經(jīng)濟計量管理學與財務知識分析簡介

1、計量經(jīng)濟學（ECONOMETRICS）Outline 計量經(jīng)濟學簡介課程管理 問題:u房價受到哪些因素的影響，這些因素是怎樣影響房價的？u餐廳怎樣選址？u就業(yè)市場是否存在性別歧視？u明年的通貨膨脹率將會是多少?u 計量經(jīng)濟學與經(jīng)濟統(tǒng)計學絕非一碼事；計量經(jīng)濟學與經(jīng)濟統(tǒng)計學絕非一碼事；u 它也不同于我們所說的一般經(jīng)濟理論，盡管它也不同于我們所說的一般經(jīng)濟理論，盡管經(jīng)濟理論大部分具有一定的數(shù)量特征；經(jīng)濟理論大部分具有一定的數(shù)量特征；u 計量經(jīng)濟學也不應視為數(shù)學應用于經(jīng)濟學的計量經(jīng)濟學也不應視為數(shù)學應用于經(jīng)濟學的同義語。同義語。 統(tǒng)計學、經(jīng)濟理論和數(shù)學三者結(jié)合起來統(tǒng)計學、經(jīng)濟理論和數(shù)學三者結(jié)合起來便構(gòu)

2、成了計量經(jīng)濟學。便構(gòu)成了計量經(jīng)濟學。 計量經(jīng)濟學是經(jīng)濟學的一個分支學科計量經(jīng)濟學是經(jīng)濟學的一個分支學科u 19261926年挪威經(jīng)濟學家年挪威經(jīng)濟學家Ragnar FrishRagnar Frish提提出出EconometricsEconometricsu 1930 1930年成立世界計量經(jīng)濟學會年成立世界計量經(jīng)濟學會u 19331933年創(chuàng)辦年創(chuàng)辦EconometricaEconometrica雜志雜志u 20 20世紀世紀4040、5050年代的大發(fā)展和年代的大發(fā)展和6060年代的年代的擴張擴張u 2020世紀世紀7070年代以來非經(jīng)典計量經(jīng)濟學的年代以來非經(jīng)典計量經(jīng)濟學的發(fā)展發(fā)展7171

3、位獲獎者中位獲獎者中1010位直接因為對計量經(jīng)位直接因為對計量經(jīng)濟學發(fā)展的貢獻而獲獎濟學發(fā)展的貢獻而獲獎 1969 R. Frish J. Tinbergen1969 R. Frish J. Tinbergen 1973 W. Leotief 1973 W. Leotief 1980 L. R. Klein 1980 L. R. Klein 1984 R. Stone 1984 R. Stone 1989 T. Haavelmo 1989 T. Haavelmo 2000 J.J.Heckman D. L. McFadden 2000 J.J.Heckman D. L. McFadden 20

4、03 R.F.Engle C.W.J. Granger 2003 R.F.Engle C.W.J. Granger 諾貝爾經(jīng)濟學獎與計量經(jīng)濟學諾貝爾經(jīng)濟學獎與計量經(jīng)濟學u1616位擔任過世界計量經(jīng)濟學會會長位擔任過世界計量經(jīng)濟學會會長u3030位左右在獲獎成果中應用了計量經(jīng)濟位左右在獲獎成果中應用了計量經(jīng)濟學學u“二戰(zhàn)以后的經(jīng)濟學是計量經(jīng)濟學的時二戰(zhàn)以后的經(jīng)濟學是計量經(jīng)濟學的時代代”u“計量經(jīng)濟學的講授已經(jīng)成為經(jīng)濟學課計量經(jīng)濟學的講授已經(jīng)成為經(jīng)濟學課程表中最有權(quán)威的一部分程表中最有權(quán)威的一部分”諾貝爾經(jīng)濟學獎與計量經(jīng)濟學諾貝爾經(jīng)濟學獎與計量經(jīng)濟學課程管理 （Course Administrat

