淺談謹慎性原則應用程度的檢測方法(一)

1、淺談謹慎性原則應用程度的檢測方法(一)摘要：謹慎性原則是財務報告中一項重要的慣例,又是傳統會計中的一項基本的計量原則,長期以來,對許多國家的會計實務產生了極大的影響。目前對謹慎性原則多是定性的研究，對于其應用程度還未有定量的衡量標準，本文提供了謹慎性原則應用程度的三種檢測方式，期望對謹慎性原則的理解和應用分析等起到拋磚引玉的作用。關鍵詞：謹慎性 檢測方法 及時性 持續(xù)性 現金流量 總應計項 一、謹慎性原則的內涵傳統上,會計師將謹慎性原則表述為“預見所有可能的損失,但不預期任何不確定的收益”。也就是說在進行會計核算時, 應當合理預計可能發(fā)生的損失和費用, 而不應預計可能發(fā)生的收入和過高估計資產的

2、價值, 即：“不高估資產和收益, 算足損失和費用”。美國“財務會計準則委員會(FASB)”將謹慎性定義為:“是對不確定性的審慎反應,努力確保商業(yè)環(huán)境中存在的不確定性和風險被充分考慮到。因而,如果未來收到或支付的兩個估計金額有同等的可能性,謹慎性要求使用較為不樂觀的估計數”。1982 年, 日本修訂頒發(fā)的企業(yè)會計準則和企業(yè)會計準則注解中, 在明確謹慎性作為一項原則的同時, 告誡“企業(yè)會計必須對可預測的將來危險作出準備, 根據慎重的判斷進行會計處理, 但不可進行過分保守處理, 以致歪曲企業(yè)財務狀況及經營成績”。在我國，對謹慎性原則的關注僅是近十年的事，1992年頒布的企業(yè)會計準則將謹慎性原則作為會

3、計確認和計量的一項基本原則，但其范圍主要限定于應收帳款壞賬準備的計提；1999年財政部和證監(jiān)會要求所有的上市公司應對應收帳款、短期投資、長期投資和存貨計提減值準備，通稱“四項資產減值準備”；2001年頒布的企業(yè)會計制度進一步擴大了資產減值準備的計提范圍，增加了固定資產、無形資產、在建工程和委托貨款減值準備，達到了八項，更充分地運用了謹慎性原則，使其成為我國會計核算體系的特征。謹慎性原則的科學性表現在兩方面： (1) 它適應了商品經濟的要求,反映了商品經濟的一般規(guī)律，有利于提高企業(yè)的市場競爭能力；(2)有利于會計師在進行估計和判斷中自我保護，也利于提高上市公司會計盈余的穩(wěn)健程度。但又因其在實務操

4、作中存在著主觀隨意性并影響了會計信息的真實性、客觀性, 降低了審計監(jiān)督的有效性而成為企業(yè)新的利潤“調節(jié)器”，引起了世界各國的反省和沉思, 出現了對其加以合理利用, 又力避陋習、謹慎采用的折中調和的基本趨勢。二、謹慎性原則應用程度的檢測方法1、信息反饋及時性模型：Oiit=0+0RETit +it （1） 式中：OIit=i公司t年度的經營利潤除以MVEit-1；MVEit-1=i公司t年度開始時公司資產的市價；RETit=i公司t年度的年股票收益率；it為隨機誤差項。用年利潤作應變量，從回歸模型中導出的系數斜率可測量及時性，股票收益被用來劃分好/壞消息公司的樣本，負收益替代壞消息而正收益替代好

5、消息。用好壞消息各自的截距和斜率測試好壞消息的不對稱及時性，及時性簡單地說就是利潤反映同期收益的程度。如果公司很好地履行了謹慎性原則，模型1中的0應當為正數，表示公司利潤與股票收益成正比例關系。第二個回歸方程編入了負收益的虛擬變量，其中1 被預期為較大的正數，與反映于壞消息而非好消息的利潤有更大的及時性相一致。OIit=0+1DRETit+0RETit+1RETitDRETit +it （2）式中：DRETit是虛擬收益變量，如果RETit0，則DRETit =1；其他為零。2、利潤持續(xù)性模型：Yit=0+0Yit-1 +it （3）式中：Yit =i公司t年度的經營利潤除去MVET-1后的變

