財(cái)務(wù)成本管理知識(shí)點(diǎn)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上2015年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試財(cái)務(wù)成本管理教材重要公式匯總 說(shuō)明：1.就財(cái)管的公式來(lái)講，最好的辦法是通過(guò)題目練習(xí)來(lái)掌握，死記硬背的效果并不好；思路比公式更為重要。2.不必記憶公式的字母表示，重在其運(yùn)用，考試的時(shí)候直接帶入數(shù)字列式即可；3.以下的公式總結(jié)，僅僅列出重要公式，以供大家參考；由于時(shí)間有限，不妥之處，還望原諒！第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析【學(xué)習(xí)要求】1.熟練掌握財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算公式；2.理解管理用財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目之間的邏輯聯(lián)系。一：財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)（一）短期償債能力比率1.流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債2.速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債3.現(xiàn)金比率（貨幣資金+交易性

2、金融資產(chǎn)）÷流動(dòng)負(fù)債4.現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債【記憶】短期償債能力的比率指標(biāo)，其分母均為流動(dòng)負(fù)債，區(qū)別在分子，分子的記憶可以通過(guò)其指標(biāo)名稱(chēng)得出。5.營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=長(zhǎng)期資本-長(zhǎng)期資產(chǎn)（二）長(zhǎng)期償債能力比率1.資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債÷總資產(chǎn)2.產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債÷股東權(quán)益3.權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權(quán)益【思考】資產(chǎn)負(fù)債率為60%，請(qǐng)計(jì)算權(quán)益乘數(shù)和產(chǎn)權(quán)比率。4.長(zhǎng)期資本負(fù)債率=非流動(dòng)負(fù)債÷（非流動(dòng)負(fù)債+股東權(quán)益）5.利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用【提示】息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用=凈利潤(rùn)+所得稅費(fèi)用+利息費(fèi)用現(xiàn)金

3、流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/利息費(fèi)用（三）營(yíng)運(yùn)能力比率1.存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）銷(xiāo)售成本÷平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360/存貨周轉(zhuǎn)率（平均存貨×360）÷銷(xiāo)售成本2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）銷(xiāo)售收入÷平均應(yīng)收賬款【注意】銷(xiāo)售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（平均應(yīng)收賬款×360）÷銷(xiāo)售收入凈額3.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)4.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入÷平均資產(chǎn)總額【提示】在計(jì)算周轉(zhuǎn)率的時(shí)候，分子由于是時(shí)期數(shù)，為了配比，分母的時(shí)點(diǎn)數(shù)必須

4、取期初期末平均（考試如果要求簡(jiǎn)化計(jì)算，從其要求）（四）盈利能力比率1.銷(xiāo)售凈利率（凈利潤(rùn)÷銷(xiāo)售收入）×100%2.總資產(chǎn)凈利率（凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額）×100%3. 總資產(chǎn)凈利率銷(xiāo)售利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)4.權(quán)益凈利率凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)×100%或銷(xiāo)售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)【提示】要是上述的兩個(gè)結(jié)果相等，權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算中，分子分母應(yīng)該取平均值，這也是杜邦分析體系的核心公式。（五）市價(jià)比率1.每股收益普通股股東凈利潤(rùn)÷流動(dòng)在外普通股加權(quán)平均股數(shù)【提示】普通股股東凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)優(yōu)先股利【鏈接】每

5、股股利股利總額÷年末普通股股份總數(shù)（此時(shí)不是加權(quán)平均股數(shù)，因?yàn)橥赏还苁裁磿r(shí)候發(fā)行的，在獲取股利方面，權(quán)利一樣）2.市盈率（倍數(shù)）每股市價(jià)÷每股收益3.每股凈資產(chǎn)普通股股東權(quán)益÷流通在外普通股股數(shù)4.市凈率每股市價(jià)÷每股凈資產(chǎn)5.每股銷(xiāo)售收入=銷(xiāo)售收入÷流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)6.市銷(xiāo)率=每股市價(jià)÷每股銷(xiāo)售收入【總結(jié)】除每股股利之外，其他指標(biāo)計(jì)算中，如果分子是時(shí)點(diǎn)數(shù)，分母的普通股取時(shí)點(diǎn)數(shù)（每股凈資產(chǎn)）；如果分子是時(shí)期數(shù)，分母的普通股取加權(quán)平均數(shù)（每股收益，每股銷(xiāo)售收入）。二、管理用財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）管理用資產(chǎn)負(fù)債表的相關(guān)公式1

