《跨國公司經(jīng)營與管理》崔日明徐春祥(第3版)第10章

1、崔日明 徐春祥 編著第十章第十章 發(fā)展中國家發(fā)展中國家跨國經(jīng)營跨國經(jīng)營2v20世紀70年代及其以前，發(fā)展中國家（包括一些社會主義國家）對跨國公司基本上是持否定態(tài)度，他們認為跨國公司是資本主義國家對弱小國家掠奪的工具，甚至給跨國公司戴上壟斷的帽子。 v直到20世紀80年代，特別是90年代，發(fā)展中國家對跨國公司的態(tài)度才發(fā)生了根本的變化，開始從否定轉(zhuǎn)向肯定。 v不僅如此，發(fā)展中國家一改傳統(tǒng)對外直接投資（FDI）理論中發(fā)達國家為投資國，而發(fā)展中國家為東道國的常態(tài)，轉(zhuǎn)變成為對外直接投資（投資對象為發(fā)展中國家或發(fā)達國家）的投資國。3第一節(jié) 發(fā)展中國家的對外直接投資第二節(jié) 發(fā)展中國家對外直接投資理論 的發(fā)展

2、4 實際上，從20世紀60年代開始，發(fā)展中國家的FDI就有了初步的發(fā)展，經(jīng)過80年代和90年代的迅速成長期，發(fā)展中國家的FDI已經(jīng)具備了相當(dāng)?shù)囊?guī)模和競爭力。第一節(jié)第一節(jié) 發(fā)展中國家的對外直接投資發(fā)展中國家的對外直接投資5一、發(fā)展中國家對外直接投資的發(fā)展歷程 和特點二、發(fā)展中國家對外直接投資的發(fā)展趨勢6一、發(fā)展中國家對外直接投資的一、發(fā)展中國家對外直接投資的 發(fā)展歷程和特點發(fā)展歷程和特點（一）發(fā)展歷程（二）特點7v一般來說，發(fā)展中國家和地區(qū)的政治、經(jīng)濟情況較為復(fù)雜，經(jīng)濟發(fā)展水平懸殊。在跨國公司發(fā)展的初期，囿于較低的生產(chǎn)力發(fā)展水平，發(fā)展中國家和地區(qū)在跨國經(jīng)營活動中一直扮演著被動的角色，充當(dāng)純粹的資

3、本輸入國，這時的發(fā)展中國家僅僅是發(fā)達國家跨國公司施展“才藝”的舞臺。 v自20世紀60年代開始，亞洲的印度、韓國、新加坡、菲律賓和中國臺灣，拉丁美洲的巴西、墨西哥和委內(nèi)瑞拉等國家和地區(qū)也相繼開始對外直接投資。v70年代后期開始，中東石油輸出國組織的一些成員國也加入了跨國直接投資的行列。但直到70年代末，發(fā)展中國家和地區(qū)對外直接投資的規(guī)模仍非常小。 v20世紀80年代以來，隨著發(fā)展中國家和地區(qū)，特別是一些新興工業(yè)國家和地區(qū)經(jīng)濟實力的不斷提高，國內(nèi)和區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整和升級以及經(jīng)濟全球化的有力推動，發(fā)展中國家和地區(qū)的跨國直接投資有了很大的發(fā)展，占世界直接投資的比重也日益上升。（一）發(fā)展歷程（一

4、）發(fā)展歷程8 1. 投資規(guī)模較小 2. 投資流向集中 3. 在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)上以合資方式為主 4. 以勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主 5. 以低價策略開發(fā)市場 （二）特點（二）特點9二、發(fā)展中國家對外直接投資的二、發(fā)展中國家對外直接投資的發(fā)展趨勢發(fā)展趨勢（一）對外投資能力不斷增強，發(fā)展速度 不斷加快（二）對外投資結(jié)構(gòu)不斷升級（三）投資主體以中小型企業(yè)為主10v發(fā)展中國家跨國公司的發(fā)展前景取決于其經(jīng)濟發(fā)展水平以及技術(shù)水平。隨著經(jīng)濟實力和技術(shù)水平的不斷提高，一些發(fā)展中國家和地區(qū)具備了進行跨國經(jīng)營的能力，也就是說具備了包括所有權(quán)優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢以及內(nèi)部化優(yōu)勢在內(nèi)的相對競爭優(yōu)勢。 v為了培育產(chǎn)品的競爭力，對教育、技術(shù)和生

5、產(chǎn)進行的投資就易受比較優(yōu)勢的刺激。 v盡管整體來說，發(fā)展中國家的跨國公司數(shù)量少、力量弱，但發(fā)展速度卻在不斷加快。（一）對外投資能力不斷增強，發(fā)展（一）對外投資能力不斷增強，發(fā)展速度不斷加快速度不斷加快11v發(fā)展中國家和地區(qū)對外投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)最初以采掘、紡織和制造業(yè)等自身較具相對優(yōu)勢的行業(yè)為主。v隨著產(chǎn)業(yè)水平的提高，發(fā)展中國家對外投資結(jié)構(gòu)不斷升級。特別是20世紀90年代以來，高附加值產(chǎn)品、高新技術(shù)產(chǎn)品的投資增長較快，對金融、服務(wù)業(yè)的投資也有明顯的增長。 （二）對外投資結(jié)構(gòu)不斷升級（二）對外投資結(jié)構(gòu)不斷升級12 20世紀80年代以來，一批從事跨國投資活動的中小企業(yè)開始出現(xiàn)并逐漸成為跨國直接投資的重

