第五章練習(xí)題

1、第五章：長(zhǎng)期籌資方式名稱解釋1)1 長(zhǎng)期籌資2 企業(yè)內(nèi)部資本3 內(nèi)部籌資4 外部籌資2)5 股權(quán)性籌資6 債務(wù)性籌資7 混合性籌資8 注冊(cè)資本3)9 投入資本籌資10 股票11 普通股12 優(yōu)先股4)13 國(guó)家股14 法人股15 個(gè)人股16 外資股5)17 自銷方式18 承銷方式19 長(zhǎng)期借款20 抵押貸款6)21 信用貸款22 記名股票23 無(wú)記名股票24 固定利率債券7)25 浮動(dòng)利率債券26 收益?zhèn)?7 可轉(zhuǎn)換債券28 附認(rèn)股權(quán)債券8)29 私募發(fā)行30 公募發(fā)行31 租賃32 營(yíng)運(yùn)租賃9)33 融資租賃34 直接租賃35 售后租回36 杠桿租賃10)37 平均分?jǐn)偡?8 等額年金法3

2、9 認(rèn)股權(quán)證二. 判斷題11）資本是企業(yè)經(jīng)營(yíng)和投資活動(dòng)的一種基本要素，是企業(yè)創(chuàng)建和生存發(fā)展的一個(gè)必要條件。（）12）處于成長(zhǎng)時(shí)期、 具有良好發(fā)展前景的企業(yè)通常會(huì)產(chǎn)生調(diào)整型籌資動(dòng)機(jī)。例如， 企業(yè)產(chǎn)品供不應(yīng)求，需要增加市場(chǎng)供應(yīng)。 （ ）13）在我國(guó)， 非銀行金融機(jī)構(gòu)主要有租賃公司、 保險(xiǎn)公司、 企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司以及信托公 司、債券公司。（ ）14）在改革開(kāi)放的條件下， 國(guó)外以及我國(guó)香港、 澳門和臺(tái)灣地區(qū)的投資者持有的資本， 亦可 以加以吸收，從而形成外商投資企業(yè)的籌資渠道。（ ）15）處于成長(zhǎng)期的企業(yè)，當(dāng)面臨資金短缺時(shí)，大多都選擇內(nèi)部籌資以減少籌資費(fèi)用。 （）、資本公積和未分配利16）根據(jù)我國(guó)有

3、關(guān)法規(guī)制度，企業(yè)的股權(quán)資本由投入資本（或股本） 潤(rùn)三部分組成。17）在世界范圍內(nèi)， 公司注冊(cè)資本制度的模式主要有三種， 法定資本制、 授權(quán)資本制和折中 資本制。（）18）籌集投入資本也可以通過(guò)發(fā)行股票的方式取得。（）19）籌集投入資本是非股份制企業(yè)籌措自有資本的一種基本形式。（）20）籌集國(guó)家的投入資本自有是通過(guò)獲取國(guó)家銀行的貸款。（）21）所有企業(yè)都可以采用籌集投入資本的形式籌措自有資本。（）22）發(fā)行股票是所有公司制企業(yè)籌措自有資金的基本形式。（）23）對(duì)于股東而言，優(yōu)先股比普通股有更優(yōu)厚的回報(bào)，有更大的吸引力。（）24）B 股是指專門供外國(guó)和我國(guó)的港、 澳、 臺(tái)地區(qū)的投資者買賣的， 以人

4、民幣標(biāo)明面值但以 外幣認(rèn)購(gòu)和交易的股票。（）25)26)27)28)29)30)31)32)33)34)35)36)37)38)39)40)41)42)43)44)45)46)在我國(guó)， 股票發(fā)行價(jià)格既可以按票面金額確定， 也可以超過(guò)票面金額或低于票面金額的 價(jià)格確定。（ ）股份公司無(wú)論面對(duì)什么樣的財(cái)務(wù)狀況，爭(zhēng)取早日上市都是正確的選擇。（ ）股票按發(fā)行時(shí)間的先后可以分為始發(fā)股和新股。兩者的股東權(quán)利和義務(wù)都是一樣的。（） 上市公司公開(kāi)發(fā)行股票， 應(yīng)當(dāng)由債券公司承銷； 非公開(kāi)發(fā)行股票， 發(fā)行對(duì)象均屬于原前 十名股東的，可以由上市公司自行銷售。 （ ） 股票發(fā)行結(jié)果如果過(guò)低， 可能加大投資者的風(fēng)險(xiǎn)，

