娃哈哈企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、娃哈哈財(cái)務(wù)分析報(bào)告一、公司簡(jiǎn)介杭州娃哈哈集團(tuán)成立于1987年，前身為杭州市上城區(qū)校辦企業(yè)經(jīng)銷(xiāo)部，公司從3個(gè)人、14萬(wàn)元借款起家，現(xiàn)已發(fā)展成為中國(guó)規(guī)模最大、效益最好的飲料企業(yè)。目前在全國(guó)29省市建有58個(gè)基地150余家分公司，擁有總資產(chǎn)300億元，員工30000人。24年來(lái)，公司以一流的技術(shù)、一流的設(shè)備，一流的服務(wù)，打造出一流的品質(zhì)，先后投資100多億元從美國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、日本、意大利等國(guó)引進(jìn)360余條世界一流的自動(dòng)化生產(chǎn)線，主要生產(chǎn)含乳飲料、飲用水、碳酸飲料、果汁飲料、茶飲料、保健食品、罐頭食品、休閑食品等8大類(lèi)100多個(gè)品種的產(chǎn)品。2010年集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入550億元，利稅112億元，上交稅

2、金46億元。23年勵(lì)精圖治，自強(qiáng)不息，締造了娃哈哈在飲料行業(yè)難以撼動(dòng)的霸主地位。集團(tuán)飲料產(chǎn)量、銷(xiāo)售收入、利稅、利潤(rùn)等各項(xiàng)指標(biāo)已連續(xù)13年位居中國(guó)飲料行業(yè)首位。公司位列2010中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)141位，中國(guó)制造業(yè)企業(yè)500強(qiáng)64位，中國(guó)企業(yè)效益200佳第25位，飲料加工業(yè)第1位。在中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)中，娃哈哈營(yíng)業(yè)收入居第八位、利潤(rùn)第一位、納稅第二位。24年來(lái)，娃哈哈始終堅(jiān)持以創(chuàng)新為企業(yè)發(fā)展的不竭動(dòng)力，不斷提升企業(yè)技術(shù)實(shí)力，在瞬息萬(wàn)變的競(jìng)爭(zhēng)中牢牢把握市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)，娃哈哈開(kāi)發(fā)出的產(chǎn)品不僅引導(dǎo)了消費(fèi)潮流，豐富了人民的生活，也推動(dòng)了中國(guó)飲料工業(yè)健康快速發(fā)展。目前，娃哈哈已擁有通過(guò)中國(guó)合格認(rèn)定國(guó)家認(rèn)可委員

3、會(huì)（CNAS）認(rèn)可的實(shí)驗(yàn)室、國(guó)家級(jí)企業(yè)技術(shù)中心、博士后科研工作站，擁有強(qiáng)大的食品飲料自主研發(fā)能力，以及各類(lèi)產(chǎn)業(yè)化實(shí)施技術(shù)和生產(chǎn)線配套設(shè)計(jì)、制造、安裝、調(diào)試能力，能自己開(kāi)模具及制造替代部分進(jìn)口設(shè)備。公司并積極參與了40多項(xiàng)國(guó)家、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)家部門(mén)法規(guī)的制（修）訂，推動(dòng)中國(guó)飲料行業(yè)與國(guó)際飲料技術(shù)水平接軌。公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理、第十屆、十一屆全國(guó)人大代表宗慶后因其卓越的領(lǐng)導(dǎo)才能和經(jīng)營(yíng)能力，先后榮獲全國(guó)勞動(dòng)模范、“五一”勞動(dòng)獎(jiǎng)?wù)?、全?guó)優(yōu)秀企業(yè)家、中國(guó)經(jīng)營(yíng)大師、2002CCTV中國(guó)經(jīng)濟(jì)年度人物、袁寶華企業(yè)管理金獎(jiǎng)、優(yōu)秀中國(guó)特色社會(huì)主義建設(shè)者、中國(guó)經(jīng)濟(jì)百人榜共和國(guó)60年影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)60人等榮譽(yù)。宗慶后本人于

