擬上市公司IPO進(jìn)程中股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題核查要點(diǎn)分析

1、擬IPO公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題核查要點(diǎn)分析經(jīng)核查相關(guān)資料，股權(quán)轉(zhuǎn)讓未付轉(zhuǎn)讓款問(wèn)題存在瑕疵，應(yīng)當(dāng)核查轉(zhuǎn)讓程序是否合法，核查原因確認(rèn)意思表示否是真實(shí)，最后需要股權(quán)轉(zhuǎn)讓方出具確認(rèn)，一是如為受讓方無(wú)須支付對(duì)價(jià)收回股權(quán)的，則應(yīng)出具確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓沒(méi)有異議及不存在糾紛；二是如為真實(shí)需要支付對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓只是尚未支付的，可以簽訂補(bǔ)充協(xié)議安排轉(zhuǎn)讓款的支付事宜；三是如為沒(méi)有憑證，實(shí)際已經(jīng)轉(zhuǎn)讓的，則可以由受讓方出具承諾或者轉(zhuǎn)讓方出具確認(rèn)。一、申報(bào)材料前的股權(quán)變動(dòng)律師核查要點(diǎn)1） 對(duì)IPO前增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓，審核中重點(diǎn)關(guān)注有關(guān)增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)，是否合法合規(guī)，是否履行相關(guān)程序，是否為真實(shí)意思表示；是否存在糾紛或潛在糾紛等；2）

2、如增資是否履行了相應(yīng)的股東會(huì)程序，是否已完成有關(guān)增資貸款和轉(zhuǎn)讓款的支付，是否辦理了工商變更手續(xù)，關(guān)注增資入股或者受讓股份的新股東與發(fā)行人或者原股東及保薦人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，要求披露該股東的實(shí)際控制人，說(shuō)明有關(guān)資金來(lái)源的合法性等；3） 如股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否簽署了合法的轉(zhuǎn)讓合同，有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否是雙方真實(shí)意思表示，是否辦理了工商變更手續(xù)，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在代持或信托持股；關(guān)注有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因及合理性，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格及定價(jià)依據(jù)。重點(diǎn)關(guān)注低價(jià)股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否存在股份代持、利益輸送問(wèn)題；同時(shí)關(guān)注股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅情況；4） 涉及國(guó)有股權(quán)的，關(guān)注是否履行了國(guó)有資產(chǎn)管理部門要求的批準(zhǔn)程序和出讓程序（公開(kāi)掛牌

3、拍賣）。轉(zhuǎn)讓過(guò)程存在國(guó)有股權(quán)瑕疵的，應(yīng)取得省級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理部門的確認(rèn)文件；5） 涉及工會(huì)或職工持股會(huì)轉(zhuǎn)讓股份的，關(guān)注是否有工會(huì)會(huì)員及職工持股會(huì)會(huì)員一一確認(rèn)的書面文件。要求中介機(jī)構(gòu)對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。6） 定價(jià)方面，關(guān)注有關(guān)增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓的定價(jià)原則，對(duì)在IPO前以凈資產(chǎn)增資或轉(zhuǎn)讓、或者以低于凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的，要求說(shuō)明原因，請(qǐng)中介進(jìn)行核查并披露，涉及國(guó)有股權(quán)的，關(guān)注是否履行了國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估及報(bào)主管部門備案程序，是否履行了國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓需掛牌交易的程序，對(duì)于存在不符合程序的，需取得省級(jí)國(guó)資部門的確認(rèn)文件。7） 保代和律師要講清楚核查的過(guò)程、核查方式和核查結(jié)論，并提供依據(jù)，審核中預(yù)審員將對(duì)公司股

4、權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行綜合分析和判斷，必要時(shí)將有關(guān)情況和問(wèn)題提醒發(fā)審會(huì)關(guān)注。2、在審期間股權(quán)變動(dòng)事宜1） 審核過(guò)程中原則上不得發(fā)生股權(quán)變動(dòng)，除非有正當(dāng)理由，如繼承、判決等；2） 增資擴(kuò)股需增加一期審計(jì)；3） 引進(jìn)新股東原則上應(yīng)撤回申請(qǐng)文件，辦理工商登記手續(xù)及內(nèi)部決策流程后重新申報(bào)。4） 雖然去年存在光大銀行(4.77 +6.47%,診股)、杭州銀行(12.95 +2.78%,診股)在審核過(guò)程中安排了私募，但是，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為原則上在審核過(guò)程中股權(quán)不得發(fā)生變動(dòng)；二、與股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的關(guān)注點(diǎn)1、針對(duì)發(fā)行人歷史上存在股權(quán)代持的情況，關(guān)注其股東核查情況，判斷股權(quán)是否清晰，是否存在重大權(quán)屬糾紛。核查歷次增資及股權(quán)