6、要組成部分。中小型跨國公司成本低、進入門坎低、靈活性強、技術(shù)適應(yīng)性強，十分符合發(fā)展中國家和地區(qū)的國情和國力。除少數(shù)企業(yè)外，發(fā)展中國家和地區(qū)的跨國公司絕大部分為中小型企業(yè)。 （三）投資主體以中小型企業(yè)為主（三）投資主體以中小型企業(yè)為主13第二節(jié)第二節(jié) 發(fā)展中國家對外直接投資發(fā)展中國家對外直接投資理論的發(fā)展理論的發(fā)展v20世紀60年代以來的主流對外直接投資理論，從海默-金德爾伯格的壟斷優(yōu)勢理論、巴克利和卡森的內(nèi)部化理論直到鄧寧的OIL范式，均以發(fā)達國家跨國公司的對外直接投資為研究對象。但20世紀80年代以來，迅速崛起的發(fā)展中國家對外直接投資已成為全球?qū)ν庵苯油顿Y的重要組成部分。v就整體來說，發(fā)展中

7、國家跨國公司在規(guī)模、技術(shù)、營銷網(wǎng)絡(luò)等各個方面都與發(fā)達國家存在較大差距，并不具備主流對外直接投資理論所強調(diào)的壟斷優(yōu)勢，因此主流的對外直接投資理論對此難以做出令人信服的闡釋。v一些學(xué)者試圖對此加以解釋，但至今尚未形成一個系統(tǒng)、完整的理論體系，歸納起來，有如下幾種觀點。14一、小規(guī)模技術(shù)理論二、投資發(fā)展階段論三、技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級理論四、投資誘發(fā)要素組合理論五、技術(shù)地方化理論15一、小規(guī)模技術(shù)理論一、小規(guī)模技術(shù)理論 威爾斯認為，發(fā)展中國家跨國公司主要有三個方面的優(yōu)勢特征:v擁有為小市場需要提供服務(wù)的小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù) v發(fā)展中國家在民族產(chǎn)品的海外生產(chǎn)上具有優(yōu)勢 v低價格優(yōu)勢16二、投資發(fā)展階段論二、投資

8、發(fā)展階段論 v投資發(fā)展階段論又叫投資發(fā)展周期論，是英國學(xué)者鄧寧（J. H. Dunning）教授的國際生產(chǎn)折衷理論在發(fā)展中國家的運用和延伸，意在從動態(tài)的角度解釋一國的經(jīng)濟發(fā)展水平與國際直接投資之間的關(guān)系。按照西方發(fā)達國家對外直接投資的實踐，只有一個國家的資本積累及其經(jīng)濟增長達到一定水平時，大規(guī)模的對外直接投資才會發(fā)生。v鄧寧提出了“凈國際直接投資”的概念，即對外直接投資總額與引進外國直接投資總額之差，并根據(jù)人均GNP，將處在工業(yè)化過程中的發(fā)展中國家的投資發(fā)展過程劃分為如下四個階段。 17 第一階段，人均GNP在400美元以下。對外資的吸引力很小，并且沒有對外直接投資能力，凈對外直接投資為負數(shù)。

9、 第二階段，人均GNP在400至2000美元之間。引進外資規(guī)模不斷擴大，但對外直接投資額仍較小，凈對外直接投資仍為負數(shù)。 第三階段，人均GNP為2000至4750美元之間。本國對外投資的速度明顯快于吸收外資的速度，因此凈對外直接投資額不斷縮小。 第四階段，人均GNP為4750美元以上。該國進入發(fā)達國家行列，強大的所有權(quán)優(yōu)勢，凈對外直接投資額為正。 18三、技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級理論三、技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級理論v理論提出 發(fā)展中國家技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級理論又稱技術(shù)累積優(yōu)勢理論，是由英國里丁大學(xué)技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟發(fā)展問題著名專家約翰坎特威爾（J. A. Cantwell）與其弟子托蘭惕諾（P. E. Tole

10、ntino）對發(fā)展中國家對外直接投資問題進行了系統(tǒng)的考察后于1991年共同提出的，該理論試圖從動態(tài)化與階段化的角度分析發(fā)展中國家的對外直接投資。19v理論的主要內(nèi)容 創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級理論認為，發(fā)展中國家跨國公司的對外直接投資，一般要受到其母國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和內(nèi)生技術(shù)能力的影響。而發(fā)展中國家國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級過程，是發(fā)展中國家企業(yè)技術(shù)能力穩(wěn)定提高和擴大的過程，這種技術(shù)能力的提高是一個不斷累積的結(jié)果，是與其對外直接投資的增長直接相關(guān)的。即技術(shù)能力的存在和累積不僅是國內(nèi)生產(chǎn)活動模式和增長的重要決定因素，同時也是國際生產(chǎn)活動的重要結(jié)果。20四、投資誘發(fā)要素組合理論四、投資誘發(fā)要素組合理論v這一理論是近年來西方學(xué)者提出的，主要指任何類型的對外直接投資的產(chǎn)生都是由投資直接誘發(fā)要素和間接誘發(fā)要素產(chǎn)生的。v所謂直接誘發(fā)要素，主要是指各類生產(chǎn)要素，包括勞動力、資本、技術(shù)、管理及信息等。 v間接誘發(fā)要素是指除直接誘發(fā)要素之外的其他非要素因素。21五、技術(shù)地方化理論五、技術(shù)地方化理論v1983年，英國經(jīng)濟學(xué)家拉奧（Sanjaya Lall）在出版的新跨國公司：第三世界企業(yè)的發(fā)展一書中，從技術(shù)變動的角度對發(fā)展中國家，特別是印度的跨國公司的競爭優(yōu)勢和投資動機進行了深入研究，并提出了技術(shù)地方化理論。v拉奧認為，即使發(fā)