chǎn)的營運效率陳晉蓉財務分析負債及所有者權(quán)益財務管理（融資） 核心核心短期借款銀行信用應付帳款商業(yè)信用長期負債負債融資（資本結(jié)構(gòu)）實收資本股本權(quán)益融資（資本結(jié)構(gòu)）未分配利潤股利分配（留存收益）融資結(jié)構(gòu)與所投資的各類資產(chǎn)之間的現(xiàn)金流規(guī)劃陳晉蓉財務分析陳晉蓉財務分析項 目項 目一、

4、主營業(yè)務收入主營業(yè)務收入 減：主營業(yè)務成本 營業(yè)稅金及附加二、主營業(yè)務利潤主營業(yè)務利潤 加：其他業(yè)務利潤 減：期間費用三、營業(yè)利潤營業(yè)利潤 加：投資收益 營業(yè)外收支凈額四、利潤總額利潤總額 減：所得稅五、凈利潤凈利潤 企業(yè)凈利潤來自三個方面：企業(yè)凈利潤來自三個方面：1、營業(yè)利潤2、投資收益3、營業(yè)外收支凈額陳晉蓉財務分析凈利潤利潤總額=所得稅營業(yè)利潤投資收益+營業(yè)外收支凈額+銷售利潤=管理費用-財務費用-銷售成本=銷售收入- 銷售稅金銷售費用-陳晉蓉財務分析項 目財務管理銷售收入銷售規(guī)模及市場風險減：變動成本 固定成本（付現(xiàn)部分）經(jīng)營杠桿 固定成本（非付現(xiàn)部分）息稅前利潤經(jīng)營風險減：費用化利息

5、財務杠桿稅前利潤投資收益資本運營減：所得稅稅務規(guī)劃稅后利潤股東收益和風險陳晉蓉財務分析陳晉蓉財務分析項 目金 額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動現(xiàn)金流入 投資活動現(xiàn)金流出投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 融資活動現(xiàn)金流入 融資活動現(xiàn)金流出 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額凈額四、匯率變動對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額陳晉蓉財務分析銷售商品和提供勞務營業(yè)活動現(xiàn)金流入購買商品和支付勞務銷售及管理費用所得稅營業(yè)活動現(xiàn)金流出收回投資取得利息、股利或利潤出售固定資產(chǎn)投資活動現(xiàn)金流入

6、發(fā)行股票取得權(quán)益性投資發(fā)行債券或取得借款籌資活動現(xiàn)金流入購建固定資產(chǎn)和并購支出長期權(quán)益與債權(quán)投資投資活動現(xiàn)金流出償還長期或短期借款分配股利和利潤償還借款利息籌資活動現(xiàn)金流出現(xiàn) 金陳晉蓉財務分析項 目財 務 管 理1 1經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 營業(yè)現(xiàn)金及其盈余產(chǎn)生能力：可用于支持經(jīng)營性流動資產(chǎn)的規(guī)模、償還債務本息和支持長期投資的內(nèi)源融資2 2投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資于實物資產(chǎn)、權(quán)益性及債權(quán)性證券和這類投資的本金與收益的回收。如為負值意味著需要內(nèi)外源融資3 3籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 外源融資能力：吸收投資、發(fā)行股票，分配利潤、支付股利、償付債務本息、返還股本或投資。四、匯率對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金

7、凈增加額一、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量二、投資現(xiàn)金凈流量三、籌資現(xiàn)金凈流量陳晉蓉財務分析項 目一、凈利潤 加：年初未分配利潤 盈余公積轉(zhuǎn)入二、可供分配的利潤 減：提取法定盈余公積 提取法定公益金三、可供股東分配的利潤 減：應付優(yōu)先股股利 提取任意盈余公積金 應付普通股股利 轉(zhuǎn)作股本的普通股股利四、未分配利潤陳晉蓉財務分析項 目財務管理一、凈利潤加年初未分配利潤剩余索取權(quán) 加：盈余公積轉(zhuǎn)入彌補虧損二、可供分配的利潤 減：分配利潤 /股利股利政策 轉(zhuǎn)增權(quán)益企業(yè)積累三、未分配利潤期末剩余索取權(quán)陳晉蓉財務分析 資產(chǎn)負債表資產(chǎn) 現(xiàn)金 應收帳款 存貨 長期投資 固定資產(chǎn) 其他資產(chǎn)負債 短期借款 應付款項所有這權(quán)益 未

8、分配利潤 利潤表銷售收入銷售成本期間費用營業(yè)利潤利潤總額所得稅稅后凈利潤 利潤分配表稅后凈利潤期初未分配利潤提取公積公益金分配股利未分配利潤現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動投資活動籌資活動現(xiàn)金變化額期初現(xiàn)金余額期末現(xiàn)金余額陳晉蓉財務分析陳晉蓉財務分析企業(yè)環(huán)境企業(yè)環(huán)境政府有關(guān)法規(guī)政府有關(guān)法規(guī)勞動力市場勞動力市場資本市場資本市場產(chǎn)品市場產(chǎn)品市場供應商供應商客戶客戶競爭對手競爭對手企業(yè)活動企業(yè)活動經(jīng)營活動經(jīng)營活動投資活動投資活動融資活動融資活動企業(yè)戰(zhàn)略企業(yè)戰(zhàn)略業(yè)務范圍：業(yè)務范圍： 多角化程度多角化程度 多角化類型多角化類型競爭定位：競爭定位： 成本領先成本領先 差異化差異化關(guān)鍵致勝因素與風險關(guān)鍵致勝因素與風險會計系統(tǒng)會計系統(tǒng)對企業(yè)活動的經(jīng)濟對企業(yè)活動的經(jīng)濟結(jié)果進行計量結(jié)果進行計量并編并編制報表制報表會計環(huán)境會計環(huán)境資本市場結(jié)構(gòu)資本市場結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)會計慣例與法規(guī)會計慣例與法規(guī)稅務法稅務法獨立審計獨立審計處理會計爭端的法律處理會計爭端的法律 體系體系財務報告財務報告外部報表外部報表內(nèi)部報表內(nèi)部報表補充資料補充資料其它資料其它資料會計戰(zhàn)略會計戰(zhàn)略會計政策的選擇會計政策的選擇會計估計的選擇會計估計的選擇報告表格的選擇報告表格的選擇附加披露的選擇附加披露的選擇會計處理分析會計處理分析財務技術(shù)分析財務技術(shù)分析經(jīng)營戰(zhàn)略分析經(jīng)營戰(zhàn)略分析前景