5、ion）課程說明教學參考書教學內(nèi)容成績評價課程說明課程說明 教學目的教學目的 通過該門課程教學，使學生掌握計量經(jīng)濟學的基本通過該門課程教學，使學生掌握計量經(jīng)濟學的基本理論與方法，并能夠建立實用的計量經(jīng)濟學應用理論與方法，并能夠建立實用的計量經(jīng)濟學應用模型。模型。 先修課程先修課程 微觀經(jīng)濟學、宏觀經(jīng)濟學、商務統(tǒng)計學、微微觀經(jīng)濟學、宏觀經(jīng)濟學、商務統(tǒng)計學、微積分、線性代數(shù)、概率論與數(shù)理統(tǒng)計積分、線性代數(shù)、概率論與數(shù)理統(tǒng)計教學參考書：計量經(jīng)濟學（第計量經(jīng)濟學（第3 3版）版），李子奈、潘文卿，高等教育出版，李子奈、潘文卿，高等教育出版社，社，20102010年年3 3月月計量經(jīng)濟學基礎(chǔ)（第計量經(jīng)濟

6、學基礎(chǔ)（第5 5版）版）, ,達摩達爾達摩達爾NN古扎拉蒂古扎拉蒂（Damodar N. GujaratiDamodar N. Gujarati）, ,唐唐CC波特（波特（Dawn Dawn C.PorterC.Porter）. . 人民大學出版社人民大學出版社 ,2010-07,2010-07計量經(jīng)濟學導論（第計量經(jīng)濟學導論（第4 4版）版）, ,杰弗里杰弗里MM伍德里奇（伍德里奇（Jeffrey Jeffrey M. WooldridgeM. Wooldridge）. . 北京北京: :中國人民大學出版社中國人民大學出版社,2010-06,2010-06計量經(jīng)濟學習題集計量經(jīng)濟學習題集，潘

7、文卿、李子奈，高等教育出版社，潘文卿、李子奈，高等教育出版社年年高等計量經(jīng)濟學高等計量經(jīng)濟學，李子奈、葉阿忠，清華大學出版社，李子奈、葉阿忠，清華大學出版社計量經(jīng)濟學計量經(jīng)濟學方法與應用方法與應用，李子奈，清華大學出版社，李子奈，清華大學出版社計量經(jīng)濟學（第三版）計量經(jīng)濟學（第三版），( (美美) )古扎拉蒂，中國人民大學古扎拉蒂，中國人民大學出版社，出版社，20022002年年經(jīng)濟計量學實驗經(jīng)濟計量學實驗，袁建文，袁建文/ /編著，科學出版社，編著，科學出版社，20032003年年計量經(jīng)濟學軟件計量經(jīng)濟學軟件EviewsEviews使用指南使用指南，張曉峒，南開大學出，張曉峒，南開大學出版社

8、，版社，20032003年年Introductory EconometricsIntroductory Econometrics(2E),Jeffrey M. (2E),Jeffrey M. Woodldridge,2005Woodldridge,2005（英文改編版（英文改編版計量經(jīng)濟學導論計量經(jīng)濟學導論，高，高等教育出版社等教育出版社20052005年年4 4月出版月出版) )教學內(nèi)容計量經(jīng)濟學概述多元線性回歸模型模型設(shè)定及其他問題多重共線性與序列相關(guān)及異方差聯(lián)立方程模型二元離散選擇模型時間序列模型 Discussion and attendance in class 第一章 計量經(jīng)濟學概

9、述什么是計量經(jīng)濟學計量經(jīng)濟學的作用計量經(jīng)濟學模型與數(shù)據(jù)計量經(jīng)濟學研究的方法計量經(jīng)濟模型及其應用統(tǒng)計和計量經(jīng)濟分析軟件計量經(jīng)濟學（Econometrics）一詞, 又譯經(jīng)濟計量學。從字面上說，該詞含義是經(jīng)濟測量（Economic measurement），但實際上，其含義要廣得多。下面引用幾個比較權(quán)威的定義來說明這一點。什么是計量經(jīng)濟學？一. 計量經(jīng)濟學定義計量經(jīng)濟學是一個迅速發(fā)展的經(jīng)濟學分支，其目標是給出經(jīng)濟關(guān)系的經(jīng)驗內(nèi)容。 新帕爾格雷夫經(jīng)濟學大詞典，1990計量經(jīng)濟學可定義為實際經(jīng)濟現(xiàn)象的定量分析，這種分析根據(jù)的是由適當推斷方法聯(lián)系在一起的理論和觀測的即時發(fā)展。計量經(jīng)濟學運用數(shù)理統(tǒng)計知識分析

