基礎(chǔ)押題卷三(解析)

1、基礎(chǔ)押題卷三（解析）單選題1.下列說法錯(cuò)誤的是（）。A基金管理人依法向中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理基金備案手續(xù)，基金合同生效B基金募集期限屆滿，不能滿足法律規(guī)定的條件，無法辦理基金備案手續(xù)，基金合同不生效C基金募集失敗，基金管理人不需要承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用，由投資人自己承擔(dān)D投資人交納認(rèn)購(gòu)的基金份額的款項(xiàng)時(shí)，基金合同成立參考答案：C測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：96解析：基金募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；在募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資人已交納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。2.根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法

2、，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法跟蹤誤差大小的順序?yàn)椋ǎ?。A完全復(fù)制抽樣復(fù)制優(yōu)化復(fù)制B完全復(fù)制抽樣復(fù)制優(yōu)化復(fù)制C優(yōu)化復(fù)制完全復(fù)制抽樣復(fù)制D優(yōu)化復(fù)制完全復(fù)制抽樣復(fù)制參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：305解析：根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法所使用的樣本股票的數(shù)量依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次增加。3.關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，下列表述正確的是（）。A保證金交易能夠減少資金占用，降低投資杠桿和風(fēng)險(xiǎn)B賣空交易表明投資者認(rèn)為股票價(jià)格會(huì)下跌C融券沒有資金成本D融券業(yè)務(wù)會(huì)放大投資收益和損失，融資業(yè)務(wù)不會(huì)參考答案

3、：B測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：323解析：融資、融券業(yè)務(wù)都會(huì)放大投資收益率或損失率，如同杠桿一樣增加了投資結(jié)果的波動(dòng)幅度。融券交易沒有平倉(cāng)之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，是不能用于其他用途的。4.關(guān)于全額結(jié)算，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A全額結(jié)算的結(jié)算成本較低B全額結(jié)算的結(jié)算機(jī)構(gòu)不對(duì)結(jié)算完成進(jìn)行擔(dān)保C全額結(jié)算也就是逐筆結(jié)算D全額結(jié)算有助于降低結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：54解析：全額結(jié)算的缺點(diǎn)礙于會(huì)對(duì)頻繁交易的做市商有較高的資金要求，其資金負(fù)擔(dān)較大，結(jié)算成本較高。5.下列屬于我國(guó)債券市場(chǎng)的場(chǎng)外交易場(chǎng)所的是（）。A融

4、資融券市場(chǎng)B上海證券交易所C深圳證券交易所D銀行間市場(chǎng)參考答案：D測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：209解析：目前，我國(guó)債券市場(chǎng)形成了銀行間債券市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)和商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)三個(gè)基本子市場(chǎng)為主的統(tǒng)一分層的市場(chǎng)體系。場(chǎng)內(nèi)交易場(chǎng)所主要是指交易所市場(chǎng)。6.某投資者信用賬戶中有現(xiàn)金40萬元保證金，該投資者選定證券A進(jìn)行融券賣出，證券A的最近成交價(jià)為每股8元，該投資者融券賣出10萬股。第二天，該股票價(jià)格上升到每股10元，不考慮利息和費(fèi)用，該投資者需要追加（）保證金才能維持130%的擔(dān)保比例。A10萬元B50萬元C5萬元D不需要追加參考答案：A測(cè)試方向：計(jì)算題難易程度：易測(cè)試教材：

5、上冊(cè)教材頁(yè)碼：322解析：維持擔(dān)保比例=（8×10+40+x）÷（10×10）=130%，解得x=10萬元。7.證券投資基金財(cái)務(wù)報(bào)表包括（）。I.資產(chǎn)負(fù)債表II.利潤(rùn)表III.凈值變動(dòng)表IV.現(xiàn)金流量表AI、IIBI、II、IIICII、III、IVDII、IV參考答案：B測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：82解析：基金會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和凈值變動(dòng)表等報(bào)表。8.當(dāng)一個(gè)行業(yè)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場(chǎng)基本形成并不斷擴(kuò)大，公司利潤(rùn)開始逐步上升，股價(jià)逐步上漲時(shí)，表明該行業(yè)處于生命周期的（）。A成長(zhǎng)期B成熟期C初創(chuàng)期D衰退期參考答案：A測(cè)試方向：

6、常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：186解析：在成長(zhǎng)期，各項(xiàng)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場(chǎng)也基本形成并不斷擴(kuò)大，公司利潤(rùn)開始逐步上升，公司股價(jià)逐步上漲。在這個(gè)階段，行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者開始出現(xiàn)。整個(gè)成長(zhǎng)期，可以進(jìn)一步再細(xì)分成高速成長(zhǎng)期、穩(wěn)健成長(zhǎng)期和緩慢成長(zhǎng)期。9.（）是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?。A浮動(dòng)利率B固定利率C名義利率D實(shí)際利率參考答案：C測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：151解析：名義利率是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦剩?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率高。10.2002年11月5日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行發(fā)布了合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法

