信用擔(dān)保體系在中小型企業(yè)融資信貸問

1、信用擔(dān)保體系在中小型企業(yè)融資信貸問    【摘 要】中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的支柱、財政收入的重要來源和增加就業(yè)的重要渠道。中小企業(yè)在發(fā)展過程中，離不開資金支持。當(dāng)前中小企業(yè)融資難問題正日益成為制約中小企業(yè)生存與發(fā)展的“瓶頸”，不僅是創(chuàng)辦新企業(yè)的障礙，更是影響企業(yè)進(jìn)一步做大做強的“絆腳石”。建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保，是緩解這一難題的重要途徑。 【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；信用貸款 一、造成中小企業(yè)融資難的原因分析 （一）中小企業(yè)比重大。泉州市有工業(yè)企業(yè)2.7萬多家，其中大型企業(yè)僅有30多家，規(guī)模以上企業(yè)5400多家，其余均為中小企業(yè)

2、，并且絕大多數(shù)中小企業(yè)是民營企業(yè)，這些企業(yè)依靠自我積累、自我籌資發(fā)展起來的，以勞動密集型、低技術(shù)行業(yè)為主，如紡織服裝、鞋業(yè)、食品飲料、建材五大傳統(tǒng)企業(yè)中，規(guī)模以上企業(yè)3945家，占規(guī)模以上企業(yè)總數(shù)的73%；屬于五大新興企業(yè)石化、電子、生物醫(yī)藥、造船、汽車產(chǎn)業(yè)中規(guī)模以上企業(yè)553家，僅占規(guī)模以上企業(yè)數(shù)的8.7%。據(jù)統(tǒng)計2011年在泉州銀行發(fā)生貸款的企業(yè)（包含其他類型企業(yè)）僅9000千多家，眾多的中小企業(yè)必須依靠其他融資方式融資。 （二）受自身資本的影響。不少民營企業(yè)資本規(guī)模小，經(jīng)營規(guī)模不大，資產(chǎn)較少，底子薄，技術(shù)含量低、經(jīng)營風(fēng)險較大，經(jīng)營效益相對低下，競爭力弱，由于其自身經(jīng)營的原因，對銀行貸款需

3、求存在“小、急、頻”的特點?！靶　笔侵该看钨J款需求的絕對數(shù)量小，“急”是指資金需求的時間性很強，“頻”是指較短時間資金需求的次數(shù)頻繁。這些特點使得商業(yè)銀行的審查監(jiān)督成本和潛在收益不對稱，大大降低了銀行對中小企業(yè)貸款方面的積極性。據(jù)有關(guān)資料的統(tǒng)計，銀行對中小企業(yè)貸款的信息成本和管理成本是大企業(yè)的5-8倍。出于成本的控制，銀行往往更愿意把錢貸給政府項目和大企業(yè)。這也增加了中小企業(yè)貸款的難度。 （三）受信息不對稱的影響?，F(xiàn)代的金融交易是以信用為基礎(chǔ)，資金需求者承諾一定的條件從資金供給者取得資金的使用權(quán)，并在約定的時間將利息和使用權(quán)歸還資金供給者的經(jīng)濟(jì)行為。交易能否成功，即出資者的資金及其收益能否如約

4、收回，關(guān)鍵是在于資金供給者對資金需求者各方面情況、能力和投資項目的投資性等信息的了解程度，因此，交易雙方所掌握的信息及其對稱性就成為交易能否成功的重要因素和交易成本的主要來源。不少企業(yè)信用理念淡薄，帳證不齊、財務(wù)管理水平低下，財務(wù)信息披露意識較弱，缺乏透明度，外界難弄清企業(yè)的實際賬目，因此，無法放心對其融資。 （四）資本市場融資門檻過高，其他融資渠道過少。盡管證券市場有創(chuàng)業(yè)板，但受各方面條件限制，主要是中小企業(yè)自身條件達(dá)不到，不可能成為民營企業(yè)的主要融資渠道。而債券發(fā)行市場，我國實行的是規(guī)模管理，債券發(fā)行的年度規(guī)模及各項指標(biāo)均由國務(wù)院統(tǒng)一確定。同時，要求發(fā)行債券的企業(yè)、股份有限公司凈資產(chǎn)不低于