4、1999年獲得美國(guó)綠卡。二、娃哈哈企業(yè)基本財(cái)務(wù)情況反映項(xiàng)目名稱(chēng)2013.9.302012.9.30增長(zhǎng)額總資產(chǎn)利潤(rùn)率(%)7.98463.49624.4884資產(chǎn)報(bào)酬率(%)7.98463.18824.7964股本報(bào)酬率(%)202.182378.8442123.3318凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)156.4328216.6264-60.1936總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)2.392935.866-33.4731應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)147.859442.6023105.2571股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率(次)3.52912.91220.6169流動(dòng)比率1.14791.0230.1249速動(dòng)比率0.53420.42080.11

5、34現(xiàn)金比率(%)41.828325.08916.7393現(xiàn)金流量比率(%)29.3238.278221.0448加權(quán)每股收益(元)1.0510.4650.5862013-09-30  杜邦分析 凈資產(chǎn)收益率19.46%       總資產(chǎn)收益率7.9846%X權(quán)益乘數(shù)1/(1-0.73)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）=1/（1-負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）x100      主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率9.0316%X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率88.83%

6、=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/(期末資產(chǎn)總額+期初資產(chǎn)總額)/2期末:7,887,440,000期初:7,812,413,653         凈利潤(rùn)327,327,000/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入6,973,090,000 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入6,973,090,000/資產(chǎn)總額7,887,440,000        主營(yíng)業(yè)務(wù)收入6,973,090,000-全部成本6,205,422,500+其他利潤(rùn)-236,368

7、,500-所得稅203,972,000 流動(dòng)資產(chǎn)+長(zhǎng)期資產(chǎn)43,723,600    主營(yíng)業(yè)務(wù)成本5,220,855,000營(yíng)業(yè)費(fèi)用437,249,000管理費(fèi)用473,763,000財(cái)務(wù)費(fèi)用73,555,500   貨幣資金短期投資應(yīng)收賬款存貨其他流動(dòng)資產(chǎn)434,262,800   長(zhǎng)期投資0固定資產(chǎn)0無(wú)形資產(chǎn)269,908,000其他資產(chǎn)-269,908,0002012-09-30  杜邦分析 凈資產(chǎn)收益率11.53%   

8、;    總資產(chǎn)收益率3.1882%X權(quán)益乘數(shù)1/(1-0.79)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）=1/（1-負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）x100      主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率5.5305%X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率63.22%=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/(期末資產(chǎn)總額+期初資產(chǎn)總額)/2期末:7,703,120,000期初:6,345,282,404         凈利潤(rùn)144,949,000/主營(yíng)

9、業(yè)務(wù)收入4,440,700,000 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入4,440,700,000/資產(chǎn)總額7,703,120,000        主營(yíng)業(yè)務(wù)收入4,440,700,000-全部成本4,137,892,500+其他利潤(rùn)-80,233,700-所得稅77,624,800 流動(dòng)資產(chǎn)+長(zhǎng)期資產(chǎn)47,172,400    主營(yíng)業(yè)務(wù)成本3,480,920,000營(yíng)業(yè)費(fèi)用254,707,000管理費(fèi)用361,918,000財(cái)務(wù)費(fèi)用40,347,500  &

10、#160;貨幣資金短期投資應(yīng)收賬款存貨其他流動(dòng)資產(chǎn)709,053,700   長(zhǎng)期投資0固定資產(chǎn)0無(wú)形資產(chǎn)108,979,000其他資產(chǎn)-108,979,000三、主要成績(jī)和重大事項(xiàng)說(shuō)明娃哈哈創(chuàng)業(yè)大事記1987年，宗慶后開(kāi)始了創(chuàng)業(yè)歷程；第二年為別人加工口服液，第三年成立杭州娃哈哈營(yíng)養(yǎng)食品廠，在風(fēng)起云涌的營(yíng)養(yǎng)保健品市場(chǎng)，娃哈哈獨(dú)辟蹊徑，根據(jù)中醫(yī)“藥食同源”原理，成功研制出旨在解決少年兒童“吃飯問(wèn)題”的兒童營(yíng)養(yǎng)液。該產(chǎn)品是娃哈哈的第一個(gè)產(chǎn)品，第一年銷(xiāo)售488萬(wàn)元，第二年達(dá)到2712萬(wàn)元，第三年突破億元大關(guān)，完成了初步原始積累。初成規(guī)模1991年，僅100多人的娃哈哈營(yíng)