10、經(jīng)濟數(shù)據(jù)，對構(gòu)建于數(shù)理經(jīng)濟學基礎(chǔ)上的數(shù)學模型提供經(jīng)驗支持，并得出數(shù)量結(jié)果。 （P. A. 薩米爾森等，1954）計量經(jīng)濟學是將經(jīng)濟理論、數(shù)學和統(tǒng)計推斷等工具應用于 經(jīng)濟現(xiàn)象分析的社會科學 。 （A. S. 戈德伯格，1964）綜合性定義計量經(jīng)濟學是一個有關(guān)經(jīng)濟關(guān)系的經(jīng)驗估計的經(jīng)濟學分支。計量經(jīng)濟學依據(jù)經(jīng)濟理論，使用數(shù)學和統(tǒng)計推斷等工具，用觀測數(shù)據(jù)對經(jīng)濟和商務活動進行實證研究，測度和檢驗經(jīng)濟變量間的經(jīng)驗關(guān)系，從而給出經(jīng)濟理論的經(jīng)驗內(nèi)容，在經(jīng)濟理論的抽象世界和人類活動的具體世界之間搭建橋梁。 計量經(jīng)濟學是一門運用經(jīng)濟理論和統(tǒng)計技術(shù)來分析經(jīng)濟數(shù)據(jù)的科學和藝術(shù)，它以經(jīng)濟理論為指導，以客觀事實為依據(jù)，運

11、用數(shù)學、統(tǒng)計學的方法和計算機技術(shù)，研究帶有隨機影響的經(jīng)濟變量之間的數(shù)量關(guān)系和規(guī)律。計量經(jīng)濟學屬于應用經(jīng)濟學，以經(jīng)濟現(xiàn)象為研究對象，其核心內(nèi)容是建立和應用具有隨機特征的計量經(jīng)濟模型。計量經(jīng)濟學定義計量經(jīng)濟學的理論基礎(chǔ) 經(jīng)濟理論、數(shù)學和統(tǒng)計學知識是在計量經(jīng)濟學這一領(lǐng)域進行研究的必要前提，這三者中的每一個對于真正理解現(xiàn)代經(jīng)濟生活中的數(shù)量關(guān)系是必要的，但不充分，只有結(jié)合在一起才行。一個優(yōu)秀的計量經(jīng)濟學家必須是合格的數(shù)學家和統(tǒng)計學家，他（她）還應該是一個經(jīng)過系統(tǒng)經(jīng)濟學訓練的經(jīng)濟學家。 Mathematics Economic Theory Statistics Econometrics 計量經(jīng)濟學的三個

12、要素 計量經(jīng)濟學的三個要素是經(jīng)濟理論、經(jīng)濟數(shù)據(jù)和統(tǒng)計方法。對于解釋經(jīng)濟現(xiàn)象來說，“沒有計量的理論”和“沒有理論的計量”都是不夠的，正如計量經(jīng)濟學創(chuàng)始人之一的弗里希所強調(diào)的那樣，它們的結(jié)合是計量經(jīng)濟學的發(fā)展能夠取得成功的關(guān)鍵。 計量經(jīng)濟學是經(jīng)濟預測的科學 計量經(jīng)濟學從根上說，是對經(jīng)驗規(guī)律的認識以及將這些規(guī)律推廣為經(jīng)濟學“定律”的系統(tǒng)性努力，這些“定律”被用來進行預測，即關(guān)于什么可能發(fā)生或者什么將會發(fā)生的預測。因此，廣義地說，計量經(jīng)濟學可以稱為經(jīng)濟預測的科學。計量經(jīng)濟學的藝術(shù)成分 計量經(jīng)濟學雖然以科學原理為基礎(chǔ)，但仍保留了一定的藝術(shù)成分，主要體現(xiàn)在試圖找出一組合適的假設(shè)，這些假設(shè)既嚴格又現(xiàn)實，使得

13、我們能夠使用可獲得的數(shù)據(jù)得到最理想的結(jié)果，而現(xiàn)實中這種嚴格的假設(shè)條件往往難以滿足。 “藝術(shù)”成分的存在使得計量經(jīng)濟學有別于傳統(tǒng)的科學，是使人對它提供準確預測的能力產(chǎn)生懷疑的主要原因。計量經(jīng)濟學的三個主要作用l描述經(jīng)濟現(xiàn)實（Describing economic reality）l檢驗經(jīng)濟理論假設(shè)（Testing hypotheses about economic theory）l預測未來經(jīng)濟活動（Forecasting future economic activity）計量經(jīng)濟學的產(chǎn)生和發(fā)展: 1.產(chǎn)生年代 計量經(jīng)濟學產(chǎn)生于上世紀三十年代。 1930年12月，弗里希（R. Frisch）、丁伯