5、3000萬元，有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)不低于6000萬元。這一系列條件，基本上限制了民營企業(yè)進(jìn)入債券市場進(jìn)行融資。因此，民營經(jīng)濟(jì)的直接融資渠道有限，很難利用現(xiàn)有正規(guī)資本市場融通資金。由于正規(guī)資本市場受限，大多數(shù)民營企業(yè)只能私募資金、民間借貸。 （五）商業(yè)銀行作為企業(yè)，追求的是利潤最大化和風(fēng)險最小化，加之商業(yè)銀行體制改革后權(quán)利上收，以中小企業(yè)為放貸對象的基層銀行有責(zé)無權(quán)，有心無力；缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機構(gòu)；盡管近年來股份制銀行及地方商業(yè)銀行建立較多，但總體規(guī)模仍顯不足，實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理后，逐級下達(dá)“存貸比例”，使本來就少的貸款數(shù)量更為可憐，貸款供應(yīng)缺口加大，由此引發(fā)了銀行惜貸。 （六）

6、金融中介機構(gòu)缺乏，擔(dān)保體系不健全。隨著我國金融改革的進(jìn)行，金融機構(gòu)加強了投資風(fēng)險的控制，銀行信貸融資往往需要企業(yè)提供自身或第三人的資產(chǎn)作為抵押，或者由第三人擔(dān)保。大部分民營企業(yè)無法獲得貸款的主要原因之一是不能提供有效擔(dān)保。 二、擔(dān)保機構(gòu)的在緩解融資困難所起的作用 近年來，為了拓寬中小企業(yè)的融資渠道，擔(dān)保作為一種重要的中介服務(wù)已經(jīng)開始在中小企業(yè)融資過程中發(fā)揮越來越大的作用。 擔(dān)保是介于商業(yè)銀行與企業(yè)之間，它是一種信譽證明同資產(chǎn)責(zé)任保證相結(jié)合的中介服務(wù)活動。通過擔(dān)保人提供擔(dān)保，來提高被擔(dān)保人的資信等級。另外，由于擔(dān)保人是被擔(dān)保人潛在的債權(quán)人和資產(chǎn)所有人，因此，擔(dān)保人有權(quán)對被擔(dān)保人的生產(chǎn)經(jīng)營活動過程

7、中進(jìn)行監(jiān)督，甚至參與其經(jīng)營管理活動。 由于擔(dān)保的介入，使得原本在商業(yè)銀行與企業(yè)兩者之間發(fā)生的貸款關(guān)系變成了商業(yè)銀行、企業(yè)與擔(dān)保公司三者之間的關(guān)系。擔(dān)保公司的介入分散了商業(yè)銀行貸款的風(fēng)險，商業(yè)銀行資產(chǎn)的安全性得到了更高的保證，從而增強了商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的信心，使中小企業(yè)的貸款渠道變得暢通起來。 中小企業(yè)信用擔(dān)保自1998年試點以來，經(jīng)歷了試點探索、政策推進(jìn)和依法實施三個階段，至今已發(fā)展成為一個新興行業(yè)。在國家這種良好的發(fā)展政策環(huán)境下，泉州信用擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展較為迅速，信用擔(dān)保行業(yè)呈現(xiàn)良好的發(fā)展勢頭，擔(dān)保體系初具規(guī)模，擔(dān)保能力逐年提升，擔(dān)保業(yè)績明顯增長，實現(xiàn)了中小企業(yè)信用擔(dān)保從無到有、從小到大的

