財務分析計算題@13個

1、財務分析練習題、資料宏達公司2011年度有關財務資料如下表所示。項目期初數(shù)期末數(shù)本期數(shù)或平均數(shù)存貨3600萬元4800萬元流動負債3000萬元4500萬元速動比率0.75流動比率1.6總資產(chǎn)周轉次數(shù)1.2總資產(chǎn)18000萬元（假定該公司流動資產(chǎn)等于速動資產(chǎn)加存貨）要求1.計算該公司流動資產(chǎn)的期初數(shù)與期末數(shù)；2.計算該公司本期營業(yè)收入；3.計算該公司本期流動資產(chǎn)平均余額和流動資產(chǎn)周轉次數(shù)。答案：1 .該公司流動資產(chǎn)的期初數(shù)= 3000 X 0.75+3600=5850 （萬元）該公司流動資產(chǎn)的期末數(shù) =4500 X 1.6=7200 （萬元）2. 該公司本期銷售收入 =18000 X 1.2=2

2、1600 （萬元）3. 該公司本期流動資產(chǎn)平均余額=（5850+7200） - 2=6525 （萬元）該公司本期流動資產(chǎn)周轉次數(shù)=21600* 6525=3.31 （次）二、大華公司流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨構成，年初存貨為170萬元，年初應收賬款為150萬元，年末流動比率為2，年末速動比率為1，存貨周轉率為4次，年末流動資產(chǎn)余額為 300萬元。要求:1.計算該公司流動負債年末余額；2.計算該公司存貨年末余額和年平均余額；3.計算該公司本年營業(yè)成本；4.假定本年賒銷凈額為1080萬元，應收賬款以外的其他速動資產(chǎn)忽略不計，計算該公司應 收賬款周轉天數(shù)。答案：1.流動負債年末余額=300/200%=

3、 150 （萬元）2. 存貨年末余額=300- 150X 100%= 150 （萬元）存貨年平均余額=（170+150） /2 = 160 （萬元）3. 本年營業(yè)成本=160X 4= 640 （萬元）4. 應收賬款年末余額=300 - 150= 150 （萬元）應收賬款平均余額=（150 + 150） /2 = 150 （萬元）應收賬款周轉天數(shù)=150X 360/1080 = 50 （天）三、某公司XX年度簡化的資產(chǎn)負債表如下資產(chǎn)金 額負債及所有者權益金額貨幣資金50應付賬款100應收賬款長期負債存貨實收資本100固定資產(chǎn)留存收益100資產(chǎn)合計負債及所有者權益合計其他有關財務指標如下：（1）長

4、期負債與所有者權益之比:0.5 ；（2）銷售毛利率：10%; （ 3）存貨周轉率（存貨按年末數(shù)計算）：9次；（4）平均收現(xiàn)期（應收賬款按年末數(shù)計算，一年按360天計算）:18天；（5） 總資產(chǎn)周轉率（總資產(chǎn)按年末數(shù)計算）：2.5次。要求:利用上述資料，列示所填數(shù)據(jù)的計算過程。答案：（1）所有者權益=100+100=200 （萬元）長期負債=200X0 .5=100 （萬元）（2）負債和所有者權益合計 =200+ （100+100） =400 （萬元）（3）資產(chǎn)合計=負債+所有者權益=400 （萬元）（4）銷售收入資產(chǎn)總額 =2.5=銷售收入* 400銷售收入=400X2.5=1000 （萬元）

5、銷售成本=（1-銷售毛利率）X銷售收入 =（1-10%）X 1000=900 （萬元）銷售成本*存貨=9=900存貨存貨=900-9=100 （萬元）（5 ）應收賬款X 360天-銷售收入=18=應收賬款X 360天* 1000應收賬款=1000X18*360 天=50 （萬元）（6）固定資產(chǎn)=資產(chǎn)合計-貨幣資金-應收賬款-存貨=400-50-50-100=200 （萬元）四、資料興源公司2011年12月31日的資產(chǎn)負債表如下表所示。該公司的全部賬戶都在表中，表中打 問號的項目的數(shù)字可以利用表中其他數(shù)據(jù)以及補充資料計算得岀。興源公司資產(chǎn)負債表資產(chǎn)金額負債及所有者權益金額貨幣資金2500應付賬款