6、化；MVEit=i公司t年度開始時公司資產的市價。為了避免同期股票收益的利潤倒退的問題，通過模型3可對利潤的變化實施時間序列測試，預期反映好壞消息的不對稱利潤及時性應當導致利潤持續(xù)性的不同水平，特別是預測壞消息立即影響利潤但不持久，而好消息要花更長時間才能反映于利潤，但在將來期間更可能持續(xù)，因此壞消息傾向于反轉而好消息傾向于持續(xù)。然后把這個利潤變化的簡單模型擴展到包括表示利潤變化是正負數的虛擬變量。Yit=0+1DYit-1+0Yit-1+1Yit-1 DYit-1+it （4）式中：DYit-1是虛擬變量, 如果Yit-10，DYit-1 =1；其他為零。如結果符合我們的期望，即盈余具有謹慎

7、性，則表現為在模型3中的0應當為負數；而在模型4中10，表示利潤下降比利潤上升更可能逆轉。3、經營現金流量的變化與現期總應計項之間的關系盈余謹慎性的另外一種測試是研究經營現金流量的變化與現期總應計項之間的關系， Dechow證明了總應計項能減少現金流量的不穩(wěn)定和總應計項與現金流量間是負相關的關系。我們期望可用總應計項預計經濟損失，相對于經濟增加，損失很少立即反映為現金，因此謹慎性暗示了可用下面的兩個回歸方程研究總應計項和現金流量間關系的不對稱性。ACCit=0+0CFOit+it （5）式中：ACCit=i公司t年度的總應計項，用除去TASSit后的經營盈余和經營現金流間的差異估算；CFOit

8、=i公司t年度的經營現金流除去TASSit后的變化；TASSit=i公司t年度開始時總資產。然后把這個盈余變化的簡單模型擴展到包括表示現金流量變化是正負數的虛擬變量。ACCit=0+1DCFOit+0CFOit+1CFOit DCFOit+it （6）式中：DCFOit是虛擬變量, 如果CFOit0，DCFOit =1；其他為零。在模型5中如果0為負，表明現金流量變化與總應計項間呈現出負相關性，正負現金流量變化都會逆轉，即總體上存在著謹慎性；在模型6中如果10，表明謹慎性使現金流量減少時將表現為與總應計項間呈更高的負相關，證明總應計項確實有助于盈余目標的實現。四、模型應用條件的幾點說明1、根據

9、謹慎性原則的定義，這種信息基礎“消息驅動型”原則與信息披露的程度密切相關；而信息披露又與市場的有效程度、會計政策的規(guī)定和選擇等因素有關，所以在應用這些模型時，必須考慮到上述因素的綜合影響。2、利潤持續(xù)性模型要求每個公司都有一個時間序列的盈余數據，并假定公司結構沒有發(fā)生顯著變化，結構變化將使每年盈余變化的計算變得無意義。3、在現金流量的變化與當期總應計項水平間的關系中，因為現金流量應當代表直到實現時才能說明的經濟增長，相反，現金流下降時可代表了前期確認的經濟損失，因而總應計項將可能比前期更高，這一測試還需要最少兩年的現金流量數據來估算變化，并假定兩年間的比較是有效的。參考文獻：1 趙宇龍著，會計

10、盈余與股價行為 第1版 上海：上海三聯書店 20002 Givoly D. , and Hayn C. , 2000. The Changing Time - series Properties of Earnings , Cash Flows and Accruals : Has Financial Reporting Become More Conservatism. Journal of Accounting & Economics29,287-3203Basu , S. 1997. The Conservatism Principle And The Asymmetric Timeliness of Earnings. Journal of Accounting and Economics 24，3-374Dechow，P.M.,1994,Accounting Earnings and Cash Flows as Measures of Firm Performance, Journal of Accounting & Economics18,3-425Chrisitie，A.A.,1987,On cross-sectional analysis in accounting research, Journal of Account