租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制

1、富邦國際融資租賃有限公司富邦國際融資租賃有限公司李聰方李聰方郵箱：郵箱：北京市西城區(qū)二龍路甲北京市西城區(qū)二龍路甲33號(hào)新龍大廈號(hào)新龍大廈5層層租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的控制風(fēng)險(xiǎn)的控制安全退出安全退出copyright 富邦租賃2風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 是指事件未來可能發(fā)生的不確定性。是指事件未來可能發(fā)生的不確定性。特點(diǎn)：特點(diǎn)： 不確定性不確定性 合理預(yù)估性合理預(yù)估性 正是由于風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，決定了我們開展業(yè)務(wù)中雖不能消滅正是由于風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，決定了我們開展業(yè)務(wù)中雖不能消滅風(fēng)險(xiǎn)，但可以在合理預(yù)估情況下對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制。風(fēng)險(xiǎn)，但可以在合理預(yù)估情況下對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

2、進(jìn)行有效的控制。copyright 富邦租賃3信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn) 融資租賃業(yè)務(wù)的承租人包括國有企業(yè)、民營企業(yè)、融資租賃業(yè)務(wù)的承租人包括國有企業(yè)、民營企業(yè)、事業(yè)單位、個(gè)體工商戶以及自然人等民事主體，客戶的事業(yè)單位、個(gè)體工商戶以及自然人等民事主體，客戶的多元化及主體之間的履約能力、履約意愿以及還款保障多元化及主體之間的履約能力、履約意愿以及還款保障的差異，導(dǎo)致開展融資租賃業(yè)務(wù)將會(huì)面臨客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。的差異，導(dǎo)致開展融資租賃業(yè)務(wù)將會(huì)面臨客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)種類風(fēng)險(xiǎn)種類信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別copyright 富邦租賃4風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn) 還款意愿還款意愿 還款保

3、障還款保障 還款能力還款能力copyright 富邦租賃5風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理 信用風(fēng)險(xiǎn)管理信用風(fēng)險(xiǎn)管理客戶選擇客戶選擇融資租賃融資租賃公司公司選擇選擇承租人承租人經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)債務(wù)負(fù)擔(dān)輕債務(wù)負(fù)擔(dān)輕還款能力強(qiáng)還款能力強(qiáng)資信好資信好營銷能力強(qiáng)營銷能力強(qiáng)copyright 富邦租賃6風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理 信用風(fēng)險(xiǎn)管理信用風(fēng)險(xiǎn)管理-還款意愿還款意愿copyright 富邦租賃7還款意愿還款意愿承租人的承租人的信用調(diào)查信用調(diào)查財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)記錄調(diào)查記錄調(diào)查財(cái)務(wù)報(bào)表狀況財(cái)務(wù)報(bào)表狀況現(xiàn)存?zhèn)鶆?wù)狀況現(xiàn)存?zhèn)鶆?wù)狀況各項(xiàng)投資情況各項(xiàng)投資情況承租人為企業(yè)的，可以通過調(diào)查其承租人為企業(yè)的，可

4、以通過調(diào)查其過去的支付記錄過去的支付記錄( (包括法定代表人、包括法定代表人、高管高管) )、歷史交易記錄、企業(yè)口碑、歷史交易記錄、企業(yè)口碑、貸款卡信息、銀行征信中心的信用貸款卡信息、銀行征信中心的信用記錄等情況。記錄等情況。承租人為自然人的，可以調(diào)查其本承租人為自然人的，可以調(diào)查其本人及配偶銀行對(duì)賬單、銀行征信記人及配偶銀行對(duì)賬單、銀行征信記錄等情況。錄等情況。風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理 信用風(fēng)險(xiǎn)管理信用風(fēng)險(xiǎn)管理-還款能力還款能力copyright 富邦租賃8風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理 信用風(fēng)險(xiǎn)管理信用風(fēng)險(xiǎn)管理-還款保障還款保障擔(dān)保品的價(jià)值擔(dān)保品的價(jià)值擔(dān)保品的流通性擔(dān)保品的流通性擔(dān)保人的狀況擔(dān)保人的狀況承租人自

