萊美藥業(yè)招股說(shuō)明書(shū)

1、萊美藥業(yè)招股說(shuō)明書(shū)篇一：萊美藥業(yè)證券分析萊美藥業(yè)（300006）分析報(bào)告目錄一證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析11 一） 宏 觀 經(jīng) 濟(jì) 分析1（二）宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響12 證 券 投 資 的 行 業(yè) 分析2（一）基于PEST分析方法分析醫(yī)藥行業(yè)宏觀環(huán)境2（二）基于波特五力模型分析醫(yī)藥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)1.2.臺(tái)匕目匕3.臺(tái)匕目匕4.5.4析6（一） 公 司 簡(jiǎn)介6（二）萊美藥業(yè)償債能力分析61. 萊美藥業(yè)短期償債能力分 析62. 萊美藥業(yè)長(zhǎng)期償債能力分 析7（三）萊美藥業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析8（四）萊美藥業(yè)盈利能力分 析8（五）萊美藥業(yè)發(fā)展能力分 析91 . 發(fā) 展 條 件 分析102 .發(fā) 展 能 力 分

2、析10四萊美藥業(yè) （300006 ） 技術(shù)分 析12（一） K 線 組 合121. K 線 短 期 分 析122. K 線 中 長(zhǎng) 期 分析.13（二）相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo) （RSI ） 分析131. RSI 短 期 分析132. RSI 中 長(zhǎng) 期 分析14（三）平滑異同移動(dòng)平均線（MACD 14（4） 隨 即 指 標(biāo)（KDJ）141. KDJ 短 期 分析142. KDJ 中 長(zhǎng) 期 分析15（5） 乘 離 率（BIAS）151. BIAS 短 期 分析152. BIAS 中 長(zhǎng) 期 分析.15（6） 壓 力 支撐16（7） 波 浪 理 論16五 結(jié) 論17一證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析（一）宏觀經(jīng)濟(jì)分

3、析今年以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)下行。投資、消費(fèi)、由口 三駕馬車增速均由現(xiàn)下降。但是也有部分經(jīng)濟(jì)指標(biāo)逐步筑底 回升，經(jīng)濟(jì)由現(xiàn)回穩(wěn)跡象，具體表現(xiàn)在企業(yè)預(yù)期穩(wěn)定向好， 房地產(chǎn)投資有望扭轉(zhuǎn)下行趨勢(shì)，制造業(yè)投資增速回升等方 面。其次，需求結(jié)構(gòu)有了新的變化。大眾消費(fèi)品穩(wěn)定增長(zhǎng)， 一般服務(wù)業(yè)投資增速較快，一般貿(mào)易由口快于加工貿(mào)易生 口。一般貿(mào)易主體地位進(jìn)一步提高，加工貿(mào)易進(jìn)、由口均由 現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。從三大需求對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率來(lái)看，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì) 增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率最大，將近 60%消費(fèi)對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)性作用逐漸凸顯。同時(shí)，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)持續(xù)低迷，新興產(chǎn)業(yè)快速增長(zhǎng)。一季度規(guī)模以上的工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.4%,增速為20XX年以來(lái)的最

4、低，鋼鐵、水泥等一些原材料制造業(yè)存在嚴(yán)重的 產(chǎn)能過(guò)剩。與傳統(tǒng)行業(yè)相比，新主體、新業(yè)態(tài)、新產(chǎn)品、新技術(shù)快速增長(zhǎng)。此外，居民收入增速高于GDP曾速，收入分配結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善。農(nóng)村居民的收入增速繼續(xù)快于城鎮(zhèn)，城鄉(xiāng) 收入倍差是2.61 ,比全年同期縮小0.05。在貨幣信貸方面， 貨幣供應(yīng)量平穩(wěn)增長(zhǎng)，金融機(jī)構(gòu)存款波動(dòng)幅度減小。社會(huì)融 資規(guī)模適度增長(zhǎng)，融資結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。市場(chǎng)利率總體回落， 人民幣匯率名穩(wěn)實(shí)升。（二）宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)整體運(yùn)行于合理區(qū)間，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整由現(xiàn) 積極變化，但經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)隱患仍不容忽視。全球經(jīng)濟(jì) 增速低于預(yù)期，主要經(jīng)濟(jì)體貨幣政策分化影響我國(guó)由口和金 融穩(wěn)定。新常

