中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

1、中國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀那么，什么是互聯(lián)網(wǎng)金融呢？互聯(lián)網(wǎng)金融就是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)”開放、平等、協(xié)作、分享”的精神往傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)滲透，對人類金融模式產(chǎn)生根本影響，具備互聯(lián)網(wǎng)精神的金融業(yè)態(tài)統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從2013年開始蓬勃發(fā)展，縱然屢有跑路，縱然良莠不齊，但是政策的寬容，媒體的支持，使得這個行業(yè)在大眾創(chuàng)業(yè)，

2、萬眾創(chuàng)新的歡呼聲中沖上了天空。經(jīng)濟金融領(lǐng)域?qū)乙姴货r的劣幣驅(qū)逐良幣的故事，也發(fā)生在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。以2015年底的e租寶事件為轉(zhuǎn)折點，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域殘酷的洗牌開始了。目前可實現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融項目，則主要是以下幾類：折疊眾籌P2P網(wǎng)貸P2P(Peer-to-Peerlending)即點對點信貸。P2P網(wǎng)貸是指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進行資金借、貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度來分散風(fēng)險，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件2種運營模式，一是純線上模式，其特點是資金借貸活動都通過線上進

3、行，不結(jié)合線下的審核。通常這些企業(yè)采取的審核借款人資質(zhì)的措施有通過視頻認(rèn)證、查看銀行流水賬單、身份認(rèn)證等。第二種是線上線下結(jié)合的模式，借款人在線上提交借款申請后，平臺通過所在城市的代理商采取入戶調(diào)查的方式審核借款人的資信、還款能力等情況。第三方支付第三方支付(ThirdPartyPayment)狹義上是指具備一定實力和信譽保障的非銀行機構(gòu)，借助通信、計算機和信息安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。根據(jù)央行2010年在非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法中給出的非金融機構(gòu)支付服務(wù)的定義，從廣義上講第三方支付是指非金融機構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)

4、支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)。第三方支付已不僅僅局限于最初的互聯(lián)網(wǎng)支付，而是成為線上線下全面覆蓋，應(yīng)用場景更為豐富的綜合支付工具。數(shù)字貨幣除去蓬勃發(fā)展的第三方支付、P2P貸款模式、阿里小貸模式、眾籌融資、余額寶模式等形式，以比特幣為代表的互聯(lián)網(wǎng)貨幣也開始露出自己的擦牙。以比特幣等數(shù)字貨幣為代表的互聯(lián)網(wǎng)貨幣爆發(fā)，從某種意義上來說，比其他任何互聯(lián)網(wǎng)金融形式都更具顛覆性。在2013年8月19日，德國政府正式承認(rèn)比特幣的合法“貨幣”地位，比特幣可用于繳稅和其他合法用途，德國也成為全球首個認(rèn)可比特幣的國家。這意味著比特幣開始逐漸“洗白”，從極客的玩物，走入大眾的視線。也許，

5、它能夠催生出真正的互聯(lián)網(wǎng)金融帝國。比特幣炒得火熱，也跌得慘烈。無論怎樣，這場似乎曾經(jīng)離我們很遙遠(yuǎn)的互聯(lián)網(wǎng)淘金盛宴已經(jīng)慢慢走進我們的視線，它讓人們看到了互聯(lián)網(wǎng)金融最終極的形態(tài)就是互聯(lián)網(wǎng)貨幣?，F(xiàn)在所有的互聯(lián)網(wǎng)金融只是對現(xiàn)有的商業(yè)銀行、證券公司提出挑戰(zhàn)，將來發(fā)展到互聯(lián)網(wǎng)貨幣的形態(tài)就是對央行的挑戰(zhàn)。也許比特幣會顛覆傳統(tǒng)金融成長為首個全球貨幣，也許它會最終走向崩盤，不管怎樣，可以肯定的是，比特幣會給人類留下一筆永恒的遺產(chǎn)。大數(shù)據(jù)金融大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過對其進行實時分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費信息掌握客戶的消費習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測客戶行為，使

6、金融機構(gòu)和金融服務(wù)平臺在營銷和風(fēng)險控制方面有的放矢?；诖髷?shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺主要指擁有海量數(shù)據(jù)的電子商務(wù)企業(yè)開展的金融服務(wù)。大數(shù)據(jù)的關(guān)鍵是從大量數(shù)據(jù)中快速獲取有用信息的能力，或者是從大數(shù)據(jù)資產(chǎn)中快速變現(xiàn)的能力。因此，大數(shù)據(jù)的信息處理往往以云計算為基礎(chǔ)。金融機構(gòu)_所謂信息化金融機構(gòu)，是指通過采用信息技術(shù)，對傳統(tǒng)運營流程進行互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融改造或重構(gòu)，實現(xiàn)經(jīng)營、管理全面電子化的銀行、證券和保險等金融機構(gòu)。金融信息化是金融業(yè)發(fā)展趨勢之一，而信息化金融機構(gòu)則是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。從金融整個行業(yè)來看，銀行的信息化建設(shè)一直處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平，不僅具有國際領(lǐng)先的金融信息技術(shù)平臺，建成了由自助銀行、電話銀行、手

