財(cái)務(wù)分析方法在企業(yè)財(cái)務(wù)分析的運(yùn)用

1、財(cái)務(wù)分析方法在企業(yè)財(cái)務(wù)分析的運(yùn)用摘要財(cái)務(wù)分析是企業(yè)管理者、投資者等財(cái)務(wù)分析主體了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營效率不可缺少的一個(gè)環(huán)節(jié)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。財(cái)務(wù)分析師會(huì)根據(jù)不同的需求運(yùn)用不同的財(cái)務(wù)分析方法進(jìn)行分析，并將不同分析方法下得出的結(jié)果結(jié)合起來，進(jìn)而評(píng)價(jià)企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果，進(jìn)而使財(cái)務(wù)報(bào)告閱讀者做出正確決策。關(guān)鍵詞財(cái)務(wù)分析;財(cái)務(wù)分析方法;分析評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)分析是企業(yè)管理者、投資者等財(cái)務(wù)分析主體了解企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀與效率不可缺少的一個(gè)環(huán)節(jié)，是財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。財(cái)務(wù)分析人員依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)表附注以及其他相關(guān)的資料信息，運(yùn)用財(cái)務(wù)分析方法進(jìn)行分析，對(duì)企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營效率做出分析評(píng)價(jià)

2、，進(jìn)而使財(cái)務(wù)報(bào)告閱讀者做出正確決策。而作為財(cái)務(wù)分析不可缺少的基本工具，財(cái)務(wù)分析方法在其中扮演著重要的角色，財(cái)務(wù)分析師通過分析方法的運(yùn)用，進(jìn)而評(píng)價(jià)企業(yè)。1財(cái)務(wù)分析方法財(cái)務(wù)分析方法有很多種，常見方法有比較分析法、比率分析法、因素分析法、圖解分析法。1.1比較分析法比較分析法是通過對(duì)比財(cái)務(wù)報(bào)表中不同的數(shù)據(jù)指標(biāo)，揭示比較指標(biāo)間差異的一種分析方法。該方法的比較形式具有多樣性，可以本期實(shí)際與歷史各期指標(biāo)(歷史標(biāo)準(zhǔn))比較，說明企業(yè)自身的發(fā)展變化;也可以將企業(yè)相關(guān)項(xiàng)目指標(biāo)與國內(nèi)外同行業(yè)中相類似的企業(yè)(行業(yè)標(biāo)準(zhǔn))進(jìn)行比較，說明企業(yè)在行業(yè)中所處的地位和水平;也可以是本期實(shí)際與預(yù)算指標(biāo)(預(yù)算標(biāo)準(zhǔn))比較，考核、評(píng)價(jià)企

3、業(yè)各級(jí)、各部門管理者的經(jīng)營業(yè)績，了解是否實(shí)現(xiàn)了企業(yè)總體目標(biāo)。通過不同形式下的比較，從而揭示指標(biāo)間存在的差異，并為進(jìn)一步分析指出方向。該方法是財(cái)務(wù)分析中基本的方法。其具體有三種分析方法。1.1.1水平分析法水平分析法，是將兩期財(cái)務(wù)報(bào)表中的相同財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，進(jìn)而揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)績的變動(dòng)情況。通過該分析方法，找出變動(dòng)幅度較大的或?qū)傮w指標(biāo)影響較大的重點(diǎn)類別、重點(diǎn)項(xiàng)目，為分析師全面深入分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)原因奠定了基礎(chǔ)。1.1.2趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法，是將財(cái)務(wù)報(bào)表中連續(xù)多期的相同財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確定其增減變化情況，揭示企業(yè)各項(xiàng)目指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)及其合理性，進(jìn)而預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)

4、展變動(dòng)情況。1.1.3垂直分析法垂直分析法，也可稱為結(jié)構(gòu)分析法，是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)目占某一總體指標(biāo)的百分比(比重)進(jìn)行計(jì)算，并比較各項(xiàng)目百分比(比重)的增減變化情況，揭示各項(xiàng)目在企業(yè)中的重要性和與總體結(jié)構(gòu)的關(guān)系，進(jìn)而判斷有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢(shì)。1.2比率分析法比率分析法是將反映企業(yè)財(cái)務(wù)效率的兩個(gè)相關(guān)數(shù)據(jù)指標(biāo)加以對(duì)比，計(jì)算出比率，進(jìn)而評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)效率的分析方法，通過該分析方法，可以將復(fù)雜的財(cái)務(wù)信息簡單化，揭示出報(bào)表中各有關(guān)項(xiàng)目(也包括附注項(xiàng)目、表外項(xiàng)目)之間的相關(guān)性，借以評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)能力。由于財(cái)務(wù)分析的主體不同，目的也不同，因此比率分析的指標(biāo)也是多種多樣，如盈利能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)、營運(yùn)能力

5、指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)，構(gòu)成了財(cái)務(wù)比率分析指標(biāo)體系(見下表1)。該方法是財(cái)務(wù)分析中普遍會(huì)采用的重要分析方法。1.3因素分析法因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，得到各因素對(duì)分析指標(biāo)變動(dòng)的影響程度的一種方法，通過該分析方法，可以揭示分析指標(biāo)主要會(huì)受到何種因素的影響，以及各項(xiàng)因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度，以便抓住重點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)問題，有針對(duì)性地解決問題。該方法是財(cái)務(wù)分析中的基本方法。其具體有兩種分析方法。1.3.1連環(huán)替代法連環(huán)替代法是因素分析法的基本形式，在實(shí)踐中甚至被認(rèn)為就是因素分析法，連環(huán)替代法的運(yùn)用思路通常會(huì)先對(duì)要分析的指標(biāo)進(jìn)行指標(biāo)分解，確定分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系;然后根據(jù)分析指標(biāo)的

