個(gè)人理財(cái)實(shí)訓(xùn)分析報(bào)告

1、個(gè)人理財(cái)實(shí)訓(xùn)分析報(bào)告?zhèn)€人理財(cái)規(guī)劃建議書專業(yè)：投資與理財(cái)年級(jí)：07級(jí)（2）班姓名：李婕學(xué)號(hào)：2007206241個(gè)人理財(cái)建議書家庭基本情況丁先生一家的年收入在鄭州地區(qū)屆丁較高水平并且穩(wěn)定，丁先生是大學(xué)教帥，靠工資和代課費(fèi)獲取收入；丁太太是某國營大廠的職工，雖然單位收益一般,但收入也穩(wěn)定。其家庭背景概覽如下：家庭成員年齡關(guān)系職業(yè)未來計(jì)劃丁先生40本人大學(xué)教師購房計(jì)劃；退休計(jì)劃丁太太35配偶國營企業(yè)職工退休計(jì)劃孩子10孩子小學(xué)三年級(jí)教育計(jì)劃客戶理財(cái)目標(biāo)丁先生家庭的理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)主要有：(1) 丁先生家庭的收入比較穩(wěn)定，并且丁先生夫婦有繳納社保。但丁夫婦還需要增加投資方式，提高資產(chǎn)增值能力，才能充分保障

2、自己未來的生活和孩子的教育資金來源。(2) 丁先生夫婦盤算3年內(nèi)換大房子，屆時(shí)房價(jià)會(huì)上漲；在明年還想買一輛汽車,提高家庭的生活環(huán)境和生活質(zhì)量，為以后的退休生活做準(zhǔn)備，身故后,房產(chǎn)由孩子繼承。(3) 丁先生夫婦對孩子寄予很大的期望，想要給孩子好的教育。他們希望小孩大學(xué)畢業(yè)后能夠去英國攻讀碩士學(xué)位，得到更多的知識(shí)閱歷。因此丁先生夫婦希望通過理財(cái)規(guī)劃實(shí)現(xiàn)為小孩提供好的高等教育的愿望。(4) 丁先生夫婦希望自己能夠按時(shí)退休，退休后不需要小孩的資助，并能過上平淡快樂的生活。1. 財(cái)務(wù)狀況分析根據(jù)兩人稅后收入和進(jìn)一步的溝通，我們大體得知丁先生一家2005年的家庭收入支出情況：表1:丁先生家庭2005收入支

3、出明細(xì)(單位：元)本人年收入37374基本生活費(fèi)21600配偶收入22164教育費(fèi)用6000年代課收入11520衣物支出5000年獎(jiǎng)金收入9025通訊費(fèi)用1700日雜消費(fèi)1800贍養(yǎng)費(fèi)2000收入合計(jì)80083支出合計(jì)38100支出節(jié)余41983由上表可得，丁先生一家在鄭州屆丁較高收入家庭，其收入來源穩(wěn)定，五年前也開始繳納社保。但2005年，丁先生夫婦的收入來源都來自工資和獎(jiǎng)金收入，在投資方面很不理想。建議丁先生了解自身的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)投資能力，優(yōu)化投資組合，務(wù)求平衡風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)達(dá)到理想收益。(1) 丁先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債情況：表2:2005年丁先生的家庭資產(chǎn)負(fù)債表(單位：元)資廣期末數(shù)負(fù)債與權(quán)益

4、期末數(shù)現(xiàn)金10000負(fù)債定、活期存款70000其中：房貸320000自有住房480000汽車0投資0凈資產(chǎn)240000資產(chǎn)合計(jì)560000負(fù)債與權(quán)益560000就目前資產(chǎn)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)看來，目前資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相當(dāng)充裕，負(fù)債只占凈資產(chǎn)比例較小。流動(dòng)性過分充裕，定期，活期存款和現(xiàn)金占資產(chǎn)比例過重，造成投資利用率不高?？梢钥紤]調(diào)整投資組合，保證流動(dòng)性的同時(shí)，提高資金利用率的有效性。(2) 丁先生家庭的財(cái)務(wù)測試:表3:當(dāng)前財(cái)務(wù)指標(biāo)測試2005年家庭財(cái)務(wù)診斷結(jié)果指標(biāo)參考經(jīng)驗(yàn)數(shù)值數(shù)值資廣負(fù)債率<50%57.14%流動(dòng)性比率3825.19凈資產(chǎn)流動(dòng)比率15%33%消費(fèi)比率60%54.4%債務(wù)償還比率<35