7、，并于（）正式實(shí)施。A次年1月1日起B(yǎng)當(dāng)年12月1日起C發(fā)布當(dāng)月起D發(fā)布之日起參考答案：B測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：232解析：2002年11月5日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行發(fā)布了合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法，并于當(dāng)年12月1日正式實(shí)施。11.關(guān)于政策風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A宏觀政策包括財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策等都會(huì)對(duì)基金收益造成影響B(tài)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)即政策風(fēng)險(xiǎn)C政策風(fēng)險(xiǎn)的管理主要在于對(duì)國(guó)家宏觀政策的把握和預(yù)測(cè)D政策風(fēng)險(xiǎn)是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對(duì)基金收益的影響參考答案：B測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：332解析：市

8、場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、景氣周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。12.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)分散化，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A不同地區(qū)或者國(guó)家的資產(chǎn)組合后風(fēng)險(xiǎn)分散化的潛力會(huì)更大B不同類別的資產(chǎn)組合可以降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)C投資組合的風(fēng)險(xiǎn)分散化效果與資產(chǎn)數(shù)量成反比D資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性影響投資組合的分散化效果參考答案：C測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：288解析：風(fēng)險(xiǎn)分散化的效果與資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)量是正相關(guān)的，但這并不意味著投資組合的收益風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著資產(chǎn)樹齡的增加而逐漸降到零。事實(shí)上，由于無法分散化的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在，隨著資產(chǎn)數(shù)量的增加，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸將到某個(gè)穩(wěn)定的水平，該水平取決

9、于無法分散化的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。13.市盈率等于每股價(jià)格與（）的比值。A每股股息B每股凈值C每股收益D每股現(xiàn)金流參考答案：C測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：194解析：市盈率是每股市價(jià)與每股收益的比率。14.以下不屬于盈利能力指標(biāo)的是（）。A凈資產(chǎn)收益率B利息倍數(shù)C銷售利潤(rùn)率D總資產(chǎn)收益率參考答案：B測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：147解析：評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤(rùn)率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）。15.CAPM模型的主要思想是（）。A只要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，均能夠獲得收益補(bǔ)償B只有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能得到收益補(bǔ)

10、償C只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能獲得收益補(bǔ)償D只有在超出一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，才能夠獲得收益補(bǔ)償參考答案：C測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：286解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能獲得收益補(bǔ)償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將得不到收益補(bǔ)償。16.關(guān)于投資決策委員會(huì)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A投資決策委員會(huì)對(duì)基金公司的重大投資活動(dòng)進(jìn)行管理B投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)制定投資組合的具體方案，向交易部下達(dá)投資指令C投資決策委員會(huì)審定公司投資管理制度和流程D投資決策委員會(huì)是基金公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)參考答案：B測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：314解析：投資部負(fù)責(zé)根

11、據(jù)投資決策委員會(huì)制定的投資原則和計(jì)劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達(dá)投資指令。17.關(guān)于投資品種的估值，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A交易所上市的股指期貨以當(dāng)日結(jié)算價(jià)估值B交易所上市的可轉(zhuǎn)債按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的估值凈價(jià)估值C交易所上市的權(quán)證以當(dāng)日市價(jià)估值D交易所上市的私募債按成本估值參考答案：B測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：74解析：對(duì)在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價(jià)作為估值全價(jià)。18.以下不屬于銀行間債券市場(chǎng)交易制度的是（）。A公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度B共同對(duì)手方制度C結(jié)算代理制度D做市商制度參考答案：B測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：52解析

12、：銀行間債券市場(chǎng)的交易制度：公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度；做市商制度；結(jié)算代理制度。19.我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的現(xiàn)券交易品種不包括（）。A超短期融資債券B可轉(zhuǎn)債C企業(yè)債D資產(chǎn)支持證券參考答案：B測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：52解析：債券的交易品種主要有：國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、政策性銀行債、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、商業(yè)銀行債、資產(chǎn)支持證券、非銀行金融債、中小企業(yè)集合票據(jù)、國(guó)際機(jī)構(gòu)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、超短期融資債等。20.目前銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用（）的方式。A純?nèi)^戶B見款付券C見券付款D券款對(duì)付參考答案：D測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)

13、碼：56解析：根據(jù)中國(guó)人民銀行2013年12號(hào)文的規(guī)定，目前銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用券款對(duì)付的方式。21.如果某債券基金的久期為3年，市場(chǎng)利率由5%下降到4%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。A減少12%B減少3%C增加12%D增加3%參考答案：D測(cè)試方向：計(jì)算題難易程度：中測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：341解析：根據(jù)久期的定義，債券價(jià)格的變化即約等于久期乘以市場(chǎng)利率的變化率，方向相反。因此當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加3%。22.關(guān)于基金的下行風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A股票型基金的下行風(fēng)險(xiǎn)一定高于債券型的基金的風(fēng)險(xiǎn)B基金的下行風(fēng)險(xiǎn)越大，基金的保本能力越差C基金的下行風(fēng)險(xiǎn)