7、機銀行和網(wǎng)上銀行構(gòu)成的電子銀行立體服務(wù)體系，而且以信息化的大手筆一一數(shù)據(jù)集中工程在業(yè)內(nèi)獨領(lǐng)風(fēng)騷，其除了基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新金融服務(wù)之外，還形成了“門戶”“網(wǎng)銀、金融產(chǎn)品超市、電商”的一拖三的金融電商創(chuàng)新服務(wù)模式。金融門戶互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)進行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺。它的核心就是“搜索比價”的模式，采用金融產(chǎn)品垂直比價的方式，將各家金融機構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺上，用戶通過對比挑選合適的金融產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶多元化創(chuàng)新發(fā)展，形成了提供高端理財投資服務(wù)和理財產(chǎn)品的第三方理財機構(gòu)，提供保險產(chǎn)品咨詢、比價、購買服務(wù)的保險門戶網(wǎng)站等。這種模式不存在太多政策風(fēng)險，因為其平臺既

8、不負(fù)責(zé)金融產(chǎn)品的實際銷售，也不承擔(dān)任何不良的風(fēng)險，同時資金也完全不通過中間平臺互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點：1成本低，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤。一方面，金融機構(gòu)可以避免開設(shè)營業(yè)網(wǎng)點的資金投入和運營成本；另一方面，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力。2效率高，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計算機處理，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化，客戶不需要排隊等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風(fēng)險分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請貸款到

9、發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，成為真正的“信貸工廠”。3覆蓋廣，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。4發(fā)展快，依托于大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計用戶數(shù)達到250多萬，累計轉(zhuǎn)入資金達到66億元。據(jù)報道，余額寶規(guī)模500億元，成為規(guī)模最大的公募基金。5管理弱，一是風(fēng)控弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機制，不具備類

10、似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機制，容易發(fā)生各類風(fēng)險問題，已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)。二是監(jiān)管弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在中國處于起步階段，還沒有監(jiān)管和法律約束，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險。6風(fēng)險大，一是信用風(fēng)險大?，F(xiàn)階段中國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套，無聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低,容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險問題。特別是國麗貸平臺由于準(zhǔn)入門蜀踴成麻法分病事非法集資和詐騙等犯罪活動的溫床。智竦；年懣聞妾泰卓越尊一|P2P網(wǎng)貸、|最后曝出北跑路小武三富迎*安叁風(fēng)跖大”痼互聯(lián)網(wǎng)安全商=1題突出,網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題不容忽視。二旦遭遇黑客攻擊，一

11、互,聯(lián)網(wǎng)金融的正常運作會受到影響,危及消費匕的資金安全和個人信息安全JI隨著P2P的弊端顯露，P2I產(chǎn)業(yè)鏈金融順勢推出，是以“大易有塑”產(chǎn)業(yè)鏈價值流通生態(tài)體系為基礎(chǔ),以信息化、智能化先進技術(shù)（互聯(lián)網(wǎng)+）為支撐，快體系。其實，從本質(zhì)上來說，無論互聯(lián)網(wǎng)金融在未來出現(xiàn)何種全新的項目類型，但其實際上都是一種宏觀的眾籌，即利用互聯(lián)網(wǎng)平臺的便捷性和可操作性，最大限度地吸引草根和席絲參與其中，而非過去傳統(tǒng)金融更注重大客戶的形態(tài)，以聚沙成塔的形態(tài)，將小額資金變成一個長尾，從而形成互聯(lián)網(wǎng)金融的長尾效應(yīng)，實現(xiàn)在理財和消費兩個方面的核聚變。據(jù)中國電子商務(wù)研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，僅僅2015年Q3一個季度，移動支付業(yè)務(wù)

12、有總計45.42億筆，金額18.17萬億元，同比分別增長253.69%和194.86%。面對規(guī)模和潛力如此巨大的市場，除了微信、支付寶在各個戰(zhàn)場全面開戰(zhàn)以外，作為移動支付的載體，蘋果、三星、華為等手機廠商也投入到這片市場的爭奪之中來，移動支付已成為未來的大勢所趨。手機支付用戶最為關(guān)心和在意的安全性、可用性和易用性上，三星、蘋果作為外來軍團還有相當(dāng)?shù)淖璧K和提升空間，而華為等國內(nèi)廠商的優(yōu)勢則較為明顯。隨著越來越多手機廠商布局移動支付業(yè)務(wù)，手機廠商間的移動支付正式進入戰(zhàn)國時代，而大浪淘沙之后，誰能成為真正占據(jù)市場主流的支付標(biāo)準(zhǔn)，除了支付產(chǎn)品本身的安全、可用、易用性之外，廠商品牌母體所能賦予支付平臺的