5、%39.9%凈資產(chǎn)投資率>50%0財(cái)務(wù)自由度240就目前資產(chǎn)狀況而言，資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)性比率都很低。但另一方面，流動(dòng)性資產(chǎn)比例過高，也反映資金投資不足，造成資金效率利用率較低，投資收益的不足。建議擴(kuò)大投資比例，并進(jìn)一步優(yōu)化投資資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。(3) 有關(guān)表內(nèi)的數(shù)字說明：表1的計(jì)算如下：丁先生年稅后工資收入：目前每月工資收入為3500元，丁先生每月應(yīng)繳的個(gè)人所得稅為：(3500-1600-175-70)X10%-25=140.5元丁先生月稅后收入：3500-175-70-140.5=3114.5元其中175元、70元為每月養(yǎng)老和醫(yī)療社保應(yīng)繳納的數(shù)額。養(yǎng)老社保繳納額：3500X5%=175

6、63;醫(yī)療社保繳納額：3500X2%=7航丁先生年工資稅后收入：3114.5X12=37374元丁太太年稅后工資收入：每月工資2000元，丁先生每月應(yīng)繳的個(gè)人所得稅為：(2000-1600-100-40)X5%-0=13元丁太太月稅后收入：2000-100-40-13=1847元其中100元、40元為每月養(yǎng)老和醫(yī)療社保應(yīng)繳納的數(shù)額。養(yǎng)老社保繳納額：2000X5%=10航醫(yī)療社保繳納額：2000X2%=4航丁太太年工資稅后收入：1847X12=22164元丁先生稅后年終獎(jiǎng)金收入：根據(jù)2005年開始實(shí)施新的年終獎(jiǎng)金計(jì)稅方法，先將丁先生取得年終獎(jiǎng)金除以12,按其商數(shù)確定適用稅率和速算扣除數(shù)。丁先生年

7、終獎(jiǎng)金稅后額計(jì)算如下：10000+12=833.33元，適用稅率為10%速算扣除數(shù)為25,WJ10000X10%-25=975元，10000-975=9025元丁先生代課勞務(wù)費(fèi)收入是勞務(wù)報(bào)酬收入，每月為1000元，年勞務(wù)報(bào)酬收入計(jì)算如下：(1000-800)X20%=4航，(1000-40)X12=11520元表2計(jì)算如下：房貸的計(jì)算：(等額本金還款法)房貸的總額=5000X80X80%=320000元每季度等額歸還本金=320000+(20X4)=4000元第1季度利息=320000X(5%-4)=4000元?jiǎng)t第1季度還款額=4000+4000=8000元第2季度利息=(3200004000

8、X1)X(5%+4)=3950元?jiǎng)t第2季度還款額=4000+3950=7950元第80季度利息=(3200004000X79)X(5%+4)=50元?jiǎng)t第80季度還款額=4000+50=4050元表3的計(jì)算如下：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債+資產(chǎn)X100%=320000+560000X100%=57.14%流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)+每個(gè)月的日常開支=80000+3175=25.19凈資產(chǎn)流動(dòng)比率=流動(dòng)性資產(chǎn)-凈資產(chǎn)X100%=80000+240000X100%=33%2. 消費(fèi)比率=消費(fèi)支出+收入總額X100%=41983+80083X100%=54.4%債務(wù)償還比率=每月償還債務(wù)總額+每月扣除稅后的收入總額

9、X100%=26666-6673X100%=39.9%凈資產(chǎn)投資率=投資資產(chǎn)總額+凈資產(chǎn)X100%=0-240000X100%=0財(cái)務(wù)自由度=投資收益十日常開支=0+38100=0家庭財(cái)務(wù)狀況預(yù)測丁先生家庭的主要收入為丁先生與丁太太的工資收入，未來收入比較穩(wěn)定。丁先生家庭除了20年期限的住房貸款，沒有其他負(fù)債，不存在潛在的債務(wù)危機(jī)，但未來3年內(nèi)可能回?fù)Q套大房，再增加一輛轎車，所以家庭負(fù)債會(huì)有所增加。隨著孩子的成長，教育支出的比例也將逐漸加大，按照丁先生家庭的財(cái)務(wù)狀況，要送孩子留學(xué)的理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)壓力較大。丁先生與丁太太的工作都很穩(wěn)定，在5年前也繳納了社保，因此丁先生家與丁太太未來的退休費(fèi)用壓力