14、越大，基金投資者可能承擔(dān)的損失越大D下行風(fēng)險(xiǎn)衡量當(dāng)市場(chǎng)下跌時(shí)基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：336解析：“股票型基金的下行風(fēng)險(xiǎn)一定高于債券型的基金的風(fēng)險(xiǎn)”說法過于絕對(duì)。23.所有者權(quán)益包括（）。I.股本II.資本公積III.盈余公積IV.債務(wù)AI、II、IIIBI、II、III、IVCI、IVDII、III、IV參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：137解析：所有者權(quán)益包括以下四部分：一是股本，即按照面值計(jì)算的股本金。二是資本公積，包括股票發(fā)行溢價(jià)、法定財(cái)產(chǎn)重估增值、接受捐贈(zèng)資產(chǎn)、政府專項(xiàng)撥款轉(zhuǎn)入等。三是盈余公積，又分

15、為法定盈余公積和任意盈余公積。四是未分配利潤(rùn)，指企業(yè)留待以后年度分配的利潤(rùn)或待分配利潤(rùn)。24.以下不屬于目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法的是（）。A參數(shù)法B歷史模擬法C蒙特卡洛模擬法D最小二乘法參考答案：D測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：337解析：目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)主要有三種：參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡洛法。25.在有異常的情況下，中位數(shù)和均值哪個(gè)評(píng)價(jià)結(jié)果更合理和貼近實(shí)際（）。A不確定B均值C中位數(shù)D中位數(shù)和均值無區(qū)別參考答案：C測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：159解析：與另一個(gè)經(jīng)常用來反映數(shù)據(jù)一般水平的統(tǒng)計(jì)量-均值相比，中位數(shù)的評(píng)價(jià)結(jié)果往往更為

16、合理和貼近實(shí)際。26.關(guān)于基金公司投資管理部門設(shè)置，以下表述正確的是（）。A交易部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門，負(fù)責(zé)建立股票池，提出行業(yè)資產(chǎn)配置建議B投資部是基金公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)C投資決策委員會(huì)向交易部下達(dá)交易指令D研究部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門，向基金投資決策部門提供研究報(bào)告及投資計(jì)劃建議參考答案：D測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：314解析：投資決策委員會(huì)是基金公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)；研究部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門，通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)狀況、上市公司等進(jìn)行詳細(xì)分析和研究，提出行業(yè)資產(chǎn)配置建議，并選出具有投資價(jià)值的上市公司建立股票池，向基金投資決策部

17、門提供研究報(bào)告及投資計(jì)劃建議。27.（）是測(cè)量債券價(jià)格相對(duì)于利率變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。A基點(diǎn)價(jià)格值B加權(quán)平均投資組合收益率C價(jià)格變動(dòng)收益率值D久期參考答案：D測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：215解析：久期是測(cè)量債券價(jià)格相對(duì)于收益率變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。28.某基金年度平均收益率為20%，假設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)收益率為3%（年化），該基金的年化波動(dòng)率為25%，貝塔系數(shù)為0.85，則該基金的特雷諾比率為（）。A.2B.25C.68D.8參考答案：A測(cè)試方向：計(jì)算題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：354解析：特雷諾比率=（20%-3%）÷0.85=0.2。29.（）是由一國(guó)的政府部門

18、發(fā)行并承擔(dān)到期償還本息責(zé)任的，期限在1年及1年以內(nèi)的債務(wù)憑證。A短期政府債券B商業(yè)票據(jù)C銀行承兌匯票D中央銀行票據(jù)參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：222解析：短期政府債券，是由一國(guó)的政府部門發(fā)行并承擔(dān)到期償付本息責(zé)任的，期限在1年及1年以內(nèi)的債務(wù)憑證。30.債券當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的（）。A不變B不確定C反向變動(dòng)D同向變動(dòng)參考答案：D測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：212解析：債券當(dāng)期收益率與到期收益率兩者之間關(guān)系如下：債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，

19、則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。但是不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)。31.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的功能是通過（）實(shí)現(xiàn)的。A建倉(cāng)B買空C賣空D套期保值參考答案：D測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：242解析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的功能是通過套期保值實(shí)現(xiàn)的。32.投資者投資一項(xiàng)目，該項(xiàng)目5年后，將一次性獲10000元收入，假定投資者希望的年利率為5%，那么按單利計(jì)算，投資現(xiàn)值為（）。A10000元B12500元C7500元D8000元參考答案：D測(cè)試方向：計(jì)算題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：151解析：10000÷（1