11、養(yǎng)食品廠一舉兼并杭州罐頭食品廠，三個(gè)月后杭罐廠就扭虧為盈，兼并當(dāng)年?duì)I業(yè)收入突破2億元。兼并的成功初步奠定了企業(yè)通過(guò)規(guī)模生產(chǎn)，取得規(guī)模效益的基礎(chǔ)。因?yàn)閱T工人數(shù)劇增，產(chǎn)能大增，這次兼并導(dǎo)致娃哈哈從過(guò)去的打“兒童牌”轉(zhuǎn)變?yōu)榻裉齑颉帮嬃吓啤钡馁|(zhì)變誘因，娃哈哈也實(shí)現(xiàn)了從保健品市場(chǎng)轉(zhuǎn)向飲料市場(chǎng)。娃哈哈集團(tuán)公司于1991年10月組建。西部戰(zhàn)略1994年，娃哈哈對(duì)口支援三峽庫(kù)區(qū)，成立涪陵分公司，此舉拉開(kāi)了波瀾壯闊的“銷(xiāo)地產(chǎn)”戰(zhàn)略序幕?！颁N(xiāo)地產(chǎn)”戰(zhàn)略的實(shí)施，加快了娃哈哈開(kāi)拓全國(guó)市場(chǎng)的步伐，迅速擴(kuò)大了市場(chǎng)占有率，推動(dòng)了娃哈哈高速發(fā)展。1997年以來(lái)，在西進(jìn)涪陵的成功基礎(chǔ)上，娃哈哈在26省市建立了40余家控股子公司

12、，均取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益，外地分公司的產(chǎn)值占到整個(gè)集團(tuán)公司的近一半，不僅成為帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的“火車(chē)頭”，同時(shí)也使娃哈哈實(shí)現(xiàn)了銷(xiāo)地產(chǎn)，發(fā)展成為中國(guó)最大、最強(qiáng)的飲料企業(yè)。挑戰(zhàn)洋可樂(lè)1998年，娃哈哈推出“中國(guó)人自己的可樂(lè)”非?？蓸?lè)，隨后很快與百事可樂(lè)、可口可樂(lè)形成鼎足之勢(shì)，粉碎了洋可樂(lè)不可戰(zhàn)勝的神話。非常可樂(lè)挑戰(zhàn)百事可樂(lè)、可口可樂(lè)，標(biāo)志著娃哈哈已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期，顯示了與國(guó)際品牌抗衡的實(shí)力，同時(shí)也為娃哈哈的發(fā)展開(kāi)辟了嶄新領(lǐng)域。跨行業(yè)發(fā)展2002年，娃哈哈選擇了童裝業(yè)作為跨行業(yè)發(fā)展的起點(diǎn)。在全國(guó)首批開(kāi)立了800家童裝專(zhuān)賣(mài)店，一舉成為中國(guó)最大的童裝品牌之一，為開(kāi)創(chuàng)企業(yè)發(fā)展新支點(diǎn)，進(jìn)一步向多元化