5、轉(zhuǎn)讓的原因、價(jià)格、定價(jià)依據(jù)、價(jià)款支付情況，以及稅收繳納義務(wù)履行情況，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中是否存在規(guī)避稅收繳納義務(wù)的情況，相關(guān)股東受讓股權(quán)或增資的資金來(lái)源及其合法合規(guī)性，股權(quán)代持及解除情況，核查發(fā)行人的股權(quán)代持情況是否得到徹底解決，核查中介機(jī)構(gòu)、發(fā)行人等主要關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)親屬關(guān)系。（股權(quán)代持）8、針對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給員工，關(guān)注員工股東的遴選原則、依據(jù),股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否存在其額外條件、約定或限制性條款,部分合伙人在發(fā)行人職位級(jí)別較低而持股比例較高的原因及合理性，核查外部股東與員工股東的定價(jià)一致或差異的原因與合理性、主要關(guān)聯(lián)人與公司客戶、供應(yīng)商的關(guān)聯(lián)關(guān)系。（內(nèi)外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓）11、解釋說(shuō)明增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因、定價(jià)依據(jù)、

6、資金來(lái)源、新增股東的背景,是否存在委托、信托持股、是否存在利益輸送,說(shuō)明與發(fā)行人、實(shí)際控制人、發(fā)行人高管之間的具體關(guān)系,說(shuō)明對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、公司戰(zhàn)略、未來(lái)發(fā)展的影響。（突擊入股）三、反饋案例：例：發(fā)行人歷史沿革中進(jìn)行了多次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資，并且存在原股東樂(lè)士投資用雷利電機(jī)、工利精機(jī)等8家公司的部分股權(quán)用以向發(fā)行人增資的情形。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明歷次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)股東的資金來(lái)源、詳細(xì)說(shuō)明股權(quán)轉(zhuǎn)讓的背景及原因（包括同批次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格不同的原因）、股東背景、履行的內(nèi)部決策程序、發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況（包括總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、每元注冊(cè)資本對(duì)應(yīng)凈資產(chǎn)/每股凈資產(chǎn)）、定價(jià)依據(jù)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓款支付情況、

7、工商變更情況；說(shuō)明外匯出入境履行的程序、是否取得主管機(jī)關(guān)審批、是否符合相關(guān)法律法規(guī)；說(shuō)明樂(lè)士投資將雷利電機(jī)、工利精機(jī)等8家公司的部分股權(quán)用以向發(fā)行人增資的合理性、增資過(guò)程、上述8家公司是否經(jīng)過(guò)評(píng)估、是否存在出資不實(shí)或抽逃出資情形，說(shuō)明股東之間是否存在糾紛；說(shuō)明未將8家公司全部股權(quán)予以出資的原因；1.共達(dá)電聲（002655）瑕疵：股權(quán)轉(zhuǎn)讓未支付款項(xiàng)，后轉(zhuǎn)回。反饋問(wèn)題：請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及律師進(jìn)一步核查并說(shuō)明藍(lán)博投資的業(yè)務(wù)、股東、董、監(jiān)、高等基本情況，其未支付公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓款及增資款的具體原因，該公司受讓及轉(zhuǎn)回公司股權(quán)的內(nèi)容和程序是否合法，是否存在潛在糾紛（反饋意見(jiàn)“一、重點(diǎn)問(wèn)題”第2條）解釋：（二）美國(guó)藍(lán)

8、博未支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款及增資款的原因根據(jù)美國(guó)藍(lán)博出具的確認(rèn)函及本所律師核查，美國(guó)藍(lán)博未支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款及增資款的原因在于：美國(guó)藍(lán)博原計(jì)劃運(yùn)作共達(dá)有限在美國(guó)上市融資，所以從濰坊高科和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)處受讓股權(quán)，后來(lái)美國(guó)藍(lán)博考慮其當(dāng)時(shí)從事的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)與共達(dá)有限從事的電聲元器件制造業(yè)務(wù)差別較大，美國(guó)藍(lán)博內(nèi)部判斷上市融資計(jì)劃難以成功，主動(dòng)放棄了上述計(jì)劃，因此美國(guó)藍(lán)博未按協(xié)議約定支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款和增資款。2005年10月，美國(guó)藍(lán)博將受讓的共達(dá)有限股權(quán)以零對(duì)價(jià)全部轉(zhuǎn)回給濰坊高科和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)，美國(guó)藍(lán)博對(duì)此無(wú)異議，認(rèn)為不存在未決糾紛和潛在糾紛。（三）美國(guó)藍(lán)博受讓及轉(zhuǎn)回公司股權(quán)的內(nèi)容和程序是否合法，是否存在潛在糾紛1關(guān)于美國(guó)

9、藍(lán)博受讓濰坊高科和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)所持共達(dá)有限股權(quán)的內(nèi)容根據(jù)外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的若干規(guī)定（以下簡(jiǎn)稱“股權(quán)變更若干規(guī)定”）第十條，外商投資企業(yè)投資者變更相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)包括如下主要內(nèi)容：轉(zhuǎn)讓方與受讓方的名稱、住所、法定代表人的姓名、職務(wù)、國(guó)籍；轉(zhuǎn)讓股權(quán)的份額及其價(jià)格；轉(zhuǎn)讓股權(quán)交割期限及方式；受讓方根據(jù)企業(yè)合同、章程所享有的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)；違約責(zé)任；適用法律及爭(zhēng)議的解決；協(xié)議的生效與終止；訂立協(xié)議的時(shí)間、地點(diǎn)。經(jīng)查驗(yàn)，除未明確規(guī)定訂立協(xié)議的地點(diǎn)外，美國(guó)藍(lán)博（作為受讓方）與濰坊高科（作為轉(zhuǎn)讓方）和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)（作為轉(zhuǎn)讓方）于2005年2月20日分別簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議具備股權(quán)變更若干規(guī)定第十條規(guī)定的其他