8、轉(zhuǎn)變。擔(dān)保機構(gòu)投資主體，由開始的政府出資控股，逐步向民間資本、企業(yè)法人出資建立股份制的商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)過渡；擔(dān)保機構(gòu)的運作也由政府主導(dǎo)型向市場主導(dǎo)、政府引導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，進(jìn)入了良性循環(huán)發(fā)展階段；信用擔(dān)保的社會效益逐漸顯現(xiàn)。截止2009年9月底，在經(jīng)貿(mào)委備案的擔(dān)保機構(gòu)達(dá)25家，累計為1035戶企業(yè)擔(dān)保2131筆，擔(dān)保金額達(dá)51億元，其中2009年19月份累計為638戶企業(yè)擔(dān)保772筆，共計31.5億元，在保企業(yè)580戶，在保責(zé)任余額為29億元。泉州市信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展，有效緩解了中小企業(yè)融資難的問題，同時產(chǎn)生了一定的經(jīng)濟(jì)、社會效益。通過這25家擔(dān)保機構(gòu)的幫助獲得融資的中小企業(yè)，不僅使企業(yè)新增利稅，也解決一

9、部分人就業(yè)。 三、擔(dān)保機構(gòu)的不足與問題 從整體上看，擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展，有效緩解了中小企業(yè)融資難的問題，同時也產(chǎn)生了一定的社會經(jīng)濟(jì)效益。但擔(dān)保業(yè)的發(fā)展還處在起步階段，發(fā)展中同樣存在著一些亟待解決的問題。 （一）銀行認(rèn)可度不高，合作銀行門檻較高。擔(dān)保業(yè)屬新興行業(yè)，在泉州市仍處于剛起步階段，總體還比較弱小，銀行對擔(dān)保有個認(rèn)識了解的過程，目前銀行與擔(dān)保合作意愿不強，信心不足。與擔(dān)保公司合作的銀行，要求繳納的保證金比例較高保證金比例有20%、25%、30%,而且部分銀行在保證金的基礎(chǔ)上，還要求擔(dān)保公司存入首期合作保證金，且放大倍數(shù)多為3倍，最多為5倍（而外省多為10倍）。從而限制擔(dān)保放大作用。 （二）缺乏

10、風(fēng)險分擔(dān)機制，擔(dān)保在與銀行的合作上，由于擔(dān)保公司處于弱勢狀態(tài)，沒有“話語權(quán)”，因此，必須承擔(dān)100%風(fēng)險，而銀行是不承擔(dān)任何風(fēng)險的。也就是說一旦出現(xiàn)風(fēng)險，擔(dān)保公司必須無條件進(jìn)行代償。而在廣東、浙江則普遍實行2：8或1：9分擔(dān)制，這也導(dǎo)致?lián)C構(gòu)在擔(dān)保貸款時格外謹(jǐn)慎，多數(shù)要有抵押的才敢做。另外，貸款風(fēng)險完全集中在擔(dān)保公司，由此也導(dǎo)致銀行一些業(yè)務(wù)經(jīng)辦客戶經(jīng)理也懈怠對企業(yè)的考察和評估，從而增大了貸款的整體風(fēng)險。 （三）銀行通常對擔(dān)保公司擔(dān)保的企業(yè)仍收取較高的利率。通常在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮20-30%；（有的高達(dá)50%-70%），而擔(dān)保公司又將此轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)，使得企業(yè)承受較高的費用。而目前泉州市部分擔(dān)

11、保公司的收費僅為1-2%/年，同省內(nèi)其他市的擔(dān)保公司相比，仍比較低，不利于擔(dān)保公司的積累和發(fā)展。                      （四）財政對擔(dān)保公司的風(fēng)險補助，稅務(wù)部門仍收取25%的所得稅。這無疑與風(fēng)險補助的初衷相背離。 （五）相關(guān)部門配合不夠，擔(dān)保法規(guī)定“抵押物價值大于所擔(dān)保債權(quán)的余額部分，可以再次抵押”。但房地產(chǎn)管理局、土地局登記部門對房地產(chǎn)抵押物卻不能辦理二次抵押登企業(yè)目前，客戶