14、根 (J. Tinbergen)和費歇爾(I. Fisher)等經(jīng)濟學家在美國克利夫蘭成立計量經(jīng)濟學會。 1 9 3 3 年 起 ， 定 期 出 版 計 量 經(jīng) 濟 學 (Econometrica)雜志。弗里希在該雜志發(fā)刊詞中明確提出計量經(jīng)濟學的范圍和方法，指出計量經(jīng)濟學是經(jīng)濟理論、數(shù)學和統(tǒng)計學的綜合，但它又完全不同于這三個學科中的每一個。2. 時代背景 計量經(jīng)濟學的產(chǎn)生，與當時的時代背景是密切相關(guān)的。上世紀二十年代末期，在資本主義世界發(fā)生了嚴重的經(jīng)濟危機，原有的經(jīng)濟理論失靈，產(chǎn)生了所謂的“凱恩斯革命”。 在這種背景下，各國政府出于對經(jīng)濟的干預政策的需要，企業(yè)管理層為了擺脫或減少經(jīng)濟危機的打擊

15、，在經(jīng)濟繁榮時期獲取更多的利潤，要求采用計量經(jīng)濟理論和方法，進行經(jīng)濟預測，加強市場研究，探討經(jīng)濟政策的效果，因而計量經(jīng)濟學應運而生。3. 學科發(fā)展環(huán)境同時，隨著科學技術(shù)的發(fā)展，各門學科相互滲透，數(shù)學、系統(tǒng)論、信息論、控制論等相繼進入經(jīng)濟研究領(lǐng)域，使經(jīng)濟科學進一步數(shù)量化，有助于計量經(jīng)濟學的發(fā)展。高速電子計算機的出現(xiàn)和發(fā)展，為計量經(jīng)濟技術(shù)的廣泛應用鋪平了道路。4. 發(fā)展過程 上世紀三十年代，側(cè)重于個別商品供給與需求的計量，基本上屬于個量分析或微觀分析。 自四十年代起，計量經(jīng)濟研究的范圍擴大到整個經(jīng)濟體系，其特征是宏觀經(jīng)濟總量的計量分析，亦即總量分析或宏觀分析。 五十年代起，在計量經(jīng)濟學的理論和方法

16、得到迅速發(fā)展的同時，宏觀計量經(jīng)濟模型在計量經(jīng)濟學的應用中開始占重要地位。50年代末至60年代初是宏觀計量經(jīng)濟模型蓬勃發(fā)展的時期。 八十年代后，計量經(jīng)濟學的研究取得了很多新進展，如單位根檢驗、協(xié)整、面板數(shù)據(jù)和面板數(shù)據(jù)模型、受限因變量模型、自回歸條件異方差模型、廣義矩估計等。與此同時，這些計量經(jīng)濟技術(shù)被日益廣泛地應用于經(jīng)濟學的各個領(lǐng)域，成為很多經(jīng)濟學領(lǐng)域中實證工作的標準實踐。 5.我國計量經(jīng)濟學研究狀況 由于認識上的原因，我國對計量經(jīng)濟學的廣泛研究和應用起步較晚，始于70 年代后期。經(jīng)過這些年的發(fā)展，已經(jīng)取得了長足的進步，很多政府部門和學術(shù)機構(gòu)建立了計量經(jīng)濟模型進行經(jīng)濟預測和政策分析。我們已大大縮

17、小了在此領(lǐng)域與先進國家的差距?？梢灶A見，計量經(jīng)濟學在促進我國國民經(jīng)濟的發(fā)展中將發(fā)揮越來越大的作用。計量經(jīng)濟學模型與數(shù)據(jù)計量經(jīng)濟學模型數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)數(shù)理經(jīng)濟模型（Economic model）:wages (WAGE) depend on:years of work experience (EXP)years of education (EDU)gender of the worker (GEND: 1 if male, 0 if female) ),(GENDEXPEDUfWAGE 計量經(jīng)濟模型（Econometric model）:stochastic error component contai

18、ns unobserved factors),(uGENDEXPEDUfWAGEuuEmpirical economic analysiseg. A model for wage: contains excluded factors (innate ability, job characteristics, .), :parameters describing how wage is affected by the included factors. uGENDEXPEDUWAGE3210u3210,數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)（Data structures）經(jīng)驗分析（Empirical analysis ）r