5、增大承銷機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)難度， 抑制投資者的認(rèn)購(gòu)熱情。（）借款合同應(yīng)依法簽訂，它屬于商業(yè)合約，不具法律約束力。（）長(zhǎng)期借款無(wú)論是資金成本還是籌資費(fèi)用都較股票、債券低。（）凡我國(guó)企業(yè)均可以風(fēng)險(xiǎn)公司債券。（）抵押債券還可以按抵押品的先后順序分為第一抵押債券和第二抵押債券。（）公募發(fā)行是世界各國(guó)常采用的公司債券發(fā)行方式。 但我國(guó)有關(guān)法律、 法規(guī)尚未要求公 開(kāi)發(fā)行債券。（）發(fā)行公司債券所籌集到的資金， 公司不得隨心所欲地使用， 必須按審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途使用，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。 （ ） 當(dāng)其他條件一樣時(shí)，債券期限越長(zhǎng)，債券的發(fā)行價(jià)格就可能越低；反之，可能越高。（） 一般來(lái)說(shuō)，債券的市場(chǎng)

6、利率越高，債券的發(fā)行價(jià)格越低；反之，可能越高。 （ ） 債券的發(fā)行價(jià)格與股票的發(fā)行價(jià)格一樣，只允許等價(jià)和溢價(jià)發(fā)行，不允許折價(jià)發(fā)行。（） 融資租賃實(shí)際上就是租賃公司籌資購(gòu)物，由承租企業(yè)租入并支付租金。（ ）融資租賃的固定資產(chǎn)視為企業(yè)自有固定資產(chǎn)管理， 因此， 這種籌資方式必然會(huì)影響企業(yè) 的資本結(jié)構(gòu)。（ ）融資租賃合同期滿時(shí)，承租企業(yè)根據(jù)合同約定，可以對(duì)設(shè)備續(xù)租、退租或留購(gòu)。（） 優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券既有債務(wù)籌資性質(zhì)，又有權(quán)益籌資性質(zhì)。（）發(fā)行認(rèn)股權(quán)證是宿舍公司的一種特殊籌資手段，其主要功能就是輔助公司的股權(quán)性籌 資，但不可以直接籌措現(xiàn)金。（）長(zhǎng)期認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)股權(quán)期限通常持續(xù)幾年， 有的是永久性的。

7、 短期認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)股權(quán)期 限比較短，一般在 90 天以內(nèi)。（）單項(xiàng)選擇題政府財(cái)政資本通常只有（ ）（企業(yè)類型）才能利用。A 外資企業(yè) B 民營(yíng)企業(yè) C 國(guó)有獨(dú)資或國(guó)有控股企業(yè) D 非營(yíng)利組織 企業(yè)外部籌資的方式很多，但不包括以下（ ）項(xiàng)。 A 投入資本籌資 B 企業(yè)利潤(rùn)再投入 C 發(fā)行股票籌資 D 長(zhǎng)期借款籌資47)48)49)50)51)52)53)54)55)56)57)下列關(guān)于直接籌資和間接籌資的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（ ）A 直接籌資是指企業(yè)不借助銀行等金融機(jī)構(gòu)，直接與資本所有者協(xié)商融通資本的一種 籌資活動(dòng)。B 間接籌資是指企業(yè)借助銀行等金融機(jī)構(gòu)而融通資本的籌資活動(dòng)。C 相對(duì)于間接籌資，直接

8、籌資具有廣闊的領(lǐng)域，可利用的籌資渠道和籌資方式比較多。D 間接籌資因程序比較復(fù)雜，準(zhǔn)備時(shí)間較長(zhǎng)，故籌資效率較低，籌資費(fèi)用較高。 籌資股權(quán)資本是企業(yè)籌集（ ）的一種重要方式。A 長(zhǎng)期資本B 短期資本C 債券資本D 以上都不是國(guó)內(nèi)聯(lián)營(yíng)企業(yè)吸收參與聯(lián)營(yíng)的企事業(yè)單位各方的投資即形成聯(lián)營(yíng)企業(yè)資本金， 這種資本 金屬于（ ）A 國(guó)家資本金B(yǎng) 法人資本金C 個(gè)人資本金D 外商資本金采用籌集投入資本方式籌措股權(quán)資本的企業(yè)不應(yīng)該是（ ）A 股份制企業(yè)B 國(guó)有企業(yè)C 集體企業(yè)D 合資或合營(yíng)企業(yè)籌集投入資本時(shí)，要對(duì)（）的出資形式規(guī)定最高比例。A 現(xiàn)金B(yǎng) 流動(dòng)資產(chǎn)C 固定資產(chǎn)D 無(wú)形資產(chǎn)籌集流 入資產(chǎn)時(shí)， 各國(guó)法 規(guī)