20、+5%×5）=8000。33.（）是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券的交易行為。A回購(gòu)協(xié)議B利率互換C買入返售D融資融券參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：220解析：本題考查回購(gòu)協(xié)議的概念。34.上海證券交易所固定收益平臺(tái)的交易時(shí)間段是（）。A9：15-11：30、13:00-14:00B9：30-11：30、13:00-14:00C9：30-11：30、13:00-15:00D9：30-11：30、13:00-15：30參考答案：B測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：44解析：固定收益平臺(tái)

21、的交易時(shí)間為9:30-11:30、13:00-14:00。35.關(guān)于債券組合構(gòu)建，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率B債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級(jí)、行業(yè)類別上的配置比例C債券組合構(gòu)建需要考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)D債券組合構(gòu)建需要選擇個(gè)券參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：313解析：不同于股票投資組合，債券投資組合構(gòu)建還需要考慮信用結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、組合久期、流動(dòng)性和杠桿率等因素。36.（）是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。A貨幣的互換價(jià)值B貨幣的流通價(jià)值C貨幣的時(shí)間價(jià)值D貨幣的使用價(jià)值參考答案：C測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)

22、碼：150解析：貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。由于貨幣具有時(shí)間價(jià)值，即使兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時(shí)期，其實(shí)際價(jià)值量也是不相等的，因此，一定金額的資金必須注明其發(fā)生時(shí)間，才能確切地表達(dá)其準(zhǔn)確的價(jià)值。37.我國(guó)債券市場(chǎng)的發(fā)展先后順序是（）。A以柜臺(tái)市場(chǎng)為主以交易所為主以銀行間市場(chǎng)為主B以柜臺(tái)市場(chǎng)為主以銀行間市場(chǎng)為主以以交易所市場(chǎng)為主C以交易所市場(chǎng)為主以柜臺(tái)市場(chǎng)為主以銀行間市場(chǎng)為主D以銀行間市場(chǎng)為主以柜臺(tái)市場(chǎng)為主以交易所市場(chǎng)為主參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：208解析：中國(guó)債券市場(chǎng)是從20世紀(jì)80年代開始逐步發(fā)展起來的，經(jīng)歷了從柜臺(tái)市場(chǎng)

23、為主、以交易所市場(chǎng)為主和以銀行間市場(chǎng)為主三個(gè)發(fā)展階段。38.反映有效資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間均衡關(guān)系的方程式是（）。A套利定價(jià)方程B證券市場(chǎng)線方程C證券特征線方程D資本市場(chǎng)線方程參考答案：D測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：297解析：資本市場(chǎng)線實(shí)際上指出了有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系，提供了有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)的方法。39.A公司上年度每股股息0.9元，預(yù)期今后每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長(zhǎng)，當(dāng)前的無風(fēng)險(xiǎn)利率為4%，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.12，A公司股票的值為1.5。那么，A公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格是（）。A10元B5元C7.5元D8.25元參考答案：C測(cè)

24、試方向：計(jì)算題難易程度：中測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：299解析：預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)=0.04+1.5×0.12=0.22，P=第一期股息/(預(yù)期收益率-股息增長(zhǎng)速度）=0.9/(0.22-0.1)=7.5元。40.下列屬于另類投資局限性的是（）。I.缺乏信息透明度II.流動(dòng)性較差I(lǐng)II.估值難度大IV.杠桿率偏低AI、IIBI、II、IIICI、II、III、IVDII、III、IV參考答案：B測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：259解析：另類投資的局限性有：（1）缺乏監(jiān)管和信息透明度。相比于包括股票和固定收益證券在內(nèi)的傳統(tǒng)投資產(chǎn)品而言，另類投資

25、缺乏信息的透明度，缺乏管制。（2）流動(dòng)性較差，杠桿率偏高。（3）估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估。41.衍生工具的基本特征不包括（），A保值性B杠桿性C跨期性D聯(lián)動(dòng)性參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：232解析：與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性四個(gè)顯著的特點(diǎn)。42.下列關(guān)于UCITS基金投資政策的規(guī)定，說法錯(cuò)誤的是（）。A基金不得持一發(fā)行主體10%以上無表決權(quán)股票、債券和基金B(yǎng)基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%C基金投資于同一主體發(fā)行的證券，成員國(guó)可將此比例提高到10%D基金投資于一

26、個(gè)主體發(fā)行的證券超過5%時(shí)，該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%參考答案：D測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：218解析：基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%，成員國(guó)可將此比例提高到10%。但基金投資于一個(gè)主體發(fā)行的證券超過5%時(shí)，該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%。43.中期債券的償還期限一般在（）。A10年以內(nèi)B1年以上C1年以上10年以下D1年以上5年以下參考答案：C測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：201解析：中期債券的償還期一般為1-10年。44.對(duì)于一些重大事務(wù)的決定，如公司合并、分立、解散等需要（）投票表決通過