5、態(tài)下我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛加劇，面臨的困難 和挑戰(zhàn)仍然較大。因此，對(duì)證券市場(chǎng)影響也較大。以股票為 例，上半年股票市場(chǎng)暴漲暴跌，不利于經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，對(duì)經(jīng) 濟(jì)、金融、社會(huì)等多方面造成不利影響。首先，容易誘發(fā)金 融風(fēng)險(xiǎn)。目前信貸、理財(cái)資金介入股市較深， 股市快速下跌， 杠桿資金強(qiáng)行平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)加大，銀行資金很有可能會(huì)蒙受巨額 損失，誘發(fā)較為嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)。其次，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生擠 由效應(yīng)。一些企業(yè)脫離主業(yè)，將經(jīng)營(yíng)和投資資金用于股市炒作，由現(xiàn)了 “脫實(shí)向虛”的苗頭。4月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比增加120.3億元，其中股票、債券、理財(cái)?shù)韧顿Y 收益同比增加116.1億元。資金從實(shí)體經(jīng)濟(jì)中抽由，在股市 內(nèi)循環(huán)，

6、對(duì)正常的企業(yè)投資行為和居民消費(fèi)行為形成擠壓。二證券投資的行業(yè)分析（一）基于PEST分析方法分析醫(yī)藥行業(yè)宏觀環(huán)境政治因素1 .“十二五”期間深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革規(guī)劃暨實(shí)施方案于 20XX年3月22日發(fā)布。其指由規(guī)劃期間，深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的改革重點(diǎn)和主要任務(wù)。2 .醫(yī)藥工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃于20XX年12月19日發(fā)布，其指由十二五主要發(fā)展任務(wù)包括增強(qiáng)新藥創(chuàng)制能力；提升藥 品質(zhì)量安全水平，全面實(shí)施新版 GMP優(yōu) 化產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局，發(fā)揮東部地區(qū)引領(lǐng)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)升級(jí)的主導(dǎo)作用；提高醫(yī)藥工業(yè)信息化水平，提高企業(yè)管理信息化水平。 經(jīng)濟(jì)因素1.十二五期間，我國(guó)生物制 藥行業(yè)產(chǎn)銷規(guī)模繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)，行業(yè)經(jīng)濟(jì)效

7、益較好。2.隨著國(guó)內(nèi)藥品分類管理的規(guī)范，國(guó)外OTC生產(chǎn)企業(yè)將逐步開(kāi)拓我國(guó)零售市場(chǎng)，這對(duì)我國(guó)醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)將有所促進(jìn)。3.由于醫(yī)藥行業(yè)剛性需求特點(diǎn)，行業(yè)收入及利潤(rùn)增速將保持在15%左右，行業(yè)由現(xiàn)結(jié)構(gòu)分化。醫(yī)藥行業(yè)PEST分析技術(shù)因素1.新藥創(chuàng)新基礎(chǔ)薄弱，醫(yī)藥技術(shù)創(chuàng)新和科技成果迅速產(chǎn)業(yè)化的機(jī)制尚未完全成形，社會(huì)和文化因 素醫(yī)藥科技投入不足，產(chǎn)品更新慢，重復(fù)嚴(yán)1.近年來(lái)，我國(guó)人口老齡化進(jìn)程明顯加快，重。到 2020年，老年人口將 達(dá)到2.48億。人口 2.我國(guó)已經(jīng)是原料藥生產(chǎn)大國(guó)，但會(huì)藥 物老齡化將推動(dòng)醫(yī)藥產(chǎn)品的需求。制劑技術(shù)開(kāi)發(fā)研究不夠， 難以進(jìn)入國(guó)際市2.“馬斯洛需要層次理論”提到：人對(duì)免遭 場(chǎng)