6、?應收賬款凈額?應交稅費2500存貨?長期負債?固定資產(chǎn)29400實收資本25000無形資產(chǎn)2000未分配利潤?資產(chǎn)總計45200負債及所有者權益總計452002011年12月31日單位：萬元補充資料：（1）年末流動比率1. 5; （ 2）產(chǎn)權比率0. 6;（ 3）以營業(yè)收入和年末存貨計算的存貨周轉 率16次；（4）以營業(yè)成本和年末存貨計算的存貨周轉率11. 5次；（5）本年毛利31500萬元。要求1.計算應收賬款、存貨賬戶余額；2.計算應付賬款、長期負債賬戶余額；3.計算未分配利潤賬戶余額；4、計算有形資產(chǎn)債務率和有形凈值債務率答案：1 營業(yè)收入*存貨=16 營業(yè)成本*存貨=11.5（營業(yè)收

7、入一營業(yè)成本）*存貨=4.5又因為：營業(yè)收入營業(yè)成本=銷售毛利=31 500 （萬元）所以：存貨=31500 - 4.5=7 000 （萬元）2. 應收賬款凈額 =45 200 2 500 7 000 29 400 2 000=4 300 （萬元）流動負債=流動資產(chǎn)流動比率 =（2 500+4 300+7 000 ）- 1.5=9 200 （萬元） 應付賬款余額=流動負債應交稅費=9 200 2 500 = 6 700 （萬元）3. 產(chǎn)權比率=負債總額所有者權益總額=0.6資產(chǎn)總額=負債總額+所有者權益總額 =45 200 （萬元） 所有者權益總數(shù)=45200 0.6 X所有者權益總額 所有者

8、權益總額=28 250 （萬元）未分配利潤=28 250 25 000=3 250 （萬元） 長期負債=45200-9200-28250=7750 （萬元）4. 有形資產(chǎn)負債率 =（45200 28250） - （45200 2000）=39% 有形凈值負債率 =（45200 28250） - （28250 2000）=65%五、資料紅星公司2011年年度有關財務資料如下：（1）年初存貨為15 000萬元，年初應收賬款為 12 700萬元，年末流動資產(chǎn)合計為27 000萬元。（2）年末流動比率為 3. 0,速動比率為1 . 3，存貨周轉率為4次。要求1.計算公司的本年營業(yè)成本；2.如果本年營業(yè)

9、收入為 96 000萬元，除應收賬款外的速動資產(chǎn)是微不足道的，其應收賬款周轉天數(shù)為多少天？3.計算公司的本年營業(yè)毛利率。4.計算公司的本年流動資產(chǎn)周轉次數(shù)。答案:1.期末流動負債=27 000 - 3=9 000 （萬元） 期末存貨=27 000 9 000 X 1.3=15 300 （萬元） 平均存貨=（15300 + 15 000 ）- 2=15150 （萬元） 營業(yè)成本=15 150 X 4=60 600 （萬元）2. 期末應收賬款=27 000 15 300=11 700 （萬元）平均應收賬款=（11 700 + 12 700 ）- 2=12 200 （萬元） 應收賬款周轉天數(shù) =12

10、 200 X 360 - 96 000=45.75（天）3. 本年銷售毛利率 =（96 000-60 600 ）- 96 000=36.88%4. 流動資產(chǎn)周轉次數(shù) =96 000 - （ 27700+27 000 ）- 2=3.51（次）六、資料新遠公司對2011年度的財務預測部分結果如下：（1）本年度營業(yè)收入 200萬元；（2）本年 年末流動比率2.2，速動比率1.2 ； （ 3）營業(yè)凈利率5 %，凈資產(chǎn)收益率 25 %，產(chǎn)權比率80 %;（ 4） 流動負債與股東權益之比為 I : 2,應收賬款與營業(yè)收入之比為 I : 10。要求根據(jù)以上信息，編制完成資產(chǎn)負債表（簡表）。資產(chǎn)負債表2011