9、大都對(duì)（ ）的 出資形 式規(guī)定 了最低比例 。 A 流動(dòng)資產(chǎn)B 固定資產(chǎn)C 現(xiàn)金D 無(wú)形資產(chǎn)無(wú)記名股票中，不記載的內(nèi)容是（ ）。A 股票數(shù)量B 編號(hào)C 發(fā)行日期D 股東的姓名或名稱根據(jù)我國(guó)公司法的規(guī)定，我國(guó)市場(chǎng)上的股票不包括（ ）。A 記名股票B 無(wú)面額股票C 國(guó)家股D 個(gè)人股債券發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)的決定之日起（ ） 個(gè)月后，可再次提出債券發(fā)行申請(qǐng)。A 1 B 3D 12在股票發(fā)行中的溢價(jià)發(fā)行方式下， 發(fā)行公司獲得發(fā)行價(jià)格超過(guò)股票面額的溢價(jià)款應(yīng)列入（ ）。A 資本公積B 盈余公積C 未分配利潤(rùn)D 營(yíng)業(yè)外收入借款合 同所 規(guī)定的 保證人 ，在 借款方不 履行 償

10、付 義務(wù)時(shí) ，負(fù)有 （ ）。A 監(jiān)督借貸雙方嚴(yán)格遵守合同條款 B 催促借款方償付C 連帶償付本息 D 以上都不對(duì)58)59)60)61)62)63)64)65)66)四.67)68)在幾種籌資方式中兼具籌資速度快、 籌資費(fèi)用和資本成本低、 對(duì)企業(yè)有較大靈活性的籌 資方式是（ ）。A 發(fā)行股票 B 融資租賃C 發(fā)行股票D 長(zhǎng)期借款按照國(guó)際慣例，銀行對(duì)借款企業(yè)通常都約定一些限制性條款，其中不包括 （ ） A 一般性限制條款B 附加性限制條款C 例行性限制條款D 特殊性限制條款抵押債券按（ ）的不同，可分為不動(dòng)產(chǎn)抵押債券、動(dòng)產(chǎn)抵押債券、信托抵押債券。A 有無(wú)擔(dān)保 B 抵押品的擔(dān)保順序C 擔(dān)保品的不同

11、D 抵押金額的大小根據(jù)我 國(guó)公司法 的規(guī)定，不具備債券發(fā)行資格 和條件的公司是（ ） A 股份有限公司B 國(guó)有獨(dú)資公司C 兩個(gè)以上的國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司D 國(guó)有企業(yè)和外商共同投資設(shè)立的有限責(zé)任公司 債券發(fā)行價(jià)格的計(jì)算公式為（ ）。 根據(jù)公司法規(guī)定，累計(jì)債券總額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的（ ）。A 60%B 40%C 50%D 30%融資租賃又稱為財(cái)務(wù)租賃， 有時(shí)也稱為資本租賃。 下列不屬于融資租賃的范圍是 （ ）。A 根據(jù)協(xié)議，企業(yè)將某項(xiàng)資產(chǎn)賣給出租人，再將其租回使用。B 由租賃公司融資融物，由企業(yè)租入使用C 租賃期滿，租賃物一般歸還給出租者D 在租賃期間，出租人一般不提供維修設(shè)備的服務(wù)

12、 由出租人向承租企業(yè)提供租賃設(shè)備，并提供設(shè)備維修保養(yǎng)和人員培訓(xùn)等的服務(wù)性業(yè)務(wù)， 這種租賃形式稱為（ ）。A 融資租賃B 營(yíng)運(yùn)租賃C 直接租賃D 資本租賃配股權(quán)證是確認(rèn)股東配股權(quán)的證書，它按（ ）定向派發(fā)，賦予股東以優(yōu)惠的價(jià)格認(rèn) 證發(fā)行公司一定份數(shù)的新股。A 優(yōu)先股的持有比例B 公司債券的持有比例C 公司管理層的級(jí)別D 股東的持股比例多項(xiàng)選擇題企業(yè)需要長(zhǎng)期資本的原因主要有（ ）。A 購(gòu)建固定資產(chǎn)B 取得無(wú)形資產(chǎn)C 支付職工的月工資D 墊支長(zhǎng)期性流動(dòng)資產(chǎn)等E 開(kāi)展長(zhǎng)期投資 企業(yè)的長(zhǎng)期籌資渠道可以歸納為（ ）幾種。A 政府財(cái)政資本B 銀行信貸資本C 非銀行金融機(jī)構(gòu)資本D 其他法人資本E 民間資本69