19、equires data.Different data structures may require different econometric methods.It is important to understand data structures.數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)（Data structures）There are 4 major data structures（橫）截面數(shù)據(jù)（Cross-sectional data）,時間序列數(shù)據(jù)（time series data）,面板數(shù)據(jù)（panel data），也稱縱向數(shù)據(jù)（ longitudinal）混合數(shù)據(jù)（pooled cross sections

20、） 時間序列和橫截面數(shù)據(jù) 時間序列時間序列數(shù)據(jù)是按時間周期（即按固定的時間間隔）收集的數(shù)據(jù)，如年度或季度的國民生產(chǎn)總值、就業(yè)、貨幣供給、財政赤字或某人一生中每年的收入都是時間序列的例子。 橫截面橫截面數(shù)據(jù)是在同一時點收集的不同個體（如個人、公司、國家等）的數(shù)據(jù)。如人口普查數(shù)據(jù)，世界各國某年國民生產(chǎn)總值，全班學生計量經(jīng)濟學成績等都是橫截面數(shù)據(jù)的例子。 混合數(shù)據(jù)和面板數(shù)據(jù) 兼有時間序列和橫截面成分的數(shù)據(jù)稱為混合數(shù)據(jù)（pooled data），如19852010世界各國GDP數(shù) 據(jù)。 面板數(shù)據(jù)（panel data）是混合數(shù)據(jù)的一種特殊 類型，指對相同的一批橫截面單元（如家庭或廠家）在時間軸上進行跟

21、蹤調(diào)查的數(shù)據(jù)，如我國統(tǒng)計部門定期進行的城、鄉(xiāng)居民收入和消費調(diào)查數(shù)據(jù)。Data structures截面數(shù)據(jù)（Cross-sectional data）The observations of variables are collected at the same point in time.minor timing differences usually ignoredThe order of observations does not matterRandom sampling (observations are independent of each other) is desirable.

22、eg. Randomly drawing 100 families from the population of households and recording the income and other characteristics of the families.What if wealthy families tend to decline to report? Cross-sectional dataCross-sectional dataData structures時間序列數(shù)據(jù)（time series data）The observations on variables are

23、collected over time.eg. stock prices, inflation, gdp, .The chronological ordering of observations is important.economic variables (eg. inflation) tend to be related to their recent histories.dependence in observations needs to be accounted for in econometric models.Observation frequency is important

24、.Seasonal patterns need to be accounted for.eg. monthly sales series: peak in Dec. Time series dataData structuresPooled cross sectionsTwo or more sets of cross-sectional data at different points in time, with same variables but different units.eg. two cross-sectional family surveys : one in 2000: r

25、ecording income, expenditures, size, .; one in 2005: same questions; families in 2005 survey differ from those in 2000.Pool two surveys to increase sample size.An increase in sample size provides more information. “Pooled” can be treated as cross-sectional.Helpful in investigating how economic relat

26、ionships change over time. Pooled cross sectionsPooled cross sectionsAn effective way to analyze government policies by looking at economic relationships before and after the introduction of a policy.eg. house prices in 1993 and 1995:before and after a reduction in property taxes in 1994.Year is imp

27、ortant here. Data structuresPanel (longitudinal) dataThe observations follow the same units (individuals, families, firms, .) over time. a times series for each cross-sectional unit.eg. data on individuals wage, education, union membership over 5 years.Panel data has advantages in controlling certai

28、n unobserved factors and studying dynamic behaviour.Panel data are more difficult and expensive to obtain than pooled cross section.Panel (longitudinal) data計量經(jīng)濟學研究的一般方法一. 計量經(jīng)濟學方法的內(nèi)容 任何計量經(jīng)濟研究包含：理論和事實，計量經(jīng)濟學的主要功能就是將它們結(jié)合在一起。計量經(jīng)濟研究既使用理論，也使用事實，將二者結(jié)合起來，用統(tǒng)計技術(shù)估計經(jīng)濟關(guān)系，如圖1.1所示。 理 論 模 型計量經(jīng)濟模型事 實數(shù) 據(jù)加工好的數(shù)據(jù)統(tǒng)計理論計量經(jīng)