10、應(yīng)包括內(nèi)容?；谏鲜觯舅蓭熣J(rèn)為，盡管上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議未規(guī)定股權(quán)變更若干規(guī)定第十條所要求包括的訂立協(xié)議地點(diǎn)，但股權(quán)變更若干規(guī)定不是法律、行政法規(guī)，且該等股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議未違反當(dāng)時(shí)有效的法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，僅因缺少訂立合同的地點(diǎn)不會(huì)影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力，該等股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議內(nèi)容不違反法律和行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定。2關(guān)于2004年至2005年，美國(guó)藍(lán)博受讓濰坊高科和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)所持共達(dá)有限股權(quán)，根據(jù)共達(dá)有限的工商登記材料，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓所履行程序如下：（1）共達(dá)有限董事會(huì)同意2004年12月20日，共達(dá)有限召開(kāi)董事會(huì)并作出決議，同意鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)將其所持有的共達(dá)有限40股權(quán)轉(zhuǎn)讓給美國(guó)藍(lán)博，濰坊高科將其所持有

11、的共達(dá)有限20的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給美國(guó)藍(lán)博。（2）美國(guó)藍(lán)博與香港鎮(zhèn)賢、濰坊高科簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議2005年2月20日，濰坊高科與美國(guó)藍(lán)博簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定濰坊高科將其所持共達(dá)有限20的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給美國(guó)藍(lán)博，轉(zhuǎn)讓價(jià)款為24萬(wàn)美元。自股轉(zhuǎn)協(xié)議經(jīng)濰坊市外經(jīng)貿(mào)局批復(fù)之日起一個(gè)月內(nèi)交割完畢。美國(guó)藍(lán)博付清濰坊高科股權(quán)轉(zhuǎn)讓費(fèi)24萬(wàn)美元后，才能行使其在共達(dá)有限的權(quán)利和承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)。美國(guó)藍(lán)博應(yīng)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議批復(fù)之日起60日內(nèi)，將轉(zhuǎn)讓價(jià)款匯入濰坊高科賬戶。同日，美國(guó)藍(lán)博和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，該協(xié)議約定鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)將其所持有的共達(dá)有限的40的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給美國(guó)藍(lán)博，轉(zhuǎn)讓價(jià)款為48萬(wàn)美元。自股轉(zhuǎn)協(xié)議經(jīng)濰坊市外經(jīng)貿(mào)局批復(fù)之日起

12、一個(gè)月內(nèi)交割完畢。美國(guó)藍(lán)博付清鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓費(fèi)48萬(wàn)美元后，才能行使其在共達(dá)有限的權(quán)利和承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)，美國(guó)藍(lán)博應(yīng)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議批復(fù)之日起60日內(nèi)，將轉(zhuǎn)讓價(jià)款匯入鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)賬戶。（3）共達(dá)有限合資合同修改協(xié)議及章程修改協(xié)議2005年2月24日，濰坊高科與美國(guó)藍(lán)博分別簽署合同修改協(xié)議和章程修改協(xié)議。（4）鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)及濰坊高科放棄優(yōu)先受讓權(quán)2005年3月5日，鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)和濰坊高科分別出具放棄優(yōu)先受讓權(quán)的聲明，放棄受讓對(duì)方擬轉(zhuǎn)讓的共達(dá)有限股權(quán)。（5）外經(jīng)貿(mào)主管部門批復(fù)、工商變更登記2005年3月7日，濰坊市對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作局下發(fā)關(guān)于對(duì)“濰坊共達(dá)電訊有限公司”股權(quán)轉(zhuǎn)讓并追加投資的批復(fù)（濰外經(jīng)貿(mào)外資字（200

13、5）第100號(hào)），同意濰坊高科和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)分別將其所持有的共達(dá)有限20和40的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給美國(guó)藍(lán)博，批準(zhǔn)轉(zhuǎn)讓各方分別于2005年2月20日簽署的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效，批準(zhǔn)新投資者于2005年2月24日簽署的合同修改協(xié)議和章程修改協(xié)議生效，以及新董事會(huì)組成。山東省人民政府向共達(dá)有限換發(fā)了中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書。2005年3月23日，濰坊市工商行政管理局向共達(dá)有限換發(fā)了企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。基于上述，本所律師認(rèn)為美國(guó)藍(lán)博受讓濰坊高科和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)所持共達(dá)有限股權(quán)已履行必要法定程序，程序合法。3關(guān)于美國(guó)藍(lán)博向?yàn)H坊高科和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)轉(zhuǎn)回共達(dá)有限股權(quán)的內(nèi)容經(jīng)查驗(yàn)，除未明確規(guī)定訂立協(xié)議的地點(diǎn)外，美國(guó)藍(lán)博（作為轉(zhuǎn)讓