12、的房地產(chǎn)抵押物通常都抵押給銀行，銀行根據(jù)抵押物的評估價值再打5-6折，設(shè)定抵押；如果超出部分能作為反擔(dān)保措施抵押給擔(dān)保公司，辦理二次抵押登記，就可以增強擔(dān)保公司反擔(dān)保措施的設(shè)定，降低擔(dān)保公司的擔(dān)保風(fēng)險。泉州的房管局反映法律上抵押物的超額部分可再次抵押，但泉州登記系統(tǒng)還沒有這塊功能。 （六）擔(dān)保機構(gòu)人員素質(zhì)參差不齊。由于擔(dān)保行業(yè)是個高風(fēng)險的行業(yè)，從業(yè)人員要求的素質(zhì)相對也比較高，不僅要有金融知識，還必須有財務(wù)、法律、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營等綜合知識。特別是在擔(dān)保初創(chuàng)階段，還需要有較強與銀行溝通和企業(yè)打交道的能力。但這種高素質(zhì)的復(fù)合型人才，一方面招聘比較困難，另一方面，這些人更愿意留在銀行等大企業(yè)。如泉州擔(dān)保

13、機構(gòu)從業(yè)人員250多人，具有中級職稱以上僅60多人，高素質(zhì)的人員不足也制約了擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)的發(fā)展。 （七）一些擔(dān)保機構(gòu)運作不規(guī)范，行業(yè)自律組織不健全。有些擔(dān)保機構(gòu)存在抽逃資本金、違規(guī)從事非擔(dān)保信用業(yè)務(wù)或以擔(dān)保業(yè)務(wù)為由違規(guī)進(jìn)行各種資金運作現(xiàn)象，增加了擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險和道德風(fēng)險。出于追求利潤最大考慮，一些擔(dān)保機構(gòu)不愿把資本金存在銀行，往往是合作多少存多少，把其余的資金進(jìn)行各種資金運作。有的則出于風(fēng)險控制，一年沒開展多少業(yè)務(wù)，有的甚至空置，擔(dān)?？傤~還達(dá)不到注冊資本金的1:1。 （八）社會信用環(huán)境還未健全，信用擔(dān)保體系上下游環(huán)節(jié)支持乏力，沒有形成以企業(yè)的信用征集、登記、評估和發(fā)布為主要內(nèi)容的信用系統(tǒng)，

14、影響了擔(dān)保業(yè)的健康發(fā)展。 四、解決中小企業(yè)融資的發(fā)展對策 （一）政府應(yīng)營造良好環(huán)境與制定拓寬融資渠道相配套的措施，在銀行的信貸中應(yīng)切出一塊專門貸給中小企業(yè)的額度，扶持中小企業(yè)發(fā)展；對貸款給中小企業(yè)的銀行給于適當(dāng)補助，或貼息貸款，積極創(chuàng)造有利于中小企業(yè)發(fā)展的創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境，引導(dǎo)銀企關(guān)系步入良性循環(huán)軌道。 （二）金融機構(gòu)要創(chuàng)新服務(wù)，將民企作為一類重要客戶進(jìn)行重點開拓，向民企提供不同的金融產(chǎn)品。鼓勵金融機構(gòu)根據(jù)小企業(yè)客戶實際需求,量體裁衣，積極進(jìn)行金融產(chǎn)品服務(wù)的開發(fā)與創(chuàng)新。鼓勵在貸款條件和方式、利率定價、擔(dān)保機制、風(fēng)險管理及貸款考核等方面進(jìn)行制度創(chuàng)新，最大程度地滿足小企業(yè)貸款需求。 （三）要改進(jìn)貸款審

