金融危機下我國中小型外貿(mào)企業(yè)應(yīng)對策略

1、對外開放金融危機下我國中小型外貿(mào)企業(yè)應(yīng)對策略董美國金融危機年月日全面爆發(fā)后，對我國中小型外貿(mào)企業(yè)產(chǎn)生了諸多影響。面對這種內(nèi)部經(jīng)濟和外部經(jīng)濟嚴重失衡的狀況，我們需要努力探索我國的中小型外貿(mào)企業(yè)如何走出困境，順利“過冬”。一、金融危機的產(chǎn)生及根源（一）金融系統(tǒng)原因直接原因金融創(chuàng)新金融衍生品的“濫用”。年，美國國會金融服務(wù)現(xiàn)代化法案，開始推行金融自由化，導(dǎo)致金通過了融“創(chuàng)新”泛濫，金融衍生品激增。過多的金融衍生品種不斷推向市場，在經(jīng)濟上漲與穩(wěn)定時期推升了景氣繁榮，而一旦經(jīng)濟景氣周期逆轉(zhuǎn)，這些衍生品種所依托的實體經(jīng)濟載體價格回落，其風(fēng)險在杠桿效應(yīng)之下被急劇放大，由此引爆的泡沫破裂就具備了巨大的殺傷力。

2、政府監(jiān)管不力。美國在年大危機以后出臺了格拉斯斯蒂格爾法，對金融業(yè)實行嚴格的分業(yè)監(jiān)管和分業(yè)經(jīng)營。但年美國國會通過了金融服務(wù)現(xiàn)代化法案，開始推行金融自由化，導(dǎo)致金融“創(chuàng)新”泛濫，金融衍生品激增，最“基本面”出現(xiàn)問題之后，泡沫破滅，引發(fā)危機。終在美國經(jīng)濟美國寬松的貨幣市場政策。美國長期執(zhí)行低利率的過于寬松的貨幣政策，這種寬松的貨幣政策還溢出美國，使得世界流動性過剩，引起世界大量國家出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫，石油和大宗商品價格大幅波動。然而，當貨幣政策連續(xù)收緊時，房地產(chǎn)泡沫開始破滅，低信用階層的違約率首先上升，由此引發(fā)的違約狂雄心勃勃的金融機構(gòu)。潮開始席卷一切賺錢心切、（二）全球經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡以及各國內(nèi)部經(jīng)濟失衡深

3、層原因金融危機的出現(xiàn)，表面上來看，是世界各國采取的措施不當引起的，但筆者卻認為，這只是表面現(xiàn)象，根本原因在于全球經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡以及各國內(nèi)部失衡，當這種內(nèi)外失衡無法繼續(xù)下去的時候，全球經(jīng)濟危機的爆發(fā)也就在所難免了。美國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡在于消費日益成為美國經(jīng)濟強勁增長的主動力，政府和居民借貸消費的結(jié)果是財政和貿(mào)易出現(xiàn)“雙赤字”，并且不斷惡化。中國經(jīng)濟的失衡在于投資增長日益成為經(jīng)濟強勁增長的主動力，中國在經(jīng)濟高速增長中逐漸積累起了高儲蓄、高投資、高消耗和高出口為主導(dǎo)的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性失琴衡。我們通過下圖來表示這種不平衡下的平衡是如何實現(xiàn)的。存儲過剩消費不足中國經(jīng)濟失衡國內(nèi)產(chǎn)品過剩貿(mào)易順差大幅增加貿(mào)易順差大幅增加

4、美國經(jīng)濟失衡消費需求增加投資需求增加資本輸出增國內(nèi)利率降國內(nèi)投資增加外匯儲備大幅增加中國引進外資資本輸出銀行流動性增加匯率穩(wěn)定圖美國內(nèi)部失衡與中國經(jīng)濟失衡以及二者的關(guān)系40二、金融危機下我國中小型外貿(mào)企業(yè)存在的主要問題（一）生產(chǎn)經(jīng)營困難中小外貿(mào)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難主要是成本上升，利潤減少，虧損增加。成本上升的原因大致有三個方面：一是原材料漲價，在巨大鑄幣稅利益的誘導(dǎo)之下，美國大量印制美元，而這種行為的直接結(jié)果就是以美元表示的石油等國際大宗商品價燃料成本上升；二是格猛漲，從而使得企業(yè)生產(chǎn)所需原材料、勞動成本上漲，我國加工企業(yè)最大的優(yōu)勢勞動力優(yōu)勢也正在伴隨著一些新興的具有勞動力優(yōu)勢的加工區(qū)域比如印尼等

