淺論關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露

1、畢業(yè)論文：淺論關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露(1)                                        作者：郭衛(wèi)東王娟董華張世舉 論文關(guān)鍵詞 關(guān)聯(lián)方關(guān)系;關(guān)聯(lián)方交易;國

2、際會計準(zhǔn)則  論文摘要 文章通過具體準(zhǔn)則關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露與國際會計準(zhǔn)則以及相關(guān)法規(guī)等的比較,指出該具體準(zhǔn)則存在的問題,對該現(xiàn)行準(zhǔn)則的進(jìn)一步健全和完善提出建議    關(guān)聯(lián)關(guān)系的存在,可能會影響關(guān)聯(lián)企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果由于體制的原因,我國上市公司大多是國有企業(yè)改制或重組的產(chǎn)物,并且存在產(chǎn)權(quán)不清的情況,使公司從上市之初就產(chǎn)生了非公允關(guān)聯(lián)交易的可能性與世界其他國家相比,我國的關(guān)聯(lián)交易具有名目繁多交易頻繁涉及面廣又極不規(guī)范等特點,這也從另一個層面說明我國關(guān)聯(lián)披露準(zhǔn)則在信息披露完整性準(zhǔn)確性和可比性以及規(guī)范的可操作性等方面還需進(jìn)一步完善 

3、60; 一關(guān)聯(lián)方關(guān)系  關(guān)聯(lián)披露準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則第24號 “關(guān)聯(lián)方的披露”(以下簡稱準(zhǔn)則24號)都將控制重大影響作為關(guān)聯(lián)方關(guān)系的特征但有以下不同:(1)關(guān)聯(lián)方所涉及的范圍不同前者包括合營企業(yè), 后者未包括;前者僅將“受主要投資者個人關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭人員直接控制的其他企業(yè)”作為關(guān)聯(lián)方 ,后者還將受這些關(guān)聯(lián)自然人“間接控制或重大影響”的其他企業(yè)作為關(guān)聯(lián)方(2)對控制的定義有所差異準(zhǔn)則24號規(guī)定,“控制”是指“直接地或通過子公司間接地?fù)碛幸粋€企業(yè)半數(shù)以上,或相當(dāng)大數(shù)量的表決權(quán),并且根據(jù)章程或協(xié)議,有權(quán)指揮該企業(yè)的財務(wù)與經(jīng)營決策”關(guān)聯(lián)披露準(zhǔn)則將

4、“控制”定義為“有權(quán)決定一個企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營政策,并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益”;同時在指南中指出,控制“主要”有兩種途徑:以擁有另一方半數(shù)以上的表決權(quán)資本達(dá)到控制的目的;以所有權(quán)和其他方式達(dá)到控制的目的顯然,我國關(guān)聯(lián)披露準(zhǔn)則一是強(qiáng)調(diào)了控制的目的是為了獲取經(jīng)濟(jì)利益,二是在定義中沒有用擁有所有權(quán)來表述,同時也不排除不擁有所有權(quán)情況下的控制,留有一定的余地,但在準(zhǔn)則或指南中沒有明確指出(3)對重大影響的定義有所不同關(guān)聯(lián)披露準(zhǔn)則規(guī)定:重大影響,“指對一個企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營政策有參與決策的權(quán)力,但并不決定這些政策參與決策的途徑主要包括:在董事會或類似的權(quán)力機(jī)構(gòu)中派有代表;參與政策的制定過程;互相

5、交換管理人員,或使其他企業(yè)依賴于本企業(yè)的技術(shù)資料等”,并在指南中說明,當(dāng)一方擁有另一方20%或以上至50%表決權(quán)資本時,一般認(rèn)為對另一方具有重大影響準(zhǔn)則24號則指出,施加重大影響可以通過若干途徑,通?？梢酝ㄟ^出席董事會的方式,也可以通過諸如參加政策的制定過程重要的公司間交易管理人員的交換技術(shù)資料上的依賴性等方式;重大影響可以通過股份的擁有章程或協(xié)議達(dá)到;對于擁有股份的情況,重大影響應(yīng)按照國際會計準(zhǔn)則的28號“對聯(lián)營企業(yè)投資的會計”中的定義來假定,即“如果投資者直接擁有或通過附屬公司間接擁有被投資者20%或以上的表決權(quán),即認(rèn)為投資者具有重大影響,除非能夠清楚地表明并非如此相反,如果投資者直接擁有