13、）我國(guó)公司法中關(guān)于股份有限公司注冊(cè)資本的規(guī)定包括（ ）。A 注冊(cè)資本的最低限額為人民幣 500 萬(wàn)元B 公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的 20%C 首次出資以為的其余部分由發(fā)起人自成立之日起兩年內(nèi)繳足D 注冊(cè)資本在繳足前，不得向他人募集股份E 發(fā)行股份的股款繳足后，由依法設(shè)定的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具驗(yàn)資證明70）籌集投入資本的具體形式有（ ）。A 吸收社會(huì)投資B 吸收國(guó)家投資C 吸收法人投資D 吸收個(gè)人投資E 吸收外商投資71）籌集投入資本，投資者的投資形式可以是（ ）。A 現(xiàn)金B(yǎng) 有價(jià)證券C 流動(dòng)資產(chǎn)D 固定資產(chǎn)E 無(wú)形資產(chǎn)72）籌集投入資本， （ ）應(yīng)該采用一定的方法重新估價(jià)。A 存貨B

14、 無(wú)形資產(chǎn)C 固定資產(chǎn)D 因收賬款E 現(xiàn)金73）下列（ ）表述符合股票的含義。A 股票是有價(jià)證券B 股票是物權(quán)憑證C 股票是書面憑證D 股票是證券憑證E 股票是所有權(quán)憑證74）股票按發(fā)行對(duì)象和上市地區(qū)的不同，可以分為（ ）。A A 股 B ST 股 C B 股D N股EH股75）股票按股東權(quán)利和義務(wù)的不同可分為（）。A 始發(fā)股B 新股C 普通股D 優(yōu)先股E 法人股76）普通股的特點(diǎn)包括（ ）。A 普通股股東享有公司的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)B 公司解散清算時(shí) ，普通 股股東對(duì)公司 剩余財(cái)產(chǎn)的請(qǐng)求權(quán)位 于優(yōu)先股之后C 普通股股利分配在優(yōu)先股之后進(jìn)行，并依據(jù)公司盈利情況而定D 普通股一般不允許轉(zhuǎn)讓E 公司增發(fā)新

15、股時(shí)，普通股股東具有認(rèn)購(gòu)優(yōu)先權(quán)，可以優(yōu)先認(rèn)購(gòu)公司所發(fā)行的股票77）我國(guó)股票的發(fā)行程序主要包括（）。A 公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法作出相關(guān)決議B 公司股東大會(huì)就發(fā)行股票作出相關(guān)決定C 公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票或者非公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)由保薦人保薦，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì) 申報(bào)D 中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照相關(guān)程序?qū)徍税l(fā)行債券的申請(qǐng)E 自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在 6 個(gè)月內(nèi)發(fā)行78）股票發(fā)行價(jià)格的種類，通常包括（ ）。A 最高價(jià)B 等價(jià)C 最低價(jià)D 時(shí)價(jià)E 中間價(jià)79）我國(guó)公司法 等法規(guī)規(guī)定了股票發(fā)行定價(jià)的原則要求，主要有（ ）。 A 同次發(fā)行的股票，每股發(fā)行價(jià)格應(yīng)該相同B 任何單位或個(gè)人所認(rèn)購(gòu)的股份，每股應(yīng)當(dāng)支付相同的

16、價(jià)款C 股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額D 以超過(guò)票面金額為股票發(fā)行價(jià)格的，須經(jīng)國(guó)務(wù)院債券管理部門批準(zhǔn)E 發(fā)行股票的企業(yè)都可以自行決定發(fā)行價(jià)格80）我國(guó)公司法等法規(guī)規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)其股票上市，必須符合（ ）等基本 條件。A 股票經(jīng)國(guó)務(wù)院債券管理部門批準(zhǔn)以向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行B 公司股本總額不少于人民幣 5000 萬(wàn)C 開(kāi)業(yè)時(shí)間在 3 年以上，最近 3 年連續(xù)盈利D 持有股票面值達(dá)人民幣 1000 元以上的股東人數(shù)不少于 1000 人；公司股本總額超過(guò) 人民幣 4 億元的，其向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例為15% 以上E 公司在最近 3 年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)