8、。制劑技術(shù)落后，制劑產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性疾病的安全需要也 就是人對(duì)健康的需求。不高。而醫(yī)藥行業(yè)正好能滿足人們患 病治愈的需3.我國(guó)自己能生產(chǎn)的醫(yī)療器械產(chǎn)品大多數(shù)求。是附加值較低的常規(guī)中低檔產(chǎn)品，而臨床上所需的高、精、尖醫(yī)療器械與新型實(shí)用醫(yī)療設(shè)備多數(shù)需要進(jìn)口。圖2-1醫(yī)藥行業(yè)宏觀環(huán)境的 PEST分析我們通過(guò)圖2-1運(yùn)用PEST分析方法對(duì)醫(yī)藥行業(yè)的宏觀 環(huán)境進(jìn)行分析。醫(yī)藥行業(yè)是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要行業(yè)，是培 育戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的重要領(lǐng)域。隨著人民生活水平的提高和醫(yī)療保健需求的不斷增加，我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)越來(lái)越受到公眾和政府的關(guān)注，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著越來(lái)越重要的位置。近年來(lái)，我國(guó)醫(yī)藥生產(chǎn)一直處于持續(xù)、穩(wěn)定、快速的發(fā)展

9、階段。隨著 國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，人民生活水平逐步提高，國(guó)家加大醫(yī)療 保障和醫(yī)藥創(chuàng)新投入，醫(yī)藥工業(yè)克服國(guó)際金融危機(jī)影響，繼 續(xù)保持良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。規(guī)模效益快速增長(zhǎng)。隨著“十三五” 醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展規(guī)劃相關(guān)工作提上日程，將調(diào)低醫(yī)藥工業(yè)增速 目標(biāo)。醫(yī)藥行業(yè)增長(zhǎng)率下降并非壞信號(hào)。連年的以接近GDP兩倍的增長(zhǎng)率，過(guò)二十年再看，是不可思議的，更何況醫(yī)藥 行業(yè)營(yíng)業(yè)規(guī)模的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)越來(lái)越大。如果站在大健康視角 看，更可樂(lè)觀。（二）基于波特五力模型分析醫(yī)藥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境1 .行業(yè)新進(jìn)入者的威脅 對(duì)醫(yī)藥企業(yè)而言，由于具有資 金技術(shù)密集型等專業(yè)性及特性，因此與其他行業(yè)相比，進(jìn)入 壁壘較高。首先是來(lái)自政府行政管理方面的壁壘。藥品

10、作為 特殊的商品，直接關(guān)系到使用者的生命安全。醫(yī)藥行業(yè)的生 產(chǎn)受到國(guó)家監(jiān)督管理部門的嚴(yán)格控制。新藥的注冊(cè)生產(chǎn)方 面，由于也存在一定的行政保護(hù)，使原有制藥企業(yè)擁有較強(qiáng) 的壟斷優(yōu)勢(shì)。其次，由醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)所帶來(lái)的壁壘。 新進(jìn)入的醫(yī)藥企業(yè)難免要面臨一個(gè)很大的考驗(yàn)，即要么在規(guī) 模經(jīng)濟(jì)上經(jīng)營(yíng)，投入巨額的資金，并與現(xiàn)有企業(yè)進(jìn)行激烈的 市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪戰(zhàn)：要么在規(guī)模經(jīng)濟(jì)以下生產(chǎn)， 成本居高不下，在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)地位。這兩方面會(huì)給醫(yī)藥企業(yè)帶來(lái)巨大的 壓力。第三，來(lái)自資本需求的壁壘。由于國(guó)家提高了醫(yī)藥產(chǎn) 業(yè)的進(jìn)入門檻，因此相關(guān)帶來(lái)了在啟動(dòng)資本方面的更高要 求。值得注意的是，雖進(jìn)入醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的壁壘重重，但由于我 國(guó)

11、藥品消費(fèi)市場(chǎng)潛力巨大，愜意要產(chǎn)業(yè)回報(bào)豐厚，因而近年 來(lái)一些財(cái)力雄厚的大集團(tuán)等紛紛控股收購(gòu)醫(yī)藥企業(yè)，國(guó)外更 多的醫(yī)藥巨頭業(yè)試圖進(jìn)入我國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)。新的進(jìn)入者使整個(gè) 醫(yī)藥市場(chǎng)原有的競(jìng)爭(zhēng)變得更為激烈。2 .購(gòu)買者的議價(jià)能力對(duì)于醫(yī)藥企業(yè)來(lái)說(shuō)，其購(gòu)買商主要為藥品批發(fā)企業(yè)、醫(yī) 療機(jī)構(gòu)以及藥品零售商。藥品批發(fā)企業(yè)一直都是醫(yī)藥企業(yè)產(chǎn) 品的主要流向，其在與不同賣方的交易中積累了豐富的經(jīng) 驗(yàn)，掌握了大量的信息，且醫(yī)藥企業(yè)之間產(chǎn)品的差異化小， 因而批發(fā)企業(yè)具有相當(dāng)?shù)淖h價(jià)優(yōu)勢(shì)。近幾年來(lái)，我國(guó)藥醫(yī)療 機(jī)構(gòu)好人品批發(fā)企業(yè)向著規(guī)?；?、聯(lián)盟化的方向發(fā)展，國(guó)藥 集團(tuán)等大型藥品商業(yè)企業(yè)在市場(chǎng)中占的份額不篇二：上市公司案例分析集錦3