11、年12月31日單位：元負債及所有者權益金額貨幣資金流動負債100應收賬款長期負債100存貨所有者權益100固定資產(chǎn)100資產(chǎn)總計負債及所有者權益總計400七、資料東方公司2011年度資產(chǎn)負債表（簡表）如下表所示。東方公司資產(chǎn)負債表（簡表）2011年12月31日單位：千元資產(chǎn)金額金額貨幣資金（年初764）310應付賬款516應收賬款（年初1156）1344應付票據(jù)336存貨（年初700）966其他流動負債468固定資產(chǎn)（年初1170）1170長期負債1026實收資本1444資產(chǎn)總計（年初3790）3790負債及所有者權益總計37902011年利潤表的有關資料如下：營業(yè)收入6 430 000 元，

12、營業(yè)成本 5 570 000元，營業(yè)毛利 860 000元,管理費用580 000元，利息費用98 000元，利潤總額182 000元，所得稅72 000元，凈利潤110 000 元。要求1.計算填列表中的該公司本年年末有關財務比率數(shù)據(jù)；2.與行業(yè)平均財務比率比較，說明該公司經(jīng)營管理可能存在的問題。答案：1.該公司本年年末有關財務比率數(shù)據(jù)財務比率本公司行業(yè)平均流動比率1.981.98資產(chǎn)負債率61.90 %62%已獲利息倍數(shù)2.863.8存貨周轉率6.696次應收帳款周轉天數(shù)70天35天固定資產(chǎn)周轉率5.59 次13次總資產(chǎn)周轉率1.70 次3次銷售凈利率1.71 %1.3%資產(chǎn)凈利率2.9

13、%3.4%凈資產(chǎn)收益率7.62 %8.3%2. 該公司可能存在的問題有： 一是應收賬款管理不善； 二是固定資產(chǎn)投資偏大； 三是營業(yè)收入較低。理由:已獲利息倍數(shù)低，不是負債過大，而是盈利低，盈利低不是銷售凈利率低，而是營業(yè)收入??；應收賬 款周轉天數(shù)大，說明應收賬款管理不善；固定資產(chǎn)周轉率低，可能是營業(yè)收入低或固定資產(chǎn)投資偏大。八、東方公司產(chǎn)銷 A產(chǎn)品，銷售條件是“ 2/10, n/30 ”。2013年度資產(chǎn)負債表（簡表）如下表所示: 東方公司資產(chǎn)負債表（簡表）2013年12月31日單位：千元資產(chǎn)金額金額貨幣資金5應付賬款380應收賬款290其他應付款225存貨600銀行借款140固定資產(chǎn)800長

14、期負債300普通股100留存收益550資產(chǎn)總計1695負債及所有者權益總 計16952013年利潤表的有關資料如下：營業(yè)收入3 800千元，營業(yè)成本3 300千元，凈利潤100千元要求1.根據(jù)以上信息，填充該公司本年年末有關財務比率數(shù)據(jù)，并列示所填數(shù)據(jù)的計算過程。財務比率20132012流動比率1.21.25速動比率40%43%資產(chǎn)負債率61.65%58%產(chǎn)權比率1.611.4存貨周轉率5.5次7.5次應收賬款周轉天數(shù)27.47 天22天總資產(chǎn)周轉率2.24 次2.76 次資產(chǎn)報酬率5.90%13%毛利率13.16%16.3%銷售凈利率2.63%4.7%2. 與本企業(yè)2012年財務比率比較，說

15、明該公司經(jīng)營管理可能存在的問題。流動比率=（5+290+600） / （380+225+140） =895/745=1.2速動比率=（5+290）/ （ 380+225+140）=295/745=0.40資產(chǎn)負債率=（745+300）/1695=1045/1695=61.65%產(chǎn)權比率=（745+300）/ （ 100+550）=1045/650=1.61存貨周轉率=3300/600=5.5應收賬款周轉天數(shù) =360X 290/3800=27.47總資產(chǎn)周轉率 3800/1695=2.24資產(chǎn)報酬率=100/1695=5.90%毛利率=（3800-3300 ） /3800=13.16%銷售凈利