5、身其他資產(chǎn)承租人自身其他資產(chǎn)copyright 富邦租賃9還款保障還款保障資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 融資租賃業(yè)務(wù)存在著資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。租賃期間租賃物的價(jià)融資租賃業(yè)務(wù)存在著資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。租賃期間租賃物的價(jià)值安全始終高于租賃債權(quán)價(jià)值將是租賃公司風(fēng)險(xiǎn)防范最值安全始終高于租賃債權(quán)價(jià)值將是租賃公司風(fēng)險(xiǎn)防范最現(xiàn)實(shí)最可靠的措施?，F(xiàn)實(shí)最可靠的措施。copyright 富邦租賃10風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)代表租賃設(shè)備代表租賃設(shè)備代表收取手續(xù)費(fèi)、代表收取手續(xù)費(fèi)、保證金后的租賃債權(quán)保證金后的租賃債權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理-余值風(fēng)險(xiǎn)余值風(fēng)險(xiǎn)t 時(shí)間時(shí)間v 價(jià)值價(jià)值0代表租賃債權(quán)代表租賃債權(quán) 融資租賃業(yè)務(wù)

6、中，一般情況下租賃初期設(shè)備貶值較快，租賃債權(quán)大于租賃物融資租賃業(yè)務(wù)中，一般情況下租賃初期設(shè)備貶值較快，租賃債權(quán)大于租賃物的變現(xiàn)價(jià)值，租賃公司的權(quán)益保障較低。租賃公司可以根據(jù)承租人或項(xiàng)目的信用的變現(xiàn)價(jià)值，租賃公司的權(quán)益保障較低。租賃公司可以根據(jù)承租人或項(xiàng)目的信用評(píng)估情況，采取首付款、手續(xù)費(fèi)或者收取保證金的方法鎖定租賃前期的債權(quán)大于評(píng)估情況，采取首付款、手續(xù)費(fèi)或者收取保證金的方法鎖定租賃前期的債權(quán)大于租賃物價(jià)值可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。租賃物價(jià)值可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。copyright 富邦租賃11風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理 有選擇地投保：財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)等。有選擇地投保：財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)等。協(xié)調(diào)租賃物廠家加強(qiáng)承租人操作人員的

7、技能培訓(xùn)，最大程度的避免因操協(xié)調(diào)租賃物廠家加強(qiáng)承租人操作人員的技能培訓(xùn)，最大程度的避免因操作不當(dāng)造成租賃資產(chǎn)損壞、滅失風(fēng)險(xiǎn)；作不當(dāng)造成租賃資產(chǎn)損壞、滅失風(fēng)險(xiǎn)；條件成熟的可對(duì)租賃物采取條件成熟的可對(duì)租賃物采取GPSGPS定位，不僅可以實(shí)時(shí)跟蹤設(shè)備情況，還定位，不僅可以實(shí)時(shí)跟蹤設(shè)備情況，還可以通過可以通過GPSGPS的工作記錄有效地反映出設(shè)備的工作狀況和維護(hù)情況。的工作記錄有效地反映出設(shè)備的工作狀況和維護(hù)情況。加強(qiáng)對(duì)租賃設(shè)備的定期巡查和監(jiān)測(cè)：重點(diǎn)關(guān)注承租人對(duì)租賃物是否超負(fù)加強(qiáng)對(duì)租賃設(shè)備的定期巡查和監(jiān)測(cè)：重點(diǎn)關(guān)注承租人對(duì)租賃物是否超負(fù)荷使用；是否例行維修、維護(hù)；設(shè)備有無出借于第三方；設(shè)備完好程度；荷

8、使用；是否例行維修、維護(hù)；設(shè)備有無出借于第三方；設(shè)備完好程度；設(shè)備是否用于合同約定用途和地點(diǎn)等情況。設(shè)備是否用于合同約定用途和地點(diǎn)等情況。風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理-運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)copyright 富邦租賃12copyright 富邦租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理-退出風(fēng)險(xiǎn)退出風(fēng)險(xiǎn)13風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理-退出風(fēng)險(xiǎn)退出風(fēng)險(xiǎn)融資租賃公司通過對(duì)租賃設(shè)備融資租賃公司通過對(duì)租賃設(shè)備市場(chǎng)行情的調(diào)查了解，為自身市場(chǎng)行情的調(diào)查了解，為自身債權(quán)建立提供一個(gè)合理的基礎(chǔ)。債權(quán)建立提供一個(gè)合理的基礎(chǔ)。融資租賃公司熟悉租融資租賃公司熟悉租賃設(shè)備的市場(chǎng)價(jià)格賃設(shè)備的市場(chǎng)價(jià)格融資租賃