13、市場寬度，更是贏得這場手機支付大戰(zhàn)的關(guān)鍵所在。馬云：“現(xiàn)在這個時代，沒有任何一家公司可以說高枕無憂12個月?！瘪R云都不敢保證自己的淘寶，阿里巴巴能永遠(yuǎn)存活下去。就不用說那些其他做互聯(lián)網(wǎng)金融的了。2007年2012年（以信用借款為主的初始發(fā)展期）以信用借款為主的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺于2011年11月2012年2月遭遇了第一波違約風(fēng)險，此時網(wǎng)絡(luò)借貸平臺最高逾期額達到2500萬，諸多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺逾期額超過1000多萬，截至目前這些老平臺仍有超過千萬的壞賬無法收回。2012年2013年（以地域借款為主的快速擴張期）2013年2014年（以自融高息為主的風(fēng)險爆發(fā)期）2014年至今（以規(guī)范監(jiān)管為主的政策調(diào)整期）跑

14、路繼續(xù)，監(jiān)管更緊。（E租寶事件）E租寶事件對互聯(lián)網(wǎng)金融造成了巨大的傷害，但依然是有人在做。說明這是一種金融業(yè)的發(fā)展趨勢。那么什么是e租寶事件呢？自2014年7月上線，e租寶交易規(guī)?？焖贁D入行業(yè)前列。根據(jù)零壹研究院數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計，截至2015年11月底，e租寶累計成交數(shù)據(jù)為703億元，排名行業(yè)第四。網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)也顯示，截至12月8日，e租寶總成交量745.68億元，總投資人數(shù)90.95萬人，待收總額703.97億元。2015年12月16日，e租寶涉嫌犯罪，被立案偵查。2016年1月警方公布e租寶非法集資500多億。以上就是對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域構(gòu)成致命一擊的e租寶事件。數(shù)百家P2P網(wǎng)貸企業(yè)或是倒閉，或

15、是跑路，它們往往以“投資理財”“基金管理”“創(chuàng)投”“風(fēng)險投資”等多種名目來騙取投資人的資金。這期間各類媒體也一直在報道相關(guān)新聞，我們不禁會想，為什么還是會有人上當(dāng)，難道這些鮮活的案例無法給這些投資人敲響警鐘？利益誘使為什么倒閉？一是“偽”P2P網(wǎng)貸平臺二是遭遇“投資人”集中擠兌，導(dǎo)致破產(chǎn)三是因為征信能力弱，導(dǎo)致較高的壞賬率，正常應(yīng)該為3鳩內(nèi)國務(wù)院組織14部委開啟互金專項整治為期一年嚴(yán)酷的洗牌即將開始，屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的春天才真正開始?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與全球化的趨勢之間的關(guān)系：中國金融業(yè)的改革是全球矚目的大事，尤其是利率市場化、匯率互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融市場化和金融管制的放松。而全球主要經(jīng)濟體每一次重要的

16、體制變革，往往伴隨著重大的金融創(chuàng)新。中國的金融改革，正值互聯(lián)網(wǎng)金融潮流興起，在傳統(tǒng)金融部門和互聯(lián)網(wǎng)金融的推動下，中國的金融效率、交易結(jié)構(gòu)，甚至整體金融架構(gòu)都將發(fā)生深刻變革。隨著信息通訊技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融信息對金融市場的影響已經(jīng)越來越不容忽視。某一個新事件的發(fā)生或者是網(wǎng)絡(luò)上對某支股票的熱議都在很大程度上左右著金融實踐者們的行為，同時進一步影響著股市變化的趨勢。另一方面，在金融市場中，傳統(tǒng)的金融市場的影響因素同樣發(fā)揮著巨大的作用。據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告前瞻分析，在中國，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要是監(jiān)管套利造成的。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融公司沒有資本的要求，也不需要接受央行的監(jiān)管，這是本質(zhì)原因；從技術(shù)角度來說，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然具有自身優(yōu)勢，但是要考慮合規(guī)和風(fēng)險管理的問題。從政府不斷出臺的金融、財稅改革政策中不難看出，惠及扶持中小微企業(yè)發(fā)展已然成為主旋律，占中國企業(yè)總數(shù)98鳩上的中小微企業(yè)之于中國經(jīng)濟發(fā)展的重要性可見一