6、或通過附屬公司間接擁有被投資者20%以下的表決權(quán),即認(rèn)為投資者不具有重大影響,除非能明顯地表現(xiàn)出這種影響所有權(quán)基本上或大部分為另一投資者擁有,并不排除某個投資者具有重大影響”可見,準(zhǔn)則24號對擁有表決權(quán)情況下的重大影響以20%為標(biāo)準(zhǔn),而關(guān)聯(lián)披露準(zhǔn)則對重大影響的定義沒有用表決權(quán)資本的比例加以描述,概念表述比較模糊,原因可能是“20%”標(biāo)準(zhǔn)不能涵蓋我國重大影響的諸多情形但實務(wù)中往往是以20%的標(biāo)準(zhǔn)作為衡量是否具有“重大影響”的標(biāo)準(zhǔn),顯然與準(zhǔn)則制定者的原意有所出入  值得一提的是,在解釋關(guān)聯(lián)方關(guān)系概念時,我國國家稅務(wù)總局指出,應(yīng)包括8個方面,其中包含:企業(yè)與另一企業(yè)之間借貸資金占企業(yè)自有資

7、金50%或以上,或企業(yè)借貸資金總額的10%是由另一企業(yè)擔(dān)保的;企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動必須由另一企業(yè)提供的特許權(quán)利(包括工業(yè)產(chǎn)權(quán)專有技術(shù)等)才能正常進(jìn)行的;企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營購進(jìn)的原材料零配件等(包括價格及交易條件)是由另一企業(yè)所控制或供應(yīng)的;企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品或商品的銷售(包括價格及交易條件等)是由另一企業(yè)所控制的盡管關(guān)聯(lián)披露準(zhǔn)則第6條和準(zhǔn)則24號第6條(2)(3)款均規(guī)定不將“僅僅因為業(yè)務(wù)往來及由此產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)依賴性”作為關(guān)聯(lián)方,但筆者認(rèn)為,就我國當(dāng)前的會計環(huán)境而言,在存在這種重要經(jīng)濟(jì)依賴性的情況下,其交易的公允性很難讓人信服,故應(yīng)將由于重要經(jīng)濟(jì)依賴性而對企業(yè)產(chǎn)生的影響作為關(guān)聯(lián)方,納入會計準(zhǔn)則規(guī)范之中,作為

8、必須披露的信息  鑒于我國企業(yè)控制形式多樣的實際情況,筆者認(rèn)為:(1)僅規(guī)范“擁有表決權(quán)”前提下的控制是不夠的,應(yīng)在關(guān)聯(lián)方披露準(zhǔn)則或其指南中加進(jìn)“其他控制的情形”(2)“當(dāng)一方擁有另一方20%或以上至50%表決權(quán)資本時,一般對被投資方具有重大影響”的表述,顯然將“20%”作為關(guān)聯(lián)方關(guān)系的一個取舍點盡管確認(rèn)關(guān)聯(lián)方關(guān)系應(yīng)遵循實質(zhì)重于形式原則,但實際情況表明,僅此規(guī)定是不夠的一則目前我國滬深兩地有不少上市公司第一大股東持股比例低于20%,但仍具有重大影響;二則目前已出現(xiàn)一些上市公司利用這“20%”將“關(guān)聯(lián)方非關(guān)聯(lián)化”來逃避信息披露和市場監(jiān)管由此,建議在準(zhǔn)則指南中應(yīng)加進(jìn)“若擁有的表決權(quán)低于2

9、0%,則持有被投資子公司有表決權(quán)股份百分比最高者,對被投資方具有重大影響”(3)建議借鑒國際慣例將“合營企業(yè)”從關(guān)聯(lián)方披露準(zhǔn)則中剔除,單獨制定“合營企業(yè)具體準(zhǔn)則”進(jìn)行規(guī)范因為合營企業(yè)的主要特點是:投資各方均不能對被投資企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營政策單獨做出決策,必須由投資各方共同做出決策所以,在投資各方不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系情況下,各方會從各自的利益出發(fā),企業(yè)與合營企業(yè)的交易也應(yīng)該是公平基礎(chǔ)上的交易,從而也就不具有構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)(4)將“關(guān)聯(lián)自然人間接控制或重大影響的其他企業(yè)”作為關(guān)聯(lián)方,一來與國際慣例接軌,二來也切合我國實際    二關(guān)聯(lián)方關(guān)系的披露  在存在控制關(guān)系情