10、較小。3. 家庭財(cái)務(wù)狀況總體評價(jià)丁先生家庭沒有任何形式的投資，由財(cái)務(wù)指標(biāo)測試表可得，丁先生家庭的財(cái)務(wù)安全度較高，流動(dòng)性比率過高，投資于凈資產(chǎn)比率更是為0,說明丁先生家庭的閑置資金較多，負(fù)債能力不足，資產(chǎn)增值能力低下，這些將會(huì)導(dǎo)致丁先生家庭的教育與養(yǎng)老目標(biāo)比較難通過目前的資產(chǎn)配置狀況來完成。丁先生家庭需要通過一定的投資與負(fù)債，增強(qiáng)資產(chǎn)的增值能力，從而實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)目標(biāo)。4. 理財(cái)規(guī)劃方案(1) 現(xiàn)金規(guī)劃丁先生要建立家庭日常生活儲(chǔ)備和家庭意外準(zhǔn)備金，保證在家庭出現(xiàn)重大意外事件時(shí)有錢應(yīng)急。丁先生夫婦雖然工作比較穩(wěn)定，但資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，建議丁先生預(yù)留相當(dāng)家庭6個(gè)月生活開支的流動(dòng)性儲(chǔ)備。從財(cái)務(wù)穩(wěn)定性的角度

11、出發(fā)，一個(gè)家庭應(yīng)當(dāng)持有最低現(xiàn)金額，一備不是之需，結(jié)合丁先生的家庭情況，考慮到主要來源與房貸，建議最低現(xiàn)金持有量：安全系數(shù)X3X月必備開支=0.8X3X4216=10118.4元。從投資收益的角度出發(fā)，一個(gè)家庭應(yīng)當(dāng)設(shè)置一個(gè)最高現(xiàn)金持有額，超過這個(gè)額度的部分應(yīng)該考慮迅速采用多種投資方式處理，實(shí)現(xiàn)著部分資產(chǎn)的增值，根據(jù)丁先生的家庭收支情況，建議最高現(xiàn)金持有量=安全系數(shù)x6X必備開支=0.8x6X4216=20236.8元。(2) 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃由以上的財(cái)務(wù)狀況分析可知： 保障的缺失：雖丁先生夫婦有購買社保，但是作為家庭經(jīng)濟(jì)來源的丁先生和丁太太沒有保險(xiǎn)保障，這回嚴(yán)重威脅到整個(gè)家庭的財(cái)物安全，一旦發(fā)

12、生意外，該家庭將會(huì)出現(xiàn)較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)問題，因此在理財(cái)規(guī)劃中要滿足丁先生夫婦的保障需求。另外，丁先生的小孩也要購買一定數(shù)量的保險(xiǎn)，也確保小孩的安全。 風(fēng)險(xiǎn)特征：從丁先生的金融資產(chǎn)以銀行存款為主，沒有做過任何投資來看，丁先生的投資經(jīng)驗(yàn)和投資知識(shí)匱乏，風(fēng)險(xiǎn)承受度較低。據(jù)以上分析，丁先生家庭的財(cái)產(chǎn)和成員都缺少風(fēng)險(xiǎn)保障。丁先生家庭的成員都可以通過商業(yè)保險(xiǎn)來完成。但買保險(xiǎn)是應(yīng)考慮家庭收入水平，應(yīng)保持在家庭年度節(jié)余的15%這樣在形成家庭保險(xiǎn)的同時(shí)不會(huì)造成家庭過重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。建議丁先生購買一份某公司的某款終身壽險(xiǎn)保險(xiǎn)。這一產(chǎn)品提供終身的壽險(xiǎn)保障，設(shè)有一個(gè)具有保質(zhì)最低收益的個(gè)人賬戶，適合于穩(wěn)健型的客戶以及喜歡簡

13、單理財(cái)方案的客戶，條款的保險(xiǎn)責(zé)任主要是因意外或疾病導(dǎo)致身故，賠付當(dāng)時(shí)的保額加上保單賬戶值，這樣，丁先生一年的保費(fèi)大概需要3000元。丁太太可以適當(dāng)?shù)臏p少保險(xiǎn)的投入，建議丁太太購買某公司某重大疾病終身保險(xiǎn)產(chǎn)品，這樣，丁太太一年的繳費(fèi)大概為2000元。丁先生的孩子10歲正是活潑好動(dòng)的時(shí)候，建議選擇一個(gè)意外險(xiǎn)來加強(qiáng)對其的保障，建議為孩子購買每年大概需交200元的保險(xiǎn)。最后是為自己的家庭財(cái)產(chǎn)購買一份保險(xiǎn)，丁先生可以根據(jù)自己住房的具體情況自由選擇投保項(xiàng)目，估計(jì)100元左右的保險(xiǎn)即足以保障該房屋可能面臨的危險(xiǎn)。這樣丁先生家庭的保險(xiǎn)保障額為5300元，比預(yù)算額度節(jié)省了，大大的減少了家庭負(fù)擔(dān)。(3) 購置房產(chǎn)