29、濟技術(shù)使用計量經(jīng)濟技術(shù)，用加工好的數(shù)據(jù)，估計計量經(jīng)濟模型結(jié)構(gòu)分析 預 測政策評價 圖1.1 計量經(jīng)濟學的研究方法 理論（Theory） 理論是任何計量經(jīng)濟研究的基本要素，但理論必須以一種可用的形式給出。對于計量經(jīng)濟學來說，最可用的形式，如圖1.1所示，就是模型（model）的形式，具體地說，就是計量經(jīng)濟模型。模型概括了與所研究的系統(tǒng)相關(guān)的理論，是理論用于實證研究的最方便的方式。任何計量經(jīng)濟研究的一個必不可少的部分是模型的設(shè)定，也就是構(gòu)筑一個能夠恰當?shù)乇硎舅芯楷F(xiàn)象的計量經(jīng)濟模型。 事實（facts）事實指的是現(xiàn)實世界中與所研究現(xiàn)象相聯(lián)系的事件。這些事實導致代表相關(guān)事實的一組數(shù)據(jù)。 一般來說，數(shù)

30、據(jù)必須以各種方式進行加工，使它們能夠適合于計量經(jīng)濟研究的使用。這種加工包括各式各樣的調(diào)整，如季節(jié)調(diào)整、插值、不同數(shù)據(jù)源的合并，以及使用其它信息來修正數(shù)據(jù)等等，結(jié)果是一組加工好的數(shù)據(jù)。二、計量經(jīng)濟分析的步驟（1）陳述理論（或假說）（2）建立計量經(jīng)濟模型（3）收集數(shù)據(jù)（4）估計參數(shù)（5）假設(shè)檢驗:經(jīng)濟意義，統(tǒng)計檢驗，計量經(jīng)濟檢驗，模型檢驗（6）預測和政策分析下面通過一個研究價格變動對空調(diào)需求量的影響的例子來說明上述步驟。第一步：陳述理論 首先要做的是查找一下有關(guān)價格變動與需求量之間關(guān)系的經(jīng)濟理論，眾所周知的需需求定律求定律告訴我們： 其他條件不變的情況下，一商品的價其他條件不變的情況下，一商品的價

31、格上升，則對該商品的需求量減少；反之格上升，則對該商品的需求量減少；反之，價格下降，需求量增加。，價格下降，需求量增加。 簡言之，一商品的價格與其需求量之間呈反向關(guān)系，即需求曲線斜率為負。第二步：建立計量經(jīng)濟模型 1. 需求函數(shù)的數(shù)學模型 盡管需求定律假定價格(P)與需求量(Q)之間呈反向關(guān)系，但并沒有給出二者之間關(guān)系的精確形式。例如，該定律并沒有告訴我們價格與需求量之間關(guān)系是線性的還是非線性的，如圖1.2中（a）和 (b) 所示。 事實上，斜率為負的曲線有千千萬萬，在它們之中選擇正確的函數(shù)是計量經(jīng)濟學家的任務。 (a) (b)Q PQ P 圖1.2 線性和非線性的需求函數(shù) 如果Q和P 之間的

32、關(guān)系是線性的，如圖1.2（a）所示，則數(shù)學上需求函數(shù)可表示為： Q = +P (1) 和稱為該函數(shù)的參數(shù)（參數(shù)（parametersparameters），它們是未知常數(shù)。 亦稱為截矩（intercept），它給出P為0時Q的值。 亦稱為斜率（slope），它計量的是P的單位變動所引起的Q的變動。 因變量和解釋變量 （1）式是反映Q和P 之間關(guān)系的數(shù)學模型，專業(yè)點兒說，是數(shù)理經(jīng)濟學模型數(shù)理經(jīng)濟學模型。 在這樣一個模型中，等號左邊的變量稱為因變量因變量(dependent variable) ) 或被解釋變被解釋變量量(explained variable)。 等號右邊的變量稱為自變量自變量(i

33、ndependent variable)或解釋變量(explanatory variable)。 在我們的例子中，Q是因變量，P是解釋變量，意味著我們用價格的變動來解釋需求量的變動。2.由數(shù)學模型到計量經(jīng)濟模型（1）數(shù)學模型的缺陷 上段中(1)式假定價格(P)與需求量(Q)之間的一種精確的或確定的關(guān)系，也就是說，對于一個給定的價格，就確定一個唯一的需求量。在現(xiàn)實的經(jīng)濟變量之間，極少存在這種關(guān)系，更常見的是不精確的關(guān)系。為了說明這一點，我們根據(jù)表1.1中Q和P的數(shù)據(jù)畫出一個散點圖（圖1.3）。數(shù)據(jù)表和散點圖 表 1.1 P Q 0 78 1 70 2 69 3 63 4 60 5 58 - -