12、0+9家重慶萊美藥業(yè)股份有限公司收購(gòu)重慶萊美禾園投資有 限公司交易詳情財(cái)務(wù)顧問(wèn) 國(guó)金證券股份有限公 司、天風(fēng)證券股份有限公司首次披露日期標(biāo)的類型控制權(quán)是否變更并購(gòu)方式并購(gòu)目的20XX/6/6股權(quán)否發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)資本運(yùn)作股權(quán)轉(zhuǎn)讓比例交易價(jià)值現(xiàn)金支付金額支付方式 行業(yè)類別（收購(gòu)方）80.95% 33,950.13 0.00股權(quán)上市保薦機(jī)構(gòu) 中銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司制藥交易背景（一） 國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策大力支持，醫(yī)藥工業(yè)面臨新的發(fā) 展機(jī)遇醫(yī)藥工業(yè)是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要產(chǎn)業(yè)，是培育發(fā)展戰(zhàn)略 性新興產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)領(lǐng)域，主要包括化學(xué)藥、中藥、生物技術(shù) 藥物、醫(yī)療器械等。為加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，促進(jìn)醫(yī)藥工業(yè)由大變強(qiáng)

13、，20XX年1月19日，國(guó)家工業(yè)和信息化部 發(fā)布醫(yī)藥工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃，明確提由了 “十二 五”期間醫(yī)藥工業(yè)的主要發(fā)展目標(biāo)，如產(chǎn)業(yè)規(guī)模平穩(wěn)較快增 長(zhǎng)，工業(yè)總產(chǎn)值年均增長(zhǎng)20%,工業(yè)增加值年均增長(zhǎng) 16%;確?；舅幬锕?yīng)，基本藥物生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，集約化水平明顯提高，有效滿足臨床需求；技術(shù)創(chuàng)新能力增強(qiáng)，建立 健全以企業(yè)為主體的技術(shù)創(chuàng)新體系，重點(diǎn)骨干企業(yè)研發(fā)投入達(dá)到銷售收 入的5減上，創(chuàng)新能力明顯提高；質(zhì)量安全上水平，全國(guó)藥 品生產(chǎn)企業(yè)100%符合新版GM強(qiáng)求，藥品質(zhì)量管理水平顯著 提高；產(chǎn)業(yè)集中度提高，到 20XX年，前100位企業(yè)的銷售 收入占全行業(yè)的50額上等。作為重慶市主要醫(yī)藥制造企

14、業(yè) 之一，醫(yī)藥工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃的由臺(tái)，為公司進(jìn) 一步發(fā)展提供了新的機(jī)遇。公司進(jìn)行的本次重組，契合了上 述國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)的發(fā)展方向，旨在進(jìn)一步增強(qiáng)公司的業(yè) 務(wù)規(guī)模和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)的不斷做大做強(qiáng)。（二）醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革不斷深化，醫(yī)藥市場(chǎng)需求快 速增長(zhǎng) “十二五”期間是我國(guó)醫(yī)藥工業(yè)調(diào)整結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵 時(shí)期，隨著我國(guó)醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的不斷深化，我國(guó)醫(yī)藥需 求將繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)。深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革要求逐步建 立覆蓋城鄉(xiāng)居民的公共衛(wèi)生服務(wù)體系、醫(yī)療服務(wù)體系、醫(yī)療 保障體系和藥品供應(yīng)保障體系，形成四位一體的基本醫(yī)療衛(wèi) 生制度，為群眾提供安全、有效、方便、價(jià)廉的醫(yī)療衛(wèi)生服 務(wù)，這將進(jìn)一