27、。A獨(dú)立董事B股東C監(jiān)事D執(zhí)行董事參考答案：B測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：173解析：表決權(quán)是普通股股東享有決定公司一切重大事務(wù)的決策權(quán)。股東的表決權(quán)是通過股東大會(huì)行使的，通常是每一股份的股東享有一份表決權(quán)，即所謂的“一股一票”。45.關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者稅收，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A從基金收益分配中獲得的收入應(yīng)并入企業(yè)應(yīng)納額征收企業(yè)所得稅B金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅C買賣基金份額的差價(jià)收入應(yīng)并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額征收企業(yè)所得稅D買賣基金份額暫免征收印花稅參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：93解析：機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，

28、暫不征收企業(yè)所得稅。46.合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡(jiǎn)稱為（）。AQDIIBQFIICRQDIIDRQFII參考答案：B測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：225解析：合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII），是我國(guó)在資本項(xiàng)目未完全開放的背景下選擇的一種過渡性資本市場(chǎng)開放制度。47.以下關(guān)于基金稅收的表述，錯(cuò)誤的是（）。A基金管理人以發(fā)行基金方式募集資金，不征收營(yíng)業(yè)稅B目前，我國(guó)證券投資基金買入股票時(shí)暫不征收印花稅C證券投資基金取得的債券差價(jià)收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅D證券投資基金取得的債券利息收入由債券發(fā)行企業(yè)支付利息時(shí)，代扣代繳個(gè)人所得稅參考答案：C測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教

29、材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：93解析：對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。48.關(guān)于我國(guó)資本市場(chǎng)股票和債券的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，以下表述正確的是（）。A股票的投資收益低于債券投資B股票投資回報(bào)的波動(dòng)率小于債券投資C債券的投資收益率和股票投資相比較為穩(wěn)定D債券投資者要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)參考答案：C測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：168解析：不管公司盈利與否，公司債權(quán)人有權(quán)獲得固定利息且到期收回本金；而股權(quán)投資者只有在公司盈利時(shí)才可獲得股息。在面臨清算時(shí)，債權(quán)投資的清償順序先于股權(quán)投資，當(dāng)剩余價(jià)值

30、不能夠償還權(quán)益資本時(shí)，股東只能收回一部分投資；更嚴(yán)重的是，可能損失所有投資。因此，股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)更大，要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，其收益應(yīng)該高于債權(quán)投資的收益。49.（）應(yīng)履行復(fù)核、審查基金管理公司計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)值的責(zé)任。A基金持有人B基金托管人C基金銷售機(jī)構(gòu)D指定會(huì)計(jì)師事務(wù)所參考答案：B測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：73解析：托管人在復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值以及基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格之前，應(yīng)認(rèn)真審閱基金管理公司采用的估值原則和程序。50.在通常情況下，下列哪種投資標(biāo)的的流動(dòng)性最差（）。A短期國(guó)債B非上市公司股權(quán)C滬深300ETFD交易所隔夜回購(gòu)參考答案：

31、B測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：261解析：非上市公司股權(quán)即私募股權(quán)，屬于另類投資產(chǎn)品，流動(dòng)性較差。51.上交所主機(jī)對(duì)股票大宗交易申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)的時(shí)間段為（）。A15:00-15:30B9:30-11:30C9:30-15:00D9:30-15:30參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：44解析：每個(gè)交易日15:00-15:30，交易所交易主機(jī)對(duì)買賣雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。52.關(guān)于制定投資政策說明書的好處，以下表述正確的是（）。I.可以幫助投資者制定切合實(shí)際的投資目標(biāo)II.可以幫助投資者將需求準(zhǔn)確完整的傳遞給投資管理人III.有助于評(píng)估投

32、資管理人的投資業(yè)績(jī)AI、IIBI、II、IIICI、IIIDII、III參考答案：B測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：283解析：制定投資政策說明書的好處體現(xiàn)在多個(gè)方面。首先，能夠幫助投資者制定切合實(shí)際的投資目標(biāo)；其次，能夠幫助投資者將其需求真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地傳遞給投資管理人，有助于投資管理人更加有效地執(zhí)行滿足投資者需求的投資策略，避免雙方之間的誤解；最后，有助于合理評(píng)估投資管理人的投資業(yè)績(jī)。53.某基金某年度收益為22%，同期其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益為18%，滬深300指數(shù)的收益為20%，則該基金相對(duì)其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益為（）。A-3%B4%C-4%D-7%參考答案：B測(cè)試方向

33、：計(jì)算題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：353解析：基金的相對(duì)收益，就是基金相對(duì)于一定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。54.人民幣利率互換是指交易雙方同意在約定期限內(nèi)，根據(jù)人民幣本金交換現(xiàn)金流的行為，交易雙方的現(xiàn)金流分別根據(jù)（）計(jì)算。A存款利率、貸款利率B存款利率、浮動(dòng)利率C浮動(dòng)利率、固定利率D固定利率、貸款利率參考答案：C測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：251解析：人民幣利率互換交易是指交易雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的人民幣本金交換現(xiàn)金流的行為，其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動(dòng)利率計(jì)算，另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計(jì)算。55.（）可以用來分析持有的投資組合內(nèi)任意兩種證券的價(jià)