34、i i i i i 80 Q 70 60 1 2 3 4 5 x x x x x xP 圖 1.35560657075800246PQ 圖1.3顯示的是一種近似線性而非嚴格線性的關(guān)系。為什么不是所有6個點都位于數(shù)學模型（1）所規(guī)定的直線上呢？這是因為我們在導出需求曲線時假定所有影響Q的其它變量保持不變，而實際上它們通常要變，這種變動會對Q產(chǎn)生一些影響。結(jié)果是，觀測到的Q和P 的關(guān)系可能不精確。 結(jié)論：現(xiàn)實中經(jīng)濟變量之間 的關(guān)系一般是一種不精確的關(guān)系，因此用（1）式這樣的數(shù)學模型描述是不合適的，因為它不能正確反映客觀實際情況。（2）擾動項(disturbance term )為了解決這個問題，我

35、們用一個“一攬子”變量u u加進原數(shù)學模型中， u u代表所有影響Q的其它因素的影響，u u稱為擾動項擾動項或誤差項誤差項。擾動項u u可以理解為這樣一個變量，它反映的是除了價格以外的其它所有幫助決定需求量的因素。這些因素包括相對而言不重要因而未引入模型的變量（如消費者的偏好，他們的收入，替代商品的價格等），還包括純粹的隨機因素。（3）計量經(jīng)濟模型引入擾動項u u后，將需求函數(shù)寫為： Q = +P + u (2) 這是一個計量經(jīng)濟模型計量經(jīng)濟模型，這種類型的計量經(jīng)濟模型也叫做線性回歸模型線性回歸模型。在這樣一個模型中，擾動項u u代表所有那些影響Q但未被顯式地引入模型的因素以及純粹的隨機因素。

36、 沒有擾動項的關(guān)系稱為精確精確的或確定確定的關(guān)系，而有擾動項的關(guān)系稱為隨機隨機的關(guān)系。當我們用一個隨機關(guān)系式來預測被解釋變量的精確值時，結(jié)果往往有誤差，擾動項被用來估量這些“誤差”的大小。 第三步：收集數(shù)據(jù) 在估計所設(shè)定的計量經(jīng)濟模型的參數(shù)之前，我們必須首先得到適當?shù)臄?shù)據(jù)。 計量經(jīng)濟分析所需要的數(shù)據(jù)，既可來自各種官方統(tǒng)計資料，亦可通過調(diào)查獲得。 在經(jīng)驗分析中常用的數(shù)據(jù)有： 時間序列時間序列數(shù)據(jù)和橫截面橫截面數(shù)據(jù)（time series and cross-section ） 第四步：估計參數(shù) 有了如表1.1中的Q和P數(shù)據(jù)，如何估計模型的參數(shù)和？也就是說，如何求出這些參數(shù)的數(shù)值呢？我們將在后面的

37、課程中詳細討論估計方法，其基礎(chǔ)是大家熟悉的最小二乘法。這里，假設(shè)我們用表1.1中Q和P的數(shù)據(jù)估計 （2）式的參數(shù)和后得到估計好的需求函數(shù)： (3） 其中 表示Q的擬合值或預測值，76.05和 3.88是將P和Q的數(shù)據(jù)代入最小二乘法公式計算得出的參數(shù)和的數(shù)值,稱為和的估計估計值值 （estimatesestimates）。QQPQ88.305.76Q估計好的需求函數(shù) 圖 1.4 = 76.05 - 3.88 PPQQ 估計值和估計量（Estimates and Estimators） 我們通常用希臘字母表示未知參數(shù)的真值。假設(shè)是一個我們想知道的參數(shù)值，應用統(tǒng)計技術(shù)，我們可以得到的合理估計值。在任

38、何實際應用中，的估計值估計值就是一個數(shù)字數(shù)字，如被估計為 3.88。 一般來說，經(jīng)濟理論所關(guān)注的焦點并不是估計值，而是估計量估計量，估計量是用于將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成估計值的公式公式。之所以更關(guān)注后者，是因為從一特定樣本計算的估計值是不是好，取決于估計方法（估計量）是不是好。*第五步：假設(shè)檢驗 估計好需求函數(shù)后，我們可能想知道估計的模型是否有經(jīng)濟意義，即得到的結(jié)果是否符合所依據(jù)的經(jīng)濟理論。 例如，P的系數(shù)是否為預期的負數(shù)？（3）式表明確實如此。 有些假設(shè)就不那么容易驗證，比如說，若假設(shè)為 = -4.0，我們能不能說-3.88的觀測值實際上與假設(shè)值相同？也就是說我們的數(shù)據(jù)是否支持= -4.0的假設(shè)？要檢驗