14、方）與濰坊高科（作為受讓方）和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)（作為受讓方）于2005年10月20日分別簽署的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議具備股權(quán)變更若干規(guī)定第十條規(guī)定的其他應(yīng)包括內(nèi)容?；谏鲜觯舅蓭熣J(rèn)為，盡管上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議未規(guī)定股權(quán)變更若干規(guī)定第十條所要求包括的訂立協(xié)議地點(diǎn)，但股權(quán)變更若干規(guī)定不是法律、行政法規(guī)，且該等股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議未違反當(dāng)時(shí)有效的法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，僅因缺少訂立合同的地點(diǎn)不會(huì)影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力，該等股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議內(nèi)容不違反法律和行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定。4關(guān)于2005年10月美國(guó)藍(lán)博向?yàn)H坊高科和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)轉(zhuǎn)回共達(dá)有限股權(quán)，根據(jù)共達(dá)有限的工商登記材料，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓所履行程序如下：（1）共達(dá)有限董事會(huì)會(huì)議20

15、05年9月10日，共達(dá)有限召開(kāi)董事會(huì)并作出決議，同意美國(guó)藍(lán)博將其所持有的共達(dá)有限40的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)，將其所持有的共達(dá)有限20的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給濰坊高科。（2）美國(guó)藍(lán)博與濰坊高科和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議2005年10月20日，美國(guó)藍(lán)博和濰坊高科簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定美國(guó)藍(lán)博將其所持有的共達(dá)有限20股權(quán)轉(zhuǎn)讓給濰坊高科，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為零。2005年10月20日，美國(guó)藍(lán)博和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定美國(guó)藍(lán)博將其所持有共達(dá)有限40股權(quán)轉(zhuǎn)讓給鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為零。（3）共達(dá)有限合作合同修改和公司章程修改濰坊高科、美國(guó)藍(lán)博和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)三方簽署了合同修正案和章程修正案。（4）濰坊高科放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)200

16、5年10月20日，濰坊高科出具放棄優(yōu)先受讓權(quán)的聲明，放棄美國(guó)藍(lán)博向鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)轉(zhuǎn)讓所持共達(dá)有限40%股權(quán)的優(yōu)先受讓權(quán)。（5）外經(jīng)貿(mào)主管部門批復(fù)和工商變更登記完成2005年10月28日，濰坊市對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作局下發(fā)了關(guān)于對(duì)“濰坊共達(dá)電訊有限公司”股權(quán)轉(zhuǎn)讓的批復(fù)（濰外經(jīng)貿(mào)外資字（2005）第750號(hào)），同意美國(guó)藍(lán)博將其所持有的20和40共達(dá)有限的股權(quán)，分別轉(zhuǎn)讓給濰坊高科和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)，批準(zhǔn)各股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方于2005年10月20日分別簽署的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效，批準(zhǔn)于2005年10月20日簽署的合同、章程修改協(xié)議生效。其后，山東省人民政府向共達(dá)有限換發(fā)了中華人民共和國(guó)臺(tái)港澳僑投資企業(yè)批準(zhǔn)證書。2005年12月12

17、日，濰坊市工商行政管理局向共達(dá)有限換發(fā)了企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照?；谏鲜觯舅蓭熣J(rèn)為美國(guó)藍(lán)博向?yàn)H坊高科和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)轉(zhuǎn)回共達(dá)有限股權(quán)已履行必要法定程序，程序合法。美國(guó)藍(lán)博已出具的確認(rèn)函，確認(rèn)美國(guó)藍(lán)博對(duì)于以零對(duì)價(jià)將所持共達(dá)有限股權(quán)轉(zhuǎn)回濰坊高科和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)沒(méi)有異議，不存在任何未決糾紛和潛在糾紛。本所律師認(rèn)為美國(guó)藍(lán)博受讓及轉(zhuǎn)回共達(dá)有限股權(quán)不存在潛在糾紛。分析：1.美國(guó)藍(lán)博原計(jì)劃運(yùn)作共達(dá)有限在美國(guó)上市融資，所以從濰坊高科和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)處受讓股權(quán)，后來(lái)美國(guó)藍(lán)博考慮其當(dāng)時(shí)從事的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)與共達(dá)有限從事的電聲元器件制造業(yè)務(wù)差別較大，美國(guó)藍(lán)博內(nèi)部判斷上市融資計(jì)劃難以成功，主動(dòng)放棄了上述計(jì)劃，因此美國(guó)藍(lán)博未按協(xié)議約定支付

18、股權(quán)轉(zhuǎn)讓款和增資款。2.美國(guó)藍(lán)博受讓股權(quán)履行了全部相關(guān)程序，經(jīng)過(guò)共達(dá)有限董事會(huì)同意，與香港鎮(zhèn)賢、濰坊高科簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，共達(dá)有限合資合同修改協(xié)議及章程修改協(xié)議，鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)及濰坊高科放棄優(yōu)先受讓權(quán)，外經(jīng)貿(mào)主管部門批復(fù)、工商變更登記。3.2005年10月，美國(guó)藍(lán)博將受讓的共達(dá)有限股權(quán)以零對(duì)價(jià)全部轉(zhuǎn)回給濰坊高科和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)，美國(guó)藍(lán)博對(duì)此無(wú)異議，認(rèn)為不存在未決糾紛和潛在糾紛。股權(quán)轉(zhuǎn)回所履行程序有：共達(dá)有限董事會(huì)會(huì)議，美國(guó)藍(lán)博與濰坊高科和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，共達(dá)有限合作合同修改和公司章程修改，濰坊高科放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，外經(jīng)貿(mào)主管部門批復(fù)和工商變更登記完成。4.美國(guó)藍(lán)博出具確認(rèn)函，確認(rèn)美國(guó)藍(lán)博對(duì)于以零對(duì)

