企業(yè)股權(quán)收購稅收籌劃一

1、企業(yè)股權(quán)收購稅收籌劃股權(quán)收購(share acquisition)是指以目標(biāo)公司股東的全部或部分股權(quán)為收購標(biāo)的的收購?？毓墒绞召彽慕Y(jié)果是A公司持有足以控制其他公司絕對優(yōu)勢的股份，并不影響B(tài)公司的繼續(xù)存在，其組織形式仍然保持不變，法律上仍是具有獨(dú)立法人資格。B公司持有的商品條碼，仍由B公司持有，而不因公司股東或股東股份數(shù)量持有情況的變化而發(fā)生任何改變。商品條碼持有人未發(fā)生變化，其使用權(quán)當(dāng)然也未發(fā)生轉(zhuǎn)移。收購者成為被收購公司的股東，可以行使股東的相應(yīng)的權(quán)利，但須承擔(dān)法律、法規(guī)所規(guī)定的責(zé)任有鑒于此，在這種股份買賣協(xié)儀簽訂以前。收購者必須對該公司債務(wù)調(diào)查清楚.收購后若有未列舉的債務(wù).可要求補(bǔ)償。具體的

2、操作方法是:收購者應(yīng)要求將部分收購價(jià)款"定期存單形式放在律師事務(wù)所，備收購后新增的債務(wù)補(bǔ)償之用在收購股權(quán)的買賣中.負(fù)債問題有時(shí)確實(shí)很難把握，因?yàn)橛行┙Y(jié)果有待于未來不確定事件發(fā)生或發(fā)生后，才能證實(shí)，稱之為"或有負(fù)債"。主要是因租稅爭訟、侵權(quán)行為等可能造成的損失，以及對他人的債務(wù)提供擔(dān)保而可能造成損失的賠償?；蛴胸?fù)債發(fā)生的可能性有多大，在整個(gè)收購過程中是很難估算的。此外，債權(quán)問題有時(shí)也根難把握，能否回收，可能發(fā)生多少壞賬，無法判斷。因此，收購股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)大 而在收購資產(chǎn)的買賣中不會(huì)發(fā)生或有負(fù)債，收購中只要重視每項(xiàng)資產(chǎn)的清點(diǎn)，使其與契約上所列相符。收購資產(chǎn)當(dāng)事雙方在買賣完

3、成岳投有續(xù)存的法律責(zé)任，收購公司無須承擔(dān)被收購公司的債務(wù)(除整體收購)。一般地說，企業(yè)資產(chǎn)出售的是全部資產(chǎn)或部分資產(chǎn)，如果被收購企業(yè)將其全部的資產(chǎn)出售，該企業(yè)就無法經(jīng)營，只能被迫解散。股權(quán)收購如下操作流程：第一，起草、修改股權(quán)收購框架協(xié)議;第二，對出讓方、擔(dān)保方、目標(biāo)公司的重大資產(chǎn)、資信狀況進(jìn)行盡職調(diào)查;第三，制定股權(quán)收購合同的詳細(xì)文本，并參與與股權(quán)出讓方的談判或提出書面談判意見;第四，起草內(nèi)部授權(quán)文件(股東會(huì)決議、放棄優(yōu)先購買權(quán)聲明等);第五，起草連帶擔(dān)保協(xié)議;第六，起草債務(wù)轉(zhuǎn)移協(xié)議;第七，對每輪談判所產(chǎn)生的合同進(jìn)行修改組織，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)并保證最基本的權(quán)益;第八，對談判過程中出現(xiàn)的重大問題或風(fēng)險(xiǎn)

4、出具書面法律意見;第九，對合同履行過程中出現(xiàn)的問題提供法律意見;第十，協(xié)助資產(chǎn)評估等中介機(jī)構(gòu)的工作;第十一，辦理公司章程修改、權(quán)證變更等手續(xù);第十二，對目標(biāo)公司的經(jīng)營出具書面的法律風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)案(可選);第十三，協(xié)助處理公司內(nèi)部授權(quán)、內(nèi)部爭議等程序問題 (可選);第十四，完成股權(quán)收購所需的其他法律工作。稅收籌劃思路 根據(jù)財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)所得稅處理若干問題的通知（財(cái)稅200959號(hào)）規(guī)定，股權(quán)收購，是指一家企業(yè)（稱為收購企業(yè)）購買另一家企業(yè)（稱為被收購企業(yè)）的股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對被收購企業(yè)控制的交易。收購企業(yè)支付對價(jià)的形式包括股權(quán)支付、非股權(quán)支付或兩者的組合。一般情況下，企業(yè)股權(quán)收購

5、重組的相關(guān)交易應(yīng)按以下規(guī)定處理：（1）被收購企業(yè)應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失；（2）收購企業(yè)取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定；（3）被收購企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。特殊股權(quán)收購的條件如下：（1）收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的75%；（2）收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時(shí)股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%。第一個(gè)條件是收購股權(quán)比例，第二個(gè)條件是支付股權(quán)比例。特殊股權(quán)收購可以選擇按以下規(guī)定處理：（1）被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；（2）收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；（3）收購企業(yè)、被收

