MACD指標(biāo)詳解MACD指標(biāo)結(jié)合K線理論的股實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用

1、MACD指標(biāo)詳解】MACD指標(biāo)結(jié)合K線理論的股市實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用【核心提示】技術(shù)分析使用者多數(shù)都了解道氏理論，根據(jù)道氏理論第四條“平均價格之間相互驗(yàn)證”，以及第五條“成交量驗(yàn)證價格趨勢”的延伸應(yīng)用，價格趨勢不僅需要其本身進(jìn)行驗(yàn)證確認(rèn)，還需要用指標(biāo)來驗(yàn)證其運(yùn)行狀況，并以此來決策買賣。在實(shí)戰(zhàn)操作中有兩個難題需要解決：其一，對趨勢本身的辨別和確認(rèn)；其二，如何通過指標(biāo)等方法來驗(yàn)證當(dāng)前的價格趨勢變化。本文用MACD旨標(biāo)Z合K線理論就這兩大難題給大家提供一個解決的思路和方式。1、MACD指標(biāo)原理MACD指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對股票價格的收盤價進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算，是一種趨向類指標(biāo)。該指標(biāo)

2、是運(yùn)用快速和慢速移動平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運(yùn)算。根據(jù)移動平均線原理發(fā)展出來的MACD,一則去除了移動平均線頻繁發(fā)出假信號的缺陷，二則保留了移動平均線的效果。因此，MACD指標(biāo)具有均線趨勢性、穩(wěn)重性、安定性等特點(diǎn)，是用來研判股票買賣時機(jī)、預(yù)測股票價格漲跌的很好的技術(shù)分析指標(biāo)。2、K線精髓K線理論是亞洲分析體系中最為精華的代表，K線理論體現(xiàn)了東方哲學(xué)思想。單根K線體現(xiàn)的是市場一天之內(nèi)博弈的結(jié)果，在趨勢重要的位置給出投資者一個操作提示信號。但是,不足以反映連續(xù)的市場變化。K線組合在此基礎(chǔ)之上更能詳盡地表述多空雙方一段時間內(nèi)的博弈變化，并顯示最終結(jié)果，提示投資者一個較為明確的操作信號

3、。那么，如何運(yùn)用MACD指標(biāo)和K線來指導(dǎo)股票的買賣操作呢？以下結(jié)合圖例分別介紹。3、MACD和K線的組合應(yīng)用技巧我們通過K線走勢變化來觀察價格趨勢的方向發(fā)展，用MACD指標(biāo)柱狀線紅柱和綠柱的收縮來研判、分析行情變化的性質(zhì)。從理論上來說，在持續(xù)的漲勢中，12日EMA線在26日EMA線之上，其間的正離差值（MACD紅柱）會越來越大；反之，在跌勢中離差值可能變?yōu)樨?fù)數(shù)（綠柱），且會越來越大；而在行情開始好轉(zhuǎn)時，負(fù)離差值（綠柱）將會縮??；同樣的道理，在上升趨勢轉(zhuǎn)壞的時候，綠柱將會縮小。我們就用MACD指標(biāo)中紅柱、綠柱的變化來判斷K線所顯示的價格趨勢狀況，以此來決定買賣時機(jī)的把握。1 .上升趨勢末期的研判

4、及賣出技巧投資者都知道，在證券市場交易時應(yīng)遵守遵循“順勢而為”的原則，但是在實(shí)戰(zhàn)操作中卻往往難以做到。這是因?yàn)槎鄶?shù)投資者不能辨別上升趨勢末期的特征，其結(jié)果不是賣出過早，就是在股價下跌很大幅度之后才看出上升趨勢的終結(jié)。本技巧就能夠幫助投資者很好的解決這個問題。當(dāng)一只股票處于穩(wěn)健的上升趨勢運(yùn)行時，MACD指標(biāo)的紅柱會處于一個相對穩(wěn)定的狀態(tài)；當(dāng)股價處于上升趨勢的末期階段運(yùn)行時，MACD指標(biāo)的紅柱會出現(xiàn)異常變化。我們根據(jù)這些特征就可以制定一套上升趨勢末期的賣出技巧，從而把握一只股票的整個上升過程，而又不會因賣出過晚減少大量的利潤收益。這個技巧分兩種情況：第一種情況，股價兩個相鄰的高點(diǎn)在抬高，而MACD

5、紅柱的兩個相鄰的峰值卻在降低（見圖1中的a處）。此時，股價走勢與MACD指標(biāo)紅柱形成背離狀態(tài)，若此時K線收出連續(xù)較長的上影線，則表明股價上漲乏力或上方拋壓較大（見圖1中A處），也就是說股價上漲動能在減弱，一旦股價跌破這個階段的上升趨勢線即為一個合理的賣出機(jī)會。第二種情況，股價走勢突然以大陽線向上拉升，在盛世贏家軟件（可百度下載）中，（見圖1中B處），但是MACD指標(biāo)的紅柱卻依然在逐漸縮短（見圖1中b處）。單根K線顯示股價短期走強(qiáng)，而MACD紅柱縮短表示中期趨勢的能量不支持這個短期上漲。那么此時的大陽線往往難以持續(xù)上攻，而會形成一個短期高點(diǎn)，若股價在隨后的走勢中跌破這個階段的上升趨勢線就是一個非