9、公司要和供應(yīng)融資租賃公司要和供應(yīng)商、二手市場(chǎng)、拍賣機(jī)商、二手市場(chǎng)、拍賣機(jī)構(gòu)要保持密切聯(lián)系構(gòu)要保持密切聯(lián)系租賃設(shè)備退出渠道順暢租賃設(shè)備退出渠道順暢copyright 富邦租賃14風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 不同的融資租賃業(yè)務(wù)有著不同的市場(chǎng)領(lǐng)域，該領(lǐng)域內(nèi)市不同的融資租賃業(yè)務(wù)有著不同的市場(chǎng)領(lǐng)域，該領(lǐng)域內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)情況、區(qū)域的經(jīng)濟(jì)政策等都會(huì)場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)情況、區(qū)域的經(jīng)濟(jì)政策等都會(huì)對(duì)擬進(jìn)行的融資租賃交易產(chǎn)生影響。對(duì)擬進(jìn)行的融資租賃交易產(chǎn)生影響。風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)copyright 富邦租賃15copyright 富邦租賃16該行業(yè)進(jìn)行融資

10、租賃業(yè)務(wù)的市場(chǎng)環(huán)境分析、政治狀況和該行業(yè)進(jìn)行融資租賃業(yè)務(wù)的市場(chǎng)環(huán)境分析、政治狀況和經(jīng)濟(jì)狀況（包括但不限于國家和地區(qū)的產(chǎn)業(yè)政策）是分析經(jīng)濟(jì)狀況（包括但不限于國家和地區(qū)的產(chǎn)業(yè)政策）是分析的重點(diǎn)。的重點(diǎn)。該行業(yè)整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)情況，低谷意味著高風(fēng)險(xiǎn)。該行業(yè)整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)情況，低谷意味著高風(fēng)險(xiǎn)。該行業(yè)現(xiàn)有的融資租賃業(yè)務(wù)的競(jìng)爭狀況和現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)主體該行業(yè)現(xiàn)有的融資租賃業(yè)務(wù)的競(jìng)爭狀況和現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)主體對(duì)市場(chǎng)份額的占有率。對(duì)市場(chǎng)份額的占有率。進(jìn)入行業(yè)的阻礙、技術(shù)更新狀況和資金投入情況。進(jìn)入行業(yè)的阻礙、技術(shù)更新狀況和資金投入情況。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 合同風(fēng)險(xiǎn)合同風(fēng)險(xiǎn) 融資租賃業(yè)

11、務(wù)中，交易合同是明確交易雙方權(quán)利、義融資租賃業(yè)務(wù)中，交易合同是明確交易雙方權(quán)利、義務(wù)關(guān)系最直接的證據(jù)，合同條款的完備性、科學(xué)性、權(quán)務(wù)關(guān)系最直接的證據(jù)，合同條款的完備性、科學(xué)性、權(quán)利義務(wù)的明確性直接關(guān)系到融資租賃交易的安全。利義務(wù)的明確性直接關(guān)系到融資租賃交易的安全。copyright 富邦租賃17風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別合同風(fēng)險(xiǎn)合同風(fēng)險(xiǎn)合同風(fēng)險(xiǎn)管理合同風(fēng)險(xiǎn)管理-合同審查合同審查形式要件審查形式要件審查合同文本是否規(guī)范;主合同的從合同和附件是否齊全；主從合同的簽訂日期、合同字號(hào)及內(nèi)容是否對(duì)應(yīng)。主體資格審查主體資格審查合同主體是否真實(shí)合法、有效；是否超越法定的經(jīng)營范圍；代理人簽訂合同