19、價(jià)將所持共達(dá)有限股權(quán)轉(zhuǎn)回濰坊高科和鎮(zhèn)賢實(shí)業(yè)沒(méi)有異議，不存在任何未決糾紛和潛在糾紛。 2.德威新材（300325）瑕疵：股權(quán)轉(zhuǎn)讓未全部支付款項(xiàng)，后轉(zhuǎn)回反饋問(wèn)題：2000年12月，劉榮志入股德威實(shí)業(yè)。由劉榮志先支付一半股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)，余下股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款在劉榮志任職于公司后逐步付清。后劉榮志因個(gè)人原因未任職于公司，余下股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款也未實(shí)際支付，周建明于2005年7月收回該部分股權(quán)。請(qǐng)發(fā)行人披露并說(shuō)明劉榮志入股德威實(shí)業(yè)的審議程序，增資入股的驗(yàn)資證明，劉榮志實(shí)際持有的股份數(shù)額，在周建明2005年7月收回該部分股權(quán)前，劉榮志實(shí)際所享有的股權(quán)及利潤(rùn)分配情況，有無(wú)損害發(fā)行人、其他股東和債權(quán)人利益的情況，周建明收回

20、股權(quán)的相關(guān)程序。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查并說(shuō)明上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否存在潛在糾紛和風(fēng)險(xiǎn)隱患。解釋：【略】分析：1.2000年11月20日，德威實(shí)業(yè)召開(kāi)股東會(huì)，全體股東一致同意趙紅英將其持有德威實(shí)業(yè)1,8182%的股權(quán)（代表20萬(wàn)出資額）轉(zhuǎn)讓給劉榮志，周建明就前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓書面放棄優(yōu)先受讓權(quán)。2.2000年12月2日，趙紅英與劉榮志就前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定價(jià)款為25.6萬(wàn)元。協(xié)議簽訂后，劉榮志先行支付價(jià)款的二分之一，即12.8萬(wàn)元，剩余股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款在劉榮志任職后支付。后因劉榮志個(gè)人原因未在德威實(shí)業(yè)任職，亦未向趙紅英支付余下12.8萬(wàn)元股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。3.2000年12月5日，德威實(shí)

21、業(yè)辦理上述股權(quán)變更的工商變更登記。經(jīng)過(guò)2001年德威實(shí)業(yè)整體變更為發(fā)行人、2004年發(fā)行人未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增后，劉榮志所持股份增至27.6507萬(wàn)股。4.劉榮志一直以股東身份出資德威實(shí)業(yè)股東會(huì)及發(fā)行人股東大會(huì)并行使表決權(quán)。劉榮志實(shí)際持有前述股權(quán)。發(fā)行人證實(shí)，其從未收到對(duì)劉榮志股東資格的任何異議、主張、亦未因劉榮志股東身份問(wèn)題受到訴訟。5.劉榮志為發(fā)行人股東期間，劉榮志因有意于出讓股權(quán)，與周建明達(dá)成口頭協(xié)議，劉榮志將領(lǐng)取發(fā)行人分配利潤(rùn)的權(quán)利轉(zhuǎn)讓予周建明，周建明將以劉榮志實(shí)際出資額為基礎(chǔ)溢價(jià)受讓劉榮志股權(quán)。6.2005年7月20日，劉榮志與周建明簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定劉榮志以每股0.65元的價(jià)格將所持

22、有的發(fā)行人27.6507萬(wàn)股股權(quán)轉(zhuǎn)讓給周建明，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為簽署口頭協(xié)議價(jià)格總計(jì)17.92萬(wàn)元。3、迪森股份（300335）瑕疵：以每股1元價(jià)格轉(zhuǎn)讓股權(quán)給馬革等人反饋問(wèn)題：發(fā)行人2006年三次股權(quán)轉(zhuǎn)讓受讓方均未支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款，蘇州松禾成長(zhǎng)創(chuàng)業(yè)投資中心(有限合伙)和北京義云清潔技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資有限公司以每股1元價(jià)格轉(zhuǎn)讓股權(quán)給馬革等人。關(guān)于發(fā)行人上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓的真實(shí)性、未支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款或轉(zhuǎn)讓價(jià)格較低的原因，是否存在股份代持和潛在糾紛的補(bǔ)充核查意見(jiàn)。解釋：根據(jù)發(fā)行人提供的資料并經(jīng)本所律師核查，發(fā)行人2006年三次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及蘇州松禾、北京義云1元轉(zhuǎn)讓股權(quán)等股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜的具體情況如下：（一）2006年9月及2006年