10、況下,不僅可能影響報告企業(yè)與控制方之間的交易,而且也足以影響報告企業(yè)與其他各方的交易所以,關(guān)聯(lián)披露準(zhǔn)則準(zhǔn)則24號及其他主要國家的會計準(zhǔn)則均規(guī)定:當(dāng)存在控制關(guān)系時,無論關(guān)聯(lián)方之間有無交易,都應(yīng)當(dāng)說明關(guān)聯(lián)方的關(guān)系在存在共同控制重大影響時,在沒有發(fā)生交易的情況下,可以不披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系;在發(fā)生交易時,應(yīng)當(dāng)披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)不同的是,關(guān)聯(lián)披露準(zhǔn)則要求披露的內(nèi)容比準(zhǔn)則24號更詳細(xì),這主要是為了與我國的其他法規(guī)銜接一致,以滿足證券市場的要求再者,準(zhǔn)則24號不要求管理者確定“控制但沒有交易情況下的影響程度”;而關(guān)聯(lián)披露準(zhǔn)則未提及關(guān)于這一點,我們在完善準(zhǔn)則時應(yīng)明確:能夠確定影響程度的,應(yīng)說明其影響程度;對不能

11、確定影響程度的,應(yīng)說明不能確定影響程度的原因  需說明的是,關(guān)聯(lián)披露準(zhǔn)則將關(guān)聯(lián)方關(guān)系的披露僅限于企業(yè),關(guān)聯(lián)自然人控制的情況下不要求披露,也不要求對關(guān)鍵管理人員進(jìn)行有關(guān)披露這符合準(zhǔn)則制定時的實際情況,但缺乏前瞻性我國2002年發(fā)布的關(guān)于修訂公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2 號的通知指出:“對公司控股股東(包括公司第一大股東,或者按照股權(quán)比例公司章程或經(jīng)營協(xié)議或其他法律安排能夠控制公司董事會組成左右公司重大決策的股東),若控股股東為自然人,應(yīng)介紹其姓名 國籍是否取得其他國家或地區(qū)居留權(quán)最近5年內(nèi)的職業(yè)職務(wù)”;還規(guī)定,“如前10名股東之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或?qū)儆谏?/p>

12、市公司股東持股變動信息披露管理辦法規(guī)定的一致行動人的,應(yīng)予以說明”對此,我們在完善準(zhǔn)則時可以借鑒      三關(guān)聯(lián)方交易  關(guān)聯(lián)披露準(zhǔn)則準(zhǔn)則24號對關(guān)聯(lián)方交易的定義表述相同  首先,按照關(guān)聯(lián)方交易的定義,關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在是關(guān)聯(lián)方交易的前提然而,根據(jù)交易的實質(zhì)(即交易是否對關(guān)聯(lián)方產(chǎn)生影響),關(guān)聯(lián)方之間的交易并不都一定是關(guān)聯(lián)交易;同樣,關(guān)聯(lián)交易也并不都一定發(fā)生在關(guān)聯(lián)方之間例如根據(jù)關(guān)聯(lián)披露準(zhǔn)則,企業(yè)與受其董事重大影響的其他企業(yè)不構(gòu)成關(guān)聯(lián)方,但當(dāng)與其他企業(yè)交易的發(fā)生完全是由于受其董事的重大影響(若不存在這種關(guān)系,則交易不可能發(fā)生),那么此交易則為關(guān)聯(lián)方