6、.經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本=經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債2.凈經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)=經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期負(fù)債3.凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)=經(jīng)營(yíng)性營(yíng)運(yùn)資本+凈經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)=凈負(fù)債+股東權(quán)益【注意】?jī)艚?jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)又稱(chēng)為凈投資資本。4.凈負(fù)債=金融性負(fù)債-金融性資產(chǎn)（二）管理用利潤(rùn)表的相關(guān)公式凈利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)損益金融損益稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)稅后利息費(fèi)用稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)×（1所得稅稅率）利息費(fèi)用×（1所得稅稅率）（三）管理用現(xiàn)金流量表的相關(guān)公式營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)+折舊與攤銷(xiāo)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量-經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加實(shí)體現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量-資本支出稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)增加【提示】資本支出=

7、凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)增加+折舊與攤銷(xiāo)債務(wù)現(xiàn)金流量稅后利息費(fèi)用-凈負(fù)債增加股權(quán)現(xiàn)金流量股利分配-股權(quán)資本凈增加實(shí)體現(xiàn)金流量股權(quán)現(xiàn)金流量債務(wù)現(xiàn)金流量?jī)衾麧?rùn)稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)稅后利息費(fèi)用【提示】對(duì)于管理用財(cái)務(wù)報(bào)表所涉及到的公式，請(qǐng)務(wù)必熟練掌握，這是后面第八章企業(yè)價(jià)值評(píng)估的基礎(chǔ)內(nèi)容。第三章 長(zhǎng)期計(jì)劃與財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)【學(xué)習(xí)要求】1.掌握內(nèi)含增長(zhǎng)率和可持續(xù)增長(zhǎng)率的計(jì)算；2.理解外部籌資額的計(jì)算步驟。一、外部融資額外部融資額銷(xiāo)售收入增加×經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比銷(xiāo)售收入增加×經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷(xiāo)售百分比可動(dòng)用的金融資產(chǎn)收益留存二、增長(zhǎng)率的計(jì)算（一）內(nèi)含增長(zhǎng)率的測(cè)算0經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷(xiāo)售百分比（1增長(zhǎng)率）

8、47;增長(zhǎng)率×預(yù)計(jì)銷(xiāo)售凈利率×（1預(yù)計(jì)股利支付率）【提示】企業(yè)沒(méi)有可動(dòng)用的金融資產(chǎn)，并不打算或不能從外部融資，只靠?jī)?nèi)部積累所達(dá)到的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率即為內(nèi)含增長(zhǎng)率。（二）可持續(xù)增長(zhǎng)率的測(cè)算1.根據(jù)期初股東權(quán)益計(jì)算可持續(xù)增長(zhǎng)率銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)×期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)×本期利潤(rùn)留存率【提示】以上公式需要滿(mǎn)足“不增發(fā)新股，也不回購(gòu)股票”的條件，如果把該條件放開(kāi)（即增發(fā)新股），那么有：可持續(xù)增長(zhǎng)率本期收益留存/（期末權(quán)益本期收益留存）。2.根據(jù)期末股東權(quán)益計(jì)算基于傳統(tǒng)報(bào)表：【提示】該公式適用于任何情況，不受是否發(fā)行新股（回購(gòu)股票）的限制?；诠芾碛秘?cái)務(wù)報(bào)表：第四章 價(jià)值評(píng)估基礎(chǔ)【學(xué)習(xí)要求】1.靈活掌握資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算；2.熟悉風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)的計(jì)算一、資金時(shí)間價(jià)值【提示】上述公式并不是必須記憶，考試中可以查詢(xún)到相關(guān)系數(shù)表。但需要理清普通年金終（現(xiàn)）值和預(yù)付年金終（現(xiàn)）值，遞延年金終（現(xiàn)）值，償債基金（年資本回收額）之間的關(guān)系。二、衡量風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)公式1.方差2.標(biāo)準(zhǔn)差3.變異系數(shù)【提示】標(biāo)準(zhǔn)差或方差指標(biāo)衡量的是期望報(bào)酬率相同資產(chǎn)之間的風(fēng)險(xiǎn)大小，而變異系數(shù)沒(méi)有該限制。4.兩項(xiàng)資產(chǎn)組合的報(bào)酬率的方差滿(mǎn)足以下關(guān)系式：其中： 為兩項(xiàng)