12、是否經(jīng)過被代理人的書面授權(quán)；代理人是否超過授權(quán)范圍；代理權(quán)是否終止。合同約定是否違反國家法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定；標(biāo)的物是否為禁止流通物或者未經(jīng)許可限制流通物。合同內(nèi)容是否完備？合同內(nèi)容是否完備？合同權(quán)利、義務(wù)劃分是否明確、清晰？條款是否具體，具有可操作性？合同內(nèi)容審查合同內(nèi)容審查代理權(quán)的審查代理權(quán)的審查copyright 富邦租賃18風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 融資租賃公司租金分期回流是否正常、撥備是否足額覆蓋、融資租賃公司租金分期回流是否正常、撥備是否足額覆蓋、對(duì)到期貸款或租賃物購買價(jià)款支付的時(shí)限和金額是否匹配、匯率對(duì)到期貸款或租賃物購買價(jià)款支付的時(shí)限和金額是否匹配、匯率波動(dòng)是租賃

13、公司比較容易出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)是租賃公司比較容易出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一租金收取日期；如每月的統(tǒng)一租金收取日期；如每月的1515日或每季度最后一個(gè)月的日或每季度最后一個(gè)月的1515日為統(tǒng)一租日為統(tǒng)一租金收取日；金收取日；貸款還款還款周期及期限與租賃相匹配；統(tǒng)一租賃物價(jià)款支付日期為租金貸款還款還款周期及期限與租賃相匹配；統(tǒng)一租賃物價(jià)款支付日期為租金收取日的次日；收取日的次日；合理計(jì)提不良撥備；合理計(jì)提不良撥備；1.1.統(tǒng)一借貸幣種或購買掉期保值產(chǎn)品預(yù)防匯兌損失。統(tǒng)一借貸幣種或購買掉期保值產(chǎn)品預(yù)防匯兌損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管理copyright 富邦租賃19風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理法律及司法

14、風(fēng)險(xiǎn)法律及司法風(fēng)險(xiǎn) 由于國內(nèi)物權(quán)登記制度的不完善和融資租賃交易占有由于國內(nèi)物權(quán)登記制度的不完善和融資租賃交易占有與所有人的交易客觀狀況，善意第三人取得租賃物相關(guān)與所有人的交易客觀狀況，善意第三人取得租賃物相關(guān)物權(quán)是融資租賃公司面臨的重大風(fēng)險(xiǎn)之一；國內(nèi)司法效物權(quán)是融資租賃公司面臨的重大風(fēng)險(xiǎn)之一；國內(nèi)司法效果的應(yīng)然與實(shí)然差距，也是融資租賃債權(quán)最終實(shí)現(xiàn)的最果的應(yīng)然與實(shí)然差距，也是融資租賃債權(quán)最終實(shí)現(xiàn)的最大障礙之一。大障礙之一。風(fēng)險(xiǎn)種類風(fēng)險(xiǎn)種類法律及司法風(fēng)險(xiǎn)法律及司法風(fēng)險(xiǎn)copyright 富邦租賃20風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 根據(jù)根據(jù)物權(quán)法物權(quán)法第二十四條規(guī)定：第二十四條規(guī)定：“船舶、航空器和機(jī)動(dòng)車等物

15、權(quán)的設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓船舶、航空器和機(jī)動(dòng)車等物權(quán)的設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅，未經(jīng)登記，不得對(duì)抗善意第三人。和消滅，未經(jīng)登記，不得對(duì)抗善意第三人?！备鶕?jù)該規(guī)定，機(jī)動(dòng)車輛所有權(quán)應(yīng)當(dāng)在交付根據(jù)該規(guī)定，機(jī)動(dòng)車輛所有權(quán)應(yīng)當(dāng)在交付時(shí)轉(zhuǎn)移，未經(jīng)登記不得對(duì)抗善意第三人。時(shí)轉(zhuǎn)移，未經(jīng)登記不得對(duì)抗善意第三人。物權(quán)法關(guān)于善意取得制度的規(guī)定物權(quán)法關(guān)于善意取得制度的規(guī)定 物權(quán)法物權(quán)法第第106106條條 無處分權(quán)人將不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給受讓人的，所有權(quán)人有權(quán)追回；無處分權(quán)人將不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給受讓人的，所有權(quán)人有權(quán)追回；除法律另有規(guī)定外，符合下列情形的，受讓人取得該不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)：除法律另有規(guī)定外，符合下列情形的