23、11月張耿良受讓股份的基本情況2006年9月，發(fā)行人股東將其持有的部分股份轉(zhuǎn)讓給張耿良的情況如下：【略】2006年11月，發(fā)行人股東將其持有的部分股份轉(zhuǎn)讓給張耿良的情況如下：【略】上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成之后，張耿良共持有發(fā)行人300萬(wàn)股股份。2007年5月，張耿良將其持有的發(fā)行人的300萬(wàn)股股份轉(zhuǎn)讓給了潔密特環(huán)保；2007年8月，張耿良認(rèn)購(gòu)了C&T公司發(fā)行的300萬(wàn)股無(wú)面值普通股；2010年2月，張耿良將其持有的C&T公司的300萬(wàn)股普通股分別轉(zhuǎn)讓給了Leadway公司、Market公司、Cultural公司。根據(jù)本所律師對(duì)發(fā)行人上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方的訪談，2006年9月及2006年11

24、月的股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，張耿良并未按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)約定支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款；2007年5月，張耿良將其持有的發(fā)行人股份全部無(wú)償轉(zhuǎn)讓給了潔密特環(huán)保；2007年8月，張耿良認(rèn)購(gòu)C&T公司股份時(shí)亦未實(shí)際支付股權(quán)認(rèn)購(gòu)價(jià)款；2010年2月，張耿良將其持有的C&T公司的股份全部無(wú)償轉(zhuǎn)讓給了Leadway公司、Market公司、Cultural公司。1、受讓方未實(shí)際支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的原因根據(jù)本所律師對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方的訪談，并經(jīng)本所律師核查，張耿良取得發(fā)行人股份未實(shí)際支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的主要原因?yàn)閺埞⒘紴楣緸榇龠M(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展而引進(jìn)的專業(yè)人才，經(jīng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方同意，張耿良暫不支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。2010年2月，

25、張耿良基于個(gè)人原因的考慮決定退出，不再參與迪森股份的發(fā)展，因此，張耿良將其持有的股份無(wú)償退回。2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的真實(shí)性經(jīng)本所律師核查，張耿良2006年9月、2006年11月受讓發(fā)行人股份的事宜分別經(jīng)迪森股份2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)、2006年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)。轉(zhuǎn)讓方常厚春、馬革、李祖芹、錢艷斌就上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜分別與張耿良簽訂了股東轉(zhuǎn)讓出資合同書。上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜已依法經(jīng)發(fā)行人的注冊(cè)登記機(jī)關(guān)廣州市工商局備案登記。本所律師對(duì)本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方常厚春、馬革、李祖芹、錢艷斌、張耿良分別進(jìn)行了訪談并制作了訪談筆錄。經(jīng)確認(rèn)，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓均是各方真實(shí)意思的表示，股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方均對(duì)上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜予以

26、認(rèn)可，并確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方之間不存在股權(quán)糾紛或任何的其他糾紛或潛在糾紛。綜上所述，本所律師認(rèn)為，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜履行了必要的法律程序，真實(shí)、合法、有效。（二）2006年11月馮佐彩受讓股份的基本情況2006年11月，發(fā)行人股東將其持有的部分股份轉(zhuǎn)讓給馮佐彩的情況如下：【略】上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成之后，馮佐彩持有發(fā)行人200萬(wàn)股股份。2007年5月，馮佐彩將其持有的發(fā)行人的200萬(wàn)股股份轉(zhuǎn)讓給了潔密特環(huán)保；2007年8月，馮佐彩認(rèn)購(gòu)了C&T公司發(fā)行的200萬(wàn)股無(wú)面值普通股；2010年2月，馮佐彩將其持有的C&T公司的200萬(wàn)股普通股分別轉(zhuǎn)讓給了Leadway公司、Market公司、Cul

27、tural公司。根據(jù)本所律師對(duì)發(fā)行人本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方的訪談，馮佐彩已按照相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的約定支付了股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款14.08萬(wàn)元；2007年5月，馮佐彩將其持有的發(fā)行人股份全部無(wú)償轉(zhuǎn)讓給了潔密特環(huán)保；2007年8月，馮佐彩認(rèn)購(gòu)C&T公司股份時(shí)未實(shí)際支付股權(quán)認(rèn)購(gòu)價(jià)款；2010年2月，馮佐彩將其持有的C&T公司的股份全部轉(zhuǎn)出，Leadway公司、Market公司、Cultural公司共計(jì)支付給馮佐彩股權(quán)轉(zhuǎn)讓金14.08萬(wàn)元。1、轉(zhuǎn)讓價(jià)款較低的原因根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方與馮佐彩簽署的相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格為7.04萬(wàn)元/每100萬(wàn)股股份。根據(jù)本所律師對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方的訪談，并經(jīng)本