5、的出現(xiàn)而逐漸減弱；三是人民幣匯率升值。（二）資金問題融資困難我們以中小企業(yè)為例。年第一季度，各大商業(yè)銀行貸款總額超過萬億元，只有億元落實到中小企業(yè)，僅占全部貸款的。除此之外，中小型外貿(mào)企業(yè)本身的缺陷也是融資難的重要原因。一是中小型外貿(mào)企業(yè)信用制度不健全；二是中小型外貿(mào)企業(yè)多以夕陽產(chǎn)業(yè)和勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主；三是融資擔(dān)保存在很大問題。（三）外需下滑，出口市場縮小外需下滑、訂單減少，是我國中小型外貿(mào)企業(yè)在金融危機下面對的首要問題。金融危機使得美國消費者的消費能力迅速萎縮，消費者信心指數(shù)下降。作為中國商品最重要的出口國之一，美國經(jīng)濟下滑和消費萎縮直接導(dǎo)致中國出口企業(yè)訂單減少。除此之外，通過對歐盟和日本

6、以及世界貿(mào)易的影響，還間接地進一步縮小中國對歐盟、日本和其他相關(guān)國家的出口。2009/11遼寧經(jīng)濟表美國消費者信心指數(shù)日期密歇根大學(xué)消咨商會消費者費者信心指數(shù)信心指數(shù)日期密歇根大學(xué)消咨商會消費者費者信心指數(shù)信心指數(shù)年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月資料來源：銀河證券世界各國主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)（四）出口風(fēng)險增大，交易環(huán)境變差我國外貿(mào)企業(yè)尤其是中小型外貿(mào)企業(yè)，在與美國進口公司交易時，對方因資金周轉(zhuǎn)困難，延長付款以及違約的現(xiàn)象比較普遍，更有甚者，因為資金鏈斷裂造成進口公司破產(chǎn)，使國內(nèi)企業(yè)貨款無法收回，出口企業(yè)壞賬數(shù)量急劇增加。同樣，由于經(jīng)濟下滑及信貸危機導(dǎo)

7、致企業(yè)對債務(wù)進行再融資的難度不斷加大，企業(yè)的違約率在過去一年多以來一直在上升。（五）國際貿(mào)易保護主義抬頭一直以來，我國面對的主要貿(mào)易摩擦方式是反傾銷，貿(mào)易救濟措施中并不常用的反補貼在近一段時期有所抬頭。新一輪對華貿(mào)易保護主義再次抬頭。從商務(wù)部獲悉，美國、印度日前分別對華進口床用內(nèi)置彈簧、鋁材及塑料加工機械采取反傾銷措施，加拿大對華鋁擠壓材發(fā)起反傾銷和反補貼貿(mào)易措施。（六）企業(yè)自身其他問題除此之外，在嚴峻的金融危機下，企業(yè)自身的一系列問題也讓中小型外貿(mào)企業(yè)生存更加困難。中小型外貿(mào)企業(yè)通常企業(yè)規(guī)模小，所以生產(chǎn)的產(chǎn)品競爭力比較低；營銷渠道也比較單一，一旦失去了原有的客戶，營銷渠道便中斷；經(jīng)營管理差；

8、品牌意識差；加工產(chǎn)品附加價值小等等。三、中小型外貿(mào)企業(yè)在金融危機下的策略選擇（一）加強開發(fā)，改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，做高附加值環(huán)節(jié)金融危機來源于國際及各國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡，因此包括我國在內(nèi)的世界各國，都在不斷地調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)以化解金融危機。作為中小型外貿(mào)企業(yè)，必須適應(yīng)國內(nèi)及國際社會的需要，改變以往在產(chǎn)業(yè)鏈中處于最低端、價值最低、利潤最低的局面，改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，做高附加值環(huán)節(jié)，這是我國中小型外貿(mào)企業(yè)長遠發(fā)展的必然選擇。（二）走品牌化之路走品牌化之路是企業(yè)解決成本上升而價格總體下跌問題從長期發(fā)展來看，中小型外貿(mào)企業(yè)成本上升是必的有效手段。然的，因此其自身的調(diào)整和提高也是必要的。例如，在服裝行業(yè)的困境中，專營品牌的服