16、，受讓人取得該不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)： 1 1、受讓人受讓該不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)時(shí)是善意的；、受讓人受讓該不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)時(shí)是善意的； 2 2、以合理的價(jià)格轉(zhuǎn)讓；、以合理的價(jià)格轉(zhuǎn)讓； 3 3、轉(zhuǎn)讓的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)依照法律規(guī)定應(yīng)當(dāng)?shù)怯浀囊呀?jīng)登記，不需要登記的已經(jīng)交、轉(zhuǎn)讓的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)依照法律規(guī)定應(yīng)當(dāng)?shù)怯浀囊呀?jīng)登記，不需要登記的已經(jīng)交付給受讓人。付給受讓人。 受讓人依照前款規(guī)定取得不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)的，原所有權(quán)人有權(quán)向無處分權(quán)受讓人依照前款規(guī)定取得不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)的，原所有權(quán)人有權(quán)向無處分權(quán)人請(qǐng)求賠償損失。當(dāng)事人善意取得其他物權(quán)的，參照前兩款規(guī)定。人請(qǐng)求賠償損失。當(dāng)事人善意取得其他物權(quán)的，參照

17、前兩款規(guī)定。善意第三人有可能根據(jù)物權(quán)法第善意第三人有可能根據(jù)物權(quán)法第106106條的規(guī)定從承租人處取得物件的所有權(quán)或抵押權(quán)。出條的規(guī)定從承租人處取得物件的所有權(quán)或抵押權(quán)。出租人有可能從既有物權(quán)又有債權(quán)的有利地位降為只有債權(quán)而喪失物權(quán)的不利地位。租人有可能從既有物權(quán)又有債權(quán)的有利地位降為只有債權(quán)而喪失物權(quán)的不利地位。法律和司法風(fēng)險(xiǎn)管理法律和司法風(fēng)險(xiǎn)管理善意第三人風(fēng)險(xiǎn)善意第三人風(fēng)險(xiǎn)copyright 富邦租賃21風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理船舶和飛機(jī)的登記制度相對(duì)比較完善，對(duì)租賃交易中的所有權(quán)和使用船舶和飛機(jī)的登記制度相對(duì)比較完善，對(duì)租賃交易中的所有權(quán)和使用權(quán)進(jìn)行分別登記，能夠有效避免善意第三人取得租賃物的相

18、關(guān)物權(quán)；權(quán)進(jìn)行分別登記，能夠有效避免善意第三人取得租賃物的相關(guān)物權(quán)；在機(jī)動(dòng)車融資租賃的司法實(shí)踐中，在最高人民法院向公安部致函如何在機(jī)動(dòng)車融資租賃的司法實(shí)踐中，在最高人民法院向公安部致函如何確定機(jī)動(dòng)車所有人問題時(shí)，公安部給最高人民法院作出的確定機(jī)動(dòng)車所有人問題時(shí)，公安部給最高人民法院作出的關(guān)于確定關(guān)于確定機(jī)動(dòng)車所有權(quán)人問題的復(fù)函機(jī)動(dòng)車所有權(quán)人問題的復(fù)函【公交管（公交管（20002000）9898號(hào)號(hào)】及及關(guān)于機(jī)動(dòng)關(guān)于機(jī)動(dòng)車財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)間問題的復(fù)函車財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)間問題的復(fù)函【公交管（公交管（20002000）110110號(hào)號(hào)】中均中均明確答復(fù)明確答復(fù)“公安機(jī)關(guān)辦理的機(jī)動(dòng)車登記，是準(zhǔn)予或者不

19、準(zhǔn)予上道路行公安機(jī)關(guān)辦理的機(jī)動(dòng)車登記，是準(zhǔn)予或者不準(zhǔn)予上道路行駛的登記，不是機(jī)動(dòng)車所有權(quán)登記駛的登記，不是機(jī)動(dòng)車所有權(quán)登記”。因此，鑒于目前機(jī)動(dòng)車輛無法。因此，鑒于目前機(jī)動(dòng)車輛無法通過登記公示所有權(quán)的現(xiàn)狀，建議融資租賃公司開展相關(guān)融資租賃業(yè)通過登記公示所有權(quán)的現(xiàn)狀，建議融資租賃公司開展相關(guān)融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)，可將以機(jī)動(dòng)車輛為抵押物、以租賃公司為抵押權(quán)人辦理抵押登務(wù)時(shí)，可將以機(jī)動(dòng)車輛為抵押物、以租賃公司為抵押權(quán)人辦理抵押登記手續(xù)，雖無法產(chǎn)生擔(dān)保物權(quán)的法律效果，但從操作層面上可以有效記手續(xù)，雖無法產(chǎn)生擔(dān)保物權(quán)的法律效果，但從操作層面上可以有效預(yù)防第三人善意取得租賃物。預(yù)防第三人善意取得租賃物。一般動(dòng)產(chǎn)