34、格聯(lián)動(dòng)性。A方差B均值C相關(guān)系數(shù)D中位數(shù)參考答案：C測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：162解析：相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性。56.關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，下列表述正確的是（）。A股票基金比債券基金業(yè)績(jī)好B債券基金比貨幣基金業(yè)績(jī)好C指數(shù)基金比貨幣基金業(yè)績(jī)好D指數(shù)基金與貨幣基金因?yàn)橥顿Y范圍和投資目標(biāo)不同而不具備可比性參考答案：D測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：348解析：投資目標(biāo)與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)都可能不同。進(jìn)行業(yè)績(jī)比較時(shí)，必須考慮投資目標(biāo)、投資范圍的不同。57.根據(jù)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)

35、意見的要求，（）應(yīng)制訂健全有效的估值政策和程序。A基金管理人B基金托管人C基金銷售機(jī)構(gòu)D中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：71解析：根據(jù)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見的要求，基金管理公司應(yīng)制訂健全有效的估值政策和程序，建立相關(guān)的信息披露制度和內(nèi)部控制制度，履行信息披露義務(wù)，并在估值方法和調(diào)整幅度做出重大變化時(shí)進(jìn)行公告或解釋。58.關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，以下表述正確的是（）。A股票基金比債券基金業(yè)績(jī)好B債券基金比貨幣基金業(yè)績(jī)好C指數(shù)基金比貨幣基金業(yè)績(jī)好D指數(shù)基金與貨幣基金因?yàn)橥顿Y范圍和投資目標(biāo)不同而不具備可比性參考答案：D測(cè)試方向：常識(shí)題難易

36、程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：348解析：投資目標(biāo)與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)都可能不同。進(jìn)行業(yè)績(jī)比較時(shí)，必須考慮投資目標(biāo)、投資范圍的不同。59.以下不屬于基金管理公司的職責(zé)的是（）。A復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值以及基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格B建立健全估值決策體系C使用合理、可靠的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)D制定基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的原則和程序參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：73解析：基金托管人負(fù)責(zé)復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值以及基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格。60.關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤說法正確的是（）。A不同評(píng)估期間可以比較不同基金的最大回撤B基金

37、經(jīng)理投資管理從不考慮下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤C下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤都是反映基金投資可能出現(xiàn)最壞情況的指標(biāo)D最大回撤與投資期限無關(guān)參考答案：C測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：336解析：從基金經(jīng)理的角度看，來自于客戶的收入是其主要的收入來源，失去客戶是致命的損失，任何投資策略，均應(yīng)考慮最大回撤指標(biāo)，因?yàn)椴簧倏蛻魧?duì)這個(gè)指標(biāo)相當(dāng)重視。投資的期限越長(zhǎng)，最大回撤這個(gè)指標(biāo)就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標(biāo)的時(shí)候，應(yīng)盡量控制在同一個(gè)評(píng)估期間。61.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)的方式是（）。A分紅再投資B固定紅利C現(xiàn)金分紅D直接分配基金份額參考答案：C測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：

38、下冊(cè)教材頁(yè)碼：90解析：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)為采用現(xiàn)金分紅。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤(rùn)，轉(zhuǎn)為基金份額，即選擇分紅再投資。基金份額持有人事先沒有做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。62.關(guān)于債券市場(chǎng)當(dāng)期收益率和到期收益率之間的關(guān)系，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的反向變動(dòng)B當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)C債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，當(dāng)期收益率就越接近到期收益率D債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：212解析

39、：債券當(dāng)期收益率與到期收益率兩者之間關(guān)系如下：債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。但是不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)。63.關(guān)于基金會(huì)計(jì)報(bào)表分析，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A分紅能力分析是其比較特殊的內(nèi)容B基金份額變動(dòng)分析是開放式基金特有的內(nèi)容C可以評(píng)價(jià)基金過往的投資管理能力D與普通企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的內(nèi)容沒有差異參考答案：D測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：82解析：基金作為一種進(jìn)行證券投資的資產(chǎn)組合，與普通企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

40、報(bào)告的分析有很大的不同。不同類型的基金其分析的方法和內(nèi)容也不一樣。64.下列各類型證券的持有人享有投票權(quán)的是（）。A普通股B期權(quán)C優(yōu)先股D債券參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：167解析：股東憑借股票可以獲得公司的分紅，參加股東大會(huì)并對(duì)特定事項(xiàng)進(jìn)行投票。65.另類投資的投資對(duì)象通常不包括（）。A房產(chǎn)與商鋪B國(guó)債C未上市公司股權(quán)D藝術(shù)品參考答案：B測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：257解析：目前，另類投資沒有統(tǒng)一的定義，通常包括私募股權(quán)、房產(chǎn)與商鋪、礦業(yè)與能源、大宗商品、基礎(chǔ)設(shè)施、對(duì)沖基金、收藏市場(chǎng)等領(lǐng)域。66.以下條件不屬于托管人委托境外資產(chǎn)托