6、常明確的賣出信號。圖12 .下降趨勢后期的辨認(rèn)和買點(diǎn)把握在下降趨勢中的投資操作是高拋低吸，原因不外乎股價便宜，那么何謂低呢？前文介紹了賣出技巧，現(xiàn)在我們用同樣的道理來把握相對低位的買入技巧。判斷一只股票是否處于相對的低位，要看股價此前是否出現(xiàn)最后一跌（即殺跌）的走勢,可通過MACD綠柱的變化來辨別。當(dāng)股價經(jīng)歷了一個較長時間和幅度的下跌后，出現(xiàn)連續(xù)的大陰線加速下跌，但是與此同時MACD的綠柱峰值卻明顯的小于上一個綠柱峰值，這種狀況顯示當(dāng)前的股價加速下跌動能明顯衰弱，多為最后一跌。如果股價后期不破加速下跌的低點(diǎn)，而是向上突破此階段的下降趨勢線時，且MACD保持多頭排列狀態(tài)，并收出帶量的大陽線時就是

7、一個買入時機(jī)，在盛世贏家軟件（可百度下載）中，（見圖2中A處）。4、拓展應(yīng)用K線組合是研判股價運(yùn)行最直觀、最形象的技術(shù)分析方法。不同周期和不同空間位置K線組合的意義也有所不同，若能相互驗(yàn)證，則未來趨勢的運(yùn)行方向更加明確。掌握K線組合的關(guān)鍵是必須與時空位置相結(jié)合，同樣的組合在底部、頂部、趨勢中途的意義是不同的，投資者往往因?yàn)楹雎赃@一問題而導(dǎo)致失誤。K線組合是筆者最喜歡也是最常用的技術(shù)分析方法，相比其它技術(shù)分析方法體會更深，心得也更多些，因此在與不同指標(biāo)的結(jié)合上應(yīng)用的較多。下面我就通過MACD與K線組合的應(yīng)用，來識別頂部形態(tài)和底部形態(tài)，以供大家學(xué)習(xí)、參考。1 .底部形態(tài)的鑒別一只股票經(jīng)歷了一個長期

8、下降趨勢，并出現(xiàn)MACD指標(biāo)與股價走勢背離后（有時會連續(xù)多次背離）形成一個底部形態(tài)，那么此時的底部形態(tài)是否可靠呢？驗(yàn)證的方法就是在更大周期中用K線組合來鑒別當(dāng)前底部形態(tài)的可靠程度。在盛世贏家軟件（可百度下載）中，如圖3中的底部形態(tài)雖然在背離之后出現(xiàn)，但也有可能是日常波動的級別。若此時周K線（或月K線）的K線組合也是一個看漲的組合，則通常這個底部形態(tài)至少是一個中期級別的走勢，且當(dāng)MACD保持多頭排列狀態(tài)時，股價一旦有效放量突破這個底部形態(tài)的頸線就可介入操作。alj創(chuàng)興性源（WM193）f.3鹵內(nèi)M*iHAf,miLgi.il:f*iRuio用4T中謂弱ul也邛leTirE工胄嵬”就需曾罵翦器:器

9、:-If.IT"BHSTL-JJu14MMq11HHl-fihfltkU.HARft2 .頂部形態(tài)的鑒別我們也可以有效地鑒別頂部形態(tài)的真實(shí)性,從而不會賣錯股票，也不根據(jù)同樣的原理，會因?yàn)榭村e而失去了最佳的賣出時機(jī)。當(dāng)一只股票處于上升趨勢運(yùn)行時，股價走勢與MACD指標(biāo)呈現(xiàn)頂背離狀態(tài)后，走出一個較明顯的頂部形態(tài)。那么，此時投資者需要辨別這個頂部形態(tài)是在對之前的走勢進(jìn)行修正還是一個明顯的下跌信號，最佳的方式就是從更大周期的K線組合來確認(rèn)。股價與MACD指標(biāo)頂背離，顯示當(dāng)前的上升趨勢需要修正（或有回調(diào)）。當(dāng)此時的頂部形態(tài)得到更大周期的確認(rèn)后，股價的下跌（或回調(diào)）至少是一個中期級別。那么，投資者就應(yīng)該注意規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，股價一旦跌破這個頂部形態(tài)的頸線就要賣出。在盛世贏家軟件（可百度下載）中，（如圖4所示）rlII«IMI