20、租賃物可以采取在租賃物上貼標(biāo)簽或參照機(jī)動(dòng)車抵押的方式一般動(dòng)產(chǎn)租賃物可以采取在租賃物上貼標(biāo)簽或參照機(jī)動(dòng)車抵押的方式阻斷第三人的善意要件，從而避免第三人善意取得租賃物先關(guān)物權(quán)。阻斷第三人的善意要件，從而避免第三人善意取得租賃物先關(guān)物權(quán)。法律和司法風(fēng)險(xiǎn)管理法律和司法風(fēng)險(xiǎn)管理善意第三人風(fēng)險(xiǎn)善意第三人風(fēng)險(xiǎn)copyright 富邦租賃22風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理 在融資租賃不良資產(chǎn)處置過程中，特別是標(biāo)的額相對(duì)較大的融資在融資租賃不良資產(chǎn)處置過程中，特別是標(biāo)的額相對(duì)較大的融資租賃案件中，由于受到個(gè)別地方保護(hù)主義對(duì)司法審判的干擾租賃案件中，由于受到個(gè)別地方保護(hù)主義對(duì)司法審判的干擾 ，往往，往往會(huì)出現(xiàn)判決不公，執(zhí)行不力

21、的情況，導(dǎo)致租賃公司權(quán)益無法實(shí)現(xiàn)；另會(huì)出現(xiàn)判決不公，執(zhí)行不力的情況，導(dǎo)致租賃公司權(quán)益無法實(shí)現(xiàn)；另外，由于個(gè)別地方司法機(jī)關(guān)對(duì)融資租賃相關(guān)法律的理解不同，也會(huì)導(dǎo)外，由于個(gè)別地方司法機(jī)關(guān)對(duì)融資租賃相關(guān)法律的理解不同，也會(huì)導(dǎo)致同樣的案件出現(xiàn)不同的判決結(jié)果，同樣會(huì)對(duì)租賃公司形成風(fēng)險(xiǎn)，因致同樣的案件出現(xiàn)不同的判決結(jié)果，同樣會(huì)對(duì)租賃公司形成風(fēng)險(xiǎn)，因此，選擇司法環(huán)境相對(duì)公平的裁決機(jī)構(gòu)對(duì)融資租賃公司相當(dāng)必要。此，選擇司法環(huán)境相對(duì)公平的裁決機(jī)構(gòu)對(duì)融資租賃公司相當(dāng)必要。 民事訴訟法民事訴訟法規(guī)定：規(guī)定：“合同的雙方當(dāng)事人可以在書面合同中協(xié)合同的雙方當(dāng)事人可以在書面合同中協(xié)議選擇被告住所地、合同履行地、合同簽訂地、原

22、告住所地、標(biāo)的物議選擇被告住所地、合同履行地、合同簽訂地、原告住所地、標(biāo)的物所在地人民法院管轄，但不得違反本法對(duì)級(jí)別管轄和專屬管轄的規(guī)所在地人民法院管轄，但不得違反本法對(duì)級(jí)別管轄和專屬管轄的規(guī)定。定。” 根據(jù)上述規(guī)定，租賃公司在訂立融資租賃合同時(shí)，事先了解各地根據(jù)上述規(guī)定，租賃公司在訂立融資租賃合同時(shí)，事先了解各地對(duì)融資租賃的相關(guān)判決或裁決先例，通過約定仲裁或管轄法院的方式對(duì)融資租賃的相關(guān)判決或裁決先例，通過約定仲裁或管轄法院的方式對(duì)爭議裁決機(jī)構(gòu)事前約定，避免相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。對(duì)爭議裁決機(jī)構(gòu)事前約定，避免相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。法律和司法風(fēng)險(xiǎn)管理法律和司法風(fēng)險(xiǎn)管理地方保護(hù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)地方保護(hù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)copy