41、管人資格的是（）。A境外托管機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員有5年以上從業(yè)經(jīng)驗(yàn)B托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣C最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰D最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：229解析：托管人可以委托符合下列條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：在中國(guó)大陸以外的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣⒔鹑诨蜃C券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣。有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員。具備安全保管資產(chǎn)的條件。具備安全、高效的清算、交割能力、最近

42、3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。67.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是（）。I.風(fēng)險(xiǎn)來源于不確定性II.風(fēng)險(xiǎn)是未來的不確定性事件可能對(duì)公司帶來的影響III.風(fēng)險(xiǎn)分商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)等IV.風(fēng)險(xiǎn)有多種表現(xiàn)形式AI、IIBI、II、IIICI、II、III、IVDII、III參考答案：C測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：332解析：本題考查風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容。68.目前我國(guó)A股交易印花稅的收取標(biāo)準(zhǔn)為只對(duì)出讓方按（）稅率征收。A成交金額的0.1%B成交金額的0.2%C成交金額的0.3%D成交金額的0.4%參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易

43、程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：38解析：2008年9月19日，證券交易印花稅只對(duì)出讓方按1稅率征收，對(duì)受讓方不再征收。69.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需要考慮的因素包括（）。A基金規(guī)模B時(shí)期選擇C投資目標(biāo)與范圍D投資目標(biāo)與范圍、基金風(fēng)險(xiǎn)水平、基金規(guī)模、時(shí)期選擇參考答案：D測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：348解析：基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需考慮的因素包括：投資目標(biāo)與范圍；基金風(fēng)險(xiǎn)水平；基金規(guī)模；時(shí)期選擇。70.當(dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率（）。A不確定B低C高D兩者相等參考答案：C測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：151解析：名義利率是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?，?dāng)物價(jià)不

44、斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率高。71.設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)（）批準(zhǔn)。A國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B機(jī)構(gòu)所在地的地方人民政府C中國(guó)人民銀行D中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：36解析：證券法規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營(yíng)利為目的的法人。設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。72.假設(shè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是7.5%，無風(fēng)險(xiǎn)利率是3.7%，A股票的期望收益為14.2%，該股票的貝塔系數(shù)是（）。A1B1.4C1.89D2.76參考答案：B測(cè)試方向：計(jì)算題難易程度：中測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：299解

45、析：根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，每一證券的期望收益率應(yīng)等于無風(fēng)險(xiǎn)利率加上該證券由系數(shù)測(cè)定的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。3.7%+7.5%=14.2%，=1.4。73.債券型基金在選擇業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)時(shí)應(yīng)該（）。A不允許加入股票指數(shù)形成復(fù)合基準(zhǔn)B股票指數(shù)權(quán)重不受約束C以股票指數(shù)為主D以債券指數(shù)為主參考答案：D測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：313解析：債券型基金同樣需要選擇一個(gè)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，以方便投資者或內(nèi)部管理者考核基金的業(yè)績(jī)。債券型基金在選擇業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的時(shí)候應(yīng)以債券指數(shù)為主，在投資范圍允許的前提下，可以加入一定比例股票指數(shù)形成復(fù)合基準(zhǔn)。股票指數(shù)的權(quán)重要符合基金投資比例和投資范圍。74.（）是財(cái)政部

46、代表中央政府發(fā)行的債券。A地方政府債B國(guó)債C商業(yè)銀行債券D政策性金融債參考答案：B測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：201解析：國(guó)債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券。75.關(guān)于信息比率，以下表述正確的是（）。A信息比率衡量基金組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益B信息比率是單位總體風(fēng)險(xiǎn)所對(duì)應(yīng)的超額收益C信息比率是對(duì)相對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)D信息比率越大說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上獲得的超額收益越小參考答案：C測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：中測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：354解析：信息比率計(jì)算公式與夏普比率類似，但引入了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的因素，因此是對(duì)相對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)。信息

47、比率是單位跟蹤誤差所對(duì)應(yīng)的超額收益。信息比率越大，說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得更大的超額收益，或者在同樣的超額收益水平下跟蹤誤差更小。76.要了解一組數(shù)據(jù)分布的離散程度，可以用（）衡量。A方差B分位數(shù)C均值D中位數(shù)參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：157解析：數(shù)據(jù)分布離散程度用方差或者標(biāo)準(zhǔn)差來衡量。77.下列證券具有到期日的是（）。A存托憑證B普通股C優(yōu)先股D債券參考答案：D測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：200解析：債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有一個(gè)固定期限，債券到期時(shí)債務(wù)人必須按時(shí)歸還本金并支付約定的利息。78.根據(jù)有關(guān)