15、查和發(fā)放方式，簡化業(yè)務(wù)程序。銀行要改進(jìn)貸款授權(quán)授信制度，減少管理層次，簡化審批程序。要根據(jù)需要調(diào)整和放寬有關(guān)借貸條件，開辟綠色通道。要創(chuàng)新貸款發(fā)放方式，開辦中短期流動資金貸款業(yè)務(wù)，推行票據(jù)承兌和貼現(xiàn)，擴(kuò)大抵押、擔(dān)保范圍、推廣質(zhì)押貸款、合同貸款，允許信用卡透支等。要嘗試企業(yè)法人代表和財務(wù)負(fù)責(zé)人貸款連帶責(zé)任辦法，防止“道德風(fēng)險”的產(chǎn)生。 （四）金融機構(gòu)應(yīng)積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，按照“平等公平、利益共享、風(fēng)險共擔(dān)”的原則，積極支持信用擔(dān)保機構(gòu)建設(shè)。不設(shè)門檻，在自愿、平等、互利的基礎(chǔ)上, 根據(jù)擔(dān)保機構(gòu)的規(guī)模大小、資信程度、抗風(fēng)險能力等因素，合理確定擔(dān)保資金的放大倍數(shù)、資信評估標(biāo)準(zhǔn)、責(zé)任分擔(dān)比例等內(nèi)容，形成安

16、全有效的借、保、貸、還運行機制。 （五）建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。缺乏信用是民企融資的最大障礙，有必要通過組建擔(dān)保機構(gòu)來幫助民企建立信用，解決中小企業(yè)尤其是民企貸款擔(dān)保難的問題。完善民企信用擔(dān)保體系，多元化籌措資金，成立專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)；財政稅收給予扶持；加強擔(dān)保機構(gòu)與銀行的合作；大力發(fā)展再擔(dān)保業(yè)務(wù)。 （六）要建立多元化、多層次的融資體系。鼓勵民企探索融資的其他有效形式：引進(jìn)境內(nèi)外有實力的創(chuàng)業(yè)機構(gòu)來投資，引導(dǎo)本地民間資金向創(chuàng)業(yè)資本轉(zhuǎn)化，創(chuàng)立創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)；應(yīng)從債權(quán)和股權(quán)融資的多元化著手，鼓勵面向中小企業(yè)多種金融機構(gòu)的發(fā)展，拓展民企金融租賃、擔(dān)保、保險等新的融資形式，在金融市場形成“百花齊放”格

17、局。 （七）企業(yè)方面要實行現(xiàn)代化制度。要不斷完善內(nèi)部管理模式，解決管理中存在的問題，提高自身的信用，不斷提高自身融資能力，要按照現(xiàn)代企業(yè)制度規(guī)范法人治理，實現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化，實現(xiàn)其所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，以改善、提高決策水平和決策效率。 （八）強化信用觀念，提高信用等級。民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求是民企家們在重新塑造自身信譽上做更多的努力，從產(chǎn)品質(zhì)量、售后服務(wù)、契約履行等方面著手，加強和完善自身的建設(shè)，提高企業(yè)的資信程度，逐步取信于客戶、取信于消費者，為融資建立良好的信用基礎(chǔ)。 五、結(jié)束語 中小企業(yè)融資問題現(xiàn)在已經(jīng)備受關(guān)注，解決好中小企業(yè)的融資問題對我國經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展至關(guān)重要。面對激烈的競爭環(huán)境，中小企業(yè)首先必須整頓規(guī)范管理自己，切實提高信譽，加強自身綜合競爭力；另一方面，金融機構(gòu)也應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，轉(zhuǎn)變工作方式，加大對中小企業(yè)扶植力度，使中小企業(yè)盡快成長，做強做大。 參考文獻(xiàn)： 1吳瑕.融資有道中國中小企業(yè)融資經(jīng)典案例分析M.中國經(jīng)濟(jì)出版社,2010(9):78-80. 2陳可.市商業(yè)銀行中小企業(yè)融資服務(wù)存在的問題及對策研究D.西南大學(xué),2007(5):45-47. 注：寧德師范學(xué)院科研資助項目（項目編號：2011H406）。 作者簡介：