13、企業(yè)進(jìn)軍奠定了基礎(chǔ)。進(jìn)軍新產(chǎn)業(yè)目前，娃哈哈的多元化戰(zhàn)略又有新動(dòng)作準(zhǔn)備進(jìn)軍高新產(chǎn)業(yè)。事實(shí)上，娃哈哈的多元化經(jīng)營(yíng)早已開(kāi)始，從奶牛養(yǎng)殖，到試水文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，再到零售業(yè)，娃哈哈均有涉足。四、娃哈哈企業(yè)的主要成績(jī)及存在的問(wèn)題一）取得的成績(jī)改革開(kāi)放三十七載，中國(guó)經(jīng)濟(jì)一路騰飛。而民族品牌作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的代表與濃縮，是中國(guó)向世界展示經(jīng)濟(jì)成就的最佳名片。民族品牌不僅帶動(dòng)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，更是代表了中國(guó)的形象，象征著中國(guó)的實(shí)力。回望1972年2009年，中國(guó)涌現(xiàn)出的民族品牌數(shù)不勝數(shù)，代表性品牌包括茅臺(tái)、聯(lián)想、蒙牛、奇瑞、海爾、李寧，而娃哈哈作為食品行業(yè)中的龍頭大哥，其傳奇發(fā)展之路一直為國(guó)人津津樂(lè)道。娃哈哈，這個(gè)

14、家喻戶(hù)曉的品牌，創(chuàng)建于1987年，是中國(guó)目前效益最好、發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮氖称凤嬃掀髽I(yè)。在剛剛揭曉的中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)榜單上，杭州娃哈哈集團(tuán)排名第185位，同時(shí)在2009中國(guó)企業(yè)效益200佳中高居44名，利潤(rùn)高達(dá)46億，是浙江企業(yè)中最賺錢(qián)的公司。小飲料的大夢(mèng)想：打造民族健康生活創(chuàng)立于1987年的娃哈哈品牌，陪伴了一代同齡人的成長(zhǎng)。從早期的娃哈哈兒童營(yíng)養(yǎng)口服液，到中國(guó)人自己的可樂(lè)娃哈哈非?？蓸?lè)，從自主研發(fā)并創(chuàng)下銷(xiāo)售奇跡的娃哈哈營(yíng)養(yǎng)快線，再到近期熱銷(xiāo)市場(chǎng)的娃哈哈檸檬C，娃哈哈推出的每一個(gè)產(chǎn)品都給國(guó)人留下了美好的回憶。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前娃哈哈品牌旗下已涵蓋乳飲料、瓶裝水、碳酸飲料、茶飲料、果汁飲料、罐頭食品、醫(yī)藥

15、保健品、休閑食品等八大類(lèi)近100個(gè)品種的產(chǎn)品。娃哈哈系列產(chǎn)品一直受到市場(chǎng)認(rèn)可的緣由何在?在于娃哈哈引領(lǐng)了健康飲品的新風(fēng)尚，為民族、為大眾創(chuàng)造了健康生活。經(jīng)歷過(guò)經(jīng)濟(jì)蕭條年代的人們，一定不會(huì)忘記那段物質(zhì)匱乏的慘痛時(shí)期。而隨著改革開(kāi)放的深入推進(jìn)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)一片繁榮，物質(zhì)不再匱乏，商品不再短缺，國(guó)人的消費(fèi)需求及消費(fèi)欲望空前高漲。80年代末期，娃哈哈的出現(xiàn)，正是契合了市場(chǎng)的需求，滿(mǎn)足了國(guó)人的胃口，豐富了國(guó)人的生活。此外，娃哈哈始終堅(jiān)持以健康為產(chǎn)品先導(dǎo)，這也是其長(zhǎng)盛不衰的秘訣之一。針對(duì)于娃哈哈在打造民族健康生活中發(fā)揮的作用，其創(chuàng)始人宗慶后曾公開(kāi)表示：“我們認(rèn)為，一個(gè)企業(yè)如果不能讓人們的生活有所不同，那么這個(gè)