9、飾企業(yè)，如美邦服飾、七匹狼、報喜鳥，其年上半年的營業(yè)收入平均增長達到，而營業(yè)利潤的增長率高達。這就為中小企業(yè)的長期發(fā)展指明了道路。（三）解決企業(yè)資金問題要想解決這個問題，需要政府、金融機構(gòu)聯(lián)手共同解決。政府應(yīng)有所作為。政府應(yīng)采取措施鼓勵銀行對中小型企業(yè)進行貸款，同時也可以開放多種融資渠道，多發(fā)展一些地方性的中小金融機構(gòu)，包括地方性中小銀行、農(nóng)村銀行、小額信中小企業(yè)擔(dān)保等。這些既是金融改革的重要舉措，也是解貸、決中小企業(yè)融資難問題的有效手段。解決中小型外貿(mào)企業(yè)貸款擔(dān)保問題。解決擔(dān)保問題是解決中小型外貿(mào)企業(yè)融資難的關(guān)鍵問題，必須完善小額貸款擔(dān)保政策，擴大貸款人范圍，提高小額擔(dān)保貸款額度。我們可以從

10、宏觀經(jīng)濟政策上鼓勵金融機構(gòu)加強對中小型外貿(mào)企業(yè)的擔(dān)保及融資，政府可以通過組織開展項目研討會、對接會等形金融式，加強中小型外貿(mào)企業(yè)與金融機構(gòu)的溝通。另一方面，機構(gòu)本身也可以開發(fā)一些新的針對中小型企業(yè)的項目。比如無第三方擔(dān)保的小額信用貸款；浦發(fā)銀行渣打銀行，無抵押、成立中小企業(yè)部，量身定做各種融資解決方式等。企業(yè)自救。在應(yīng)對融資難方面，中小型外貿(mào)企業(yè)本身也可以大有作為。例如中小型外貿(mào)企業(yè)可以通過產(chǎn)權(quán)交易中心技術(shù)入股、股進行股權(quán)質(zhì)押融資和權(quán)益融資，包括技術(shù)轉(zhuǎn)讓、權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資擴股等。如上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易中心年上半年中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易成交筆，成交金額億元，其中科技型中小企業(yè)成交宗，成交額億元。（四）市場多元

11、化策略面對美歐市場衰退，出口企業(yè)應(yīng)開拓新的市場領(lǐng)域，爭取把損失降到最小。從目前來看，中國對美國出口數(shù)額下降最為日本次之，而對拉美和非洲等發(fā)展中地區(qū)的出明顯，對歐盟、口金額影響并不大。因此，中小型外貿(mào)企業(yè)要積極拓展美國以歐洲市場，甚至亞洲市場，通過外的其他市場，包括非洲市場、新興市場的增長來彌補發(fā)達市場的下降，借用多元化減少金融危機的影響。（五）采取對策，降低風(fēng)險一種有效的途徑就是可以投保出口信用險，除此之外，還應(yīng)該充分利用中國信保的資信調(diào)查和限額管理等風(fēng)險控制功能，積極開發(fā)新的市場和客戶，保證業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。另一種途徑是促進中小型外貿(mào)企業(yè)在出口中進行各種聯(lián)合，增加抗風(fēng)險能力，加強中小型外貿(mào)企業(yè)與大企業(yè)之間的專業(yè)協(xié)作與橫向聯(lián)合，加強中小型外貿(mào)企業(yè)同專門外貿(mào)機構(gòu)之間的合作，擴大中小型外貿(mào)企業(yè)間接出口。如德國的中小企業(yè)財團、意大利的中小企業(yè)康采恩等。（六）利用契機，實施“走出去”戰(zhàn)略目前，中小型外貿(mào)企業(yè)實施“走出去”有幾個優(yōu)勢：人民幣的升值從貿(mào)易角人民幣的升值提前做好的鋪墊。度來說，不利于企業(yè)的出口。但換個角度說，如果中小型外貿(mào)“走出去”，投資成本就會降低，相當于花更少的錢辦更多企業(yè)的事。走出去的“門檻”降低。全球經(jīng)濟不景氣加上國際金融危機，使不少美國的股東增強了出售的意愿，而降低了收購標的資產(chǎn)的市場價格，這對于企業(yè)而言就是降低了“門檻”，是一次絕好的機會，在危機時刻收購美