6、購企業(yè)的原有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。企業(yè)股權(quán)收購分為應(yīng)稅股權(quán)收購和免稅股權(quán)收購。在應(yīng)稅股權(quán)收購中，被收購企業(yè)應(yīng)確認(rèn)股權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，收購企業(yè)取得股權(quán)或資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定，被收購企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。免稅股權(quán)收購的條件是：收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的75%，且收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%。在免稅股權(quán)收購中，被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定，收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確認(rèn)，收購企業(yè)、被收購企業(yè)的

7、原有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。根據(jù)企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法的規(guī)定，企業(yè)發(fā)生免稅股權(quán)收購業(yè)務(wù)，應(yīng)準(zhǔn)備以下資料(1)當(dāng)事方的股權(quán)收購業(yè)務(wù)總體情況說明，情況說明中應(yīng)包括股權(quán)收購的商業(yè)目的；（2）雙方或多方所簽訂的股權(quán)收購業(yè)務(wù)合同或協(xié)議；(3)由評估機(jī)構(gòu)出具的所轉(zhuǎn)讓及支付的股權(quán)公允價(jià)值；（4）證明重組符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件的資料，包括股權(quán)比例、支付對價(jià)情況，以及12各月內(nèi)不改變資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營活動(dòng)和原主要股東不轉(zhuǎn)讓所取得股東的承諾書等；（5）工商等相關(guān)部門核準(zhǔn)相關(guān)企業(yè)股權(quán)變更事項(xiàng)證明材料；（6）稅務(wù)機(jī)關(guān)要求的其他材料。企業(yè)在股權(quán)收購中，在條件許可的情況下，應(yīng)當(dāng)盡量

8、選擇采取免稅股權(quán)收購的形式。這樣可以延遲繳納所得稅，在一定條件下，還可以免除繳納企業(yè)所得稅。法律法規(guī)依據(jù)（1）中華人民共和國企業(yè)所得稅法（2007年3月16日第十屆全國人民代表大會(huì)第五次會(huì)議通過，主席令第63號(hào)，自2008年1月1日起實(shí)施）（2）中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例（國務(wù)院2007年12月6日頒布，國務(wù)院令第512號(hào)，自2008年1月1日起實(shí)施）。（3）財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)所得稅處理若干問題的通知（財(cái)政部 國家稅務(wù)總局2009年4月30日發(fā)布，財(cái)稅200959號(hào)）。（4）企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法（國家稅務(wù)總局公告2010年第4號(hào)）。稅收籌劃案例一甲公司準(zhǔn)備用

9、8 000萬元現(xiàn)金收購乙公司的80%的股權(quán)。乙公司80%股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)為4 000萬元。在該交易中，甲公司和乙公司應(yīng)當(dāng)如何納稅？該交易如何進(jìn)行稅收籌劃？在上述交易中，如果乙公司的股權(quán)是企業(yè)，應(yīng)當(dāng)繳納企業(yè)所得稅：（8 000-4 000）*25%=1 000（萬元）。如果甲公司采用免稅股權(quán)收購的方式取得乙公司的股權(quán)，可以向乙公司的股東支付本公司10%的股權(quán)（公允價(jià)值為7 000萬元）以及1 000萬元現(xiàn)金。由于股權(quán)支付額占交易總額的比例為：7 000/8 000=87.5%，因此屬于免稅股權(quán)收購。乙公司的股東取得1 000萬元非股權(quán)支付額，應(yīng)當(dāng)繳納企業(yè)所得稅：1 000*25%=250（萬元）。

10、節(jié)稅額為：1 000-250=750（萬元）。乙公司可以在未來再將該股權(quán)轉(zhuǎn)讓給甲公司或者其他企業(yè)，這樣可以取得延期納稅的利益。（因印花稅數(shù)額較小，對于節(jié)稅方案不產(chǎn)生影響，本方案不予考慮）稅收籌劃案例二2009年6月5日，江西誠志股份向石家莊永生華清與清華控股定向增發(fā)股票2704萬股，以購買兩家企業(yè)100%控股的石家莊永生華清液晶有限公司以及石家莊開發(fā)區(qū)永生華清液晶有限公司100%股權(quán)，兩家控股企業(yè)初始投資成本為6 100萬元（即標(biāo)的公司的實(shí)收資本），定向增發(fā)價(jià)格按照誠志股份首次董事會(huì)審議前20個(gè)交易日的平均價(jià)格確定，其公允價(jià)為34 671.58萬元。該項(xiàng)重組業(yè)務(wù)，是標(biāo)準(zhǔn)的股權(quán)收購，即上市公司誠志股份用自己的股份作為對價(jià)，購買兩家控股企業(yè)持有的100%股權(quán)。如果選擇特殊性稅務(wù)處理：（1）石家莊永生華清和清華控股，暫不確認(rèn)轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得；（2）收購企業(yè)誠志股份取得