48、規(guī)定，對(duì)機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收（）。A所得稅B印花稅C營(yíng)業(yè)稅D增值稅參考答案：B測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：93解析：機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。79.證券交易所的職責(zé)不包括（）。A合理確定證券交易價(jià)格B實(shí)行自律管理C提供交易場(chǎng)所和設(shè)施D組織和監(jiān)督證券交易參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：36解析：證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場(chǎng)所，其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，當(dāng)然更不能決定證券交易的價(jià)格。80.關(guān)于貝塔系數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A貝塔系數(shù)反映的是投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度B貝塔系數(shù)是評(píng)估證券或投資組合非系統(tǒng)性風(fēng)

49、險(xiǎn)的指標(biāo)C貝塔系數(shù)是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)D貝塔系數(shù)是用歷史數(shù)據(jù)來計(jì)算的參考答案：B測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：298解析：CAPM利用希臘字母貝塔來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小。81.買賣股票和基金的過戶費(fèi)屬于（）的收入。A基金管理人B基金托管人C證券交易所D中國(guó)結(jié)算公司參考答案：D測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：37解析：過戶費(fèi)是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費(fèi)用。這筆收入屬于中國(guó)結(jié)算公司的收入，由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者清算交收時(shí)代為扣收。82.合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)匯入投資本

50、金（）。A1個(gè)月B1年C3個(gè)月D6個(gè)月參考答案：D測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：226解析：合格投資者應(yīng)在每次投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入投資本金，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未足額匯入本金但超過等值2000萬美元的，以實(shí)際匯入金額作為其投資額度。83.當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，股票持有者賣出股票就可以賺取差價(jià)收益，這種差價(jià)收益稱為（）。A股息B紅利C利差D資本利得參考答案：D測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：171解析：當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，股票持有者賣出股票就可以賺取差價(jià)收益，這種差價(jià)收益稱為資本利得。84.假設(shè)某投資者持有10000份基金A，T日

51、該基金發(fā)布公告，擬以T+2日為除權(quán)日進(jìn)行利潤(rùn)分配，每10份分配現(xiàn)金0.5元，T+2日該基金份額凈值為1.635元，除權(quán)后該基金的基金份額凈值為（）元，該投資者這可分得現(xiàn)金股利（）元。A1.135；5000B1.585；500C1.630；500D1.635；5000參考答案：B測(cè)試方向：計(jì)算題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：89解析：基金份額凈值為（1.635×10000-10000÷10×0.5）÷10000=1.585，該投資者可分得現(xiàn)金股利=10000÷10×0.5=500元。85.計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)

52、是（）。A基金份額凈值B基金資產(chǎn)凈值C基金資產(chǎn)總值D基金總份額參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：下冊(cè)教材頁(yè)碼：70解析：基金份額凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。86.當(dāng)（）時(shí)，應(yīng)選擇高系數(shù)的證券或組合。A市場(chǎng)處于牛市B市場(chǎng)處于熊市C市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)利率D市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率小于無風(fēng)險(xiǎn)利率參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：中測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：298解析：當(dāng)有很大把握預(yù)測(cè)牛市到來時(shí)，應(yīng)選擇那些高系數(shù)的證券或組合。這些高系數(shù)的證券將成倍地放大市場(chǎng)收益率，帶來較高的收益。在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低系

53、數(shù)的證券或組合，以減少因市場(chǎng)下跌而造成的損失。87.“利滾利”所指的計(jì)算公式為（）。A單利B單利和復(fù)利C單利或復(fù)利D復(fù)利參考答案：D測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：151解析：所謂復(fù)利，是指不僅本金要計(jì)利息，利息也要計(jì)利息，也就是通常所說的“利滾利”。用復(fù)利法計(jì)算時(shí)，每期期末計(jì)算的利息加入本金形成新的本金，再計(jì)算下期的利息，逐期滾利。88.下列關(guān)于權(quán)證的說法錯(cuò)誤的是（）。A按發(fā)行地域分類，權(quán)證可以分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大權(quán)證B按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證、備兌權(quán)證C按照標(biāo)的資產(chǎn)分類，權(quán)證可分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證、其他權(quán)證D按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證、認(rèn)沽權(quán)證參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：178解析：按行權(quán)時(shí)間分類，權(quán)證可分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大權(quán)證等。美式權(quán)證可在權(quán)證時(shí)效日前任何交易日行權(quán)，歐式權(quán)證僅可在時(shí)效日當(dāng)日行權(quán)，百慕大式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)行權(quán)。89.下列關(guān)于固定利率債券的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A固定利率債券到期日并不固定B固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類C固定利率債券在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值D通常，固定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面值參考答案：A測(cè)試方向：常識(shí)題難易程度：易測(cè)試教材：上冊(cè)教材頁(yè)碼：2