17、告無(wú)虛假記錄81）長(zhǎng)期借款的分類有（ ）。A 按提供貸款的機(jī)構(gòu)，分為政策性銀行貸款、商業(yè)性銀行貸款和其他金融機(jī)構(gòu)貸款B 按有無(wú)抵押品做擔(dān)保，分為抵押貸款和信用貸款C 按貸款償還的先后順序，分為普通貸款和有限貸款D 按貸款的用途，可分為基本建設(shè)貸款、更新改造貸款、科研開(kāi)發(fā)和新產(chǎn)品試制貸款E 按貸款行業(yè)，分為工業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和商業(yè)貸款82）企業(yè)償還貸款的方式通常有（ ）。A 到期一次償還B 定期償還相等份額的本金，即在到期日之前定期償還相同的金額，至貸款到期日還 清全部資本C 分批償還，每批金額不等，便于企業(yè)靈活安排D 展期一次償還本息和E 以上方式都可以）。）特點(diǎn)。B 債券的求償權(quán)優(yōu)先于股票D

18、 債券投資的風(fēng)險(xiǎn)小于股票83）企業(yè)借殼應(yīng)具備的基本條件為（ A 企業(yè)經(jīng)營(yíng)的合法性 B 企業(yè)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性 C 企業(yè)具有一定數(shù)量的自有資金 D 企業(yè)在銀行開(kāi)立基本賬戶 E 企業(yè)有按期還本付息的能力84）與股票相比，債券具有以下（ A 債券代表一種債券關(guān)系 C 債券持有人無(wú)權(quán)參與企業(yè)決策 E 可轉(zhuǎn)換債券按規(guī)定可轉(zhuǎn)換為股票85) 債券上市對(duì)發(fā)行公司和投資者帶來(lái)的好處包括( )。A 上市債券因其含有符合一定的標(biāo)準(zhǔn)，信用度較高，能賣較好的價(jià)錢B 債券上市有利于提高發(fā)行公司的知名度C 上市債券成交速度快，變現(xiàn)能力強(qiáng)，更易于吸引投資者D 債券上市的償還風(fēng)險(xiǎn)比不上市更高E 上市債券交易便利，成交價(jià)格比較合理，有

19、利于公平籌資和投資86) 根據(jù)我國(guó)公司法 ，的規(guī)定，公司債券募集辦法中應(yīng)當(dāng)載明的主要事項(xiàng)有( )。A 發(fā)行公司名稱B 債券募集資金的用途C 債券總額和債券的票面金額D 債券利率的確定方式E 還本付息的期限和方式87) 融資租賃租金的支付方式有( )。A 按支付間隔期，分為年付，半年付，季付和月付B 按在期初和期末支付，分為先付和后付C 按支付次數(shù)，分為到期一次支付和租期內(nèi)分次支付租金D 按是否預(yù)付和延付，分為預(yù)付租金和延付租金E 按每次是否等額支付，分為等額支付和不等額支付88) 融資租賃業(yè)務(wù)的程序主要有()。A 選擇租賃公司 B 辦理租賃委托 C 簽訂租賃合同D 辦理驗(yàn)貨、付款和保險(xiǎn) E 支

20、付租金89) 優(yōu)先股按具體權(quán)利的不同，還可以進(jìn)一步分為( )。 A 累計(jì)優(yōu)先股和非累計(jì)優(yōu)先股 B 參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股 C 有表決權(quán)優(yōu)先股和無(wú)表決權(quán)優(yōu)先股 D 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 E 可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，除滿足發(fā))。15 億元90) 中國(guó)證監(jiān)會(huì) 上市公司債券發(fā)行管理辦法規(guī)定， 行債券的一般條件外，還應(yīng)符合的條件有( A 公司最近 5 年都有盈利 B 公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣C 最近 3 個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券一年的利息D 最近 3 個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均不少于公司債券一年的利息E 本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的 40% ，預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán) 全部行權(quán)后募集的資金總額不超過(guò)擬發(fā)行公司債券金額五. 簡(jiǎn)答題91) 試分析長(zhǎng)期籌資的動(dòng)機(jī)。92) 試說(shuō)明長(zhǎng)期籌資的原則。93) 試說(shuō)明直接籌資和間接籌資的區(qū)別。94) 試說(shuō)明我國(guó)股票發(fā)行的要求。95) 試說(shuō)明我國(guó)股票發(fā)行的條件。