39、這樣一個假設(shè)，就需要使用統(tǒng)計學的工具。第六步：預測和政策分析 現(xiàn)在回到估計好的需求函數(shù)（3），假設(shè)生產(chǎn)商要知道價格變?yōu)?.50千元時需求量是多少,換句話說, 他想預測P=4.50千元時的Q值。由（3）式，可得到： = 76.05 - 3.88P = 76.05-3.88*4.50 = 58.59萬臺 也就是說，若價格為4.50千元，則需求量的預測值為接近59萬臺。 由于計量經(jīng)濟模型包含擾動項，因此用上述估計好的模型所做預測總會存在誤差，與此同時，由于76.05 和-3.88僅僅是真實的和的估計值, 這將是我們的預測中存在的另一個誤差源。Q小結(jié)：計量經(jīng)濟分析的步驟 步驟 例子1 陳述理論（或假說

40、） 需求定律2 建立計量經(jīng)濟模型 Q = a + bP + u3 收集數(shù)據(jù) 表1.14 估計參數(shù) = 76.05 - 3.88P 5 假設(shè)檢驗 0？6 預測和政策分析 若 P=4.50，Q為多少？Q計量經(jīng)濟模型及其應用一. 單方程模型和聯(lián)立方程模型 計量經(jīng)濟模型可分為兩類：單方程模型和聯(lián)立方程模型。單方程模型用于描述一個因變量和若干個自變量之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，如上一部分（2）式所示。聯(lián)立方程模型則由多個方程組成，一般用于描述整個經(jīng)濟系統(tǒng)或子系統(tǒng)。如最簡單的宏觀經(jīng)濟模型 Ct = 0 + 1Yt + u1t It = 0 + 1Yt +2Yt-1 + u2t Yt = Ct + It + Gt其中，

41、Yt = GDP，Ct = 消費，It = 投資，Gt = 政府支出。 行為方程和恒等式第一個方程是消費函數(shù)，第二個方程是投資方程，這類關(guān)系式描述的是消費者、投資者等的行為，因而稱為行為方程行為方程(behavioral equation)。前面的需求函數(shù)（2）式也是一個行為方程，描述的也是消費者的行為。第三個方程是GDP恒等式恒等式(identity)，恒等式亦稱定義式，是人為定義的一種變量間的恒等關(guān)系。 外生變量和內(nèi)生變量 在我們的簡單宏觀經(jīng)濟模型中，C、I和Y是內(nèi)生內(nèi)生變量變量，G是外生變量外生變量。 內(nèi)生變量(endogenous variables)是其值在模型內(nèi)部確定的變量。 外生

42、變量(exogenous variables)是其值在模型之外決定的變量。模型中使用它們，但不由模型決定它們的值。 設(shè)定外生變量的原則 在設(shè)定模型時，通常將以下兩類變量設(shè)定為外生變量：（1）政策變量，如貨幣供給、稅率、利率、政府支出等。（2）短期內(nèi)很大程度上是在經(jīng)濟系統(tǒng)之外決定或變化規(guī)律穩(wěn)定的變量，如人口、勞動力供給、國外利率、世界貿(mào)易水平、國際原油價格等。二計量經(jīng)濟模型的應用 圖1.1還顯示了計量經(jīng)濟學的三個主要目的：結(jié)構(gòu)分析，預測和政策評價，或者說是計量經(jīng)濟學的三項應用。它們代表的是計量經(jīng)濟學的“終端”產(chǎn)品，正如理論和事實代表的是它的“原材料”一樣。因此，我們可將圖1.1看成一個流程圖，該圖顯示了計量經(jīng)濟研究的不同部件是如何組裝起來并最終投入使用的。由于計量經(jīng)濟學的應用是通過計量經(jīng)濟模型實現(xiàn)的，因此，計量經(jīng)濟學的三項應用也就是計量經(jīng)濟模型應用的三個方面。 1. 結(jié)構(gòu)分析結(jié)構(gòu)分析 結(jié)構(gòu)分析是將估計好的計量經(jīng)濟模型用于經(jīng)濟關(guān)系的數(shù)量研究，即當一個或幾個變量發(fā)生變