13、交易雖然這種情況比較罕見,但作為定義,必須是嚴(yán)謹(jǐn)和完整的而關(guān)聯(lián)披露準(zhǔn)則和準(zhǔn)則24號對此均未做解釋  其次,轉(zhuǎn)移價格是關(guān)聯(lián)方交易的核心在不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系時,價格是公平價格,即交易雙方從各自的利益出發(fā),不存在一方利益的獲得建立在犧牲另一方利益的基礎(chǔ)上在存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系情況下,確定交易價格時可能有一定程度的彈性,如按照成本計價(例如子公司銷售給母公司的產(chǎn)品,如果母公司不買這些產(chǎn)品,子公司的產(chǎn)品可能就沒有買主),甚至不計價(如免費提供管理服務(wù)情況等)準(zhǔn)則24號規(guī)定了關(guān)聯(lián)交易通常情況下的3種定價方法,即不受控制的可比價格再售價格法及成本加成法(這和我國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法所規(guī)定使用的關(guān)

14、聯(lián)交易定價方法相同),關(guān)聯(lián)披露準(zhǔn)則對此沒有規(guī)定再者,在列舉關(guān)聯(lián)方交易的例子中,前者較后者多了“關(guān)鍵管理人員報酬”一項,此規(guī)定具有前瞻性,與目前我國相關(guān)證券法規(guī)規(guī)定一致  本篇論文由網(wǎng)友投稿，3COME文檔只給大家提供一個交流平臺，請大家參考，如有版權(quán)問題請聯(lián)系我們盡快處理。再次,關(guān)聯(lián)方交易的類型,我國有關(guān)上市公司法規(guī)定還包括:贈與;債務(wù)重組;非貨幣性交易;關(guān)聯(lián)雙方共同投資等4類交易雖然我國具體會計準(zhǔn)則制定原則是不互相交叉,即在已經(jīng)制定或準(zhǔn)備制定的具體準(zhǔn)則中規(guī)范的,本具體準(zhǔn)則不包括這些內(nèi)容然而,從我國實際出發(fā),一方面上述交易目前在上市公司關(guān)聯(lián)方交易中占相當(dāng)大的比例,對企業(yè)的財務(wù)狀況經(jīng)營

15、成果產(chǎn)生很大的影響,有時甚至決定一個公司的生存;另一方面,實務(wù)中對關(guān)聯(lián)方之間的上述交易往往僅按照非關(guān)聯(lián)方交易處理,或故意規(guī)避,或限于業(yè)務(wù)水平而不做處理對此,我們在完善準(zhǔn)則時必須考慮  值得注意的是,國際會計準(zhǔn)則發(fā)布準(zhǔn)則24號的目的主要在于保證各報告企業(yè)所提供的會計信息可靠可比,它是以交易的真實性為前提的而我國則不同,現(xiàn)實中存在著大量的虛假關(guān)聯(lián)交易現(xiàn)象  因此,筆者認(rèn)為:(1)關(guān)聯(lián)方交易的定義太過偏狹,不能涵蓋關(guān)聯(lián)方交易的所有情形如果給出判斷標(biāo)準(zhǔn),并在指南中詳細(xì)說明其各種情形可能更符合我國目前的會計環(huán)境(2)應(yīng)加快對關(guān)聯(lián)交易定價政策的規(guī)范由于我國關(guān)聯(lián)交易實務(wù)極其復(fù)雜,不宜規(guī)定

16、僵化的定價方法,但在規(guī)范交易定價政策時,可以明確:原則上以市價為計價依據(jù),對沒有市價或不宜以市價為計價依據(jù)的,應(yīng)說明原因也可以借鑒國際準(zhǔn)則或我國稅法,明確可供上市公司選用的幾種定價方法需要注意的是,對一些沒有參考價的特殊資產(chǎn)的關(guān)聯(lián)交易,如無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)移所屬全資子公司的轉(zhuǎn)讓,應(yīng)規(guī)定其轉(zhuǎn)移價格須經(jīng)有關(guān)評估機(jī)構(gòu)的評估,并出具證明,以防其利用價格彈性操縱利潤    四關(guān)聯(lián)方交易的披露  在發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易的情況下,關(guān)聯(lián)披露準(zhǔn)則和準(zhǔn)則24號均要求揭示與關(guān)聯(lián)者之間的關(guān)系的性質(zhì)交易類型及交易要素這些交易要素一般包括:交易的金額或相應(yīng)比例;未結(jié)算項目的金額或適當(dāng)?shù)谋壤?定價政策但兩者