14、和汽車規(guī)劃首先，丁先生夫婦想在未來3年內(nèi)換一個(gè)面積100左右的大房子，屆時(shí)房價(jià)可能漲到每平方米7000左右，貸款8成，期限20年，并采用等額本金還款法，那么丁先生每季度要還款如下：每季等額歸還本金=7000X100X80%+(20X4)=7000元第1季度利息=560000X(5%-4)=7000元?jiǎng)t第1季度還款額=7000+7000=14000元第2季度利息=(5600007000X1)X(5%+4)=6912.5元?jiǎng)t第2季度還款額=7000+6912.5=13912.5元第80季度利息=(5600007000X79)X(5%-4)=87.5元?jiǎng)t第80季度還款額=7000+87.5=7087

15、.5元由上可得：丁先生每月的月供如下：P37000*100*80%=PMT(20,5%,可得PMT=3745.31元其次，丁先生希望在明年購買一輛汽車12萬元，車牌照費(fèi)為2萬，貸款5成，期限5年，采用等額本金還款法，那么丁先生每季度要還款如下：每季等額歸還本金=140000X50%+(5X4)=3500元第1季度利息=70000X(5%-4)=875元?jiǎng)t第1季度還款額=7000+875=7875元第2季度利息=(70000-7000X1)X(5%+4)=787.5元?jiǎng)t第2季度還款額=7000+787.5=7787.5元第5季度利息=(700007000X19)X(5%+4)=87.5元?jiǎng)t第5季

16、度還款額=7000+87.5=7087.5元由上可得：丁先生每月的月供如下：PV=PMTX(5,5%)，可得年供PMT=32336.3元?jiǎng)t月供為32336.3-12=2694.7元丁先生每月用于購房和購車的費(fèi)用一共為6440.01元，這對于一個(gè)月平均收入約為6416元的家庭來說，顯然無法承擔(dān)，所以建議丁先生將賣掉舊房的48萬元其中的一半，用于購買房子和車子的首付，總額約為20.64萬元。這樣，丁先生還剩3.36萬元。(4) 教育規(guī)劃丁先生的孩子10歲，上小學(xué)三年級(jí)。小孩的大學(xué)費(fèi)用每年約2萬，4年共需要8萬元，而留學(xué)期間每年費(fèi)用約需12萬元，2年共需要24萬，按增長率為2%則9年后丁先生須有一筆

17、大約32X(1+2%)A9=38.24萬元的教育儲(chǔ)備金才能滿足孩子高等教育的開支需要。由于丁先生沒有投資經(jīng)驗(yàn)，也很難再短期內(nèi)掌握投資技巧，進(jìn)行投資管理，因此建議丁先生可以選擇將房子以48萬元的價(jià)格出售，然后以這筆資金的一半即24萬，來作為孩子高等教育基金的初始一次性投入。如果購買債券基金，其年收益為3%,而9年后這筆投資將會(huì)達(dá)到大概24X(1+3%)A9=31.31萬元；如果購買股票基金，其年收益為8%,9年后會(huì)達(dá)到24X(1+8%)八9=47.98萬元，所以建議丁先生購買股票基金，才能為孩子籌備到教育費(fèi)用。(5) 退休養(yǎng)老規(guī)劃根據(jù)社保條例規(guī)定，養(yǎng)老社保的繳納額為5%,醫(yī)療社保的繳納額為2%,

18、而丁先生夫婦需工作并繳納至少20年的社保。根據(jù)假設(shè)中，丁先生夫婦退休后的生活費(fèi)一直不變，不考慮通脹率的影響，每月費(fèi)用支出為扣除小孩費(fèi)用后的70%，兩人退休后均可再活20年，不需要小孩資助。根據(jù)2005年的養(yǎng)老保險(xiǎn)的規(guī)定，丁先生與丁太太每年的養(yǎng)老保額為：(3500X5%+2000X5%)X12=3300元，則20年后，丁先生和丁太太需要的養(yǎng)老保額為：20X3300=66000元。丁先生與丁太太的醫(yī)療保額為：(3500X2%+2000X2%)X12X20=26400元。由于丁先生夫婦退休后的生活費(fèi)一直不變，不考慮通貨膨脹的影響，假設(shè)社保的收益率為1%則15年后，丁先生夫婦15年的社保賬戶余額的計(jì)算如下：FV=PM嘔(F/A,1%,20)=(66000+26400)X1.22=112728元。丁先生夫婦每年需要投保5000元，以保障自身的安全，其平均收