16、率=100/3800=2.63%2. 該公司可能存在的問題有：（1）對于給定的銷售條件來說，應收賬款的收款期是不合理的。（2）存貨周轉率較低，呈下降趨勢，表明庫存積壓。（3 ）由于應收帳款上升和存貨積壓，使得公司變現(xiàn)能力降低；流動比率、速動比率在此期間有所波動，與慣例標準比較二個指標明顯偏低。（4 ）公司的資產(chǎn)負債率正常，但是由于存貨、應收賬款及凈資產(chǎn)增長緩慢導致產(chǎn)權比率上升，說明公司存在潛在的償債風險。（5）公司的毛利率和銷售凈利率均呈現(xiàn)明顯下降趨勢，公司的盈利能力在降低，其原因主要是流動資產(chǎn)質(zhì)量不高引起的。此外，應收賬九、資料羅克公司2011年度資產(chǎn)負債表與利潤表如下: 資產(chǎn)負債表3）營業(yè)

17、毛利為速動比率為1:1 ;2011年12月31日單位：元資 產(chǎn)金 額負債及所有者權益金額流動資產(chǎn)流動負債?貨幣資金?長期負債?應收賬款?負債總額?存貨?股東權益流動資產(chǎn)總額?股本（面值5元）300000固定資產(chǎn)500000留存收益100000股東權益總額400000資產(chǎn)總計?負債及所有者權益總計?利潤表2011年單位：元項目金額營業(yè)收入減：營業(yè)成本銷售費用管理費用財務費用（全部為利息費用）營業(yè)利潤力口：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出利潤總額減：所得稅費用凈利潤?8000028000 ?200030000 ? ?80000其他資料：（I ）資產(chǎn)負債率為60%;（ 2）只有長期負債支付利息費用，年利率為

18、 8% 營業(yè)收入的25%營業(yè)利潤為營業(yè)收入的 10%所得稅稅率為20% （4）流動比率為2:1（5）應收賬款期初余額為 80 000元；應收賬款周轉率為 10次。要求根據(jù)上述計算填寫2011年度資產(chǎn)負債表和利潤表中所缺金額，說明其計算方法。 答案：資產(chǎn)負債表2008 年12月31日單位：元資 產(chǎn)金額負債及所有者權益金額流動資產(chǎn)74000流動負債:250000貨幣資金176000長期負債350000應收帳款250000負債總額600000存貨500000股東權益流動資產(chǎn)總額500000股本（面值5元）300000固定資產(chǎn)留存收益100000股東權益總額400000資產(chǎn)總計1000000負債及所有

19、者權益總計1000000利潤表2008年單位：元項目金額營業(yè)收入1280000減：營業(yè)成本960000銷售費用84000管理費用80000財務費用（全部為利息費用）28000營業(yè)利潤128000力口：營業(yè)外收入2000減：營業(yè)外支出30000利潤總額100000減：所得稅費用20000凈利潤80000十、宏遠股份公司 2013 年度凈利潤為 80000 元，股東權益總額 300 000 元，其中普通股本 250 000 元， 每股面值 10 元，無優(yōu)先股。年末每股市價 32 元， 2013 年度分配股利 57 500 元。 要求 計算下列財務指標： 1. 每股收益 2. 每股股利 3. 市盈率

20、 4. 股利支付率 5. 留存收益率 6. 每股凈資產(chǎn) 7. 股票獲利率答案： 1. 每股收益 =80000/25000=3.2（ 元 ）2. 每股股利 =57500/25000=2.3 （元）3. 市盈率 =32/3.2 =104. 股利支付率 =2.3/3.2=71.875%5. 留存盈利比率 =1-71.875%=28.125%6. 每股凈資產(chǎn) =300000/25000=12（ 元 ）7. 股票收益率 =2.3/32=7.1875%十一、 資料 2011 年年初的負債總額 1500 萬元，股東權益是負債總額的 2倍，年股東權益增長率 30， 2011 年年末的資產(chǎn)負債率 40，負債的年