23、right 富邦租賃23風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理 在融資租賃實(shí)務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿與融資租賃交易在融資租賃實(shí)務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿與融資租賃交易的始末，各階段風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。的始末，各階段風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。租前的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)：租前的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)：“預(yù)防預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生”期間的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)期間的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo): : “ “租金安全回收租金安全回收”期末的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)：期末的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)：“安全退出交易安全退出交易” 富邦租賃copyright 富邦租賃24風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理在融資租賃的實(shí)務(wù)中，是允許出現(xiàn)壞賬的，融資租賃不在融資租賃的實(shí)務(wù)中，是允許出現(xiàn)壞賬的，融資租賃不良率應(yīng)當(dāng)控制合理的范圍之內(nèi)，范圍將根據(jù)主要產(chǎn)

24、品價(jià)良率應(yīng)當(dāng)控制合理的范圍之內(nèi)，范圍將根據(jù)主要產(chǎn)品價(jià)格和業(yè)務(wù)領(lǐng)域等因素綜合確定。格和業(yè)務(wù)領(lǐng)域等因素綜合確定。如果租賃公司對(duì)客戶審查過嚴(yán)，則很可能帶來的租賃規(guī)如果租賃公司對(duì)客戶審查過嚴(yán)，則很可能帶來的租賃規(guī)模和市場(chǎng)份額的犧牲；而審查過松盲目地?cái)U(kuò)大客戶群，模和市場(chǎng)份額的犧牲；而審查過松盲目地?cái)U(kuò)大客戶群，則可能導(dǎo)致壞賬率極度攀升，影響公司效益。則可能導(dǎo)致壞賬率極度攀升，影響公司效益。風(fēng)險(xiǎn)管理手段風(fēng)險(xiǎn)管理手段不良率在可控的范圍不良率在可控的范圍copyright 富邦租賃25風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理手段風(fēng)險(xiǎn)管理手段-交易條件調(diào)節(jié)交易條件調(diào)節(jié)租賃項(xiàng)目總費(fèi)用租賃項(xiàng)目總費(fèi)用的抵押擔(dān)保的抵押擔(dān)保租賃設(shè)備使用租

25、賃設(shè)備使用權(quán)的處置權(quán)的處置違約賠償違約賠償保險(xiǎn)保險(xiǎn)首期租金首期租金保證金保證金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整工具風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整工具copyright 富邦租賃26風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理到期日前（前到期日前（前1010天）短信或天）短信或/ /和郵件提醒，并提示未準(zhǔn)時(shí)還款將被收取違約金。和郵件提醒，并提示未準(zhǔn)時(shí)還款將被收取違約金。寬限期后（逾期寬限期后（逾期0-70-7天，假設(shè)以寬限期天，假設(shè)以寬限期1010天計(jì)算）通過電話及短信催收款項(xiàng)并通天計(jì)算）通過電話及短信催收款項(xiàng)并通知客戶對(duì)其收取違約金。知客戶對(duì)其收取違約金。逾期（逾期（7-157-15天）除保持電話及短信提醒催收、了解欠款原因外天）除保持電話及短信提醒催收、了解欠款原

26、因外, ,安排區(qū)域經(jīng)理協(xié)安排區(qū)域經(jīng)理協(xié)助收款專員與客戶進(jìn)行面對(duì)面溝通，提示客戶違約可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)商解決方助收款專員與客戶進(jìn)行面對(duì)面溝通，提示客戶違約可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)商解決方案。案。逾期（逾期（15-6015-60天）除保持上述催款行為外，向客戶或其擔(dān)保方發(fā)送法律催收函件，天）除保持上述催款行為外，向客戶或其擔(dān)保方發(fā)送法律催收函件，通知其如不及時(shí)還款將面臨法律仲裁及租賃物被收回的情況；發(fā)送預(yù)警報(bào)告，提通知其如不及時(shí)還款將面臨法律仲裁及租賃物被收回的情況；發(fā)送預(yù)警報(bào)告，提示風(fēng)險(xiǎn)管理部門關(guān)注。示風(fēng)險(xiǎn)管理部門關(guān)注。逾期（逾期（6060天以上）提起訴訟或仲裁手段，收回租賃物，實(shí)現(xiàn)租賃債權(quán)。天以上）提起訴訟或仲裁手段，收回