28、所律師核查，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款較低的原因?yàn)轳T佐彩可以幫助公司拓展業(yè)務(wù)，基于公司長(zhǎng)期發(fā)展考慮，發(fā)行人主要股東決定低價(jià)轉(zhuǎn)讓一部分股份給馮佐彩。2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的真實(shí)性經(jīng)本所律師核查，馮佐彩2006年11月受讓發(fā)行人股份的事宜已經(jīng)迪森股份2006年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)。轉(zhuǎn)讓方常厚春、馬革、李祖芹、錢艷斌就上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜分別與馮佐彩簽訂了股東轉(zhuǎn)讓出資合同書。上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜已依法經(jīng)發(fā)行人的注冊(cè)登記機(jī)關(guān)廣州市工商局備案登記。本所律師對(duì)本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方常厚春、馬革、李祖芹、錢艷斌、馮佐彩分別進(jìn)行了訪談并制作了訪談筆錄。經(jīng)確認(rèn)，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓均是各方真實(shí)意思的表示，股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方均對(duì)上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜予以認(rèn)可，

29、并確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方之間不存在股權(quán)糾紛或任何的其他糾紛或潛在糾紛。綜上所述，本所律師認(rèn)為，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜履行了必要的法律程序，真實(shí)、合法、有效。（三）2006年11月劉東昌受讓股份的基本情況2006年11月，發(fā)行人股東將其持有的部分股份轉(zhuǎn)讓給劉東昌的情況如下：上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成之后，劉東昌持有發(fā)行人50萬(wàn)股股份。2009年6月，劉東昌將其持有的發(fā)行人50萬(wàn)股股份轉(zhuǎn)讓給了馬革。根據(jù)本所律師對(duì)發(fā)行人本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方的訪談，2006年11月的股權(quán)的劉東昌并未按照相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的約定支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。2009年6月，劉東昌將其持有的發(fā)行人股份轉(zhuǎn)讓給馬革時(shí)為無(wú)償轉(zhuǎn)讓。1、受讓方未實(shí)際支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的原

30、因根據(jù)本所律師對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方的訪談，并經(jīng)本所律師核查，劉東昌取得發(fā)行人股份未實(shí)際支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的主要原因?yàn)閯|昌為公司為促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展而引進(jìn)的專業(yè)人才，經(jīng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方同意，劉東昌暫不支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。2009年6月，劉東昌由于個(gè)人發(fā)展方向改變，決定退出迪森股份，因此，劉東昌將其持有的股份無(wú)償退回。2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的真實(shí)性經(jīng)本所律師核查，劉東昌2006年11月受讓發(fā)行人股份的事宜已經(jīng)迪森股份2006年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)。轉(zhuǎn)讓方常厚春、馬革、李祖芹、錢艷斌就上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜分別與劉東昌簽訂了股東轉(zhuǎn)讓出資合同書。上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜已依法經(jīng)發(fā)行人的注冊(cè)登記機(jī)關(guān)廣州市工商局備案登記。本所律師對(duì)本次股權(quán)

31、轉(zhuǎn)讓各方常厚春、馬革、李祖芹、錢艷斌、劉東昌分別進(jìn)行了訪談并制作了訪談筆錄。經(jīng)確認(rèn)，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓均是各方真實(shí)意思的表示，股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方均對(duì)上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜予以認(rèn)可，并確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方之間不存在股權(quán)糾紛或任何的其他糾紛或潛在糾紛。綜上所述，本所律師認(rèn)為，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜履行了必要的法律程序，真實(shí)、合法、有效。（四）2006年12月股份轉(zhuǎn)讓2006年12月，發(fā)行人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況如下：【略】 上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成之后，張志杰、朱活強(qiáng)各持有發(fā)行人股份150萬(wàn)股，陳燕芳持有發(fā)行人股份50萬(wàn)股。2007年5月，張志杰、朱活強(qiáng)將其持有的150萬(wàn)股股份分別轉(zhuǎn)讓給了潔密特環(huán)保。根據(jù)本所律師對(duì)發(fā)行人上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方的訪

32、談，2006年12月的股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，張志杰、朱活強(qiáng)、陳燕芳并未按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)約定支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款；2007年5月，張志杰、朱活強(qiáng)將其持有的發(fā)行人股份轉(zhuǎn)讓給了潔密特環(huán)保時(shí)亦為無(wú)償轉(zhuǎn)讓。1、受讓方未實(shí)際支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的原因根據(jù)本所律師對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方的訪談，并經(jīng)本所律師核查，張志杰、朱活強(qiáng)取得發(fā)行人股份未實(shí)際支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的主要原因?yàn)閺堉窘?、朱活?qiáng)為公司核心員工，公司主要股東為鼓勵(lì)員工與公司共同發(fā)展，決定轉(zhuǎn)讓一部分股份給核心員工，經(jīng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方同意，張志杰、朱活強(qiáng)暫不支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。后因張志杰離職、朱活強(qiáng)工作崗位調(diào)整，2007年5月，張志杰、朱活強(qiáng)將其持有的發(fā)行人全部股份無(wú)償轉(zhuǎn)讓給潔密特