6、實(shí)際數(shù)值與基期數(shù)值列出實(shí)際指標(biāo)體系和基期指標(biāo)體系兩列關(guān)系式;之后進(jìn)行連環(huán)順序替代，在計(jì)算時(shí)以基期指標(biāo)體系為基礎(chǔ)，用實(shí)際數(shù)值順序替代相應(yīng)的基期數(shù)值，根據(jù)關(guān)系式計(jì)算替代結(jié)果;最后通過該因素被替代后的結(jié)果與這一因素被替代前的結(jié)果進(jìn)行對(duì)比得出差額，以此確定出各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度。根據(jù)影響值的加總驗(yàn)證分析的準(zhǔn)確性。在整個(gè)替換過程中值得注意的是在做連環(huán)替代時(shí)每次只替代一個(gè)因素，假定其他影響因素不變，有幾個(gè)因素替代幾次，替代后的因素要被保留下來。分析師通過該方法，可以了解分解后的各因素對(duì)分析指標(biāo)的分別影響情況，發(fā)現(xiàn)問題，從而有針對(duì)性對(duì)問題加以解決。連環(huán)替代法的運(yùn)用步驟缺一不可，任何一步出現(xiàn)錯(cuò)誤都會(huì)帶來

7、錯(cuò)誤結(jié)果。當(dāng)然在運(yùn)用該方法時(shí)，應(yīng)注意因素分解時(shí)指標(biāo)與其影響因素之間的相關(guān)性，要有經(jīng)濟(jì)意義，以及因素替代的順序性和順序替代的連環(huán)性。1.3.2差額計(jì)算法差額計(jì)算法是連環(huán)替代法的一種簡化形式。差額計(jì)算法的分析思路與連環(huán)替代法是相同的，區(qū)別在于，差額計(jì)算法是直接計(jì)算各因素的實(shí)際數(shù)值與基期數(shù)值的差額，在其他因素不變的情況下，計(jì)算各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度。在方法運(yùn)用時(shí)是將連環(huán)替代法的第三步和第四步合二為一進(jìn)行分析。但是要注意的是如果各影響因素之間不是連乘的關(guān)系時(shí)，應(yīng)慎重使用。1.4圖解分析法圖解分析法不是一種獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析方法，通常是在完成了上述分析方法運(yùn)用之后，財(cái)務(wù)分析師通過該方法，借助Excel等

8、軟件更為形象、直觀地反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，讓報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)成果一目了然。這是一種直觀表示形式，該方法也是財(cái)務(wù)分析中廣泛運(yùn)用的方法。2財(cái)務(wù)分析法的運(yùn)用財(cái)務(wù)分析方法有很多種，但是每種方法側(cè)重點(diǎn)不同，具有一定的局限性，因此在實(shí)踐中，財(cái)務(wù)分析師應(yīng)將上述幾種財(cái)務(wù)分析方法復(fù)合運(yùn)用，從而對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營效率做出分析評(píng)價(jià)，通常分析師可以比較分析法、比率分析法為基礎(chǔ)，運(yùn)用水平分析法、垂直分析法發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)能力的變動(dòng)情況及財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)目構(gòu)成情況與變動(dòng)情況，找出變動(dòng)幅度較大的或者所占比重較大的重點(diǎn)類別、重點(diǎn)項(xiàng)目加以關(guān)注;運(yùn)用比率分析法，計(jì)算比率指標(biāo)并加以比較分析，評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能

9、力、償債能力、營運(yùn)能力及發(fā)展能力及各能力的變化情況。而變動(dòng)情況發(fā)生后分析師則應(yīng)深入分析變動(dòng)原因，這樣有利于發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中的問題，進(jìn)而解決問題，而之前的比較分析法、比率分析法的運(yùn)用已經(jīng)為全面深入分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營效率奠定了基礎(chǔ)，分析師可以在此基礎(chǔ)上運(yùn)用因素分析法對(duì)重要指標(biāo)項(xiàng)目的變動(dòng)原因進(jìn)行分析，找出引起分析指標(biāo)變動(dòng)的主要因素，分清有利因素與不利因素，分清主觀因素與客觀因素，發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的成績與問題。最后分析師可以運(yùn)用圖解分析法將上述財(cái)務(wù)分析法的結(jié)果以財(cái)務(wù)分析圖的形式形象、直觀地反映出企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程和結(jié)果，通俗易懂地讓分析報(bào)告閱讀者對(duì)企業(yè)的各類狀況一目了然。分析師復(fù)合運(yùn)用多種財(cái)務(wù)分

10、析方法，可以有效地對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營效率作出合理評(píng)價(jià)。3小結(jié)總體來說，這些方法基本都屬于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析方法，這些傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析方法各有側(cè)重，同時(shí)也各有弊端，因此在實(shí)際運(yùn)用時(shí)，財(cái)務(wù)分析師應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身實(shí)際情況，綜合上述幾種財(cái)務(wù)分析方法，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營業(yè)績變動(dòng)情況、總體結(jié)構(gòu)與項(xiàng)目分布情況，評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)效率，發(fā)現(xiàn)引起變動(dòng)的重點(diǎn)項(xiàng)目，深入了解變動(dòng)的原因，綜合地評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營業(yè)績。財(cái)務(wù)分析師在分析過程中所運(yùn)用的上述方法應(yīng)是相輔相成、互相作用，不能片面地運(yùn)用某一種方法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，以免造成分析評(píng)價(jià)結(jié)果的局限性。此外，在通過財(cái)務(wù)分析方法做好定量分析后，還應(yīng)做好定性分析，也就是對(duì)企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)的合理性、可行