15、步擴(kuò)大消費(fèi)需求和提高用藥水平，為我國(guó)醫(yī)藥 工業(yè)發(fā)展帶來(lái)機(jī)遇。由于人口增長(zhǎng)，老齡化進(jìn)程加快，醫(yī) 保體系不斷健全，居民支付能力增強(qiáng)，人民群眾日益提升的 健康需求逐步得到釋放，我國(guó)已成為全球藥品消費(fèi)增速最快 的地區(qū)之一。根據(jù)醫(yī)藥工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃預(yù)計(jì)，我國(guó)在2020年以前有望成為僅次于美國(guó)的全球第二大藥品市場(chǎng)。 公司定位于“具有高度創(chuàng)新能力的專業(yè)注射劑研發(fā) 者和制造者”，現(xiàn)有產(chǎn)品涵蓋抗感染類、特色?？祁?、大輸 液類、中成藥及飲片類等。公司進(jìn)行的本次重組，緊隨醫(yī)藥 市場(chǎng)快速發(fā)展潮流，有利于公司擴(kuò)大抗感染類、特色?？祁?等的產(chǎn)品供給和市場(chǎng)占有率，提升公司盈利能力。（3） 藥品質(zhì)量安全要求提高，環(huán)境和

16、資源約束更趨強(qiáng)化一方面，國(guó)家新版藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范（20XX年修訂）于20XX年3月正式實(shí)施，其對(duì)藥品生產(chǎn)質(zhì)量提生的 更高標(biāo)準(zhǔn)要求，有利于提高藥品質(zhì)量安全水平，促進(jìn)行業(yè)有 序競(jìng)爭(zhēng)和優(yōu)勝劣汰；另一方面，我國(guó)制藥工業(yè)水污染物排放 新標(biāo)準(zhǔn)也已全面實(shí)施，醫(yī)藥工業(yè)面臨更大環(huán)保壓力；止匕外，能源成本上升，節(jié)能要求提高，水資源短缺，水價(jià)上漲，資源約束不斷加劇。藥品質(zhì)量安全要求的提高，環(huán)境資源約束的強(qiáng)化，要求醫(yī)藥工業(yè)不斷進(jìn)行 結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)。公司本次重組的目標(biāo)公司萊美禾元實(shí)施的茶園制劑項(xiàng)目正是以藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范（ 20XX 年修訂）為標(biāo)準(zhǔn)，并按照規(guī)?；?、集約化的要求進(jìn)行建設(shè)， 項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，將有利

17、于公司提高產(chǎn)品質(zhì)量、資源利用效益及環(huán)境保護(hù)。（4） 借助國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)公司進(jìn)一步發(fā)展20XX年10月，公司在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi) 發(fā)行股票并上市。公司不但從資本市場(chǎng)中獲取了所需發(fā)展資 金，亦獲得了股份支付等多樣化的并購(gòu)支付手段，為公司繼 續(xù)擴(kuò)張和快速發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。目前，醫(yī)藥行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，企業(yè)間兼并重組不斷涌現(xiàn)。通過(guò)本次重組， 利用現(xiàn)金及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)及募集配套資金的方式，公司 可實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)公司萊美禾元的全資控制權(quán)，進(jìn)而促進(jìn)公司實(shí) 現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展。交易簡(jiǎn)介（包括交易目的、估值、對(duì)賭內(nèi)容等）交易目的（一） 提升上市公司業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利水平醫(yī)藥工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃將確?；?/p>

18、本藥物供應(yīng) 和提高產(chǎn)業(yè)集中度作為醫(yī)藥工業(yè)“十二五”期間的主要發(fā)展 目標(biāo)之一，并明確提由“基本藥物生產(chǎn)向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，主 要品種銷售前20位企業(yè)占80額上市場(chǎng)份額"；到20XX年, “前100位企業(yè)的銷售收入占全行業(yè)的50%以上”。由此，未來(lái)醫(yī)藥行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和行業(yè)整合將不斷加劇。公司經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，已于20XX年成功在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市， 在相關(guān)醫(yī)藥細(xì)分市場(chǎng)取得了較好市場(chǎng)地位，并被認(rèn)定為“國(guó) 家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)”、“重慶市高新技術(shù)企業(yè)”和“國(guó)家生物產(chǎn)業(yè)基地龍頭企業(yè)”，還被評(píng)為“重慶市創(chuàng)新 型企業(yè)”、“重慶市第三批企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)工作試點(diǎn)單位”、“20XX年度重慶市技術(shù)創(chuàng)新示范企