21、均利率為 5。 2011 年實現(xiàn)凈利潤 900萬元，所得稅率 25。 2011 年末的股份總數(shù)為 600萬股（普通股股數(shù)年內(nèi)無變動），普通股市價為15 元/ 股。（計算結果保留兩位小數(shù)） 要求 1. 計算 2011 年年初的股東權益總額、資產(chǎn)總額、年初的資產(chǎn)負債率；2. 計算 2011 年年末的股東權益總額、負債總額、資產(chǎn)總額、產(chǎn)權比率；3. 計算 2011 年的總資產(chǎn)凈利率、權益乘數(shù)（使用平均數(shù)計算）、平均每股凈資產(chǎn)、基本每股收益、市盈率；4. 已知 2010 年資產(chǎn)凈利率為 12.24 ，權益乘數(shù)（使用平均數(shù)計算） 為 1.60 ，平均每股凈資產(chǎn)為 5.45 ， 計算 2010 年的每股收

22、益并運用因素分析法依次分析 2011 年總資產(chǎn)凈利率，權益乘數(shù)以及平均每股凈資產(chǎn) 對于每股收益的影響數(shù)額。答案：（1） 2011年年初的股東權益總額= 1500 X 2= 3000 （萬元）20111年年初的資產(chǎn)總額=1500 + 3000= 4500 （萬元）2011 年年初的資產(chǎn)負債率= 1500/4500 X 100= 33.33 （2） 2011 年年末的股東權益總額=30003000X 30= 3900（萬元）2011 年年末的負債總額= 3900/ （ 140）X 40= 2600（萬元）2011 年年末的資產(chǎn)總額= 39002600= 6500（萬元）2011 年年末的產(chǎn)權比率=

23、 2600/3900 X 100= 66.67 （3） 總資產(chǎn)凈利率= 900/ （ 45006500） /2 X 100= 16.36 使用平均數(shù)計算的權益乘數(shù)= （4500+6500）/2/（3000+3900）/2= 1.59平均每股凈資產(chǎn)= （3000+3900）/2/ 普通股總數(shù)= 3450/600 = 5.75 （元） 基本每股收益=凈利潤 / 普通股股數(shù)= 900/600 = 1.50 （元） 或者基本每股收益= 16.36 X 1.59 X 5.75 = 1.50 （元）2011 年末的市盈率=普通股每股市價 / 普通股每股收益= 15/1.5 = 10（4）2010 年每股收

24、益= 12.24X 1.60 X 5.45 =1.07 （元） 每股收益變動額= 1.50 1.07 = 0.43總資產(chǎn)凈利率變動的影響額=（ 16.36 12.24 ）X 1.60 X 5.45 = 0.36 權益乘數(shù)變動的影響額= 16.36 X（ 1.59 1.60 ）X 5.45 =0.01 平均每股凈資產(chǎn)變動的影響額= 16.36 X 1.59 X（ 5.755.45） = 0.08十二、資料利達公司2011年年初的負債總額 400萬元，股東權益是負債總額的3倍，年股東權益增長率50% 2011年年末的資產(chǎn)負債率 60%,普通股股數(shù)為300萬股（年內(nèi)股數(shù)未發(fā)生變化），普通股市價為 5

25、元/股。2011年全年的利息為210萬元（均為現(xiàn)金利息支出），固定成本總額170萬元，實現(xiàn)凈利潤308.2 萬元，所得稅率25%經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為 616.4萬元，成本費用總額為 500萬元，2011年的普通股現(xiàn)金股 利為30萬元。要求1.計算2011年年初的股東權益總額、年初的資產(chǎn)負債率；2.計算2011年年末的股東權益總額、負債總額、產(chǎn)權比率；3.計算2011年EBIT、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率；4.計算2011年的DOL DFL、DCL 5.計算2011年末的基本每股收益、每股股利、每股凈資產(chǎn)、市盈率。答案：（1） 2011年年初的股東權益總額=400 X 3 = 1200 （萬元）年初的資產(chǎn)負債率=400-（ 400 + 1200）X 100%= 25%（2） 2011年年末的股東權益總額=1200 + 1200 X 50%= 1800 （萬元） 負債總額=1800-（ 1-60 %）X 60%= 2700 （萬元）產(chǎn)權比率=2700 - 1800 X 100%= 150%（3）EBI