公司融資管理制度

1、公司融資管理制度融資管理一、目的為規(guī)范融資行為，降低資本成本，減少融資風(fēng)險，提周資金利用效益，依據(jù)國家有關(guān)財經(jīng)法規(guī)規(guī)定，并結(jié)中港建設(shè)集團(tuán)有限公司（以下簡稱“公司”）具體情況制定本辦法。本制度所指的融資，包括權(quán)益資本融資和債務(wù)資本融資兩種方式。權(quán)益性融資是指融資結(jié)束后增加了企業(yè)權(quán)益資本的融資，如增發(fā)及配股（上市之后）等；債務(wù)性融資是指融資結(jié)束后增加了企業(yè)負(fù)債的融資，如向銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)借款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃等。短期債務(wù)性融資，是指負(fù)債期限不超過一年（含一年）的債務(wù)性融資。長期債務(wù)性融資，是指負(fù)債期限超過一年（不含一年）的債務(wù)性融資。二、融資的原則1. 適度負(fù)債，防范風(fēng)險；2. 遵守國家

2、法律、法規(guī)規(guī)定；3. 所有融資由公司統(tǒng)一籌措；4. 根據(jù)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要以及資本市場的情況在不同時期采取不同的融資政策；5. 綜合權(quán)衡，降低成本，合理確定公司資本結(jié)構(gòu)。第四條適用范圍本辦法適用于本公司的融資行為，公司所屬控股子公司的融資參照本辦法執(zhí)行，公司所屬參股公司的融資行為遵照該參股公司的公司章程規(guī)定辦理。三、融資組織與決策1、根據(jù)融資方案的不同，按照公司章程的規(guī)定，在授權(quán)范圍內(nèi)，由公司財務(wù)部具體實施全公司的融資工作。2、財務(wù)部負(fù)責(zé)公司短期負(fù)債融資和長期借款、融資租賃等長期負(fù)債融資管理，主要負(fù)責(zé)以下事項：(1) 制定公司融資事項的管理辦法。(2) 提出融資事項具體方案，并負(fù)責(zé)落實。

3、(3) 提出或?qū)彶楣局攸c(diǎn)項目的長期負(fù)債融資方案。(4) 負(fù)責(zé)對公司所有籌集資金的使用監(jiān)督與管理。3、融資的申請及審批權(quán)限(1) 公司長、短期借款、融資租賃的融資，由財務(wù)部提出具體融資方案，報財務(wù)總監(jiān)審核同意后，數(shù)額在董事會授權(quán)范圍以下的，經(jīng)總經(jīng)理辦公會討論后由總經(jīng)理批準(zhǔn)；董事會授權(quán)范圍以外的，報董事會批準(zhǔn)。重大經(jīng)營項目的融資，由財務(wù)部提出融資方案，公司在審批該投資項目時一并審批其融資方案。項目實施階段，融資方案或融資規(guī)模需要改變的，變動數(shù)額在董事會授權(quán)范圍以下的，由公司總經(jīng)理審批，超過授權(quán)范圍的，報公司董事會批準(zhǔn)后辦理。4、融資政策的選擇融資政策應(yīng)結(jié)合公司發(fā)展?fàn)顩r、資金需求、經(jīng)營業(yè)績、風(fēng)險因

4、素、外部資金市場供給情況、國家相關(guān)政策法規(guī)要求制定。(1) 公司調(diào)整時期，應(yīng)采取保守的融資政策，盡可能減少銀行借款等負(fù)債融資。(2) 公司發(fā)展時期，應(yīng)采取穩(wěn)健的融資政策，可通過增加融資租賃等方式融資，改善資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本。公司迅速成擴(kuò)張時期，可采取激進(jìn)的融資政策，選擇多種融資方式，通過金融機(jī)構(gòu)貸款等方式積極籌措資金，充分利用財務(wù)杠桿作用適當(dāng)增加負(fù)債比例。四、權(quán)益資本融資1、公司根據(jù)經(jīng)營和發(fā)展的需要，依照法律、法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)董事會做出決議，可以采用下列方式增加權(quán)益資本：(1) 增加注冊資本；增資擴(kuò)股。2、在注冊或增資擴(kuò)股時，財務(wù)部應(yīng)督促所有股東遵照國家有關(guān)法規(guī)和董事會要求，及時、足額交付資

5、本金，對未按時或足額交付資本金的，應(yīng)提交董事會做股權(quán)調(diào)整等處理。五、債務(wù)資本融資1、財務(wù)部統(tǒng)一負(fù)責(zé)公司債務(wù)資本的融資工作。(1) 2、債務(wù)資本融資方式通過銀行貸款獲取短期借款、長期借款。(2) 發(fā)行企業(yè)債券。3、公司短期借款融資程序(1) 財務(wù)部根據(jù)財務(wù)預(yù)算和資金計劃確定公司短期內(nèi)所需資金,編制融資計劃表；(2) 按照融資規(guī)模大小，分別由財務(wù)總監(jiān)、總經(jīng)理和董事會審批融資計劃；(3) 財務(wù)部負(fù)責(zé)簽訂借款合同，并監(jiān)督資金的到位和使用，借款合同內(nèi)容包括借款人、借款金額、利息率、借款期限、利息及本金的償還方式、違約責(zé)任等；雙方法人代表或授權(quán)人簽字。4、短期借款的管理(1) 財務(wù)部在短期借款到位當(dāng)日按照