16、企業(yè)也將是表現(xiàn)平平的。娃哈哈22年來(lái)以務(wù)實(shí)、創(chuàng)新的方式努力為社會(huì)大眾創(chuàng)造物美價(jià)廉、健康安全的產(chǎn)品，在不斷豐富飲料品種，在滿(mǎn)足其消費(fèi)需求的同時(shí)，亦為其創(chuàng)造了美好的生活?！倍弥袊?guó)人的飲食文化，了解中國(guó)人的飲食需求，娃哈哈在打造民族品牌的道路上必將愈行愈遠(yuǎn)。娃哈哈的使命感：踐行企業(yè)社會(huì)責(zé)任作為民族品牌的杰出代表，娃哈哈在22年的發(fā)展歷程中，始終以踐行企業(yè)社會(huì)責(zé)任為發(fā)展之重，彰顯了大品牌的大風(fēng)范。22年來(lái)，娃哈哈累計(jì)上繳稅金104.5億元，資助教育1.6億元，資助其他社會(huì)公益事業(yè)8600萬(wàn)元。在發(fā)展過(guò)程中，娃哈哈共計(jì)采購(gòu)180億元農(nóng)副產(chǎn)品，通過(guò)采購(gòu)茶葉、白糖、奶粉等，直接、間接解決了130余萬(wàn)農(nóng)村人

17、口的就業(yè)問(wèn)題，推動(dòng)了“三農(nóng)”問(wèn)題的良好解決。二）存在的問(wèn)題 對(duì)編報(bào)預(yù)算的準(zhǔn)確度急于求高 預(yù)算是企業(yè)對(duì)未來(lái)（一般指下年度）行為的一種計(jì)劃安排，在預(yù)算確定中體現(xiàn)為一系列的具體指標(biāo)，這些指標(biāo)盡管考慮了不確定因素對(duì)未來(lái)的影響，并進(jìn)行了合理的估計(jì)，但實(shí)際執(zhí)行結(jié)果與預(yù)計(jì)指標(biāo)仍存在差異，甚至差異很大。管理層大多希望預(yù)計(jì)值與實(shí)際執(zhí)行結(jié)果盡可能接近，最好是能吻合，能夠不偏不倚地落實(shí)既定方針。 五、改進(jìn)的措施及建議一）改進(jìn)的措施 完善我國(guó)企業(yè)的全面預(yù)算管理，針對(duì)企業(yè)在預(yù)算管理中存在的問(wèn)題，為加強(qiáng)企業(yè)全面預(yù)算管理，提高企業(yè)管理水平，促進(jìn)企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，提出了以下改進(jìn)措施：

18、 、 建立編制預(yù)算的科學(xué)理念 促進(jìn)預(yù)算管理的理念的提高關(guān)鍵在于培養(yǎng)和提高企業(yè)管理者的職業(yè)素質(zhì)，要求管理者深入理解“以企業(yè)戰(zhàn)略為基礎(chǔ)”的管理觀念，真正形成面向市場(chǎng)，以營(yíng)業(yè)收入、成本費(fèi)用、現(xiàn)金流量為預(yù)算重點(diǎn)的整體性預(yù)算管理理念。其次，要“以人為本,關(guān)注預(yù)算道德”，以全面提高預(yù)算工作的效率和效果。企業(yè)各級(jí)負(fù)責(zé)人必須親自實(shí)行預(yù)算的執(zhí)行，企業(yè)高層要全程參與和支持，把實(shí)施全面預(yù)算管理看成“使企業(yè)的資源獲得最佳生產(chǎn)率和獲利率的一種科學(xué)有效的方法”。只有提高了認(rèn)識(shí)，統(tǒng)一了思想，才能在行動(dòng)上自覺(jué)地完善預(yù)算管理的措施和方法，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。 、確定科學(xué)可行的預(yù)算目標(biāo) 全面預(yù)算管理的過(guò)程，是戰(zhàn)略目標(biāo)分解、實(shí)施、控制和實(shí)現(xiàn)的過(guò)程，全面預(yù)算編制的起點(diǎn)應(yīng)是企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略計(jì)劃，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己要達(dá)到的目標(biāo)來(lái)決定需要的資源種類(lèi)和數(shù)量。預(yù)算的目標(biāo)、內(nèi)容及模式能夠反映出企業(yè)在不同時(shí)期的戰(zhàn)略重點(diǎn)。為使企業(yè)能夠持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，在制訂