33、環(huán)保。根據(jù)本所律師對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方的訪談，并經(jīng)本所律師核查，陳燕芳取得發(fā)行人股份未實(shí)際支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的主要原因?yàn)殛愌喾紴楣竞诵膯T工，公司主要股東為鼓勵(lì)員工與公司共同發(fā)展，決定轉(zhuǎn)讓一部分股份給核心員工，經(jīng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方同意，陳燕芳無(wú)須支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的真實(shí)性經(jīng)本所律師核查，發(fā)行人2006年12月的股份轉(zhuǎn)讓事宜已經(jīng)迪森股份2006年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)。轉(zhuǎn)讓方常厚春、馬革、李祖芹、錢艷斌就上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜分別與張志杰、朱活強(qiáng)、陳燕芳簽訂了股東轉(zhuǎn)讓出資合同書。上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜已依法經(jīng)發(fā)行人的注冊(cè)登記機(jī)關(guān)廣州市工商局備案登記。本所律師對(duì)本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方常厚春、馬革、李祖芹、錢艷斌、

34、張志杰、朱活強(qiáng)、陳燕芳分別進(jìn)行了訪談并制作了訪談筆錄。經(jīng)確認(rèn)，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓均是各方真實(shí)意思的表示，股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方均對(duì)上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜予以認(rèn)可，并確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方之間不存在股權(quán)糾紛或任何的其他糾紛或潛在糾紛。綜上所述，本所律師認(rèn)為，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜履行了必要的法律程序，真實(shí)、合法、有效。（五）2010年4月股份轉(zhuǎn)讓2010年4月，發(fā)行人股份轉(zhuǎn)讓情況如下：【略】1、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的背景和轉(zhuǎn)讓價(jià)格較低的原因2009年12月，蘇州松禾與發(fā)行人、發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、發(fā)行人的其他股東簽訂了投資協(xié)議書。根據(jù)該投資協(xié)議書，蘇州松禾向迪森股份進(jìn)行增資，增資價(jià)格為3.52元/股。該投資協(xié)議書約定，如迪森股份2

35、010年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)或生物質(zhì)銷售合同年保底累計(jì)簽約總量達(dá)到約定條件時(shí)，蘇州松禾應(yīng)無(wú)償轉(zhuǎn)讓不超過(guò)2,644,575股股份給實(shí)際控制人。2010年5月18日，發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人與蘇州松禾簽訂了補(bǔ)充協(xié)議。根據(jù)該補(bǔ)充協(xié)議，迪森股份截至2010年3月底已簽訂的合同測(cè)算可以達(dá)到投資協(xié)議書中規(guī)定的利潤(rùn)條件，同時(shí)根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，2010年底完成保底累計(jì)簽約總量不存在問(wèn)題。經(jīng)各方友好協(xié)商，決定提前辦理股份回轉(zhuǎn)手續(xù)。根據(jù)該補(bǔ)充協(xié)議，由蘇州松禾轉(zhuǎn)讓2,644,575股股份給發(fā)行人管理團(tuán)隊(duì)，定價(jià)為1元/股。本補(bǔ)充協(xié)議為原投資協(xié)議書的有效附件，原投資協(xié)議書中的股份回轉(zhuǎn)條款不再有效。2011年5月18日，蘇州松禾與

36、發(fā)行人、發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、發(fā)行人的其他股東簽署了協(xié)議書。根據(jù)該協(xié)議書，原投資協(xié)議書中關(guān)于股份回轉(zhuǎn)、股份回購(gòu)等條款、2010年5月簽訂的補(bǔ)充協(xié)議解除，投資協(xié)議書、補(bǔ)充協(xié)議中約定的尚未履行的各方權(quán)利義務(wù)不再履行。對(duì)于已經(jīng)履行完畢的權(quán)利和義務(wù)，協(xié)議各方均認(rèn)可并確認(rèn)各方之間不存在任何的爭(zhēng)議和糾紛。綜上所述，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓為公司的控股股東、實(shí)際控制人以及除財(cái)務(wù)投資者之外的其他股東與公司引入的投資者協(xié)商一致的結(jié)果，是投資者對(duì)發(fā)行人進(jìn)行投資的條件和所應(yīng)履行的義務(wù)之一，因此，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格較低。2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的真實(shí)性經(jīng)核查，蘇州松禾于2010年4月30日與馬革、郁家清、張開(kāi)輝、陳平、錢艷斌、陳燕芳、

37、張茂勇就本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜簽訂了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。本所律師對(duì)本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓方馬革、郁家清、張開(kāi)輝、陳平、錢艷斌、陳燕芳、張茂勇進(jìn)行了訪談并制作了訪談筆錄，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓方蘇州松禾亦出具了聲明與承諾函。根據(jù)相關(guān)訪談筆錄及聲明與承諾函，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓均是各方真實(shí)意思的表示，股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方均對(duì)上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜予以認(rèn)可，并確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方之間不存在股權(quán)糾紛或任何的其他糾紛或潛在糾紛。綜上所述，本所律師認(rèn)為，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜真實(shí)、合法、有效。（六）2010年5月股份轉(zhuǎn)讓2010年5月，發(fā)行人股份轉(zhuǎn)讓情況如下：1、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的背景和轉(zhuǎn)讓價(jià)格較低的原因2010年3月，北京義云與發(fā)行人、發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人簽訂了增資合同及增資補(bǔ)充合同。根據(jù)增資合同及增資補(bǔ)充合同，北京義云向迪森股份進(jìn)行增資，增資價(jià)格為3.68元/股。增資補(bǔ)充合同約定，如迪森股份2010年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)或生物質(zhì)銷售合