19、業(yè)” 公司商標(biāo)被認(rèn)定為“重慶市著名商標(biāo)”。面對(duì)醫(yī)藥行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和行業(yè)整合不斷加劇的趨勢(shì)，為確保在未來(lái)醫(yī)藥行業(yè) 競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展中占據(jù)一席之地，公司在通過(guò)努力發(fā)展自身業(yè)務(wù) 的同時(shí)，亦需采取并購(gòu)重組等多種方式促進(jìn)公司發(fā)展。本次 重組，即是公司采取的提升現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利水平的戰(zhàn)略 性舉措。（二）實(shí)現(xiàn)上市公司全體股東利益最大化1、根據(jù)萊美藥業(yè)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市 招股說(shuō)明書(shū)披露，公司募集資金投資項(xiàng)目為“抗感染及特 色專科用藥產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”，該項(xiàng)目包括原料藥 和制劑兩部分，項(xiàng)目總投資額為14,422.30 萬(wàn)元，其中原料 藥部分投入9,896.82萬(wàn)元，制劑部分投入 4,525.48萬(wàn)元

20、。2、為進(jìn)一步加強(qiáng)藥品生產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管，國(guó)家食品藥品監(jiān) 督管理局于20XX年下半年開(kāi)始對(duì)藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范 進(jìn)行修訂。由于公司制劑部分項(xiàng)目是參照當(dāng)時(shí)的GM般計(jì)，而修訂后的GMP等對(duì)制劑的生產(chǎn)管理與質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)提由更高要 求，公司需要對(duì)制劑部分進(jìn)行必要調(diào)整。同時(shí)，隨著市場(chǎng)變 化，制劑部分原計(jì)劃投入和建設(shè)規(guī)模將不能適應(yīng)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā) 展，公司擬加大對(duì)制劑部分的投入。20XX年9月29日，萊美藥業(yè)召開(kāi)第一屆董事會(huì)第二十 一次會(huì)議，決議同意將原首發(fā)募投項(xiàng)目中的制劑部分建設(shè)地 址由重慶市長(zhǎng)壽化工園區(qū)遷至重慶市南岸區(qū)茶園工業(yè)園區(qū)， 并增加生產(chǎn)線和生產(chǎn)品種，新的制劑建設(shè)項(xiàng)目即為茶園制劑 項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資追加至22,5

21、00萬(wàn)元，其中原首發(fā)募集資金投入4,525.48萬(wàn)元，其余部分為自籌資金。20XX年11月 23日，萊美藥業(yè)20XX年度第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)上 述事項(xiàng)。3、20XX年3月1日，國(guó)家藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范 (20XX年修訂)正式施行。公司根據(jù)正式實(shí)施后的新版GMP的相關(guān)明確規(guī)定，對(duì)茶園制劑項(xiàng)目主要設(shè)備選用進(jìn)行了相應(yīng) 調(diào)整，同時(shí)調(diào)整廠房設(shè)計(jì)，按照藥品類別分區(qū)進(jìn)行生產(chǎn)。此 外，為適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展和科研項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)化需要，擬適當(dāng)增加生產(chǎn)線和生產(chǎn)品種。上述因素使 得項(xiàng)目投資總額增大。為保證茶園制劑項(xiàng)目的順利建設(shè)、運(yùn) 行和經(jīng)營(yíng)管理，公司擬對(duì)茶園制劑項(xiàng)目繼續(xù)追加投資，并擬 設(shè)立一家子公司，由其作為實(shí)施主體負(fù)責(zé)項(xiàng)目建設(shè)。20XX年11月26日，萊美藥業(yè)召開(kāi)第二屆董事會(huì)第二十一次會(huì)議， 決議同意由資 1,000萬(wàn)元設(shè)立全資子公司萊美禾元。20XX年1月8日，萊美藥業(yè)召開(kāi)第