17、對披露的詳細(xì)程度要求不同:第一,前者引入了“重要性原則”即對重大交易(主要指交易金額較大的,如銷售給關(guān)聯(lián)方產(chǎn)品的銷售收入占本企業(yè)銷售凈收入的10%及以上)分別關(guān)聯(lián)方以及交易性質(zhì)披露;性質(zhì)相同的非重大交易可以合并披露,但以不影響會計報表閱讀者正確理解企業(yè)財務(wù)狀況經(jīng)營成果為前提;零星的關(guān)聯(lián)方交易,如果對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果影響很小或幾乎沒有影響的,可以不予披露;后者規(guī)定:相同性質(zhì)的關(guān)聯(lián)方交易,除非為了理解關(guān)聯(lián)方交易對報告企業(yè)會計報表的影響而必須分別列示外,可以匯總披露,并且要求對所有關(guān)聯(lián)方交易在會計報表附注中披露第二,雖然都要求披露定價政策,但前者對定價政策的規(guī)范缺乏具體的細(xì)節(jié),既沒有說明何種定

18、價方法為法律所允許,也沒有要求企業(yè)披露決定該定價政策的基本因素及其與市價的可比性第三,對于需要披露的交易要素包括的內(nèi)容,兩者的規(guī)范都過于從簡,這使得提供的信息非常有限,遠(yuǎn)不能滿足會計信息使用者對信息的需求  重要性原則的運(yùn)用,符合我國當(dāng)前關(guān)聯(lián)交易繁多的現(xiàn)狀然而,重要性原則的運(yùn)用,更多要依靠職業(yè)判斷,對于披露的內(nèi)容只是指導(dǎo)性的,而關(guān)聯(lián)披露準(zhǔn)則對如何把握重要性的“度”(即什么樣的交易屬于重大交易,什么情況下可以合并披露),沒有更詳細(xì)的說明這樣,在現(xiàn)實中就出現(xiàn)了有些企業(yè)在判斷是否披露時,往往以交易的金額作為依據(jù),而不是以關(guān)聯(lián)交易對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響程度來確定,對一些沒有交易金額的

19、重大關(guān)聯(lián)交易更是不予披露,結(jié)果是披露長篇累牘洋洋數(shù)十頁,而對于一些較敏感的關(guān)聯(lián)交易,應(yīng)該予以詳細(xì)披露的卻只字不提  對交易價格的確定原則披露規(guī)范過于簡單化,致使一些上市公司在具體操作中無所適從,而另一些上市公司則據(jù)以逃避披露監(jiān)管從上市公司的實際披露情況來看,不少上市公司對關(guān)聯(lián)交易定價的確定依據(jù)或未作說明,或說明的定價方式各式各樣(如正常定價合同價出廠價批發(fā)價協(xié)議價基本市價等),缺乏可比性和可理解性,披露所能傳遞的信息十分有限也有不少上市公司利用協(xié)議定價方法的靈活性進(jìn)行利潤包裝一些沒有市場參考價的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移,如無形資產(chǎn)所屬子公司等,更成為上市公司造假的有力工具  對此,筆者建議

20、:(1)對重要性原則的運(yùn)用進(jìn)行規(guī)范對關(guān)聯(lián)交易的重要性,考慮的主要因素應(yīng)包括:對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響程度,包括影響額和影響比例,還包括現(xiàn)時影響和未來影響例如,中國臺灣會計準(zhǔn)則中規(guī)定:一個關(guān)系人的交易金額或余額如達(dá)該企業(yè)當(dāng)期各該項交易總額或余額10%以上的,單獨披露,其余則加總后披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)關(guān)聯(lián)方之間相互影響的程度越強(qiáng),其間的交易越重要例如,國際會計準(zhǔn)則第5號財務(wù)報表應(yīng)提供的資料(該準(zhǔn)則已為國際準(zhǔn)則第1號代替)中要求在資產(chǎn)負(fù)債表中單獨披露:應(yīng)收聯(lián)營公司和股東的款項應(yīng)付聯(lián)營公司和董事的款項此規(guī)定可以借鑒關(guān)聯(lián)交易的類型,如提供擔(dān)保無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)移資金往來等都是披露的重點(2)加強(qiáng)對關(guān)聯(lián)交易定價的披露,使其提供的信息真實可比容易理解針對我國當(dāng)前