6、借款類別在短期借款臺賬中登記。(2) 財務(wù)部負(fù)責(zé)監(jiān)督借款資金的使用，原則上應(yīng)按照借款計劃使用該項資金，不得隨意改變資金用途。(3) 財務(wù)部及時計提和支付借款利息。(4) 財務(wù)部應(yīng)建立資金臺賬以詳細(xì)記錄各項資金的籌集、運(yùn)用和本息歸還情況。5、長期債務(wù)資本融資包括長期借款、發(fā)行公司債券等方式。6、長期借款融資程序及管理(1)長期借款必須編制長期借款計劃使用書，包括項目可行性研究報告、項目批復(fù)、公司批準(zhǔn)文件、借款金額、用款時間與計劃、還款期限與計劃等。(2) 財務(wù)總監(jiān)、總經(jīng)理和董事會依其職權(quán)范圍審批該項長期借款計劃。(3) 財務(wù)部負(fù)責(zé)簽訂長期借款合同，其主要內(nèi)容包括貸款種類、用途、貸款金額、利息率、

7、貸款期限、利息及本金的償還方式和資金來源、違約責(zé)任等。(4) 長期借款利息的處理按照企業(yè)會計制度執(zhí)行。7、債務(wù)性融資的報批材料，應(yīng)包括以下內(nèi)容：(1) 融資款項的用途及用款項目背景情況；用款與還款計劃；融資數(shù)量與債權(quán)人；擔(dān)保方式與內(nèi)容；用款項目經(jīng)濟(jì)性與還款能力分析；其他需要說明的事項。8、如果某項籌資是直接為項目投資服務(wù)的，則此項目的投資效益率必須大于該項籌資的資本成本。如果某項籌資的直接效果是無法計量的，則應(yīng)該選擇資金成本最低的籌資方案。9、發(fā)行企業(yè)債券融資程序(1)根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展和資金需求狀況，由財務(wù)總監(jiān)組織財務(wù)部擬訂發(fā)行企業(yè)債券的意向書，遞交公司總經(jīng)理辦公會審議，總經(jīng)理最終審核。意向書

8、應(yīng)包括公司發(fā)行債券的條件、發(fā)行方式、發(fā)行價格、數(shù)量、籌集資金投向等。(2)擬發(fā)行債券意向書經(jīng)公司總經(jīng)理辦公會和總經(jīng)理審核通過后，由財務(wù)部正式擬訂申請發(fā)行債券方案，遞交董事會批準(zhǔn)。3. 發(fā)行企業(yè)債券的相關(guān)程序按照國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第二十條公司發(fā)行的債券必須載明公司名稱、債券票面金額、利率、償還期限等事項，并由董事長簽名、公司蓋章。第二十一條公司債券發(fā)行價格可以采用折價、溢價、平價三種方式，財務(wù)部對債券折、溢價采用直線法進(jìn)行合理分?jǐn)?。第二十二條公司對發(fā)行的債券應(yīng)置備企業(yè)債券存根簿予以登記。第二十三條企業(yè)債券的管理1. 財務(wù)部在取得債券發(fā)行收入的當(dāng)日將款項存入銀行。2. 財務(wù)部指派專人負(fù)責(zé)保管債券持

9、有人明細(xì)賬并定期核對。3. 按照債券契約的規(guī)定及時支付債券利息。六、融資風(fēng)險管理第二十四條融資風(fēng)險的評價由計劃財務(wù)部負(fù)責(zé)。第二十五條公司融資風(fēng)險的評價原則1. 以投資和資金的需要決定融資的時機(jī)、規(guī)模和組合；充分考慮公司的償還能力，全面地衡量收益情況和償還能力，做到量力而行；2. 負(fù)債率和還債率要控制在一定范圍內(nèi)；3. 融資要考想稅款減免及社會條件的制約。第二十六條融資成本是決定公司融資效益的決定性因素，對于選擇評價融資方式有重要意義。財務(wù)部應(yīng)采用加權(quán)平均資本成本最小的融資組合評價公司資金成本，以確定合理的資本結(jié)構(gòu)（長期資本的資金成本計算見附件）。10、融資風(fēng)險的評價方法采用財務(wù)杠桿系數(shù)法，財務(wù)

10、杠桿系數(shù)越大，公司融資風(fēng)險也越大。財務(wù)杠桿系數(shù)DFL奇股稅后利潤變動率/息稅前利潤變動率11、公司財務(wù)部依據(jù)公司經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量等因素合理安排借款的償還期和歸還借款的資金來源。七、融資計劃及償還期限資金投入計劃單位：萬元投入時投資比資本金債權(quán)投入投資總建醵134%1#7.734710.942588867設(shè)33%1143.094572.3855776.48期*33%1143.094572.38557低48總額年100%346§.9213855.7117:129.6資本金退出計劃表單位：萬元期初資本金當(dāng)年本金還款當(dāng)年利息期末本金余額建設(shè)期第1年1177.73688.33021177.7

11、36建設(shè)期第2年1143.096174.06242320.832建設(shè)期第3年1143.096259.79463463.928第4年3463.928692.7856259.79462771.142第5年2771.142692.7856207.83572286.192第6年2286.192692.7856187.11711989.226第7年1989.226692.7856149.192692.7856RQ91rQAOOA第8年692.7856692.7856I08.42240合計3463.9281499.144說明：社會資本金投資期限為8年，其中建設(shè)期3年，建設(shè)期不還本，運(yùn)維期5年，資本金成本按

12、7.5%計算；項目貸還本付息計劃表單位：萬元序口.七123456項目期初當(dāng)期當(dāng)年當(dāng)年還本期末建設(shè)期4710.4710.277.00344710.建設(shè)期9283.3274572545.85969283.327建設(shè)期13855.71.4572814.715913855.71運(yùn)113855.71.1539.524814.71592354.2412316.19212316.191539.524724.19192263.71610776.66營310776.661539.524633.66782173.1929237.14期49237.141539.524543.14382082.6687697.61657697.6161539.524452.61981992.1446158.0921266158.0921539.524362.095819